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O caminho do Bitcoin para US$ 200.000 chamou a atenção de investidores que observam os dados de inflação dos EUA e os sinais da política do Federal Reserve (Fed). Como os dados de inflação dos EUA e as decisões políticas do Fed podem impulsionar o Bitcoin para US$ 200.000 até 2025 ainda é motivo de debate, mas muitos analistas veem as tendências macroeconômicas criando condições favoráveis. Analistas apontam para dados de inflação mais baixos e um afastamento de uma postura de taxas de juros mais altas por mais tempo como possíveis catalisadores. Alguns esperam que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de dezembro mostre um aumento de 2,9% em relação ao ano anterior, com base em dados da MarketWatch, com o IPC básico crescendo a um ritmo mais lento de 0,3%. Esses números orientarão o sentimento do mercado porque revelam o quanto a inflação está diminuindo. Isso, por sua vez, pode alterar o cronograma da meta de inflação de 2% do Fed e afetar sua abordagem de cortes de taxas ou flexibilização monetária.
Quando a inflação mostra sinais de desaceleração, muitas vezes segue um ambiente de risco. Este ambiente pode impulsionar o sentimento em relação às criptomoedas e impulsionar a adoção institucional se os investidores virem sinais de que o Fed pode reduzir os aumentos das taxas de juros. A estabilização da inflação pode levar o Federal Reserve a cortar as taxas de juros e impulsionar o Bitcoin? Muitos analistas acreditam que sim. Eles argumentam que os cortes nas taxas adicionariam liquidez ao sistema financeiro. Taxas mais baixas podem empurrar os investidores para ativos de maior rendimento, que geralmente incluem o Bitcoin. Essas condições também aumentam os fluxos institucionais porque os grandes gestores de fundos tendem a transferir capital para ativos que se beneficiam de tendências macroeconômicas favoráveis.
Os investidores institucionais prestam muita atenção ao sentimento do mercado de criptomoedas. Eles rastreiam o Índice de Preços ao Produtor (IPP) e consultam a ferramenta CME FedWatch para prever a probabilidade de um aumento ou corte nas taxas. Dados recentes do IPP mostraram um aumento menor do que o esperado, que os traders interpretam como um possível sinal de que a inflação está diminuindo. Isso poderia abrir caminho para uma política mais branda do Federal Reserve (Fed). Alguns veem um último movimento para o Bitcoin se o Fed confirmar uma postura mais branda sobre as taxas de juros. Outros permanecem cautelosos, uma vez que uma inflação persistentemente alta pode atrasar o afrouxamento monetário, o que enfraqueceria as metas de previsão de preços do Bitcoin no curto prazo.
Ryan McMillin, da Merkl eTree Capital, acredita que um número mais baixo do IPC mostraria que o dólar atingiu o pico, o que pode dar alívio ao Bitcoin. Ele vincula isso às confirmações do gabinete de Trump, que incluíram comentários sobre planos para enfraquecer o dólar e promover políticas pró-criptomoedas. Não se sabe como a postura pró-criptomoedas da administração Trump pode influenciar a trajetória do Bitcoin, mas alguns operadores acreditam que uma administração americana pró-criptomoedas encorajará uma maior adoção institucional. A equipe de Trump sinalizou que apoia os ativos digitais e pode favorecer taxas de juros mais baixas, mesmo para referências de longo prazo como o título do Tesouro de 10 anos.
Pesquisas da CryptoQuant destacam a importância de entender a relação entre valor de mercado e valor realizado (MVRV) para decisões de investimento em Bitcoin, uma vez que compara a capitalização de mercado com a capitalização realizada. Uma relação MVRV abaixo de 3,8 frequentemente sinaliza mais espaço para crescimento. Atualmente em torno de 2,3, o Bitcoin está abaixo da zona de superaquecimento, sugerindo mais vantagens pela frente. Isso corrobora outras conclusões de que as entradas de capital podem ultrapassar US$ 520 bilhões em 2025. A importância dos endereços que possuem entre 100 e 1.000 BTC para a adoção institucional do Bitcoin também entra em jogo, uma vez que essas carteiras adicionaram US$ 127 bilhões em 2024. Essas participações refletem um envolvimento mais profundo de grandes participantes que esperam aumentos de preços em linha com os padrões históricos de preços vinculados ao ciclo de quatro anos do Bitcoin.
Muitos analistas acreditam que analisar o impacto potencial das mudanças no IPC básico no ciclo de quatro anos do Bitcoin pode ajudar os traders a decidir se agora é o momento de comprar. Historicamente, o Bitcoin experimenta grandes movimentos uma vez que entra no último ano de seu ciclo. Alguns preveem que o impulso do preço pode subir para níveis de US$ 145.000 a US$ 249.000. Essa ampla faixa depende de quanto capital institucional flui para o mercado, quão rápido a inflação se estabiliza e como as condições macroeconômicas globais evoluem. Por que os fluxos de capital institucional são fundamentais para impulsionar o aumento dos preços do Bitcoin em 2025 muitas vezes se resume ao tamanho das carteiras dos grandes investidores. Quando essas instituições realocam fundos em um ambiente de risco, o preço do Bitcoin tende a reagir mais rápido do que os ativos tradicionais.
Uma administração americana pró-criptomoedas pode acelerar a adoção, mas muitos permanecem alertas sobre um possível evento de venda de notícias. Esse risco pode aparecer se anúncios ousados sobre políticas de apoio levarem a um aumento de preço no curto prazo, seguido por uma rápida tomada de lucro. Estratégias para navegar em eventos de venda de notícias em torno de políticas pró-criptomoedas incluem observar as métricas na cadeia, monitorar endereços que possuem entre 100 e 1.000 BTC e prestar atenção em como a força do mercado de trabalho pode atrasar os cortes de taxas e impactar a dinâmica de preços do Bitcoin. Se os dados de emprego permanecerem positivos, os funcionários podem decidir manter uma postura política mais rígida para evitar que a inflação ultrapasse a meta de 2% do Fed. Isso pode conter o Bitcoin se os investidores se preocuparem com menos cortes nas taxas.
Ainda assim, alguns traders veem um grande potencial de crescimento. O relatório do IPC de dezembro confirmará um ambiente de risco para os traders de Bitcoin? Se os números corresponderem ou superarem as previsões, isso pode sinalizar que o Fed vai amolecer, tornando o Bitcoin
