감소하는 이자율이 암호화폐 스타트업의 벤처 자본 자금에 영향을 미치는 방식
이자율이 하락하면 투자자는 더 높은 수익을 찾으므로 새로운 기술과 강력한 성장 잠재력을 가진 암호화폐 스타트업을 찾습니다. 이러한 변화는 블록체인 기반 스타트업에 더 많은 벤처 자본 투자가 이루어지게 됩니다. DeFi와 블록체인 기반 벤처에 대한 규제 명확성 증가의 영향도 환경을 바꿉니다. 명확한 규칙은 이러한 프로젝트가 신뢰를 얻고 더 많은 자본을 유치하는 데 도움이 되며, 이는 2023년 침체 후 암호화폐에 대한 벤처 자본 투자가 회복된 이유를 설명합니다. PitchBook 예측에 따르면 투자자는 규제 기관이 불확실성과 잠재적 법적 문제를 줄이는 지침을 제공하는 것을 보면 더 자신감을 갖게 됩니다.
DeFi Report 데이터에 따르면 2024년 암호화폐 스타트업에 대한 벤처 자본 투자는 글로벌 벤처 자본 투자 총 2,790억 달러의 약 4.9%에 이르렀습니다. 이러한 지분은 작아 보일 수 있지만 블록체인 기반 벤처에 유입된 136억 달러를 나타냅니다. 업계가 아직도 암호화폐 스타트업이 324억 달러를 확보한 2021년의 큰 한 해를 뒤따르고 있다는 점을 기억하되, 많은 시장 관찰자는 진전을 보고 있습니다. 암호화폐 VC 펀드 모금은 2025년 이후로 확대될 수 있는 성장 조짐을 보이고 있습니다. 많은 투자자는 아직도 1계층 블록체인, 토큰화 플랫폼, 스테이블코인 발행자 모델 개발의 힘을 믿습니다. 어떤 사람들은 2021년부터 현재 시장 동향까지 암호화폐 VC 펀딩 정점을 비교하여 해당 공간이 얼마나 안정되었는지 확인합니다.
PitchBook은 암호화폐 스타트업이 2025년에 180억 달러 이상의 자본을 유치할 수 있다고 예측합니다. 갤럭시 리서치(Galaxy Research)는 이러한 증가가 더 낮은 이자율로 인해 돈 빌리고 투자하는 비용이 저렴해지고 더 명확한 규제로 인해 더 많은 기금이 블록체인 프로젝트로 유입되기 때문에 발생할 것이라고 생각합니다. 비트코인 지원 DeFi 플랫폼이 대출과 스테이블코인을 어떻게 재구성하고 있는지도 이러한 성장의 한 부분입니다. 이러한 플랫폼은 전통적인 은행이 어려움을 겪는 틈새 시장을 공략합니다. 투자자는 실제 세계 자산(RWA)이 이제 DeFi에 나타나고 있으며 많은 스테이블코인 발행자가 이러한 자산을 사용하여 가치를 유지한다는 점을 확인합니다. 이러한 접근 방식은 신뢰성을 더하고 해당 공간에 더 많은 벤처 자본을 유도합니다. 새로운 플랫폼이 커뮤니티 중심 모델을 사용하면 거버넌스 역할을 사용자에게 제공하면서 위험을 분산하는 데 도움이 됩니다.
모나드 랩스(Monad Labs)와 베라체인(Berachain)과 같이 1계층 스마트 계약 개발을 위한 모듈형 블록체인 네트워크를 개발하는 프로젝트의 등장을 많은 사람들이 지켜보았습니다. 모나드 랩스는 22,500만 달러를 모금했고, 베라체인은 자체 모듈형 블록체인 개발 플랫폼에 1억 달러를 확보했습니다. 이러한 움직임은 다음 큰 일을 지원하고자 하는 벤처 캐피털리스트들의 눈에 띄었습니다. 분석가들은 새로운 블록체인 인프라 프로젝트에 대한 2024년 VC 펀딩 증가를 분석하고 있으며, 이러한 유형의 투자가 강력한 성장 잠재력을 갖고 있음을 확인했습니다. 또 다른 중요한 사례는 비트코인 스테이킹 프로토콜 개선에 중점을 두는 바빌론과 블랙록과 같은 주요 기업으로부터 4,700만 달러를 모금한 토큰화 플랫폼인 세큐리타이즈(Securitize)입니다. 그들의 확장은 규제가 토큰화 플랫폼에 대한 신뢰를 높이고 전통적 금융에서 채택하는 데 있어서의 역할을 보여줍니다.
아발론 랩스(Avalon Labs)도 프레임워크 벤처스(Framework Ventures)가 이끌고 키네틱 캐피털(Kenetic Capital), SNZ 캐피털(SNZ Capital) 등이 지원하는 시리즈 A 라운드에서 1,000만 달러를 모금하여 주목을 받았습니다. 아발론 랩스는 사용자가 비트코인의 유동성을 활용할 수 있는 스테이블코인, 대출, 저축 계좌를 갖춘 비트코인 지원 DeFi 생태계를 구축하는 것을 목표로 합니다. 현재는 20,000개 이상의 비트코인에 서비스를 제공하고 있으며, 이는 안정적인 사용자 기반을 나타냅니다. 스타트업의 USDa 스테이블코인에는 총 가치가 4억 6,600만 달러 이상이 잠겨 있습니다. 벤처 캐피털리스트들은 종종 이러한 스테이블코인을 DeFi를 확장하는 길로 봅니다. 그들은 BNB 체인에서 VC 펀딩을 유치하는 최고의 분산 거래소(DEX) 프로젝트와 이를 비교합니다. 바이낸스 랩스(Binance Labs)도 BNB 체인에서 분산 거래소이자 유동성 프로토콜인 테나(Thena)를 지원하여 이 분야에서 움직임을 보였습니다. 테나의 ve(3,3) 토큰 경제학 모델은 사람들이 거버넌스 권한을 위해 토큰을 잠그도록 하여 장기적 참여를 장려합니다. 테나의 총 가치 잠금은 6,300만 달러 이상이며, 체인 간 운영과 더 많은 DeFi 서비스 추가를 계획하고 있습니다.
프랑스 스타트업인 유주얼(Usual)은 바이낸스 랩스(Binance Labs)와 크라켄 벤처스(Kraken Ventures)가 이끄는 시리즈 A 펀딩에서 1,000만 달러를 모금했습니다. 실제 세계 자산이 지원하는 스테이블코인을 제공하는 것을 목표로 합니다. 데파이라마(DefiLlama)에 따르면 유주얼 USD(USD0)는 총 잠금 가치가 17억 달러 이상입니다. 이 스테이블코인 발행자는 토큰의 90%가 사용자에게
