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Genesis completa il processo di bancarotta

Genesis Global, un attore importante nel mondo dei prestiti di criptovalute, ha completato il suo processo di ristrutturazione del fallimento. Dopo aver dichiarato bancarotta nel gennaio 2023, l’azienda inizia ora a distribuire 4 miliardi di dollari in asset digitali e contanti ai suoi creditori rimanenti.

Processo di ristrutturazione

Nel gennaio 2023, Genesis Global ha presentato istanza di protezione dal fallimento. È stato un periodo difficile per l’azienda, che doveva molti soldi a molte persone. L’azienda ha rivelato di avere oltre 100.000 creditori e passività che potrebbero raggiungere i 10 miliardi di dollari. Tra i principali creditori c’erano nomi noti come l’exchange di criptovalute Gemini, il gestore patrimoniale VanEck e la società di trading Cumberland.

Distribuzione degli asset

Ora, Genesis ha completato il suo processo di ristrutturazione e sta iniziando a ripagare i suoi creditori. L’azienda distribuirà circa 4 miliardi di dollari in asset digitali e dollari statunitensi. I creditori riceveranno indietro una media del 64% dei loro rimborsi in criptovaluta in natura, anche se questa cifra varierà a seconda della moneta specifica. Ad esempio, i creditori di Bitcoin riceveranno indietro il 51,28% dei loro Bitcoin, i creditori di Ethereum riceveranno il 65,87% dei loro ETH e i creditori di Solana riceveranno indietro il 29,58% dei loro SOL. Coloro a cui sono dovute stablecoin o dollari statunitensi riceveranno il 100% dei loro fondi mancanti.

Trasferimenti ai wallet

I wallet connessi a Genesis hanno iniziato a trasferire 1,5 miliardi di dollari in Bitcoin ed Ether. L’azienda ha contattato i suoi creditori con istruzioni su come ricevere i loro fondi. Questo segna un passo significativo nel processo di rimborso di coloro a cui erano dovuti dei soldi.

Percentuali di recupero

I creditori di Genesis recupereranno percentuali diverse della loro criptovaluta a seconda della moneta. I creditori di Bitcoin riceveranno indietro il 51,28% dei loro Bitcoin, i creditori di Ethereum riceveranno il 65,87% dei loro ETH e i creditori di Solana riceveranno indietro il 29,58% dei loro SOL. I creditori di stablecoin e dollari statunitensi riceveranno il 100% dei loro fondi. I creditori avranno inoltre diritto a ulteriori recuperi dopo la distribuzione iniziale, a seconda della riconciliazione dei reclami in corso, dei diritti contrattuali nei confronti di terzi e delle controversie legali.

Impatto su Gemini

A maggio, Gemini ha annunciato che i suoi clienti avevano ricevuto pagamenti completi da Genesis. Genesis era responsabile della gestione degli asset nel prodotto “Earn” di Gemini, che è stato chiuso dopo l’insolvenza di Genesis. Questo pagamento è stato un risultato positivo per i clienti di Gemini che erano preoccupati di perdere i loro investimenti.

Evento di contagio del mercato

Genesis è stata una delle tante aziende colpite dall’evento di contagio del mercato dopo il rallentamento del mercato del 2022. Molte aziende sovraindebitate o mal gestite hanno iniziato a fallire dopo il crollo di Terra. Questo evento ha portato infine al fallimento catastrofico dell’exchange di criptovalute FTX. Genesis, che era già in difficoltà a causa del crollo del fondo speculativo Three Arrows Capital, è stata ulteriormente colpita dalle perdite dopo il crollo di Alameda Research, gestita dal truffatore condannato Sam Bankman-Fried.

Problemi finanziari

I problemi finanziari di Genesis sono iniziati con il crollo del fondo speculativo Three Arrows Capital. Per rimanere a galla, Genesis ha ricevuto un prestito e un biglietto a ordine da 1,1 miliardi di dollari dalla sua società madre, Digital Currency Group (DCG). Tuttavia, ulteriori perdite dopo il crollo di Alameda Research hanno costretto Genesis a interrompere i prelievi e dichiarare bancarotta.

Causa legale del procuratore generale di New York

Attualmente, DCG e Genesis sono coinvolte in una causa civile intentata dal procuratore generale di New York, Letitia James. Sostiene che le società hanno frodato gli investitori mentendo sulla solvibilità di Genesis e nascondendo un buco nel suo bilancio. Questa causa legale aggiunge un ulteriore livello di complessità alla situazione già difficile di Genesis e della sua società madre.

Istruzioni per i creditori

Genesis ha contattato i suoi creditori con istruzioni dettagliate su come ricevere i loro fondi. Questa fase è cruciale per garantire che il processo di distribuzione avvenga senza intoppi e che i creditori ricevano ciò che gli spetta senza ritardi inutili.

Recuperi futuri

I creditori possono aspettarsi recuperi aggiuntivi dopo la distribuzione iniziale degli asset. Questi recuperi aggiuntivi dipenderanno dalla riconciliazione dei reclami in corso, dai diritti contrattuali nei confronti di terzi e dalle controversie legali in corso. Ciò significa che, anche se i creditori stanno ricevendo una parte dei loro fondi ora, potrebbe essercene di più in futuro.

Chiusura

Genesis Global ha preso misure significative per risolvere i suoi problemi finanziari e ripagare i suoi creditori. Completare la ristrutturazione del fallimento e iniziare a distribuire 4 miliardi di dollari in asset digitali e contanti è una pietra miliare importante. Sebbene le percentuali di recupero varino a seconda della moneta, l’azienda si sta impegnando per garantire che i creditori ricevano ciò che gli spetta. Mentre Genesis continua ad affrontare sfide legali e lavora alla riconciliazione dei reclami, i creditori potrebbero vedere ulteriori recuperi in futuro.

Morgan Stanley consentirà ai consulenti di proporre ETF Bitcoin: una mossa importante da parte di una grande banca

Morgan Stanley, una grande banca di Wall Street, ha annunciato una mossa innovativa venerdì. La banca consentirà presto ai suoi consulenti finanziari di offrire ETF Bitcoin ad alcuni clienti. Questa decisione segna la prima volta in cui una grande banca di Wall Street adotta gli ETF Bitcoin in questo modo.

ETF Bitcoin: cosa sono?

Gli ETF Bitcoin, o fondi negoziati in borsa, sono fondi di investimento che tracciano il prezzo del Bitcoin. Offrono un modo agli investitori di acquistare e vendere azioni di Bitcoin senza dover comprare la criptovaluta stessa. Due fondi specifici che verranno offerti da Morgan Stanley sono l’iShares Bitcoin Trust di BlackRock e il Wise Origin Bitcoin Fund di Fidelity.

Consulenti finanziari pronti a offrire ETF Bitcoin

Morgan Stanley ha un grande team di circa 15.000 consulenti finanziari. A partire dal 7 agosto, questi consulenti potranno approcciare i clienti idonei per acquistare azioni degli ETF Bitcoin di BlackRock e Fidelity. Questo cambiamento di politica è significativo perché mostra che una grande banca di Wall Street sta iniziando ad abbracciare gli asset digitali.

Chi può investire?

Non tutti potranno investire in questi ETF Bitcoin. Morgan Stanley ha stabilito criteri rigorosi per i clienti idonei. Solo i clienti con un patrimonio netto di almeno 1,5 milioni di dollari, che sono disposti ad assumersi rischi aggressivi e vogliono effettuare investimenti speculativi, verranno presi in considerazione. Questi investimenti sono solo per conti di brokeraggio imponibili e non per conti pensione.

Perché questa mossa è importante

Questa decisione di Morgan Stanley è un chiaro segnale che Bitcoin sta diventando sempre più accettato nella finanza tradizionale. La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha approvato 11 ETF Bitcoin spot a gennaio, rendendo più facile per gli investitori accedere a Bitcoin in un modo più tradizionale. Questi ETF sono più economici da possedere e più facili da negoziare rispetto all’acquisto diretto di Bitcoin.

Sfide affrontate da Bitcoin

Bitcoin ha dovuto affrontare molte sfide nel corso degli anni. È sopravvissuto ai sell-off del mercato e al drammatico crollo dell’exchange di criptovalute FTX. Nonostante le critiche di grandi nomi della finanza come il CEO di JPMorgan Chase Jamie Dimon e il CEO di Berkshire Hathaway Warren Buffett, Bitcoin continua a crescere in popolarità.

Altre grandi banche ed ETF Bitcoin

Mentre Morgan Stanley sta aprendo la strada, altre grandi banche come Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America e Wells Fargo sono ancora caute. Non hanno consentito ai loro consulenti finanziari di proporre ETF Bitcoin e consentono le negoziazioni solo se i clienti le richiedono specificamente.

Rispondere alla domanda dei clienti

Morgan Stanley ha deciso di consentire gli ETF Bitcoin a causa della crescente domanda da parte dei clienti. La banca vuole rimanere competitiva nel mercato in evoluzione degli asset digitali. Tuttavia, sono ancora cauti. La banca monitorerà da vicino le partecipazioni in criptovalute dei clienti per assicurarsi che non abbiano un’esposizione eccessiva a questi investimenti volatili.

Eliminazione graduale di altri investimenti in criptovalute

In precedenza, Morgan Stanley offriva fondi privati da Galaxy e FS NYDIG, a partire dal 2021. Tuttavia, questi fondi sono stati gradualmente eliminati. Ora, gli unici investimenti in criptovalute approvati per l’acquisto richiesto su Morgan Stanley sono gli ETF Bitcoin di BlackRock e Fidelity.

Il futuro degli ETF Ether

Morgan Stanley sta anche osservando il mercato degli ETF Ether recentemente approvati. Ether, come Bitcoin, è una criptovaluta popolare. La banca non ha ancora deciso se offrirà l’accesso agli ETF Ether, ma sta tenendo d’occhio come si sviluppa il mercato.

Conclusione

La decisione di Morgan Stanley di consentire ai consulenti finanziari di proporre ETF Bitcoin ai clienti idonei è un passo significativo per la banca e per la più ampia accettazione degli asset digitali nella finanza tradizionale. Questa mossa mostra che anche le istituzioni finanziarie più tradizionali stanno iniziando a riconoscere la crescente importanza delle criptovalute come Bitcoin.

Conclusioni chiave

• Morgan Stanley consentirà ai consulenti finanziari di offrire ETF Bitcoin a determinati clienti.
• Solo i clienti con un patrimonio netto di almeno 1,5 milioni di dollari e una tolleranza al rischio aggressiva possono investire.
• La banca offrirà l’iShares Bitcoin Trust di BlackRock e il Wise Origin Bitcoin Fund di Fidelity.
• Questa mossa risponde alla domanda dei clienti e segna un passo significativo nell’accettazione di Bitcoin nella finanza tradizionale.
• Altre grandi banche come Goldman Sachs e JPMorgan sono ancora caute sugli ETF Bitcoin.
• Morgan Stanley sta monitorando il mercato degli ETF Ether ma non si è ancora impegnato a offrirli.

FAQ

Cosa sono gli ETF Bitcoin?

Gli ETF Bitcoin sono fondi di investimento che tracciano il prezzo del Bitcoin. Permettono agli investitori di acquistare e vendere azioni di Bitcoin senza possedere la criptovaluta reale.

Perché Morgan Stanley offre ETF Bitcoin ora?

Morgan Stanley sta rispondendo alla crescente domanda da parte dei clienti e vuole rimanere competitiva nel mercato in evoluzione degli asset digitali.

Chi può investire in questi ETF Bitcoin?

Solo i clienti con un patrimonio netto di almeno 1,5 milioni di dollari, che hanno una tolleranza al rischio aggressiva e vogliono effettuare investimenti speculativi possono investire in questi ETF Bitcoin.

Quali ETF Bitcoin vengono offerti?

Morgan Stanley offrirà l’iShares Bitcoin Trust di BlackRock e il Wise Origin Bitcoin Fund di Fidelity.

Altre grandi banche offrono ETF Bitcoin?

Altre grandi banche come Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America e Wells Fargo sono ancora caute e non hanno consentito ai loro consulenti finanziari di proporre ETF Bitcoin.

Qual è il futuro degli ETF Ether su Morgan Stanley?

Morgan Stanley sta osservando il mercato degli ETF Ether recentemente approvati ma non si è ancora impegnato a offrirli.

Perché Morgan Stanley è cauta sugli ETF Bitcoin?

Sebbene la banca stia rispondendo alla domanda dei clienti, vuole assicurarsi che i clienti non abbiano un’esposizione eccessiva alla volatile classe di asset delle criptovalute.

Cosa è successo ai precedenti investimenti in criptovalute di Morgan Stanley?

I fondi privati di Galaxy e FS NYDIG offerti da Morgan Stanley a partire dal 2021 sono stati gradualmente eliminati.

Considerazioni finali

La decisione di Morgan Stanley di consentire ai consulenti finanziari di offrire ETF Bitcoin è un evento importante nel mondo finanziario. Mostra una crescente accettazione degli asset digitali come Bitcoin tra le istituzioni finanziarie tradizionali. Mentre il mercato delle criptovalute continua ad evolversi, sarà interessante vedere come risponderanno altre grandi banche e quali nuove opportunità di investimento emergeranno.

Afflussi Istituzionali nel Mercato delle Criptovalute

I prezzi delle criptovalute potrebbero essere bassi al momento, ma grandi cambiamenti sono in arrivo. Molti soldi stanno per entrare nel mercato delle criptovalute e provengono da importanti istituzioni finanziarie. Gli esperti ritengono che il terzo e quarto trimestre di quest’anno vedranno un enorme aumento degli investimenti.

Il Ruolo degli ETF su Bitcoin ed Ethereum

Una delle ragioni principali per questo atteso incremento è l’approvazione degli ETF su Bitcoin ed Ethereum. L’ETF su Bitcoin è partito forte a gennaio, ma il suo slancio ha rallentato nel secondo trimestre. Ora, con gli ETF su Ethereum anch’essi disponibili, le cose stanno di nuovo migliorando. Ci si aspetta che grandi aziende finanziarie come Morgan Stanley, Wells Fargo, UBS e Merrill Lynch approvino presto questi prodotti. Questa approvazione potrebbe sbloccare trilioni di dollari per il mercato delle criptovalute.

Accesso agli ETF

Non tutti possono acquistare questi ETF al momento. Possono farlo gli investitori al dettaglio e i consulenti finanziari indipendenti, ma i gestori patrimoniali su grandi piattaforme non possono ancora farlo. Una volta che istituzioni come Morgan Stanley e Wells Fargo consentiranno ai loro gestori patrimoniali di investire in questi ETF, assisteremo a un massiccio afflusso di capitale. Ciò aprirà il 70% del mercato che attualmente non ha accesso a questi prodotti di investimento.

L’Influenza di BlackRock

BlackRock, un attore importante nel mondo degli investimenti, ha parlato di come gli ETF sulle criptovalute saranno inclusi nei portafogli modello entro la fine dell’anno. Ciò significa che molti investitori avranno criptovalute come parte dei loro pacchetti di investimento standard. Nel tempo, ciò creerà una domanda costante di criptovalute.

Accettazione Generale

Il crescente interesse da parte degli investitori istituzionali è un grosso problema. Dimostra che le criptovalute stanno diventando sempre più accettate nella finanza tradizionale. Anche il CEO di Goldman Sachs ha riconosciuto che Bitcoin potrebbe essere una riserva di valore. Questo tipo di riconoscimento da parte dei grandi leader finanziari è significativo.

Catalyst Positivi per il Mercato

Diversi fattori stanno creando un ambiente positivo per il mercato delle criptovalute. I potenziali tagli dei tassi da parte della Federal Reserve, l’accettazione della leva finanziaria e del margine negli ETF sulle criptovalute e i cicli naturali del mercato allineati con il prossimo periodo elettorale stanno tutti contribuendo. Ci si aspetta che questi fattori spingano il mercato verso l’alto.

Incertezze Politiche

Sebbene esistano incertezze politiche, le prospettive generali per gli investimenti istituzionali nelle criptovalute sono positive. Sempre più istituzioni finanziarie e consulenti stanno ottenendo l’accesso alle attività crittografiche, il che probabilmente porterà a una crescita sostanziale del mercato.

Afflussi Istituzionali e Dinamiche di Mercato

Gli afflussi istituzionali nel mercato delle criptovalute sono destinati a rimodellare drasticamente il panorama del mercato. L’approvazione dei principali ETF è uno dei principali catalizzatori di questo afflusso. Con l’ETF su Bitcoin che ha avuto un inizio forte a gennaio e gli ETF su Ethereum ora disponibili, il palcoscenico è pronto per un aumento significativo dell’attività di mercato.

L’Impatto delle Grandi Istituzioni Finanziarie

L’approvazione degli ETF da parte di grandi istituzioni finanziarie come Morgan Stanley, Wells Fargo, UBS e Merrill Lynch sbloccherà trilioni di dollari per il mercato delle criptovalute. Attualmente, solo una frazione del mercato può accedere a questi ETF, principalmente investitori al dettaglio e consulenti finanziari indipendenti. La maggior parte del capitale, controllato dai gestori patrimoniali su grandi piattaforme, è ancora inutilizzata.

Portafogli Modello di BlackRock

BlackRock ha affermato che gli ETF sulle criptovalute saranno incorporati nei portafogli modello entro la fine dell’anno. Questa mossa introdurrà una domanda costante di attività di criptovaluta man mano che i portafogli degli investitori verranno regolarmente aggiornati con nuovi fondi. Il crescente interesse istituzionale indica una più ampia accettazione e integrazione delle criptovalute nella finanza tradizionale.

Goldman Sachs e il Concetto di Riserva di Valore

Il CEO di Goldman Sachs ha riconosciuto il potenziale di Bitcoin come riserva di valore. Questo riconoscimento da parte di un eminente leader finanziario rafforza l’accettazione generale delle criptovalute. La convergenza di diversi fattori positivi sta creando un ambiente favorevole per una tendenza di mercato rialzista.

Venti a Favore per il Mercato delle Criptovalute

Diversi fattori positivi stanno aiutando il mercato delle criptovalute. Questi includono potenziali tagli dei tassi da parte della Federal Reserve, crescente accettazione della leva finanziaria e del margine negli ETF sulle criptovalute e l’allineamento dei cicli naturali del mercato con il prossimo periodo elettorale. Ci si aspetta che questi fattori spingano il mercato verso l’alto.

Incertezze Politiche e Prospettive di Mercato

Sebbene esistano incertezze politiche, le prospettive generali per gli investimenti istituzionali nelle criptovalute sono positive. Sempre più istituzioni finanziarie e consulenti stanno ottenendo l’accesso alle attività crittografiche, il che

Aumento delle liquidazioni di criptovalute nel bel mezzo del crollo del mercato azionario

Il mercato delle criptovalute ha registrato oltre 272 milioni di $ in liquidazioni giornaliere nel mezzo di un crollo del mercato azionario. Il mercato delle criptovalute ha registrato un aumento delle liquidazioni nelle ultime 24 ore, poiché il prezzo del bitcoin è sceso insieme a un più ampio deflusso di asset rischiosi.

Nelle ultime 24 ore, sono stati liquidati un totale di 81.838 trader, con liquidazioni totali sugli exchange centralizzati per un ammontare di 272 milioni di $, secondo i dati di Coinglass. Bitcoin è stata la principale criptovaluta nelle liquidazioni, con quasi 78 milioni di $ liquidati nelle ultime 24 ore. Tra queste liquidazioni di bitcoin, quasi 44 milioni di $ erano posizioni lunghe.

Crollo del mercato azionario

Il calo del mercato delle criptovalute si è verificato con il crollo delle azioni di venerdì. L’S&P 500 si stava dirigendo verso la sua peggiore sessione in quasi due anni, poiché un rapporto sull’occupazione di luglio negli Stati Uniti molto più debole del previsto ha alimentato i timori di una recessione imminente. Il Nasdaq Composite è sceso del 2,9%, portando il calo dell’indice fortemente incentrato sulla tecnologia dal suo recente massimo storico a oltre il 10%. Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 863 punti, ovvero il 2,1%, ed è arrivato a perdere fino a 989 punti all’inizio della seduta.

Il futuro di Bitcoin

Un analista ha affermato che il più grande asset digitale per capitalizzazione di mercato potrebbe nuovamente ritracciare lo stesso livello di supporto. “Riteniamo che il mercato sia attualmente in una fase di accumulazione con un potenziale nuovo test del supporto a 62.500 $ nel prossimo futuro. Non essendo previsto alcun movimento significativo in una direzione specifica, consigliamo di mantenere un’esposizione ridotta”, ha affermato un analista.

Tuttavia, ha aggiunto che nel medio termine, man mano che l’asset digitale accumula liquidità, Bitcoin potrebbe potenzialmente superare il livello di resistenza di 70.000 $. Fournier ha citato dei fattori che influenzano l’attuale performance del bitcoin all’interno del range. Ha affermato che i fondi negoziati in borsa addetti ai bitcoin a pronti hanno registrato solo piccoli flussi netti positivi negli ultimi due giorni.

“Questo indica indecisione da parte degli investitori, ma comunque un sentimento generale positivo”, ha aggiunto. Fournier ha anche evidenziato un fattore particolare che potrebbe potenzialmente ritardare una netta tendenza rialzista per bitcoin.

Kamala Harris e Bitcoin

“Kamala Harris ha notevolmente migliorato le sue possibilità di vincere le elezioni presidenziali statunitensi, scatenando timori di una possibile posizione anti-cripto e di una riduzione dell’entusiasmo seguito al discorso e alle promesse di Trump”, ha affermato Fournier.

Alcuni siti di scommesse ora piazzano le possibilità di vittoria di Harris a novembre davanti a quelle di Donald Trump. Il mercato delle previsioni online PredictIt ora mostra Harris come favorita per vincere a novembre, con azioni della sua vittoria vendute a 52 centesimi, mentre le azioni per una vittoria di Donald Trump vengono vendute a 50 centesimi.

Regolamenti sulle criptovalute

Ruslan Lienkha di YouHodler, exchange online, ha affermato che gli investitori in criptovalute stanno osservando attentamente le crescenti probabilità dell’attuale vicepresidente su più mercati di previsione online, poiché vedono una potenziale vittoria di Harris come ribassista per il più grande asset digitale per capitalizzazione di mercato.

Se gli investitori ritengono che un’amministrazione democratica possa imporre regolamenti più rigidi sulle criptovalute, il prezzo del bitcoin potrebbe risentirne. L’impulso di Harris negli stati indecisi cruciali potrebbe intensificare queste preoccupazioni.

Delta Skew al 25% delle opzioni Bitcoin

La differenza nella volatilità implicita tra opzioni call e put fuori dal denaro (OTM) suggerisce che i trader di derivati si stanno proteggendo contro il potenziale di un ulteriore ribasso di Bitcoin. Secondo il rapporto di analisi settimanale di Deribit, lo skew delta al 25% delle opzioni Bitcoin mostra che le put OTM hanno una volatilità implicita più elevata rispetto alle call OTM, indicando che il mercato potrebbe attendersi una mossa ribassista.

Impatto sul mercato delle criptovalute

La situazione attuale ha avuto un impatto significativo sul mercato delle criptovalute. Le liquidazioni giornaliere e il crollo del mercato azionario hanno portato a un massiccio deflusso di asset rischiosi. Questo movimento ha anche causato un calo del prezzo di bitcoin e di altre criptovalute.

La peggiore sessione dell’S&P 500 in quasi due anni e il calo significativo del Nasdaq Composite hanno mostrato quanto possano essere interconnessi i mercati azionari e delle criptovalute. Man mano che gli investitori si allontanano dagli asset più rischiosi, entrambi i mercati subiscono perdite.

Previsioni sul prezzo di Bitcoin

Gli analisti stanno osservando attentamente i livelli di supporto e resistenza del bitcoin. Il potenziale nuovo test del livello di supporto di $ 62.500 e la possibilità di superare il livello di resistenza di $ 70.000 sono cruciali per il futuro di Bitcoin. Questi livelli determineranno la direzione del mercato nei prossimi mesi.

Sentimento degli investitori

Il sentimento degli investitori gioca un ruolo importante nel mercato delle criptovalute. I piccoli flussi netti positivi verso i fondi negoziati in borsa addetti ai bitcoin a pronti indicano una prospettiva cauta ma generalmente positiva tra gli investitori. Tuttavia, l’indecisione sul mercato mostra che molti non sono ancora sicuri della direzione futura di Bitcoin.

Fattori politici

Anche fattori politici, come le maggiori possibilità di elezione di Kamala Harris, influenzano il mercato delle criptovalute. Il potenziale di regolamenti più rigidi sulle criptovalute sotto un’amministrazione democratica ha suscitato preoccupazioni tra gli investitori. Se Harris vincesse le elezioni presidenziali, ciò potrebbe portare a cambiamenti significativi nel panorama normativo delle criptovalute.

Copertura contro il ribasso

I trader di derivati stanno adottando delle misure per proteggersi contro un potenziale ribasso di Bitcoin. La maggiore volatilità implicita delle put OTM rispetto alle call OTM suggerisce che i trader si stanno preparando a una mossa ribassista sul mercato. Questa attività di copertura indica cautela e attenzione alla gestione del rischio nell’attuale ambiente volatile.

Il mercato delle criptovalute sta registrando un aumento delle liquidazioni nel bel mezzo di un più ampio crollo del mercato azionario. Con oltre 272 milioni di $ in liquidazioni giornaliere e cali significativi nei principali indici azionari, gli investitori si stanno allontanando dagli asset rischiosi. I livelli di supporto e resistenza del Bitcoin, il sentimento degli investitori, i fattori politici e le attività di copertura svolgeranno un ruolo cruciale nel determinare la direzione futura del mercato delle criptovalute.

Il titolo MicroStrategy sale del 1200% grazie a Bitcoin

MicroStrategy Inc. (MSTR) ha visto il suo titolo salire alle stelle del 1200% da quando ha iniziato ad aggiungere Bitcoin (BTC/USD) al suo bilancio. Questa impressionante crescita supera persino i rendimenti del gigante tecnologico NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA), rendendo la storia di MicroStrategy degna di essere esplorata.

La grande mossa

Il 10 agosto 2020, MicroStrategy ha preso una decisione coraggiosa. È diventata la prima società quotata in borsa ad adottare Bitcoin come riserva primaria. Ciò significa che la società ha deciso di detenere Bitcoin invece di risorse tradizionali come il contante. Da allora, le azioni di MicroStrategy sono aumentate di quasi il 1200%, superando anche l’impressionante guadagno del 950% di NVIDIA.

Perché Bitcoin?

Il co-fondatore di MicroStrategy Michael Saylor ha evidenziato la ragione alla base di questa strategia durante la call sugli utili del secondo trimestre della società. La società voleva sfuggire alla lenta crescita di essere una società non-big-tech. Inizialmente, l’obiettivo era quello di tracciare le prestazioni di Bitcoin, ma si è evoluto nel superare Bitcoin stesso. Dall’adozione di Bitcoin, i rendimenti azionari di MicroStrategy hanno addirittura superato il 488% di aumento di Bitcoin stesso.

MicroStrategy vs. Bitcoin e NVIDIA

È interessante notare che mentre le azioni di MicroStrategy sono salite alle stelle, il prezzo di Bitcoin è aumentato del 488% nello stesso periodo. Ciò significa che MicroStrategy non solo ha superato altre società, ma anche la risorsa stessa in cui ha investito. NVIDIA, un altro gigante della tecnologia, ha registrato un aumento del 950%, il che è impressionante ma comunque inferiore alla crescita di MicroStrategy.

Earnings del secondo trimestre

Nonostante l’aumento delle azioni, MicroStrategy ha riportato entrate inferiori alle aspettative per il secondo trimestre. La società ha incassato 111,4 milioni di dollari, un calo del 7,4% rispetto al secondo trimestre 2023, e al di sotto delle aspettative degli analisti di 119,3 milioni di dollari. Tuttavia, l’utile lordo della società è stato di 80,5 milioni di dollari.

Detenzioni di Bitcoin e perdite per riduzione di valore

Secondo l’ultimo aggiornamento, MicroStrategy detiene 226.500 BTC, per un valore di oltre 14 miliardi di dollari ai prezzi correnti. La società ha dovuto affrontare perdite significative per riduzione di valore a causa delle fluttuazioni di prezzo di Bitcoin, portando a una seconda perdita trimestrale consecutiva. Il valore contabile delle sue partecipazioni in Bitcoin era di 5,68 miliardi di dollari, con perdite cumulative per riduzione di valore di 2,64 miliardi di dollari. Il costo di base originale era di 8,33 miliardi di dollari, con un costo medio per Bitcoin a 36.798 dollari.

Bitcoin Yield KPI

Per misurare le prestazioni della sua strategia Bitcoin, MicroStrategy ha introdotto un nuovo indicatore chiave delle prestazioni (KPI) chiamato “Bitcoin Yield”. Questo KPI rappresenta la variazione percentuale periodo su periodo del rapporto tra le partecipazioni Bitcoin dell’azienda e le sue azioni ordinarie diluite in circolazione. Il rendimento BTC del 2024 è del 12,2% da inizio anno e l’azienda punta a un rendimento BTC annuale del 4-8% dal 2025 al 2027.

Offerta di azioni e frazionamento azionario

MicroStrategy ha raccolto 800 milioni di dollari tramite obbligazioni convertibili senior al 2,25% con scadenza 2032 e rimborsato 650 milioni di dollari in obbligazioni convertibili senior con scadenza 2025. Inoltre, la società ha annunciato un nuovo programma di offerta di azioni sul mercato da 2 miliardi di dollari. Per rendere le sue azioni più accessibili ai piccoli investitori, MicroStrategy prevede uno stock split 10 a 1, come annunciato da Michael Saylor.

Chiusura

L’audace mossa di MicroStrategy di adottare Bitcoin come riserva primaria ha dato i suoi frutti in modo significativo. Le azioni della società sono salite del 1200%, superando i guadagni sia di Bitcoin che di NVIDIA. Nonostante abbia dovuto affrontare perdite per riduzione di valore e abbia riportato entrate inferiori alle aspettative, MicroStrategy rimane impegnata nella sua strategia Bitcoin, puntando a ottenere un rendimento Bitcoin positivo negli anni a venire. Con nuove offerte di azioni e un frazionamento azionario pianificato, MicroStrategy continua ad adattarsi e crescere nel panorama finanziario in continua evoluzione.

Sotto la guida di Michael Saylor, MicroStrategy si è posizionata come leader di mercato nell’integrazione di Bitcoin nella sua strategia aziendale. La visione audace e l’impegno di Saylor nei confronti di Bitcoin hanno non solo guidato guadagni azionari sostanziali, ma hanno anche distinto MicroStrategy dalle altre società tecnologiche. La sua costante advocacy per Bitcoin e la comunicazione trasparente sugli obiettivi strategici dell’azienda ispirano fiducia tra gli investitori. Investendo in MicroStrategy, i potenziali azionisti si allineano con un’azienda guidata da un CEO visionario che è dedicato all’avanguardia di strategie finanziarie innovative e alla guida del valore a lungo termine attraverso investimenti strategici in Bitcoin.

I potenziali investitori potrebbero considerare l’acquisto di azioni MicroStrategy a causa della sua forte associazione con Bitcoin. Da quando ha adottato Bitcoin come riserva primaria, MicroStrategy ha registrato un aumento drammatico del valore delle sue azioni, in aumento del 1200%. Questa performance impressionante suggerisce che la strategia dell’azienda di detenere e acquisire Bitcoin può produrre rendimenti significativi, soprattutto man mano che il mercato delle criptovalute continua a crescere. Gli investitori che credono nel valore a lungo termine e nel potenziale apprezzamento di Bitcoin potrebbero vedere MicroStrategy come un modo praticabile per ottenere esposizione all’asset digitale.

Introduzione: a che punto siamo nel ciclo delle criptovalute?

Le criptovalute sono un argomento di attualità da un po’ di tempo. Molte persone sono curiose di sapere dove ci troviamo nel ciclo delle criptovalute e se lo slancio può continuare. In questo articolo, esploreremo i fattori che influenzano la crescita delle criptovalute a lungo termine, come le tendenze macroeconomiche, i cambiamenti normativi e i casi d’uso in evoluzione.

Prezzi delle criptovalute e tendenze di mercato

I prezzi delle principali criptovalute come Bitcoin ed Ethereum si sono mossi in un ampio intervallo da marzo 2024. Alcuni credono che il picco di questo ciclo sia avvenuto nella prima metà del 2024. Ecco alcuni motivi:

1. Entranti nel mercato: non ci sono state abbastanza nuove persone che sono entrate nel mercato. Anche con i nuovi ETF spot Bitcoin ed Ethereum, i detentori a lungo termine hanno venduto.
2. Allentamento della politica: i grandi cambiamenti di politica che hanno favorito il rally del 2020/21 sono stati dovuti alla pandemia globale, un evento raro.
3. Domanda degli utenti finali: non c’è abbastanza domanda da parte degli utenti abituali tramite applicazioni consumer, soprattutto rispetto all’ampia fornitura di blockspace creata dalle nuove soluzioni di scaling.

Questi argomenti hanno un senso, ma non considerano completamente tutti i rischi per i prossimi uno o due anni. Sebbene nulla sia certo, molti fattori suggeriscono che le criptovalute possano ancora crescere.

Politica monetaria globale e criptovalute

La politica monetaria, o come le banche centrali gestiscono l’offerta di moneta e i tassi di interesse, influisce sulle criptovalute. Negli ultimi due anni, i mercati sviluppati hanno assistito a una politica monetaria restrittiva, con elevati tassi di interesse a breve termine. Tuttavia, le cose stanno cambiando nel 2024. Ad esempio, la Banca centrale europea e la Banca del Canada hanno tagliato i tassi, e i mercati dei tassi di interesse stanno mostrando una prospettiva più accomodante.

Tassi di interesse e USD

Gli Stati Uniti hanno avuto tassi di interesse più elevati rispetto ad altre grandi economie. Ciò ha mantenuto forte l’USD. Ma poiché i tassi di interesse potrebbero iniziare a scendere, l’USD potrebbe indebolirsi. Se ciò accade, i prezzi delle criptovalute potrebbero aumentare rispetto all’USD.

Politiche della banca centrale

Insieme agli alti tassi di interesse, molte banche centrali hanno ridotto i propri bilanci per combattere l’inflazione. Ciò ha portato a elevati tassi di interesse reali a lungo termine, influenzando negativamente i mercati immobiliari. Man mano che le banche centrali diventano più fiduciose che l’inflazione sia sotto controllo, potrebbero rallentare la riduzione dei loro bilanci. Ciò potrebbe portare a tassi di interesse reali a lungo termine più bassi, un altro fattore positivo per il ciclo delle criptovalute.

Prezzi degli asset e crisi finanziarie

I politici hanno imparato che non possono permettere che i prezzi degli asset sistematicamente rilevanti come immobili, azioni e obbligazioni calino senza controllo. Il calo dei prezzi degli asset può portare a crisi finanziarie, come si è visto nella crisi del 2008. I politici probabilmente allenteranno aggressivamente le politiche se i prezzi degli asset scenderanno troppo, il che può avvantaggiare le criptovalute. Bitcoin, ad esempio, guadagna valore come asset al di fuori del tradizionale sistema finanziario.

Miglioramento dell’ambiente normativo

L’ambiente normativo per le criptovalute negli Stati Uniti sta migliorando. Le prossime elezioni negli Stati Uniti potrebbero migliorare ulteriormente la situazione, con i mercati di predizione che favoriscono il partito repubblicano. Sostengono politiche favorevoli alle criptovalute, come l’autocustodia degli asset digitali e il mining di Bitcoin. Anche se le previsioni sono sbagliate, le criptovalute potrebbero non diventare una questione così partitica come nel 2022.

Legislazione sulla stablecoin

Anche le stablecoin stanno ricevendo attenzione. La prossima sessione del Congresso potrebbe affrontare la legislazione sulle stablecoin. Le stablecoin, come Tether, sono cresciute in modo significativo, con Tether che possiede quasi 100 miliardi di dollari in asset del Tesoro statunitense. Questa domanda di Treasury statunitensi da parte degli emittenti di stablecoin aiuta a sostenere l’economia statunitense.

Clima normativo globale

Oltre agli Stati Uniti, anche altri paesi stanno diventando più favorevoli alle criptovalute. Ad esempio, il clima normativo di Hong Kong è diventato più favorevole nell’ultimo anno. C’è anche la possibilità che la Cina possa revocare il suo divieto sulle criptovalute. Se gli Stati Uniti dichiarassero Bitcoin un asset strategico e supportassero stablecoin garantite dall’USD, la Cina potrebbe fare lo stesso.

Infrastruttura e applicazioni delle criptovalute

Alcune persone temono che l’attenzione allo sviluppo dell’infrastruttura in crittografia stia danneggiando lo sviluppo di applicazioni popolari per utenti finali. I recenti lanci di Ethereum layer-2 ne sono un esempio. I critici dicono che questo sta frammentando la liquidità e causando una “vibecession” nella comunità.

Preoccupazioni storiche

Le preoccupazioni sullo stato dello sviluppo delle criptovalute non sono nuove. Nel mercato rialzista del 2020-2021, l’elevato costo del blockspace era un problema importante. In precedenza, le soluzioni di scalabilità erano fortemente criticate. Tuttavia, queste preoccupazioni spesso si rivelano temporanee e non influenzano le tendenze a lungo termine.

Applicazioni future

Nonostante le preoccupazioni attuali, l’abbondanza di blockspace odierno fornisce un buon ambiente per l’emergere di nuove applicazioni. I mercati di predizione, ad esempio, stanno diventando sempre più popolari poiché le persone li utilizzano per tracciare risultati come le elezioni presidenziali statunitensi. Questo è più utile dei tradizionali sondaggi di opinione.

Stablecoin e crescita

Le stablecoin stanno crescendo rapidamente e beneficiano dell’attuale infrastruttura di scaling. La capitalizzazione di mercato delle stablecoin supera i 160 miliardi di dollari, quasi 80 volte tanto rispetto a cinque anni fa. Tuttavia, questa è ancora una piccola frazione rispetto all’offerta di moneta delle principali economie. Con maggiore chiarezza normativa, le stablecoin possono sfruttare lo spazio disponibile per supportare le reti di pagamento globali.

Strumenti di temporizzazione del ciclo e dati on-chain

Alcune preoccupazioni sul ciclo delle criptovalute si basano su dati on-chain e strumenti di temporizzazione del ciclo, specialmente per Bitcoin. Una metrica comune è il rapporto tra capitalizzazione di mercato e capitalizzazione realizzata (MVRV). Questo mostra la differenza tra l’ultimo prezzo di mercato e il prezzo al quale le monete sono state acquistate l’ultima volta. Tuttavia, man mano che i casi d’uso di Bitcoin si espandono, la rilevanza di queste metriche potrebbe diminuire.

ETF Bitcoin ed Ethereum

L’introduzione di ETF per Bitcoin ed Ethereum consente di utilizzare questi asset in strategie di portafoglio più ampie. Ciò può aumentare la frequenza delle transazioni e ridurre l’efficacia delle metriche di temporizzazione del ciclo on-chain.

In sintesi, mentre alcuni credono che il ciclo delle criptovalute potrebbe aver raggiunto il picco, molti fattori suggeriscono una crescita continua. Le tendenze macroeconomiche, i cambiamenti normativi e l’evoluzione dei casi d’uso indicano tutti un brillante futuro per le criptovalute. Mentre il mercato continua a svilupparsi e ad adattarsi, è essenziale rimanere informati e considerare tutti gli aspetti che influenzano il ciclo delle criptovalute.

La proposta di El Salvador di utilizzare le criptovalute per il commercio con la Russia

Introduzione

El Salvador ha proposto un nuovo modo per regolare il commercio con la Russia: utilizzando le criptovalute. Questa nazione centroamericana vuole utilizzare la moneta digitale al posto dei sistemi finanziari tradizionali. È interessata anche a unirsi al blocco BRICS e potrebbe presentare domanda di adesione entro i prossimi uno o due anni.

Le ripercussioni del conflitto tra Ucraina e Russia sull’America Centrale

El Salvador ha proposto di utilizzare le criptovalute per regolare il commercio con la Russia, secondo Alexander Ilyukhin, Primo Segretario dell’Ambasciata russa in Nicaragua. Questa misura ha l’obiettivo di aiutare El Salvador a superare le sfide della sua economia basata sul dollaro. La proposta di El Salvador arriva durante il conflitto in corso tra Russia e Ucraina. Il leader ucraino Volodymyr Zelensky ha esortato El Salvador a sostenere Kiev contro le forze russe. Tuttavia, il governo di El Salvador rimane neutrale e si concentra sulla creazione di legami commerciali con la Russia.

Le criptovalute come metodo di pagamento alternativo

Alexander Ilyukhin ha dichiarato che El Salvador ha difficoltà con i calcoli finanziari perché la sua valuta ufficiale è il dollaro statunitense. Come alternativa, El Salvador propone di utilizzare le criptovalute per le operazioni commerciali con la Russia. Questo approccio innovativo potrebbe aiutare entrambi i paesi a eludere i sistemi finanziari tradizionali ed evitare le sanzioni occidentali. La proposta sottolinea l’interesse di El Salvador a modernizzare le sue pratiche commerciali e adottare la moneta digitale per i regolamenti commerciali internazionali.

Le sfide di un’economia basata sul dollaro

L’economia di El Salvador utilizza il dollaro statunitense come valuta ufficiale, il che pone delle sfide nel commercio internazionale. I sistemi finanziari tradizionali spesso comportano procedure complesse e possono essere influenzati da fattori esterni come le sanzioni. Utilizzando le criptovalute, El Salvador mira a semplificare questi processi ed evitare le restrizioni legate all’utilizzo del dollaro statunitense. Ciò potrebbe rendere il commercio con la Russia più semplice e vantaggioso per entrambe le nazioni.

La posizione neutrale di El Salvador nel conflitto tra Russia e Ucraina

Mentre il conflitto tra Russia e Ucraina continua, El Salvador ha scelto di rimanere neutrale. Il leader ucraino Volodymyr Zelensky ha chiesto a El Salvador di sostenere l’Ucraina, ma la nazione centroamericana è più interessata a mantenere la neutralità e a sviluppare relazioni commerciali con la Russia. Questa posizione neutrale consente a El Salvador di esplorare nuove opportunità economiche senza immischiarsi nelle tensioni geopolitiche del conflitto.

Interesse ad aderire al blocco BRICS

El Salvador ha espresso il desiderio di unirsi al blocco BRICS, un gruppo di economie emergenti che comprende Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica. Alexander Ilyukhin ha rivelato che El Salvador potrebbe presentare domanda ufficiale di adesione al BRICS entro un anno o due. Aderire al blocco BRICS potrebbe aiutare El Salvador ad attrarre investimenti stranieri e ad acquisire indipendenza economica dagli Stati Uniti e dalla Banca Mondiale. I paesi BRICS rappresentano una parte significativa del potere economico mondiale e l’adesione potrebbe offrire a El Salvador nuove opportunità di crescita e sviluppo.

Attrarre investimenti stranieri

L’interesse di El Salvador ad unirsi al blocco BRICS è motivato dal desiderio di attrarre investimenti stranieri. Diventando membro di questo gruppo, El Salvador spera di attrarre investimenti dai paesi BRICS, il che potrebbe stimolare la sua economia e creare nuovi posti di lavoro. Il paese cerca di diversificare le sue fonti di investimento e di ridurre la sua dipendenza dalle istituzioni finanziarie tradizionali come la Banca Mondiale.

Superare le sfide poste dai sistemi finanziari tradizionali

I sistemi finanziari tradizionali spesso implicano procedure complesse e possono essere influenzati dalle sanzioni internazionali. La proposta di El Salvador di utilizzare le criptovalute per il commercio con la Russia mira a superare queste sfide. Adottando la moneta digitale, El Salvador può semplificare le proprie operazioni commerciali ed evitare le complicazioni associate all’utilizzo del dollaro statunitense. Questo approccio innovativo potrebbe creare un precedente per altri paesi che affrontano sfide simili nel commercio internazionale.

Vantaggi potenziali delle criptovalute nel commercio

L’utilizzo delle criptovalute per i regolamenti commerciali offre diversi vantaggi potenziali. Innanzitutto, può ridurre i costi di transazione eliminando la necessità di intermediari come le banche. In secondo luogo, fornisce maggiore trasparenza e sicurezza, poiché la tecnologia blockchain garantisce che tutte le transazioni vengano registrate e non possano essere modificate. In terzo luogo, consente transazioni transfrontaliere più rapide ed efficienti, il che può migliorare le relazioni commerciali tra i paesi. Per El Salvador, questi vantaggi potrebbero tradursi in un’economia più solida e resiliente.

Creazione di una banca per gestire i regolamenti commerciali

Quando gli è stato chiesto se l’utilizzo delle rispettive valute dei due paesi per regolare le transazioni commerciali fosse un’opzione, Alexander Ilyukhin ha affermato che è possibile creare una banca per gestire queste transazioni. Tuttavia, questa strada potrebbe esporre i commercianti alle sanzioni occidentali. Utilizzando le criptovalute, El Salvador e Russia possono evitare queste sanzioni e garantire che le loro relazioni commerciali non siano influenzate da pressioni esterne. Questo approccio è inoltre in linea con l’obiettivo di El Salvador di raggiungere una maggiore indipendenza finanziaria.

Il ruolo delle criptovalute nella modernizzazione delle pratiche commerciali

La proposta di El Salvador di utilizzare le criptovalute per il commercio con la Russia riflette una tendenza più ampia di trasformazione digitale nel commercio internazionale. Man mano che sempre più paesi esplorano l’utilizzo delle valute digitali, i sistemi finanziari tradizionali potrebbero dover adattarsi a questi cambiamenti. Per El Salvador, adottare le criptovalute rappresenta un’opportunità per modernizzare le proprie pratiche commerciali e posizionarsi come un’economia orientata al futuro. Questa mossa potrebbe anche incoraggiare altri paesi a prendere in considerazione approcci simili per migliorare le proprie operazioni commerciali.

Implicazioni per i regolamenti commerciali internazionali

Se la proposta di El Salvador di utilizzare le criptovalute per il commercio con la Russia avrà successo, potrebbe avere implicazioni significative per i regolamenti commerciali internazionali. Altri paesi potrebbero seguire il suo esempio, adottando le valute digitali per semplificare i propri processi commerciali ed evitare le sfide associate ai sistemi finanziari tradizionali. Questa evoluzione potrebbe portare a un sistema commerciale globale più decentralizzato ed efficiente, in cui le criptovalute svolgerebbero un ruolo centrale nell’agevolazione delle transazioni transfrontaliere.

Indipendenza economica dagli Stati Uniti e dalla Banca Mondiale

Proponendo di utilizzare le criptovalute per il commercio con la Russia e cercando di aderire al blocco BRICS, El Salvador mira a ottenere una maggiore indipendenza economica dagli Stati Uniti e dalla Banca Mondiale. Questa mossa riflette una volontà più ampia di diversificare i suoi partenariati economici e di ridurre la sua dipendenza dalle istituzioni finanziarie tradizionali. Per El Salvador, raggiungere l’indipendenza economica è cruciale per la sua crescita e stabilità a lungo termine.

Prospettive future per El Salvador

L’approccio innovativo di El Salvador al commercio e il suo interesse ad aderire al blocco BRICS indicano una strategia lungimirante per il suo futuro. Adottando le criptovalute e ricercando nuove partnership economiche, il paese mira a posizionarsi come leader nella finanza digitale e nel commercio internazionale. Questi sforzi potrebbero aiutare El Salvador a raggiungere una crescita economica sostenibile e a migliorare la sua posizione nel mondo.

Conclusione

La proposta di El Salvador di utilizzare le criptovalute per il commercio con la Russia rappresenta un passo audace verso la modernizzazione della sua economia e il raggiungimento di una maggiore indipendenza finanziaria. Adottando la moneta digitale, il Paese mira a superare le sfide della sua economia basata sul dollaro e a semplificare i processi commerciali internazionali. Inoltre, il suo interesse ad aderire al blocco BRICS riflette la volontà di attrarre investimenti stranieri e di ridurre la dipendenza dalle istituzioni finanziarie tradizionali. Mentre El Salvador continua a esplorare questi approcci innovativi, potrebbe creare un precedente per altri paesi che cercano di migliorare le proprie operazioni commerciali e raggiungere l’indipendenza economica.