Il titolo MicroStrategy sale del 1200% grazie a Bitcoin
MicroStrategy Inc. (MSTR) ha visto il suo titolo salire alle stelle del 1200% da quando ha iniziato ad aggiungere Bitcoin (BTC/USD) al suo bilancio. Questa impressionante crescita supera persino i rendimenti del gigante tecnologico NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA), rendendo la storia di MicroStrategy degna di essere esplorata.
La grande mossa
Il 10 agosto 2020, MicroStrategy ha preso una decisione coraggiosa. È diventata la prima società quotata in borsa ad adottare Bitcoin come riserva primaria. Ciò significa che la società ha deciso di detenere Bitcoin invece di risorse tradizionali come il contante. Da allora, le azioni di MicroStrategy sono aumentate di quasi il 1200%, superando anche l’impressionante guadagno del 950% di NVIDIA.
Perché Bitcoin?
Il co-fondatore di MicroStrategy Michael Saylor ha evidenziato la ragione alla base di questa strategia durante la call sugli utili del secondo trimestre della società. La società voleva sfuggire alla lenta crescita di essere una società non-big-tech. Inizialmente, l’obiettivo era quello di tracciare le prestazioni di Bitcoin, ma si è evoluto nel superare Bitcoin stesso. Dall’adozione di Bitcoin, i rendimenti azionari di MicroStrategy hanno addirittura superato il 488% di aumento di Bitcoin stesso.
MicroStrategy vs. Bitcoin e NVIDIA
È interessante notare che mentre le azioni di MicroStrategy sono salite alle stelle, il prezzo di Bitcoin è aumentato del 488% nello stesso periodo. Ciò significa che MicroStrategy non solo ha superato altre società, ma anche la risorsa stessa in cui ha investito. NVIDIA, un altro gigante della tecnologia, ha registrato un aumento del 950%, il che è impressionante ma comunque inferiore alla crescita di MicroStrategy.
Earnings del secondo trimestre
Nonostante l’aumento delle azioni, MicroStrategy ha riportato entrate inferiori alle aspettative per il secondo trimestre. La società ha incassato 111,4 milioni di dollari, un calo del 7,4% rispetto al secondo trimestre 2023, e al di sotto delle aspettative degli analisti di 119,3 milioni di dollari. Tuttavia, l’utile lordo della società è stato di 80,5 milioni di dollari.
Detenzioni di Bitcoin e perdite per riduzione di valore
Secondo l’ultimo aggiornamento, MicroStrategy detiene 226.500 BTC, per un valore di oltre 14 miliardi di dollari ai prezzi correnti. La società ha dovuto affrontare perdite significative per riduzione di valore a causa delle fluttuazioni di prezzo di Bitcoin, portando a una seconda perdita trimestrale consecutiva. Il valore contabile delle sue partecipazioni in Bitcoin era di 5,68 miliardi di dollari, con perdite cumulative per riduzione di valore di 2,64 miliardi di dollari. Il costo di base originale era di 8,33 miliardi di dollari, con un costo medio per Bitcoin a 36.798 dollari.
Bitcoin Yield KPI
Per misurare le prestazioni della sua strategia Bitcoin, MicroStrategy ha introdotto un nuovo indicatore chiave delle prestazioni (KPI) chiamato “Bitcoin Yield”. Questo KPI rappresenta la variazione percentuale periodo su periodo del rapporto tra le partecipazioni Bitcoin dell’azienda e le sue azioni ordinarie diluite in circolazione. Il rendimento BTC del 2024 è del 12,2% da inizio anno e l’azienda punta a un rendimento BTC annuale del 4-8% dal 2025 al 2027.
Offerta di azioni e frazionamento azionario
MicroStrategy ha raccolto 800 milioni di dollari tramite obbligazioni convertibili senior al 2,25% con scadenza 2032 e rimborsato 650 milioni di dollari in obbligazioni convertibili senior con scadenza 2025. Inoltre, la società ha annunciato un nuovo programma di offerta di azioni sul mercato da 2 miliardi di dollari. Per rendere le sue azioni più accessibili ai piccoli investitori, MicroStrategy prevede uno stock split 10 a 1, come annunciato da Michael Saylor.
Chiusura
L’audace mossa di MicroStrategy di adottare Bitcoin come riserva primaria ha dato i suoi frutti in modo significativo. Le azioni della società sono salite del 1200%, superando i guadagni sia di Bitcoin che di NVIDIA. Nonostante abbia dovuto affrontare perdite per riduzione di valore e abbia riportato entrate inferiori alle aspettative, MicroStrategy rimane impegnata nella sua strategia Bitcoin, puntando a ottenere un rendimento Bitcoin positivo negli anni a venire. Con nuove offerte di azioni e un frazionamento azionario pianificato, MicroStrategy continua ad adattarsi e crescere nel panorama finanziario in continua evoluzione.
Sotto la guida di Michael Saylor, MicroStrategy si è posizionata come leader di mercato nell’integrazione di Bitcoin nella sua strategia aziendale. La visione audace e l’impegno di Saylor nei confronti di Bitcoin hanno non solo guidato guadagni azionari sostanziali, ma hanno anche distinto MicroStrategy dalle altre società tecnologiche. La sua costante advocacy per Bitcoin e la comunicazione trasparente sugli obiettivi strategici dell’azienda ispirano fiducia tra gli investitori. Investendo in MicroStrategy, i potenziali azionisti si allineano con un’azienda guidata da un CEO visionario che è dedicato all’avanguardia di strategie finanziarie innovative e alla guida del valore a lungo termine attraverso investimenti strategici in Bitcoin.
I potenziali investitori potrebbero considerare l’acquisto di azioni MicroStrategy a causa della sua forte associazione con Bitcoin. Da quando ha adottato Bitcoin come riserva primaria, MicroStrategy ha registrato un aumento drammatico del valore delle sue azioni, in aumento del 1200%. Questa performance impressionante suggerisce che la strategia dell’azienda di detenere e acquisire Bitcoin può produrre rendimenti significativi, soprattutto man mano che il mercato delle criptovalute continua a crescere. Gli investitori che credono nel valore a lungo termine e nel potenziale apprezzamento di Bitcoin potrebbero vedere MicroStrategy come un modo praticabile per ottenere esposizione all’asset digitale.