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MicroStrategy ha raccolto 3 miliardi di dollari per acquistare più Bitcoin. La società ha completato un’offerta di obbligazioni senior convertibili a 0% in scadenza a dicembre 2029. Michael Saylor, il fondatore di MicroStrategy, prevede di utilizzare questo denaro per acquistare più Bitcoin. Dopo questo annuncio, le azioni della società, note come MSTR, sono scese di oltre il 25%. Questo calo mostra che alcuni investitori sono preoccupati per l’aggressiva strategia di investimento in Bitcoin.
Le obbligazioni senior convertibili sono dotate di un premio del 55% e hanno un prezzo di esercizio di circa $ 672. Ciò significa che gli investitori possono convertire le proprie obbligazioni in azioni ordinarie di classe A di MicroStrategy a quel prezzo. Queste obbligazioni sono “senior” rispetto alle azioni ordinarie, quindi se la società affronta bancarotta o liquidazione, i detentori di queste obbligazioni vengono pagati prima degli azionisti ordinari.
Queste obbligazioni hanno un tasso di interesse dello 0%, quindi i possessori di obbligazioni non riceveranno pagamenti di interessi regolari. Invece, acquistano le obbligazioni con uno sconto e riceveranno l’intero valore nominale alla scadenza delle obbligazioni, se non le convertono in azioni prima di allora. Questa configurazione può attrarre investitori che credono nel potenziale a lungo termine delle azioni di MicroStrategy e dei suoi investimenti in Bitcoin.
Se MicroStrategy spende tutti i 3 miliardi di dollari in Bitcoin, potrebbe acquistare circa 30.600 Bitcoin. Questa mossa fa parte dell’audace piano dell’azienda di raccogliere $ 42 miliardi nei prossimi tre anni. Chiamato piano “21/21”, prevede la raccolta di 21 miliardi di dollari in azioni e 21 miliardi di dollari in titoli a reddito fisso. L’obiettivo è accumulare più Bitcoin e rafforzare la posizione dell’azienda nel mercato delle criptovalute.
Attualmente, MicroStrategy detiene 331.200 Bitcoin, per un valore di oltre 32,7 miliardi di dollari. Questo è più di qualsiasi altra società quotata in borsa. L’aggressiva strategia di investimento in Bitcoin dell’azienda l’ha resa un attore significativo nel mercato delle criptovalute. Michael Saylor è stato un sostenitore vocale del Bitcoin, incoraggiando altre società ad adottare strategie simili.
Citron Research, una nota società di vendita allo scoperto, ha rivelato di aver coperto una posizione short su MSTR. Ritengono che le azioni di MicroStrategy siano diventate “surriscaldate” e che il volume delle azioni si sia allontanato dai fondamentali del Bitcoin. Questo annuncio potrebbe aver contribuito al calo del prezzo delle azioni di MicroStrategy. La vendita allo scoperto comporta la scommessa che il prezzo di un’azione diminuirà, quindi Citron Research trarrà vantaggio se MSTR diminuirà.
Nonostante il recente calo, MSTR ha ottenuto buoni risultati nel 2024, con un aumento del 480% anno su anno. Il 20 novembre, è stato il secondo titolo più scambiato negli Stati Uniti. Molti investitori sono interessati a MicroStrategy come un modo per ottenere esposizione a Bitcoin senza acquistare direttamente la criptovaluta. Questa esposizione indiretta a Bitcoin può essere interessante per gli investitori che preferiscono investire attraverso i mercati azionari tradizionali.
L’azienda di Michael Saylor ha contribuito a un volume di scambi record di 70 miliardi di dollari dal “Complesso industriale Bitcoin”. Questo complesso comprende fondi negoziati in borsa spot Bitcoin statunitensi e azioni correlate a Bitcoin come MicroStrategy e Coinbase. L’elevato volume degli scambi riflette il crescente interesse per Bitcoin e attività correlate.
Il prezzo di Bitcoin si sta avvicinando alla soglia dei 100.000 dollari. Attualmente è quotato a $ 98.423, secondo i dati di CoinGecko. Questa impennata del prezzo di Bitcoin ha aumentato l’interesse per società come MicroStrategy che detengono grandi quantità di Bitcoin. Il potenziale di Bitcoin di superare i $ 100.000 ha portato a una maggiore attività di mercato.
La strategia di MicroStrategy mostra come l’adozione istituzionale di Bitcoin stia crescendo. Utilizzando obbligazioni senior convertibili e altri strumenti finanziari, la società sta raccogliendo fondi per acquistare più Bitcoin. Questo approccio consente agli investitori di partecipare al potenziale rialzo di Bitcoin attraverso le azioni di MicroStrategy. L’adozione istituzionale di Bitcoin segnala una maggiore fiducia nel futuro della criptovaluta.
Investire in MSTR comporta rischi e ricompense. Il prezzo delle azioni della società è strettamente legato alle prestazioni di Bitcoin. Se il prezzo del Bitcoin sale, anche le azioni di MSTR potrebbero aumentare. Tuttavia, se il prezzo del Bitcoin scende, anche le azioni potrebbero diminuire. Gli investitori dovrebbero considerare la propria tolleranza al rischio e gli obiettivi di investimento.
La raccolta di fondi aziendale tramite obbligazioni senior convertibili è un modo in cui le società possono raccogliere capitali senza emettere nuove azioni o assumere debiti tradizionali. Il tasso di interesse dello 0% rende queste obbligazioni interessanti per la società, mentre la funzione di conversione offre un potenziale rialzo agli investitori. Questa strategia finanziaria può allineare gli interessi della società e degli investitori.
L’uso di obbligazioni senior convertibili a un tasso di interesse dello 0% da parte di MicroStrategy è insolito. Mostra la fiducia dell’azienda nella sua strategia e nel futuro di Bitcoin. Il premio del 55% sul prezzo di conversione indica che gli investitori sono disposti a pagare di più per la potenziale crescita delle azioni. Ciò riflette l’ottimismo sulle prospettive dell’azienda.
La posizione short di Citron Research riflette lo scetticismo sulla valutazione di MicroStrategy. I venditori allo scoperto ottengono profitti quando il prezzo di un’azione scende. La loro posizione suggerisce che credono che il prezzo delle azioni di MSTR sia troppo alto rispetto ai fondamentali dell’azienda. Ciò evidenzia opinioni diverse sulla strategia aziendale.
I volumi record degli scambi nel mercato delle criptovalute mostrano un crescente interesse sia da parte degli investitori retail che da parte di quelli istituzionali. Il “Complesso industriale Bitcoin” sta attirando l’attenzione mentre il prezzo di Bitcoin si avvicina a $ 100.000. Elevati volumi di scambio possono portare a una maggiore liquidità di mercato, ma anche a una maggiore volatilità.
Le partecipazioni significative di Bitcoin di MicroStrategy la rendono un attore chiave nel mercato delle criptovalute. La strategia dell’azienda di accumulare Bitcoin ha influenzato altre società a considerare investimenti simili. Le partecipazioni aziendali in Bitcoin possono influenzare le dinamiche di mercato e il sentiment degli investitori.
Mentre Bitcoin si avvicina a $ 100.000, l’impatto sulle strategie di investimento istituzionali potrebbe essere significativo.
