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In questo momento, siamo nel bel mezzo della corsa rialzista delle criptovalute più strana della storia. Il consolidamento di Bitcoin e le prestazioni imprevedibili delle altcoin stanno rendendo il 2024 una bestia completamente diversa rispetto alle corse rialziste del 2012, 2016 o addirittura 2020.

Bitcoin (BTC) ha oscillato tra $ 53.000 e $ 74.000 da marzo, quando ha battuto il suo massimo storico due volte. Da allora, siamo in una fase di consolidamento serrato. I trader stanno osservando attentamente perché, storicamente, questo livello di consolidamento è sempre seguito da un aumento massiccio a ottobre. Alcuni analisti prevedono che Bitcoin potrebbe raggiungere $ 290.000, il che significherebbe un balzo del 320% rispetto al prezzo attuale di circa $ 64.000.

Gli investitori istituzionali stanno riversando denaro grazie all’introduzione degli ETF spot di Bitcoin. Questa spinta istituzionale sta generando una maggiore domanda e, con l’offerta di Bitcoin estremamente limitata, l’aumento della domanda aumenta costantemente il suo valore. È la dinamica di base di domanda e offerta all’opera. MicroStrategy, ad esempio, ha appena investito altri $ 472 milioni in Bitcoin, acquistando monete a $ 61.000 ciascuna. Ciò dimostra l’intenso interesse istituzionale in questo momento a causa degli ETF spot di Bitcoin.

Le altcoin stanno schiacciando, e alcune superano Bitcoin fino al 200%. Ethereum (ETH), SOL di Solana, XRP e BNB di BNB Chain stanno prosperando in questo momento. Ciò che è davvero folle è che le altcoin stanno superando attivamente Bitcoin. Nelle precedenti corse rialziste, Bitcoin ha sempre guidato la carica, ma ora stiamo assistendo a un divario significativo. Le memecoin sono riuscite a dominare completamente questo ciclo rialzista. Le memecoin di Solana, in particolare, stanno guidando la carica. Le memecoin sono sempre state un fenomeno culturale nel settore delle criptovalute, ma questa volta stanno letteralmente guidando le tendenze di investimento sul mercato. Alcuni analisti ritengono che potrebbero fare o rompere l’attuale corsa rialzista.

La Cina ha deciso di investire $ 500 miliardi in un pacchetto di stimolo economico, che ha rilanciato i mercati. Gli analisti affermano che ciò porterà a una maggiore liquidità e aumenterà la fiducia tra gli investitori. I dati storici mostrano che quando la Cina si muove in grande stile, i mercati rispondono in grande stile. Ed è esattamente quello che sta succedendo ora.

Gli investitori al dettaglio sono tornati in forze. Dopo un periodo tranquillo durante l’ultimo mercato ribassista, sono tornati con una vendetta. Ciò sta portando un livello completamente nuovo di entusiasmo al mercato. C’è persino euforia nell’aria, poiché alcune altcoin hanno guadagnato oltre il 200% in poche settimane. La gente dice che questa corsa rialzista è più sostenibile di quelle precedenti, anche se chissà? I numeri sembrano buoni per ora.

Le riserve di stablecoin sugli exchange sono molto basse, il che è un segno di potenziale pressione rialzista sul prezzo delle criptovalute. Con meno stablecoin disponibili, ciò suggerisce che i trader le stanno convertendo in criptovalute, aumentando la domanda e potenzialmente aumentando i prezzi.

Anche l’economia globale e le tensioni geopolitiche stanno svolgendo un ruolo. Le incertezze sui mercati tradizionali e la possibilità di ulteriori tagli ai tassi da parte delle banche centrali rendono le criptovalute un investimento ancora migliore. L’Iran ha lanciato circa 200 missili balistici contro Israele e Israele minaccia rappresaglie. Queste tensioni hanno fatto crollare il BTC durante la prima metà dell’orario di negoziazione asiatico mercoledì. Le azioni globali e le attività rischiose come Bitcoin hanno risentito dell’inasprimento del conflitto in Medio Oriente.

Bitcoin è sceso al minimo degli ultimi mesi, mentre l’oro è salito. Il calo ha raggiunto il 6% a un certo punto e le perdite su 24 ore sono state del 3,5%. Questo è stato il peggior inizio per il mese storicamente più rialzista dell’attività, secondo i trader di Presto Research guidati da Peter Chung. “L’azione del prezzo del BTC della scorsa notte (BTC -4% contro oro +0,8%) dopo l’attacco dell’Iran è sconcertante, soprattutto considerando la recente proposta di BlackRock per BTC come asset rifugio simile all’oro”, hanno scritto. La realtà è che la differenza nelle azioni di prezzo a breve termine di queste due attività riflette le loro diverse fasi di maturità.

L’oro è una risorsa molto più matura, con una storia di 5.000 anni come riserva di valore, quindi non c’è molto spazio per effetti di rete incrementali. Bitcoin, d’altra parte, condivide gli stessi attributi che rendono l’oro una buona riserva di valore (migliore in molti casi), ma con solo 15 anni di storia. Ciò significa che si trova nelle prime fasi dell’adozione diffusa e la sua narrativa è ancora poco compresa.

L’ultimo giorno di negoziazione di settembre ha registrato un leggero calo del mercato. Bitcoin è sceso del 3,7%, atterrando a $ 63.451 dopo aver toccato brevemente $ 65.000. Le azioni delle criptovalute hanno fatto lo stesso. Coinbase è scesa del 6,8% e MicroStrategy del 4,3%. Gli analisti attribuiscono ciò a condizioni di ipercomprato. Nel frattempo, la scorsa settimana, gli ETF di Bitcoin hanno registrato un volume di acquisto netto combinato di 16.774 BTC. Ciò è molto più dell’offerta mensile abituale di Bitcoin appena estratti, che è di 13.500.

Dogecoin (DOGE) ha guidato le perdite tra i principali token con un calo dell’8% nelle ultime 24 ore, secondo i dati di CoinGecko. XRP (XRP), SOL di Solana, BNB di BNB Chain ed Ethereum (ETH) hanno perso fino al 6%. I token più piccoli con una capitalizzazione di mercato inferiore a $ 2 miliardi hanno avuto risultati peggiori, con SEI di Sei Network, la memecoin Floki (FLOKI) e STARK di Starknet in calo fino al 16%.

Anche la copertura mediatica sta aumentando. Le criptovalute sono di nuovo su tutte le notizie e questo sta attirando più persone sul mercato. CoinDesk 20, una misura delle attività digitali più liquide, ha avuto il suo calo peggiore in settimane, scendendo del 4,7%. Ciò dimostra che, sebbene vi sia una maggiore partecipazione, vi è anche una maggiore volatilità.

Anche le recenti dichiarazioni del presidente della Federal Reserve, Jerome Powell, hanno scosso gli investitori, avvertendo che i futuri tagli ai tassi non sono scritti nella pietra. Questa incertezza colpisce le azioni globali e le attività rischiose come Bitcoin. La possibilità di ulteriori tagli ai tassi da parte delle banche centrali rende gli investimenti in criptovalute più allettanti per alcuni investitori. Gli analisti stanno osservando come queste decisioni della banca centrale influenzeranno la liquidità del mercato e la fiducia degli investitori.

Stiamo assistendo alla corsa rialzista delle criptovalute più strana che abbiamo mai visto. Il consolidamento di Bitcoin, le altcoin che superano Bitcoin del 200%, gli investitori istituzionali che investono grazie agli ETF spot di Bitcoin e le memecoin che guidano le tendenze di investimento: tutti questi fattori rendono questa corsa rialzista unica. La combinazione di dinamica di domanda e offerta, tensioni geopolitiche, tagli dei tassi delle banche centrali e attività degli investitori sia istituzionali che al dettaglio sta creando un ambiente di mercato diverso da qualsiasi altro. Resta da vedere se questa corsa rialzista sarà più sostenibile di quelle precedenti, ma per ora l’entusiasmo e i numeri sono promettenti.

Il rialzo di Bitcoin dopo il pacchetto di stimoli della Cina

Bitcoin ha registrato un rialzo significativo dopo l’annuncio di un pacchetto di stimoli da parte della Banca popolare cinese (BPC). Molti analisti ritengono che questo sia solo l’inizio, con previsioni di un possibile breakout verso i 78.000 dollari nelle prossime settimane. Questo articolo esplora come gli ultimi stimoli economici della Cina e le azioni della banca centrale influenzano Bitcoin e perché ciò potrebbe portare a una crescita ancora maggiore nel mercato delle criptovalute.

Il pacchetto di stimoli della Cina e Bitcoin

Il 24 settembre, la Banca popolare cinese ha annunciato un piano per iniettare circa 140 miliardi di dollari nel suo sistema finanziario tagliando il coefficiente di riserva obbligatoria (RRR) di 50 punti base. Ciò fa parte degli sforzi della Cina per stimolare la sua economia in difficoltà e il suo mercato immobiliare. Queste misure includono anche la riduzione dei costi di prestito e l’allentamento delle regole di acquisto di immobili per sostenere il settore immobiliare.

Mentre le banche centrali di tutto il mondo prestano molta attenzione alle azioni della Cina, Jamie Coutts, capo analista delle criptovalute presso la società di gestione degli investimenti Real Vision, afferma che l’ultimo pacchetto di stimoli della Cina è un grosso problema per Bitcoin. Prevede che potrebbe persino influenzare altre banche centrali a seguire la stessa strada, il che potrebbe cambiare le regole del gioco per i prezzi di Bitcoin.

Coutts ha affermato: “Il fondo della liquidità della banca centrale globale per questo ciclo è stato raggiunto. Sedetevi e osservate le altre banche centrali mettersi in fila”. In termini più semplici, intende dire che le banche centrali di tutto il mondo potrebbero iniziare a iniettare più denaro nelle loro economie, proprio come la BPC.

La precedente risposta di Bitcoin agli stimoli economici della Cina

Non è la prima volta che Bitcoin reagisce positivamente alle misure di stimolo economico della Cina. Ad esempio, la BPC ha iniettato 367,7 miliardi di dollari tramite operazioni di riacquisto inverso nell’ottobre 2023 e altri 140 miliardi di dollari nel gennaio 2024 riducendo l’RRR di 50 punti base. Dopo queste azioni, il prezzo di Bitcoin è salito di oltre il 100%, mostrando una chiara relazione tra gli stimoli cinesi e la crescita di Bitcoin.

Sebbene la Cina abbia vietato il mining di criptovalute nel 2021, il legame tra Bitcoin e la liquidità cinese rimane forte. Ciò dimostra come le prestazioni della criptovaluta siano ancora legate alle condizioni di liquidità globale e le recenti misure della Cina potrebbero spingere gli investitori ad assumersi maggiori rischi investendo in asset come Bitcoin.

Perché la liquidità della banca centrale è importante per Bitcoin

Bitcoin opera in un sistema di riserva frazionaria fiduciario basato sul credito, in cui il deprezzamento, ovvero la riduzione del valore della valuta, è visto come una parte naturale del processo. Quando le banche centrali, come la BPC, iniettano più denaro nell’economia, spesso significa che il valore del denaro fiat diminuisce. Di conseguenza, gli investitori cercano alternative, come Bitcoin, per proteggere la propria ricchezza.

Questa tendenza spiega perché gli analisti ritengono che la liquidità della banca centrale aumenti la domanda di Bitcoin. Quando nel sistema finanziario è disponibile più denaro, le persone tendono a investire in asset rischiosi come Bitcoin, aspettandosi rendimenti più elevati. Pertanto, l’ultimo pacchetto di stimoli della Cina potrebbe generare maggiori investimenti in Bitcoin, poiché altre banche centrali potrebbero iniziare a seguire l’esempio della Cina.

Analisi tecnica: modello rialzista a bandiera di Bitcoin

Ad aumentare l’entusiasmo si aggiunge l’analisi tecnica dei movimenti di prezzo di Bitcoin. Attualmente, il grafico dei prezzi di Bitcoin mostra un modello di “bandiera rialzista”. Questo modello si verifica quando il prezzo di un asset sale bruscamente e poi si consolida in un canale discendente. In termini più semplici, Bitcoin si è mosso lateralmente dopo un grande rialzo e ora sembra pronto per un’altra rottura.

Se Bitcoin riesce a superare la linea di tendenza superiore di questo modello, gli analisti prevedono che potrebbe raggiungere i 78.000 dollari, un nuovo potenziale massimo storico. Tuttavia, se non riesce a rompere, il prezzo di Bitcoin potrebbe scendere nuovamente alla sua linea di tendenza inferiore, attorno al livello di ritracciamento di Fibonacci dello 0,0. Questo modello di ritracciamento viene spesso utilizzato per prevedere potenziali livelli di prezzo in base ai movimenti passati, fornendo ai trader maggiori informazioni sui possibili risultati.

In che modo l’inflazione e le politiche della banca centrale influenzano la crescita di Bitcoin

Affinché Bitcoin raggiunga un nuovo massimo storico, potrebbe dover superare gli 80.000 dollari se corretto in base all’inflazione. L’inflazione è un altro fattore chiave che guida la crescita di Bitcoin, poiché le valute fiat tradizionali perdono valore nel tempo. Quanto più le banche centrali iniettano liquidità nel sistema, tanto maggiore sarà l’inflazione, rendendo Bitcoin un investimento più attraente per coloro che cercano di proteggere la propria ricchezza.

Mentre le pressioni inflazionistiche aumentano a livello globale, gli investitori stanno spostando la propria attenzione su asset come Bitcoin, che ha un’offerta fissa di 21 milioni di monete. Questa scarsità rende meno probabile che perda valore nel tempo, a differenza delle valute fiat che possono essere stampate all’infinito.

Le balene di Bitcoin si stanno svegliando

Di recente, diverse balene di Bitcoin che erano rimaste inattive per molto tempo e che avevano estratto Bitcoin nei suoi primi anni sono tornate attive. Una di queste balene, che ha estratto durante i primi mesi della rete Bitcoin, ha trasferito 10 BTC (per un valore di 630.000 dollari) all’exchange di criptovalute Kraken. Questo miner possiede circa 77 milioni di dollari in BTC estratti durante i primi mesi di Bitcoin, il che significa che le sue azioni potrebbero avere un impatto significativo sul mercato.

Secondo gli analisti di Arkham Intelligence, questa non è la prima volta che un miner di Bitcoin dell’era Satoshi si “risveglia” di recente. Un altro miner, che possedeva almeno 16 milioni di dollari in Bitcoin dal 2009, ha trasferito le sue monete anche a un indirizzo diverso. Queste attività sollevano dubbi sul fatto che questi primi miner abbiano in programma di vendere le loro partecipazioni in Bitcoin, il che potrebbe influenzare il mercato.

Perché le balene di Bitcoin stanno vendendo ora?

Le balene di Bitcoin, in particolare quelle che hanno detenuto i propri asset per molti anni, di solito vendono le proprie monete quando ritengono che il prezzo abbia raggiunto un livello redditizio. Man mano che il valore di Bitcoin aumenta, i detentori a lungo termine potrebbero essere più incentivati a incassare i propri investimenti. Questo comportamento è comune e di solito si verifica quando Bitcoin mostra segnali di un prossimo rialzo o dopo un aumento significativo del prezzo.

Gli analisti hanno notato che i trasferimenti di Bitcoin verso exchange centralizzati come Kraken spesso indicano un’intenzione di vendita. Sebbene non sia chiaro perché queste balene stiano spostando i propri fondi, le loro azioni aggiungono un elemento di incertezza al mercato, soprattutto quando il prezzo di Bitcoin mostra segni di una possibile fuga.

L’impatto della Cina sul mining e sulla liquidità di Bitcoin

Sebbene la Cina abbia vietato il mining di criptovalute nel 2021, l’influenza del paese su Bitcoin è ancora significativa. Le sue politiche economiche, come i pacchetti di stimoli e le iniezioni di liquidità, continuano a influenzare i prezzi di Bitcoin. Ad esempio, i recenti stimoli della Cina hanno spinto verso l’alto il valore di Bitcoin, dimostrando che le tendenze di liquidità globale svolgono un ruolo importante nei mercati delle criptovalute.

Le mosse della BPC, che includono la riduzione del coefficiente di riserva obbligatoria e la fornitura di maggiore liquidità, creano un effetto domino sui mercati finanziari, comprese le criptovalute. Man mano che la Cina inietta più denaro nella sua economia, è probabile che gli investitori cerchino asset che offrano rendimenti più elevati, come Bitcoin.

Cosa riserva il futuro a Bitcoin?

Con le misure di stimolo della Cina e la possibile influenza su altre banche centrali, Bitcoin potrebbe dirigersi verso una rottura significativa. Gli analisti ritengono che il modello rialzista a bandiera sia un forte indicatore di questa tendenza rialzista, con previsioni che indicano 78.000 dollari o più. Tuttavia, la recente attività delle prime balene di Bitcoin aggiunge un elemento di incertezza che potrebbe spingere il prezzo di Bitcoin verso l’alto o portare a una pressione di vendita a breve termine.

Mentre la liquidità della banca centrale aumenta a livello globale e l’

Le partecipazioni in Bitcoin del Bhutan

Il Bhutan, un piccolo Paese montuoso situato nell’Asia meridionale, ha fatto un ingresso sorprendente nel mondo delle criptovalute. Di recente, è stato rivelato che il governo del Bhutan possiede una quantità significativa di Bitcoin (BTC), il che lo rende uno dei pochi Paesi attivamente coinvolti nelle operazioni di mining di criptovalute. Questa scoperta fa luce su come i piccoli Paesi possano adottare Bitcoin come strumento finanziario aggiuntivo nei loro portafogli nazionali. A differenza di altre nazioni, le partecipazioni in Bitcoin del governo del Bhutan non provengono da asset crittografici confiscati, ma sono il risultato di un mining strategico e privo di carbonio alimentato da risorse idroelettriche.

Arkham Intelligence scopre i 13.000 BTC del Bhutan

Arkham Intelligence, una società di analisi blockchain, ha recentemente tracciato e scoperto il portafoglio crittografico del Bhutan. Hanno scoperto che il governo reale del Bhutan possiede 13.092 BTC, valutati per oltre 750 milioni di dollari, e 656 Ethereum (ETH), insieme a piccole quantità di altri token come SAND e MATIC. Questa significativa accumulazione di Bitcoin è stata una rivelazione per molti, evidenziando l’ingresso silenzioso ma strategico del Bhutan nello spazio delle criptovalute. Le scoperte mostrano come Arkham Intelligence abbia scoperto i 13.000 BTC del Bhutan, sottolineando la trasparenza nell’adozione della tecnologia blockchain.

Operazioni di mining alimentate da risorse idroelettriche

Le operazioni di mining di Bitcoin del governo del Bhutan sono uniche a causa della loro dipendenza dall’energia idroelettrica per il mining. Il Paese è ricco di risorse idroelettriche, che utilizza per generare energia rinnovabile nel mining di criptovalute. Questo approccio consente al Bhutan di essere un minatore di criptovalute privo di carbonio, riducendo l’impatto ambientale comunemente associato al mining di criptovalute. Utilizzando l’eccesso di energia idroelettrica, il Bhutan garantisce che le sue operazioni di mining non interferiscano con le esigenze elettriche interne. L’impatto dell’energia idroelettrica sull’efficienza del mining di criptovalute è significativo, poiché fornisce una fonte di energia sostenibile ed economica.

Partnership tra Druk Holding e Bitdeer Technologies

Il successo delle iniziative di mining del Bhutan è dovuto in gran parte alla partnership tra Druk Holding e Bitdeer Technologies. Druk Holding, il ramo di investimento statale, ha investito 500 milioni di dollari in infrastrutture per il mining di Bitcoin. Questo investimento sostanziale ha portato allo sviluppo di strutture minerarie, tra cui una nell’ormai abbandonato progetto Education City. La partnership tra la Druk Holding del Bhutan e Bitdeer Technologies è stata fondamentale per promuovere gli investimenti tecnologici del Paese. Inoltre, il ruolo del pool di mining Foundry USA nell’accumulo di Bitcoin del Bhutan non può essere sottovalutato. Collaborando con il principale pool di mining, il Bhutan aumenta le sue possibilità di ottenere ricompense in blocco, che variano da 1 a 5 BTC al giorno.

Confronto con le riserve di Bitcoin di El Salvador

Le partecipazioni in Bitcoin del Bhutan hanno superato quelle di El Salvador, un Paese che si è espresso apertamente sulla sua adozione di Bitcoin sotto il presidente Nayib Bukele. El Salvador attualmente possiede 5.876 BTC, mentre il Bhutan ne possiede 13.092 BTC. Questo confronto tra le riserve governative di Bitcoin del Bhutan e di El Salvador evidenzia come un piccolo Paese come il Bhutan possa avere un impatto significativo sul portafoglio crittografico globale. Considerando il PIL del Bhutan di 2,96 miliardi di dollari all’anno, le partecipazioni in Bitcoin del governo sono sostanziali. L’importanza delle partecipazioni in BTC del Bhutan rispetto al suo PIL dimostra la fiducia del Paese nel valore futuro di Bitcoin e il suo ruolo nelle strategie nazionali di investimento in criptovalute.

Autocustodia ed evitamento dei rischi DeFi

Il Bhutan pratica strategie di autocustodia per le criptovalute detenute dal governo, garantendo il controllo totale sui propri asset digitali. Il governo non è esposto a prestiti, finanza decentralizzata (DeFi) o altri detentori terzi, riducendo al minimo i rischi associati alla volatilità del mercato. L’approccio del Bhutan alle criptovalute senza esposizione ai rischi DeFi riflette una strategia di investimento cauta e strategica. In precedenza, Druk Holding aveva collaborato con aziende come BlockFi e Celsius, ma non è stata colpita dai loro fallimenti. Questa gestione oculata dei propri asset crittografici protegge gli investimenti del Bhutan e supporta i suoi obiettivi finanziari a lungo termine.

Il ruolo di Druk Holding nella promozione degli investimenti tecnologici

Druk Holding svolge un ruolo fondamentale nella promozione degli investimenti tecnologici del Bhutan. La società di investimento statale ha collaborato con oltre 50 aziende, diversificandosi in settori come l’intelligenza artificiale (IA), le tecnologie dei droni, la produzione di hardware e altre tecnologie emergenti. Il ruolo di Druk Holding nella promozione degli investimenti tecnologici del Bhutan va oltre le criptovalute, con l’obiettivo di garantire il futuro dei cittadini del Bhutan. Scommettendo sul potenziale a lungo termine di Bitcoin e di altre tecnologie, Druk Holding contribuisce agli sforzi di sviluppo e modernizzazione del Paese.

Panoramica globale del Bitcoin di proprietà del governo

Il Bhutan è tra i numerosi governi che possiedono quantità significative di Bitcoin. Le monarchie che possiedono Bitcoin includono il Regno Unito, che detiene 61.245 BTC per un valore di 3,54 miliardi di dollari, principalmente da monete confiscate. Anche i 203.239 BTC del governo degli Stati Uniti e i 190.000 BTC del governo cinese sono in gran parte sequestrati da operazioni illegali. La Germania ha disinvestito 50.000 BTC, vendendoli sul mercato aperto. Questa panoramica globale di Bitcoin e asset crittografici di proprietà del governo mostra che le monarchie e altri governi stanno diventando attori significativi nel mercato delle criptovalute. Comprendere i portafogli di criptovalute governativi e la loro gestione è cruciale poiché l’influenza di queste partecipazioni sul mercato cresce.

I benefici ambientali del mining di criptovalute privo di carbonio

L’utilizzo da parte del Bhutan dell’eccesso di energia idroelettrica per il mining offre significativi benefici ambientali. Le operazioni di mining di criptovalute prive di carbonio riducono le emissioni di gas serra associate ai tradizionali metodi di mining che si basano sui combustibili fossili. I benefici ambientali del mining di criptovalute privo di carbonio sono in linea con gli sforzi globali per combattere il cambiamento climatico. Le pratiche del Bhutan dimostrano come l’energia rinnovabile nel mining di criptovalute possa portare allo sviluppo sostenibile, dando l’esempio ad altre nazioni da seguire.

Prospettive future del mining di Bitcoin nei piccoli Paesi

Le prospettive future del mining di Bitcoin nei piccoli Paesi come il Bhutan sono promettenti. Sfruttando le risorse di energia rinnovabile, gli investimenti strategici e le partnership con leader del settore come Bitdeer Technologies e Foundry USA, questi Paesi possono svolgere un ruolo significativo nel mercato globale delle criptovalute. Analizzare le strategie alla base dell’accumulo governativo di Bitcoin aiuta a capire come le nazioni possono diversificare i propri portafogli finanziari. L’utilizzo dell’eccesso di energia idroelettrica in Bhutan per il mining non solo aumenta l’economia del Paese, ma lo posiziona anche come leader nelle pratiche di mining sostenibili.

Le partecipazioni trasparenti in Bitcoin e le innovative operazioni di mining del Bhutan mostrano come un piccolo Paese possa partecipare efficacemente al mercato delle criptovalute. Attraverso partnership strategiche, investimenti in energia rinnovabile e un’attenta gestione degli asset digitali, il Bhutan sta abbracciando l’adozione della tecnologia blockchain. Il loro approccio offre preziose informazioni sulle strategie di investimento crittografico nazionali, sulle pratiche di autocustodia e sul potenziale di crescita sostenibile nel settore delle criptovalute. Mentre sempre più governi considerano l’adozione delle criptovalute, l’esempio del Bhutan evidenzia l’importanza di combinare il progresso tecnologico con la responsabilità ambientale.

Gli ETF Bitcoin registrano afflussi significativi, spingendo il prezzo oltre i 60.000 dollari

Venerdì, i fondi negoziati in borsa (ETF) di Bitcoin negli Stati Uniti hanno registrato il loro maggiore afflusso giornaliero da fine luglio, con oltre 263 milioni di dollari investiti. Si tratta di una grande spinta per il mercato, poiché il prezzo del Bitcoin è salito sopra i 60.000 dollari per la prima volta in settimane. Secondo i dati di TradingView, il prezzo del Bitcoin è balzato del 12% nell’ultima settimana, raggiungendo un massimo di 60.600 dollari. Questo aumento è in gran parte guidato da forti investimenti negli ETF Bitcoin, che mostrano un rinnovato interesse da parte dei big player del mondo finanziario.

Il fondo Bitcoin di Fidelity, chiamato FBTC, ha guidato il gruppo con un impressionante afflusso di 102 milioni di dollari in un solo giorno. Ciò porta i guadagni settimanali del fondo a circa 218 milioni di dollari, segnalando una ripresa dopo settimane di scarse prestazioni. In totale, gli ETF Bitcoin statunitensi hanno chiuso la settimana con oltre 400 milioni di dollari di afflussi netti. Altri importanti ETF Bitcoin, come l’ARKB di ARK Invest/21Shares’ Bitcoin Fund, hanno seguito da vicino con 99 milioni di dollari di nuovo capitale.

Fidelity e altri ETF si riprendono dalle perdite

Il fondo FBTC di Fidelity aveva avuto difficoltà prima di questa settimana, con 467 milioni di dollari drenati nelle ultime due settimane. Tuttavia, gli afflussi di venerdì mostrano un’inversione di tendenza, poiché gli investitori sembrano più ottimisti sul futuro del Bitcoin. Anche altri ETF Bitcoin gestiti da società come Bitwise, Franklin Templeton, Valkyrie, VanEck e Grayscale hanno registrato afflussi positivi, che hanno contribuito a far salire il prezzo del Bitcoin.

Tuttavia, non tutti gli ETF hanno avuto buone prestazioni. L’iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock e il Bitcoin Fund (BTCW) di WisdomTree non hanno registrato afflussi. In effetti, l’IBIT ha registrato deflussi in diverse occasioni nelle ultime due settimane, in particolare il 29 agosto e il 9 settembre. Questo potrebbe essere un segno che alcuni investitori stanno cercando altrove opportunità migliori, ma nel complesso il rinnovato interesse per gli ETF Bitcoin è un segnale positivo per il mercato delle criptovalute.

Perché il prezzo del Bitcoin sta salendo alle stelle

L’aumento del Bitcoin oltre i 60.000 dollari è significativo per alcune ragioni. In primo luogo, il recente balzo degli investimenti negli ETF suggerisce che più investitori istituzionali si sentono fiduciosi sul futuro del Bitcoin. Quando grandi fondi come Fidelity e ARK Invest investono ingenti somme di denaro in Bitcoin, spesso segnala che queste istituzioni si aspettano che il prezzo della criptovaluta salga ulteriormente.

Un’altra ragione dell’aumento dei prezzi è l’imminente decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse. Molti investitori ritengono che la Fed taglierà i tassi di interesse, forse anche di 50 punti base. Ciò renderebbe più economici i prestiti e potrebbe portare a maggiori investimenti in asset come il Bitcoin, che sono visti come alternative agli investimenti tradizionali. I tassi di interesse più bassi spesso incoraggiano le persone a investire i propri soldi in investimenti più rischiosi, nella speranza di ottenere rendimenti più elevati.

Gli investitori istituzionali scommettono sul Bitcoin

Gli investitori istituzionali come MicroStrategy stanno svolgendo un ruolo importante nel sostenere il recente aumento del prezzo del Bitcoin. MicroStrategy, che detiene una delle più grandi riserve di Bitcoin tra le società, ha recentemente acquistato altri 18.300 BTC, portando le sue partecipazioni totali a 248.000 BTC. Il prezzo medio di acquisto della società per Bitcoin è di circa 38.681 dollari e, con Bitcoin ora scambiato sopra i 60.000 dollari, hanno realizzato un profitto di oltre 5 miliardi di dollari.

Questo dimostra che i grandi investitori sono ancora fiduciosi nel valore a lungo termine del Bitcoin. Quando grandi aziende come MicroStrategy continuano ad acquistare Bitcoin, inviano un forte segnale al mercato che la criptovaluta ha una certa resistenza e potrebbe continuare a salire di prezzo.

Livelli di supporto e resistenza del Bitcoin

Il Bitcoin ha lottato per superare il livello di resistenza di 60.000 dollari per qualche tempo. Ora che è finalmente salito oltre questo punto, i trader stanno guardando il prossimo livello di resistenza, che si trova tra 61.000 e 63.000 dollari. Se il Bitcoin riuscirà a rimanere sopra i 60.000 dollari per un periodo prolungato, potremmo vederlo salire ancora di più nelle prossime settimane.

Al ribasso, il livello di supporto del Bitcoin è attualmente intorno ai 59.000 dollari, con un livello di supporto più forte a 58.000 dollari. Questi livelli fungono da reti di sicurezza, il che significa che se il prezzo del Bitcoin scende, potrebbe stabilizzarsi intorno a questi punti prima di risalire.

Impatto della decisione sui tassi della Federal Reserve

L’imminente riunione del Federal Open Market Committee (FOMC) è uno dei fattori più importanti che potrebbero influenzare il prezzo del Bitcoin. Molti investitori si aspettano che la Fed tagli i tassi di interesse da 25 a 50 punti base. Un taglio dei tassi più ampio di 50 punti base potrebbe portare a un’altra impennata del prezzo del Bitcoin, poiché più investitori spostano il proprio denaro in asset alternativi.

Tuttavia, ci sono anche dei rischi. Markus Thielen di 10x Research avverte che se la Fed taglia i tassi di 50 punti base, potrebbe essere un segno che l’economia statunitense sta affrontando problemi più profondi. Ciò potrebbe causare una certa incertezza del mercato, che potrebbe avere un impatto sul Bitcoin e su altri asset.

Anche il mercato più ampio delle criptovalute registra guadagni

Il Bitcoin non è l’unica criptovaluta che ha avuto buone prestazioni ultimamente. Ethereum (ETH), la seconda criptovaluta più grande per capitalizzazione di mercato, ha registrato un aumento dell’8% del suo prezzo, salendo a 2.400 dollari. Anche altre criptovalute come Toncoin (TON), Chainlink (LINK) e Avalanche (AVAX) hanno registrato forti guadagni, secondo i dati di CoinGecko.

Questa ampia ripresa nel mercato delle criptovalute suggerisce che la fiducia degli investitori sta tornando, non solo per il Bitcoin ma per l’intero spazio degli asset digitali. Man mano che cresce l’interesse istituzionale, potremmo assistere a un movimento di prezzo ancora più positivo nelle prossime settimane.

Cosa significa questo per gli investitori ETF Bitcoin?

Sebbene il recente aumento degli ETF Bitcoin sia una buona notizia, alcuni investitori sono ancora in rosso. Un rapporto di ARK Invest mostra che il costo medio di base per gli investitori ETF Bitcoin era superiore al prezzo di mercato corrente alla fine di agosto. Ciò significa che molti investitori hanno acquistato Bitcoin a prezzi più alti e stanno aspettando che il prezzo salga ulteriormente prima di poter raggiungere il pareggio.

Nonostante ciò, ARK Invest sottolinea che i fondamentali del Bitcoin rimangono forti. Secondo la loro analisi, la capitalizzazione di mercato del Bitcoin rispetto al suo costo di base (misurato dall’MVRV Z-Score) mostra che la criptovaluta ha ancora margini di crescita.

Considerazioni finali

I recenti afflussi negli ETF Bitcoin statunitensi e l’aumento del prezzo del Bitcoin sopra i 60.000 dollari sono chiari segnali di rinnovata fiducia nel mercato delle criptovalute. Con gli investitori istituzionali come Fidelity e MicroStrategy che continuano ad acquistare Bitcoin e con il potenziale di tagli dei tassi di interesse all’orizzonte, il futuro sembra luminoso per Bitcoin e altri asset digitali.

Tuttavia, come per qualsiasi investimento, ci sono dei rischi. Gli investitori dovrebbero tenere d’occhio gli eventi chiave del mercato, come l’imminente decisione della Federal Reserve, ed essere preparati a potenziali fluttuazioni dei prezzi. Per ora, però, le prospettive per gli ETF Bitcoin e il più ampio mercato delle criptovalute rimangono positive.

I fondi Bitcoin crollano mentre gli investitori scommettono sul calo dei prezzi

A settembre, gli investitori stanno sempre più scommettendo che il prezzo del Bitcoin scenderà. La scorsa settimana, molte persone hanno rapidamente ritirato i propri soldi dai fondi negoziati in borsa di Bitcoin (ETF). Questi fondi sono gestiti da società ben note come Fidelity, ARK Invest e altre a Wall Street, che offrono modi per investire in Bitcoin.

Gli investitori ritirano 320 milioni di dollari dai fondi Bitcoin

Secondo un rapporto di CoinShares, una società di gestione patrimoniale, la scorsa settimana sono stati ritirati dai fondi Bitcoin un totale di 320 milioni di dollari. Ciò è accaduto quando sempre più persone hanno iniziato a scommettere che il prezzo del Bitcoin sarebbe sceso. Queste scommesse vengono effettuate utilizzando “prodotti di investimento short Bitcoin”, che sono strumenti che consentono agli investitori di realizzare profitti se il prezzo del Bitcoin scende. In effetti, 4,4 milioni di dollari sono stati investiti in questi prodotti short Bitcoin, l’importo più alto da marzo.

BlackRock si distingue per gli afflussi positivi

Mentre la maggior parte dei fondi ha visto le persone ritirare i propri soldi, BlackRock, il più grande gestore patrimoniale al mondo, non ha seguito questa tendenza. Al contrario, ha visto più di 219 milioni di dollari affluire nel suo ETF Bitcoin di iShares durante lo stesso periodo. Ciò ha reso BlackRock l’unico importante gestore di fondi a guadagnare di più, a dimostrazione del fatto che alcuni investitori credono ancora nel potenziale di Bitcoin.

Perché gli investitori si stanno ritirando?

CoinShares, che ha anche perso 4 milioni di dollari dai suoi fondi Bitcoin la scorsa settimana, ritiene che questo cambiamento nel comportamento degli investitori sia dovuto a solidi dati economici provenienti dagli Stati Uniti. Il rapporto suggerisce che le prestazioni economiche migliori del previsto hanno ridotto le possibilità che la Federal Reserve riduca i tassi di interesse di 50 punti base. Ciò è importante perché i tassi di interesse possono avere un impatto significativo sugli investimenti come Bitcoin.

In che modo i tassi di interesse influenzano Bitcoin e altre criptovalute

I tassi di interesse sono cruciali per Bitcoin e altre criptovalute. Quando i tassi di interesse sono elevati, gli investimenti più rischiosi come Bitcoin diventano meno interessanti, poiché gli investitori possono ottenere rendimenti più sicuri detenendo contanti su conti ad alto interesse. Questo è il motivo per cui Bitcoin e altri asset digitali, considerati investimenti “rischiosi”, diventano meno interessanti in un contesto di alti tassi di interesse.

Il ruolo della Federal Reserve sui mercati delle criptovalute

Gli investitori attendono che la Federal Reserve riduca i tassi di interesse dallo scorso anno, quando la banca centrale li ha aumentati al livello più alto degli ultimi due decenni. Molti credono che presto ci sarà un cambio di politica. Ad agosto, Jerome Powell, presidente della Federal Reserve, ha lasciato intendere che i tassi di interesse potrebbero scendere presto, il che potrebbe avere un impatto sul mercato delle criptovalute.

Dati economici statunitensi e loro impatto sui mercati

Venerdì, il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti ha riferito che l’indice dei prezzi delle spese per consumi personali, una misura chiave dell’inflazione, è aumentato dello 0,2% nell’ultimo mese e del 2,5% nell’ultimo anno. Questi dati erano in linea con le aspettative degli analisti. Tuttavia, i mercati hanno interpretato queste informazioni come un segno che è più probabile che la Federal Reserve riduca i tassi di interesse di un quarto di punto percentuale piuttosto che di una riduzione più significativa di mezzo punto.

Anche Ethereum e altre criptovalute sono interessate

La tendenza a ritirare denaro dai fondi di criptovalute non si è limitata a Bitcoin. Il rapporto di CoinShares ha anche rilevato che gli investitori in Europa stavano ritirando fondi dai fondi di criptovalute, compresi quelli che offrono esposizione a Ethereum, la seconda criptovaluta più grande per capitalizzazione di mercato. In totale, 5,7 milioni di dollari sono stati ritirati dai prodotti di investimento Ethereum. Ciò avviene dopo che la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha approvato gli ETF Ethereum a maggio, il che dovrebbe stimolare l’interesse per la criptovaluta.

Le difficoltà del prezzo di Bitcoin

Al momento, il prezzo di Bitcoin è di $ 58.622 per moneta. Ciò avviene dopo un calo del 7% negli ultimi sette giorni, secondo i dati di CoinGecko. Bitcoin è attualmente al 20% al di sotto del suo massimo storico di $ 73.737, raggiunto a marzo dopo l’approvazione degli ETF Bitcoin sul mercato statunitense.

Cosa significa questo per il futuro?

La recente tendenza al ritiro di denaro da Bitcoin e altri fondi di criptovalute suggerisce che gli investitori sono nervosi riguardo al futuro di questi asset digitali. Con i solidi dati economici che rendono meno probabile un taglio dei tassi di interesse e con il prezzo del Bitcoin che continua a scendere, molti si chiedono se questa sia solo una flessione temporanea o un segno di problemi più significativi in arrivo.

I fondi Bitcoin hanno registrato uscite significative la scorsa settimana, poiché sempre più investitori hanno scommesso su un calo dei prezzi. I solidi dati economici degli Stati Uniti hanno reso meno probabile che la Federal Reserve riduca significativamente i tassi di interesse, il che sta portando alcuni a evitare investimenti più rischiosi come Bitcoin. Sebbene l’ETF Bitcoin di BlackRock abbia resistito alla tendenza con afflussi positivi, il sentiment generale nel mercato sembra essere negativo, con gli investitori che si ritirano anche da Ethereum e altri fondi di criptovalute. Mentre il mercato attende ulteriori segnali dalla Federal Reserve, il futuro di Bitcoin e di altri asset digitali rimane incerto.

Il prezzo di Bitcoin potrebbe rimanere basso a settembre a causa di Mt. Gox e del governo degli Stati Uniti

Il lento movimento di prezzo di Bitcoin potrebbe continuare a settembre. Due grandi fattori potrebbero aggiungere quasi 15 miliardi di dollari di ulteriore pressione di vendita: il governo degli Stati Uniti e il defunto exchange di criptovalute, Mt. Gox. Questa ulteriore pressione potrebbe spingere ulteriormente verso il basso il prezzo di Bitcoin.

La minaccia di ulteriori Bitcoin sul mercato

Oltre 14,8 miliardi di dollari in Bitcoin potrebbero presto raggiungere il mercato. Il governo degli Stati Uniti detiene più di 203.000 Bitcoin, valutati 12,1 miliardi di dollari. Nel frattempo, Mt. Gox dovrebbe distribuire altri 46.000 Bitcoin, per un valore di circa 2,7 miliardi di dollari. Ciò potrebbe inondare il mercato di ulteriori Bitcoin, causando un calo dei prezzi.

I rimborsi di Mt. Gox influenzeranno il mercato?

Si prevede che Mt. Gox rilascerà 2,7 miliardi di dollari in Bitcoin entro la fine del 2024. Questa distribuzione avverrà sull’exchange Kraken, ma gli esperti ritengono che non causerà un’importante interruzione del mercato. Secondo un rapporto di Kaiko, Kraken ha già gestito grandi quantità di Bitcoin in precedenza, con solo lievi aumenti dello slippage. Ciò suggerisce che è improbabile che qualsiasi pressione di vendita derivante dai rimborsi di Bitcoin di Mt. Gox influisca sul mercato in generale.

I creditori di Mt. Gox e il comportamento del mercato

I creditori di Mt. Gox aspettano da oltre 10 anni di ricevere i loro Bitcoin, il cui valore è aumentato dell’8.500%. Nonostante questo enorme aumento di prezzo, la maggior parte dei creditori di Mt. Gox non ha ancora venduto i propri Bitcoin. Ad esempio, alla fine di luglio, Mt. Gox ha distribuito quasi 4 miliardi di dollari in Bitcoin, che rappresentava circa il 41,5% di quanto dovuto agli utenti. Tuttavia, la maggior parte dei creditori ha scelto di trattenere i propri Bitcoin piuttosto che venderli.

Glassnode, una società di analisi di criptovalute, ha riferito che molti creditori hanno deciso di ricevere i propri pagamenti in Bitcoin anziché in valuta fiat. Questa era una nuova opzione ai sensi della legge giapponese sui fallimenti. Di conseguenza, è probabile che solo una piccola parte di queste monete distribuite verrà venduta sul mercato. Inoltre, il volume cumulativo delta a pronti (CVD), che misura la differenza netta tra acquisti e vendite sugli exchange centralizzati, non ha mostrato un grande aumento delle vendite su Kraken dopo la distribuzione di Mt. Gox.

Problemi di prezzo di Bitcoin al di sotto di $ 60.000

Il prezzo di Bitcoin è rimasto al di sotto dell’importante livello di $ 60.000 dopo essere sceso di oltre il 10,7% ad agosto. Per chiudere il mese in territorio positivo, Bitcoin dovrebbe chiudere sopra i $ 64.300. Tuttavia, gli analisti avvertono che la mancanza di liquidità, un problema comune durante l’estate, potrebbe continuare a settembre. Ciò potrebbe rendere difficile per Bitcoin superare il livello di resistenza di $ 63.900.

Dal 2013, i rendimenti medi di Bitcoin a settembre sono stati negativi, intorno al -4,78%. Questa tendenza non offre molte speranze per una forte ripresa dei prezzi il prossimo mese.

Recente calo di Bitcoin durante l’orario di negoziazione degli Stati Uniti

Di recente, Bitcoin ha mostrato una tendenza al ribasso durante l’orario di negoziazione degli Stati Uniti. Sulla costa orientale, il prezzo è sceso a $ 58.000 poco prima di mezzogiorno. Attualmente, Bitcoin è a $ 58.200, in calo di quasi il 4,4% nelle ultime 24 ore. Sebbene sia migliore del mercato in generale, dove il CoinDesk 20 Index è sceso del 5,6%, è comunque un calo significativo.

Anche altre criptovalute, tra cui Ether (ETH), Chainlink (LINK) e Cardano (ADA), hanno registrato cali. Solana (SOL) ha avuto la giornata peggiore, con il suo prezzo in calo del 9%. Nel mese scorso, Bitcoin è sceso di oltre il 12%, annullando i guadagni ottenuti a luglio. Ether e Solana sono scesi del 25% ad agosto.

“Acquista in Asia, vendi negli Stati Uniti”

È emerso un modello familiare: Bitcoin tende ad aumentare durante l’orario di negoziazione asiatico, ma diminuisce durante l’orario di negoziazione degli Stati Uniti. Come ha sottolineato l’analista di criptovalute Miles Deutscher, “l’Asia offre, l’America scarica”. Nelle ultime due settimane, Bitcoin ha guadagnato oltre il 5% durante l’orario di negoziazione asiatico, ma ha mostrato rendimenti negativi durante l’orario di negoziazione degli Stati Uniti.

Possibili cambiamenti di tendenza in arrivo

Nonostante fattori positivi come la crescente adozione istituzionale, un ambiente normativo potenzialmente più favorevole e i prossimi tagli dei tassi della Federal Reserve, il prezzo di Bitcoin è ancora sceso di oltre il 20% rispetto al suo massimo storico di $ 73.500, raggiunto oltre cinque mesi fa. I rialzisti potrebbero avere difficoltà a immaginare cosa potrebbe invertire l’attuale andamento dei prezzi. Tuttavia, le cose potrebbero diventare interessanti quando gli Stati Uniti torneranno dalla pausa del Labor Day. Una nuova ondata di rapporti economici potrebbe cambiare il quadro generale del mercato.

Dati economici e aspettative di mercato

La prossima settimana, tutti gli occhi saranno puntati sul rapporto sulle buste paga non agricole di agosto, che sarà pubblicato venerdì 6 settembre. Il rapporto sull’occupazione di luglio è stato debole ed è stato probabilmente uno dei motivi principali per cui la Federal Reserve ha promesso un taglio dei tassi a settembre. In questo momento, il mercato si aspetta solo un piccolo taglio di 25 punti base a metà settembre. Tuttavia, se anche il rapporto sull’occupazione di agosto sarà debole, gli investitori potrebbero iniziare ad aspettarsi un taglio maggiore di 50 punti base. Ciò potrebbe dare una forte spinta positiva ai mercati del rischio, incluso Bitcoin.

D’altro canto, se il rapporto sull’occupazione di settembre sarà forte, potrebbe ridurre le speranze del mercato per una politica monetaria più accomodante. In entrambi i casi, possiamo aspettarci una certa volatilità in futuro. C’è circa il 50% di possibilità che questa volatilità sia positiva, che è più o meno tutto ciò che i rialzisti possono sperare in questo momento.