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Poco più di due anni fa, Sam Bankman-Fried camminava per i corridoi di Capitol Hill. Distribuiva donazioni alla campagna e cercava di convincere i legislatori ad approvare una legge sulle criptovalute. Oggi, aspetta in un centro di detenzione federale di Brooklyn. In un colpo di scena del destino, la sua visione si è realizzata con due anni di ritardo: gli Stati Uniti hanno finalmente avuto le loro elezioni sulle criptovalute.

Quando Coinbase ha lanciato la sua “Alleanza per le criptovalute” nell’agosto 2023, molti erano scettici. Esisteva davvero un singolo “elettore di criptovalute”, per non parlare dei 50 milioni di americani che Coinbase aveva menzionato come un potenziale blocco? Anche Coinbase e i suoi alleati sembravano essere d’accordo. I loro Super PAC hanno speso decine di milioni di dollari in annunci in gare chiave, ma hanno evitato del tutto di menzionare le criptovalute.

Tuttavia, le criptovalute hanno ottenuto grandi vittorie, fino in cima al ticket. La folla MAGA della Silicon Valley ha aiutato Donald Trump a ottenere il suo secondo mandato. Le criptovalute hanno agito come prima linea per rendere più accettabile politicamente il passaggio della tecnologia verso destra. Figure come Brian Armstrong di Coinbase sono in aperto conflitto con l’amministrazione Biden e il presidente della SEC Gary Gensler da oltre un anno.

Dopo aver definito Bitcoin una “truffa” ancora nel 2021, Trump ha abbracciato le profonde tasche dell’industria delle criptovalute. Ha parlato in importanti conferenze sulle criptovalute, ha visitato un bar di Bitcoin a New York e si è impegnato a commutare la condanna di Ross Ulbricht, il fondatore di Silk Road. Ciò ha dimostrato quanto si fosse addentrato nella tana del Bianconiglio delle criptovalute. Resta da vedere se manterrà le sue promesse.

Più in basso nella scheda elettorale, i candidati pro-cripto hanno vinto in entrambi i partiti, sostenuti da donazioni alla campagna che farebbero arrossire Sam Bankman-Fried. Secondo Stand with Crypto, 261 candidati pro-cripto hanno vinto alla Camera e 17 al Senato. Diversi dei più grandi nemici del settore, tra cui il senatore dell’Ohio e presidente della commissione bancaria Sherrod Brown, hanno perso. Ciò apre la strada alla possibilità che la legislazione sulla blockchain venga approvata nella prossima sessione o addirittura durante un compromesso in un periodo di sospensione.

Quindi, c’è l’ascesa dei mercati delle scommesse elettorali. Le piattaforme alimentate da criptovalute come Polymarket e Kalshi hanno previsto una vittoria di Trump per quasi tutto il percorso, anche quando i sondaggi suggerivano un testa a testa o un leggero vantaggio per Harris. Come ha scritto su Twitter Shayne Coplan, il fondatore e CEO di Polymarket, 26enne, “la macchina della verità globale è qui, alimentata dalla gente”. Sebbene le probabilità non siano un indicatore perfetto di accuratezza, i mercati di previsione hanno avuto un successo diffuso.

Quindi, cosa significa tutto ciò? Le criptovalute non sono ancora un problema che preoccupa gli americani come l’immigrazione o l’inflazione, ma sono state una forza trainante innegabile e vincente nelle elezioni del 2024. È probabile che il settore partecipi alla definizione della politica economica dei prossimi quattro anni. Ciò potrebbe variare dalla modifica della regolamentazione sui titoli che esiste da quasi un secolo all’immissione di stablecoin nel sistema monetario e alla scelta del sostituto di Gary Gensler alla SEC. Potresti non pagare il caffè con Dogecoin presto, ma le criptovalute potrebbero rimodellare le nostre infrastrutture. Da qualche parte a Brooklyn, una zampa di scimmia si sta svolgendo per Sam Bankman-Fried.

Bitcoin è salito sopra i 76.000 dollari prima della decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse. Il mercato delle criptovalute ha continuato la sua traiettoria ascendente giovedì, alimentata dalla vittoria di Donald Trump nelle elezioni presidenziali americane del 2024. Bitcoin (BTC) è salito del 3% a 76.300 dollari, mentre Ethereum (ETH) è balzato dell’8% a 2.860 dollari. Solana (SOL) e Polkadot (DOT) hanno guadagnato rispettivamente il 5% e il 3%. La capitalizzazione di mercato globale delle criptovalute è aumentata del 2% a 2,68 trilioni di dollari.

L’interesse aperto (OI) di Bitcoin, il valore totale dei contratti derivati Bitcoin non chiusi, ha raggiunto un record di 45,78 miliardi di dollari, secondo i dati di CoinGlass. “Il mercato delle criptovalute è esploso, con BTC che ha raggiunto un massimo storico di 75.000 dollari. In particolare, BTC ha ora attraversato tre cicli elettorali dal 2009, ognuno seguito da rally verso nuovi massimi”, ha scritto QCP Capital, una società di trading di criptovalute.

Le liquidazioni di criptovalute hanno raggiunto i 334 milioni di dollari nelle ultime 24 ore, colpendo 105.262 trader. È interessante notare che il 62% di queste liquidazioni erano posizioni short. Ciò suggerisce che molti trader hanno scommesso contro il mercato, ma sono stati colti alla sprovvista dall’aumento.

I fondi negoziati in borsa (ETF) di Bitcoin al pronti hanno registrato afflussi significativi mercoledì, segnando un cambiamento notevole dopo tre giorni consecutivi di deflussi. Secondo Farside Investors, gli afflussi netti sono aumentati a 622 milioni di dollari. Il Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) di Fidelity ha preso il comando con 300 milioni di dollari, seguito dal Bitcoin Mini Trust (BTC) di Grayscale, che ha registrato 109 milioni di dollari, e dal Bitcoin ETF (BITB) di Bitwise, che ha aggiunto 101 milioni di dollari.

Nel frattempo, l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock, che era esploso la scorsa settimana, ha segnalato deflussi netti per 113,3 milioni di dollari. Tuttavia, il fondo ha stabilito un record di volume giornaliero di scambi, raggiungendo i 4,1 miliardi di dollari. “IBIT ha appena registrato il suo più grande volume giornaliero con 4,1 miliardi di dollari negoziati”, ha osservato Eric Balchunas, analista ETF di Bloomberg. “Questo è più volume di azioni come Berkshire, Netflix o Visa oggi. È anche aumentato del 10%, il suo secondo miglior giorno dal lancio. Una parte di ciò probabilmente si trasformerà in afflussi”.

Gli ETF Ethereum spot hanno registrato afflussi per 52 milioni di dollari mercoledì. Ciò evidenzia una crescente divergenza nel comportamento degli investitori istituzionali, con un capitale significativamente maggiore che affluisce nei prodotti Bitcoin rispetto a Ethereum.

Anche le azioni legate alle criptovalute sono aumentate. Coinbase (COIN) è salita del 31% a 254 dollari, mentre Robinhood Markets (HOOD) e Marathon Digital Holdings (MARA) hanno seguito con guadagni del 19%. MicroStrategy (MSTR), il più grande detentore aziendale di Bitcoin, è aumentato del 14% a quasi 257 dollari, avvicinandosi al suo massimo storico di 260 dollari.

Anche i mercati finanziari tradizionali hanno raggiunto livelli record. L’indice Dow Jones Industrial Average è aumentato del 3,4%, registrando la sua migliore performance in un solo giorno da novembre 2022. Anche l’indice S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno raggiunto nuovi picchi, salendo rispettivamente del 2,3% e del 2,6%.

Gli investitori si stanno preparando alla decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse più tardi oggi, quando la banca centrale dovrebbe tagliare i tassi di interesse dello 0,25%. Questa mossa anticipata ha alimentato l’ottimismo sia sui mercati tradizionali che su quelli delle criptovalute.

L’adozione delle criptovalute da parte di Trump durante la sua seconda campagna presidenziale segna un cambiamento significativo. Dopo aver definito Bitcoin una truffa nel 2021, ora vede valore nell’influenza dell’industria delle criptovalute. La sua promessa di commutare la condanna di Ross Ulbricht ha suscitato

Gli investitori sia nei mercati delle criptovalute che in quelli tradizionali si stanno preparando a una maggiore volatilità dei prezzi man mano che si avvicinano le elezioni presidenziali statunitensi. L’attesa dei risultati elettorali ha portato a movimenti significativi in vari indicatori finanziari, riflettendo l’incertezza generale.

Nel mondo delle criptovalute, l’indice di volatilità del Bitcoin sullo scambio Deribit ha raggiunto il livello più alto dalla fine di luglio. Questo indice misura le fluttuazioni previste del prezzo del BTC nei successivi 30 giorni. I dati di TradingView mostrano un aumento dell’indice, segnale che i trader si aspettano oscillazioni più significative nel prezzo del Bitcoin a breve.

La volatilità implicita a sette giorni del BTC è balzata, soprattutto con l’imminente riunione della Federal Reserve. Questa volatilità è molto più elevata rispetto ai livelli storici per lo stesso periodo. Il mercato sta valutando un sostanziale premio al rischio intorno alle imminenti elezioni statunitensi. La società di trading di criptovalute con sede a Singapore QCP Capital ha notato questa tendenza in una recente trasmissione di Telegram, evidenziando la posizione prudente dei partecipanti al mercato.

I mercati delle scommesse e i sondaggi aumentano l’incertezza. Su piattaforme come la piattaforma di previsioni decentralizzata Polymarket, la probabilità che i candidati vincano Stati chiave in bilico come la Pennsylvania è fluttuata bruscamente. Sondaggi come quello del New York Times/Siena mostrano gare serrate, con candidati spesso in pareggio o in vantaggio per margini ridotti.

Queste incertezze politiche hanno avuto un impatto sul prezzo del Bitcoin. All’inizio di questa settimana, il BTC ha quasi raggiunto massimi record, raggiungendo livelli mai visti da mesi. Questa impennata è stata in parte dovuta alle piattaforme di scommesse che indicavano un comodo vantaggio per alcuni candidati. Tuttavia, man mano che le probabilità elettorali cambiavano, il prezzo del BTC è sceso, mostrando come gli sviluppi politici possano influenzare il sentimento degli investitori.

Nei mercati tradizionali sono emersi modelli simili. Le metriche basate sulle opzioni che misurano la turbolenza prevista dei prezzi sono aumentate sia nei mercati valutari esteri che in quelli dei titoli del Tesoro statunitensi. L’indice Ice BofA MOVE, che traccia la volatilità implicita a 30 giorni delle obbligazioni del Tesoro statunitense, è balzato al livello più alto dall’ottobre 2023. Questo aumento indica che gli investitori si aspettano oscillazioni significative dei prezzi delle obbligazioni governative, influenzando il finanziamento globale con leva finanziaria.

Una maggiore volatilità nelle obbligazioni del Tesoro statunitense spesso porta a un inasprimento della liquidità. Quando i prezzi del Tesoro fluttuano in modo selvaggio, gli investitori potrebbero ritirarsi da attività più rischiose come le criptovalute. Le forti oscillazioni nei rendimenti del Tesoro possono influire sui costi di indebitamento e sulla fiducia generale del mercato.

Anche la coppia di valute EUR/USD, la più liquida nei mercati valutari, ha registrato un aumento della volatilità implicita. La volatilità implicita di una settimana in EUR/USD ha raggiunto livelli mai visti dalla mini-crisi bancaria statunitense del marzo 2023. I trader si stanno preparando a potenziali turbolenze nei mercati valutari man mano che si avvicinano le elezioni.

È fondamentale comprendere perché le elezioni presidenziali statunitensi influenzano la volatilità del mercato. Le elezioni possono portare a cambiamenti nelle politiche che riguardano la tassazione, la regolamentazione e il commercio internazionale. Questi cambiamenti influenzano le prestazioni di varie attività, comprese le criptovalute e gli strumenti finanziari tradizionali.

La posizione di un candidato sulla regolamentazione delle criptovalute può favorire l’innovazione nei mercati delle criptovalute o imporre restrizioni. Gli investitori seguono attentamente le posizioni dei candidati su tali questioni. L’incertezza sulle politiche future contribuisce ad aumentare la volatilità implicita nei mercati.

Lo scambio Deribit, noto per i derivati delle criptovalute, ha visto un aumento dei volumi di trading. I trader si impegnano in contratti di opzione per proteggersi dalle potenziali fluttuazioni del prezzo del BTC. L’aumento dell’indice di volatilità implicita del Bitcoin indica maggiori aspettative di mercato sulla volatilità futura.

Anche la riunione della Federal Reserve programmata all’incirca nello stesso periodo aggiunge un ulteriore livello di incertezza. Le decisioni sui tassi di interesse e sulla politica monetaria possono influenzare il valore del dollaro statunitense, influenzando sia le criptovalute che i mercati tradizionali. La volatilità implicita a sette giorni del BTC riflette il potenziale impatto di questi eventi, divergendo significativamente dai livelli di volatilità storici.

Stan aumentando anche i premi al rischio di mercato. Un premio al rischio è il rendimento sul tasso privo di rischio che ci si aspetta che un investimento produca. L’aumento del premio al rischio suggerisce che gli investitori richiedono rendimenti più elevati per detenere attività più rischiose in un contesto di incertezza.

QCP Capital ha evidenziato queste tendenze, sottolineando il significativo premio al rischio intorno alle elezioni. I partecipanti al mercato si stanno preparando a possibili shock, adeguando di conseguenza le proprie strategie.

Stati in bilico come la Pennsylvania svolgono un ruolo cruciale nel determinare l’esito delle elezioni. Le fluttuazioni delle probabilità su piattaforme come Polymarket riflettono i cambiamenti di sentimento e possono influenzare le dinamiche di mercato. Le gare serrate in questi stati aumentano l’incertezza generale.

Il comportamento del prezzo del BTC in risposta alle probabilità elettorali mostra il legame tra politica e mercati delle criptovalute. Quando le piattaforme di scommesse hanno suggerito un comodo vantaggio per un candidato, il BTC ha quasi raggiunto massimi record. Man mano che la gara si è fatta serrata, il prezzo del BTC è sceso, a dimostrazione di come gli sviluppi politici influenzino il sentimento degli investitori.

Nei mercati tradizionali, l’indice Ice BofA MOVE funge da barometro per la volatilità delle obbligazioni del Tesoro. Il recente balzo segnala che gli investitori si aspettano fluttuazioni significative nei prezzi delle obbligazioni. Questa aspettativa può portare a cambiamenti nelle strategie di investimento, influenzando la liquidità e le condizioni di finanziamento.

L’inasprimento della liquidità si verifica quando è disponibile meno capitale per prestiti e investimenti. Una maggiore volatilità nelle obbligazioni del Tesoro statunitense può indurre le istituzioni finanziarie a diventare più caute, riducendo l’esposizione ad attività rischiose come le criptovalute. Ciò può creare un ciclo in cui la diminuzione della liquidità porta a un’ulteriore volatilità del mercato.

Il finanziamento globale con leva finanziaria, che prevede la presa in prestito di fondi da investire, è sensibile alle variazioni dei tassi di interesse e alla stabilità del mercato. Quando la volatilità aumenta, i costi di indebitamento possono aumentare e i prestatori possono imporre condizioni più severe. Ciò riguarda non solo le grandi istituzioni, ma anche gli investitori più piccoli che fanno affidamento sulla leva finanziaria.

L’aumento della volatilità implicita per la coppia EUR/USD riflette le preoccupazioni nei mercati valutari. Le fluttuazioni in questa coppia possono avere effetti di vasta portata. L’aumento a livelli visti l’ultima volta durante la mini-crisi bancaria statunitense suggerisce che gli investitori sono diffidenti nei confronti di shock simili.

Durante la mini-crisi bancaria statunitense del marzo 2023, alcune banche hanno dovuto affrontare problemi di liquidità, causando stress finanziario. Sebbene fosse circoscritta, ha ricordato a tutti quanto velocemente la fiducia può erodersi nel sistema finanziario. L’attuale aumento della volatilità implicita mostra che gli investitori rimangono cauti.

Si consiglia agli investitori di rimanere informati e di considerare strategie di gestione del rischio. La diversificazione, la copertura tramite opzioni e il monitoraggio degli indicatori economici possono aiutare a navigare nel panorama incerto.

Gli appassionati di criptovalute dovrebbero essere consapevoli di come gli eventi globali influenzano il mercato. Sebbene le criptovalute spesso operino indipendentemente dai sistemi finanziari tradizionali, non sono immuni alle forze economiche più ampie. Comprendere l’interazione tra politica, economia e sentiment di mercato è fondamentale per prendere decisioni informate.

Man mano che si avvicina il giorno delle elezioni, è probabile che la volatilità continui ad aumentare. I partecipanti al mercato dovrebbero prepararsi a rapidi movimenti di prezzo e considerare le implicazioni per i propri portafogli. È essenziale rimanere aggiornati sui dati sui sondaggi, sugli indici di mercato come l’indice di volatilità del Bitcoin e l’indice Ice Bof

Gli investitori sia nei mercati delle criptovalute che in quelli tradizionali si stanno preparando a una maggiore volatilità dei prezzi man mano che si avvicinano le elezioni presidenziali statunitensi. L’attesa dei risultati elettorali ha portato a movimenti significativi in vari indicatori finanziari, riflettendo incertezza su tutta la linea.

Nel mondo delle criptovalute, l’indice di volatilità del Bitcoin sullo scambio Deribit ha raggiunto il suo livello più alto dalla fine di luglio. Questo indice misura le fluttuazioni attese del prezzo del BTC nei prossimi 30 giorni. I dati di TradingView mostrano un’impennata dell’indice, segnalando che i trader si aspettano oscillazioni più significative nel prezzo del Bitcoin a breve.

La volatilità implicita di sette giorni del BTC è balzata, specialmente con l’imminente riunione della Federal Reserve. Questa volatilità è molto più alta dei livelli storici per lo stesso periodo. Il mercato sta incorporando un sostanziale premio al rischio intorno alle imminenti elezioni statunitensi. La società di trading di criptovalute QCP Capital, con sede a Singapore, ha notato questa tendenza in una recente trasmissione di Telegram, evidenziando la posizione cauta dei partecipanti al mercato.

I mercati delle scommesse e i sondaggi aggiungono incertezza. Su piattaforme come la piattaforma di previsioni decentralizzata Polymarket, la probabilità che i candidati vincano gli stati chiave indecisi come la Pennsylvania è fluttuata bruscamente. I sondaggi come quello del New York Times/Siena mostrano gare serrate, con candidati spesso in pareggio o in testa per un margine ristretto.

Queste incertezze politiche hanno avuto un impatto sul prezzo del Bitcoin. All’inizio di questa settimana, il BTC ha quasi raggiunto massimi storici, raggiungendo livelli mai visti da mesi. Questa impennata è stata in parte dovuta alle piattaforme di scommesse che indicavano un comodo vantaggio per alcuni candidati. Tuttavia, con lo spostamento delle probabilità elettorali, il prezzo del BTC è sceso, mostrando come gli sviluppi politici possano influenzare il sentiment degli investitori.

Nei mercati tradizionali sono emersi modelli simili. Le metriche basate sulle opzioni che misurano la prevista turbolenza dei prezzi sono aumentate sia nel mercato dei cambi che in quello dei titoli del Tesoro statunitense. L’indice Ice BofA MOVE, che tiene traccia della volatilità implicita a 30 giorni dei titoli del Tesoro statunitense, è balzato al suo livello più alto da ottobre 2023. Questo aumento indica che gli investitori prevedono oscillazioni significative dei prezzi dei titoli di stato, che influenzano il finanziamento globale con leva finanziaria.

Una maggiore volatilità nei titoli del Tesoro statunitense spesso porta a un restringimento della liquidità. Quando i prezzi dei titoli del Tesoro fluttuano in modo selvaggio, gli investitori possono ritirarsi da attività più rischiose come le criptovalute. Grandi oscillazioni nei rendimenti dei titoli del Tesoro possono influenzare i costi di finanziamento e la fiducia generale del mercato.

Anche la coppia di valute EUR/USD, la più liquida nei mercati dei cambi, ha visto un aumento della volatilità implicita. La volatilità implicita di una settimana in EUR/USD ha raggiunto livelli mai visti dalla mini-crisi bancaria statunitense del marzo 2023. I trader si stanno preparando a potenziali turbolenze nei mercati valutari all’avvicinarsi delle elezioni.

È fondamentale capire perché le elezioni presidenziali statunitensi influiscono sulla volatilità del mercato. Le elezioni possono portare a cambiamenti nelle politiche che influenzano la tassazione, la regolamentazione e il commercio internazionale. Questi cambiamenti influenzano la performance di varie attività, comprese le criptovalute e gli strumenti finanziari tradizionali.

La posizione di un candidato sulla regolamentazione delle criptovalute può favorire l’innovazione nei mercati delle criptovalute o imporre restrizioni. Gli investitori osservano attentamente le posizioni dei candidati su tali questioni. L’incertezza sulle politiche future contribuisce ad aumentare la volatilità implicita nei mercati.

Lo scambio Deribit, noto per i derivati ​​​​cripto, ha registrato un aumento dei volumi degli scambi. I trader si impegnano in contratti di opzioni per proteggersi dalle potenziali fluttuazioni dei prezzi del BTC. L’aumento dell’indice di volatilità implicita del Bitcoin indica maggiori aspettative del mercato sulla volatilità futura.

La riunione della Federal Reserve programmata nello stesso periodo aggiunge un ulteriore livello di incertezza. Le decisioni sui tassi di interesse e sulla politica monetaria possono influenzare il valore del dollaro statunitense, influenzando sia i mercati delle criptovalute che quelli tradizionali. La volatilità implicita di sette giorni del BTC riflette il potenziale impatto di questi eventi, divergendo significativamente dai livelli di volatilità storici.

Anche i premi al rischio di mercato sono in aumento. Un premio al rischio è il rendimento oltre il tasso privo di rischio che ci si aspetta che un investimento produca. Il premio al rischio aumentato suggerisce che gli investitori richiedono rendimenti più elevati per detenere attività più rischiose in mezzo all’incertezza.

QCP Capital ha evidenziato queste tendenze, enfatizzando il significativo premio al rischio intorno alle elezioni. I partecipanti al mercato si stanno preparando a possibili shock, adeguando di conseguenza le proprie strategie.

Gli stati indecisi come la Pennsylvania svolgono un ruolo cruciale nel determinare l’esito delle elezioni. Le fluttuazioni delle probabilità su piattaforme come Polymarket riflettono l’evoluzione dei sentimenti e possono influenzare le dinamiche di mercato. Le gare serrate in questi stati si aggiungono all’incertezza generale.

Il comportamento del prezzo del BTC in risposta alle probabilità elettorali mostra il legame tra politica e mercati delle criptovalute. Quando le piattaforme di scommesse suggerivano un vantaggio confortevole per un candidato, il BTC ha quasi raggiunto massimi storici. Appena la gara si è fatta più serrata, il prezzo del BTC è sceso, illustrando come gli sviluppi politici influenzino il sentiment degli investitori.

Nei mercati tradizionali, l’indice Ice BofA MOVE funge da barometro per la volatilità dei titoli del Tesoro. Il recente balzo segnala che gli investitori si aspettano fluttuazioni significative nei prezzi delle obbligazioni. Questa aspettativa può portare a cambiamenti nelle strategie di investimento, influenzando la liquidità e le condizioni di finanziamento.

Il restringimento della liquidità si verifica quando è disponibile meno capitale per i prestiti e gli investimenti. Una maggiore volatilità nei titoli del Tesoro statunitense può indurre le istituzioni finanziarie a diventare più caute, riducendo l’esposizione ad attività rischiose come le criptovalute. Ciò può creare un ciclo in cui la diminuzione della liquidità porta a un’ulteriore volatilità del mercato.

Il finanziamento globale con leva finanziaria, che prevede l’acquisizione di fondi da investire, è sensibile alle variazioni dei tassi di interesse e alla stabilità del mercato. Quando la volatilità aumenta, i costi di finanziamento possono aumentare e i creditori possono imporre condizioni più severe. Ciò colpisce non solo le grandi istituzioni ma anche i piccoli investitori che fanno affidamento sulla leva finanziaria.

L’aumento della volatilità implicita per la coppia EUR/USD riflette le preoccupazioni nei mercati dei cambi. Le fluttuazioni in questa coppia possono avere effetti di vasta portata. L’aumento ai livelli visti l’ultima volta durante la mini-crisi bancaria statunitense suggerisce che gli investitori sono diffidenti nei confronti di shock simili.

Durante la mini-crisi bancaria statunitense del marzo 2023, alcune banche hanno dovuto affrontare problemi di liquidità, causando stress finanziario. Sebbene fosse circoscritto, ha ricordato a tutti con quanta rapidità la fiducia può erodersi nel sistema finanziario. L’attuale aumento della volatilità implicita mostra che gli investitori rimangono cauti.

Si consiglia agli investitori di rimanere informati e considerare strategie di gestione del rischio. La diversificazione, la copertura tramite opzioni e il monitoraggio degli indicatori economici possono aiutare a navigare nel panorama incerto.

Gli appassionati di criptovalute dovrebbero essere consapevoli di come gli eventi globali influenzano il mercato. Sebbene le criptovalute spesso operino indipendentemente dai sistemi finanziari tradizionali, non sono immuni a forze economiche più ampie. Comprendere le interrelazioni tra politica, economia e sentimento del mercato è cruciale per prendere decisioni informate.

Con l’avvicinarsi delle elezioni, è probabile che la volatilità continui a salire. I partecipanti al mercato dovrebbero prepararsi a rapidi movimenti di prezzo e considerare le implicazioni per i propri portafogli. È essenziale rimanere aggiornati sui dati del sondaggio, sugli indici di mercato come l’indice di volatilità del Bitcoin e l’indice Ice BofA MOVE e sugli annunci delle banche centrali.

Le imminenti ele

Crypto.com sta assistendo a un notevole aumento nel volume dei suoi scambi. In ottobre, l’exchange di criptovalute con sede a Singapore dovrebbe registrare transazioni per un valore di 139 miliardi di dollari, segnando la sua migliore performance mensile di sempre. Fondata nel 2016, Crypto.com è cresciuta rapidamente fino a diventare la seconda più grande piattaforma di scambio di criptovalute al mondo per volume. Ha superato rivali come Bybit, con sede a Dubai, e il gigante degli scambi statunitense Coinbase negli ultimi mesi.

Una parte significativa di questa crescita deriva dall’attrazione di clienti istituzionali e trader ad alta frequenza. George Tucker, direttore generale di Crypto.com, ha affermato che l’exchange è riuscita ad attrarre trader che effettuano un numero considerevole di operazioni. “La nostra liquidità soddisfa la loro domanda”, ha affermato Tucker. Questi clienti istituzionali scelgono Crypto.com perché consente loro di capitalizzare le inefficienze del mercato su larga scala.

Il volume degli scambi di Crypto.com è cresciuto rapidamente quest’anno. A gennaio, ha gestito solo 37 miliardi di dollari di scambi, mentre Coinbase ne ha gestiti 75 miliardi. Oggi la situazione si è invertita. Il volume di Crypto.com in ottobre, pari a 139 miliardi di dollari, è più del doppio dei 57 miliardi di dollari di Coinbase. Questo improvviso aumento ha colto alla sprovvista molti, soprattutto considerando che Crypto.com ha solo circa il 10% dei visitatori mensili di Coinbase, secondo i dati della piattaforma di analisi del traffico web Similarweb.

Nella classifica dei download dell’App Store di Apple, che è una misura comune per valutare l’interesse dei privati per le criptovalute, Coinbase si classifica al 308° posto tra le app gratuite più popolari. Al contrario, Crypto.com si trova al 425° posto. Queste cifre suggeriscono che la maggior parte del volume degli scambi di Crypto.com proviene da un numero ristretto di trader ad alta frequenza e istituzioni piuttosto che da privati. “Potrebbe essere semplicemente che i trader più grandi effettuino le loro operazioni sulla nostra piattaforma”, ha spiegato Tucker. Ha aggiunto che l’aumento dei volumi degli scambi non dipende da uno o due trader.

Crypto.com opera in oltre 100 paesi, il numero più alto per una piattaforma di scambio di criptovalute. La sua strategia di espansione globale le ha consentito di attrarre utenti in giurisdizioni in cui altre piattaforme non sono presenti. “Coinbase è molto dominante nel Nord America, ma non così tanto in altri mercati in cui siamo rappresentati”, ha affermato Tucker. Ha sottolineato che il Sud-est asiatico è un mercato molto importante per loro. Secondo Similarweb, solo il 26% del traffico web di Crypto.com proviene dagli Stati Uniti, rispetto al 65% di Coinbase. Questa distribuzione del traffico web evidenzia l’attenzione di Crypto.com ai mercati al di fuori del Nord America.

Anche le condizioni favorevoli del mercato delle criptovalute hanno contribuito al successo di Crypto.com. “Negli ultimi sei mesi, abbiamo assistito a un aumento significativo che ha coinciso con una maggiore attività sul mercato”, ha osservato Tucker. Il Bitcoin è salito del 109% nell’ultimo anno, sostenuto dal lancio di fondi negoziati in borsa (ETF) di Bitcoin spot, dalle misure di stimolo del governo cinese e dalle previsioni di nuovi tagli ai tassi di interesse negli Stati Uniti. L’impatto degli ETF di Bitcoin spot sull’aumento del Bitcoin non può essere sopravvalutato, poiché offrono agli investitori un modo più accessibile per entrare nel mercato.

Nonostante le prestazioni impressionanti di Crypto.com, la piattaforma rimane indietro rispetto a Binance, la principale piattaforma di scambio di criptovalute in termini di volume di scambi. Binance ha registrato una cifra sbalorditiva di 706 miliardi di dollari a ottobre. Tuttavia, la crescita di Crypto.com rispetto a Binance e Coinbase dimostra che sta facendo progressi significativi nella classifica delle piattaforme di scambio di criptovalute. La sua attenzione alla liquidità e alle inefficienze del mercato l’ha resa una piattaforma interessante per i clienti istituzionali e i trader ad alta frequenza.

I trader ad alta frequenza preferiscono Crypto.com per la sua capacità di elaborare grandi volumi con uno slippage minimo. Il supporto della liquidità della piattaforma consente a questi trader di eseguire le loro strategie in modo efficace. Le inefficienze del mercato presentano opportunità di profitto e la piattaforma di Crypto.com consente ai trader di trarne vantaggio su larga scala. Questo approccio ha attratto importanti trader sulla piattaforma, contribuendo all’aumento del suo volume di scambi.

Le prestazioni di Crypto.com sono particolarmente notevoli considerando il basso numero di download della sua app da parte dei privati. La posizione della piattaforma sull’App Store suggerisce che non dipende fortemente dai privati per il suo volume di scambi. Piuttosto, sfrutta la sua attrattiva per i clienti istituzionali e opera in mercati mal serviti da altre piattaforme di scambio di criptovalute. Questa strategia ha dato i suoi frutti, come dimostrano la crescita del suo volume di scambi e la sua espansione globale.

Le condizioni del mercato delle criptovalute sono state favorevoli, con una maggiore attività che ha contribuito all’aumento dei volumi degli scambi su tutte le piattaforme. Le previsioni di tagli dei tassi di interesse negli Stati Uniti hanno stimolato gli investimenti in criptovalute, poiché tassi di interesse più bassi possono comportare un indebolimento del dollaro e un aumento dei prezzi delle attività. Anche le misure di stimolo del governo cinese hanno avuto un ruolo nel rilancio del mercato delle criptovalute, fornendo ulteriore liquidità e investimenti.

Il lancio degli ETF di Bitcoin spot ha reso più facile per gli investitori accedere al Bitcoin senza detenere direttamente la criptovaluta. Questa evoluzione ha aumentato la domanda di Bitcoin e, di conseguenza, ha aumentato i volumi degli scambi su piattaforme come Crypto.com. L’impatto di questi ETF sul mercato sottolinea l’importanza degli sviluppi normativi nella configurazione del panorama delle criptovalute.

La capacità di Crypto.com di adattarsi alle condizioni di mercato e di concentrarsi sulla liquidità l’ha distinta dai suoi concorrenti. At

Gli ETF di Bitcoin spot negli Stati Uniti stanno acquistando Bitcoin più velocemente di quanto venga estratto, creando una situazione unica nel mercato.

Questi fondi negoziati in borsa, che investono direttamente in Bitcoin, sono stati popolari tra gli investitori sin dal loro lancio nel gennaio 2024. Solo nell’ottobre di quell’anno, gli ETF di Bitcoin statunitensi hanno fruttato oltre 3 miliardi di dollari, rendendolo uno dei loro migliori mesi finora. Questa crescente domanda ha portato gli emittenti di ETF ad acquistare più Bitcoin di quanti ne vengano attualmente estratti ogni settimana, causando un impatto significativo sull’offerta della criptovaluta.

Durante la settimana di negoziazione dal 21 al 25 ottobre, gli ETF di Bitcoin spot hanno acquistato complessivamente 15.194 BTC. Nel frattempo, i minatori sono riusciti a produrre solo 3.150 BTC in quel periodo. Ciò dimostra come la domanda di ETF Bitcoin sia ora molto maggiore della nuova offerta di Bitcoin immessa sul mercato. Secondo i dati di HODL15Capital, gli afflussi dagli ETF durante quella settimana sono ammontati a circa 1,83 miliardi di dollari. Questo livello di domanda ha portato gli emittenti di ETF ad acquisire Bitcoin a un ritmo senza precedenti, causando un aumento nei loro possedimenti.

Nell’ottobre 2024, gli ETF di Bitcoin spot negli Stati Uniti hanno acquistato collettivamente 45.557 BTC, rendendo questo il quarto mese più alto per acquisizioni di Bitcoin da parte degli ETF da quando sono stati approvati per la prima volta. Con questi acquisti in corso, gli emittenti di ETF detengono ora quasi un milione di BTC, rappresentando una larga porzione dell’offerta totale di Bitcoin. Al 25 ottobre, le partecipazioni combinate degli ETF di Bitcoin hanno raggiunto 977.122 BTC, a soli 22.878 BTC dal superamento del traguardo di un milione di BTC. BlackRock, il più grande gestore patrimoniale al mondo, detiene circa 403.714 BTC, che rappresenta quasi il 2% dell’offerta totale di Bitcoin. Ciò pone BlackRock come il principale detentore di Bitcoin tra gli ETF.

La rapida accumulazione di Bitcoin da parte degli ETF ha attirato l’attenzione degli analisti di mercato, i quali credono che potrebbe avere un impatto significativo sul comportamento di mercato di Bitcoin. Se questo tasso di accumulazione continua, le partecipazioni degli ETF potrebbero presto superare la quantità di Bitcoin detenuta da Satoshi Nakamoto, il creatore di Bitcoin. Si stima che Satoshi, che ha estratto i primi Bitcoin e ha contribuito a lanciare la rete, possieda circa un milione di BTC. Secondo l’analista ETF di Bloomberg, Eric Balchunas, gli ETF hanno già raggiunto il 97% della strada verso il possesso di un milione di BTC e sono all’87% della strada per superare le partecipazioni di Satoshi. Questo sviluppo segnala un cambiamento nel mercato Bitcoin, poiché gli operatori istituzionali come BlackRock diventano alcuni dei maggiori detentori di Bitcoin.

La crescente influenza degli ETF sull’offerta di Bitcoin solleva interrogativi su cosa ciò significhi per il prezzo della criptovaluta e la stabilità del mercato. Poiché l’offerta totale di Bitcoin è fissata a 21 milioni, la disponibilità limitata rende il mercato più sensibile ai grandi acquisti. Più Bitcoin detengono questi ETF, più potrebbero influenzare il prezzo ogni volta che acquistano o vendono. Alcuni analisti ritengono che la concentrazione di Bitcoin tra gli ETF potrebbe portare a una maggiore volatilità dei prezzi. In periodi di forti acquisti, i prezzi potrebbero aumentare rapidamente, mentre vendite significative potrebbero causare un calo improvviso dei prezzi. Questo effetto sarebbe particolarmente evidente a causa dell’offerta limitata di Bitcoin.

Gli esperti di mercato sottolineano anche che mentre gli ETF continuano a raccogliere più Bitcoin, ottengono un maggiore controllo sulla liquidità di Bitcoin. La liquidità si riferisce alla facilità con cui un asset può essere acquistato o venduto senza influenzare il suo prezzo. Un mercato liquido di solito ha una grande offerta disponibile per il trading, il che mantiene stabili i prezzi. Tuttavia, se pochi grandi detentori controllano la maggior parte dei Bitcoin, potrebbero involontariamente causare maggiori oscillazioni di prezzo. Ciò rende il mercato Bitcoin più soggetto a improvvisi cambiamenti di prezzo quando gli ETF decidono di acquistare di più o vendere alcune delle loro partecipazioni.

Molti investitori vedono gli ETF di Bitcoin spot come un modo sicuro e regolamentato per investire in Bitcoin, il che spiega l’elevata domanda. Questi ETF tracciano il prezzo di Bitcoin direttamente, a differenza degli ETF sui future che si basano su contratti per prevedere i prezzi futuri di Bitcoin. Poiché gli ETF spot detengono Bitcoin reali piuttosto che contratti, hanno un effetto più diretto sul mercato. Man mano che la domanda per questi fondi aumenta, gli emittenti di ETF devono acquistare più Bitcoin, il che a sua volta riduce l’offerta disponibile per altri acquirenti e può far salire il prezzo. Alcuni credono che questa forte domanda di ETF di Bitcoin spot continuerà man mano che più investitori si rivolgono a loro come un modo per ottenere esposizione a Bitcoin senza doverlo acquistare o conservare da soli.

Gli analisti prevedono che questa tendenza all’elevata accumulazione di Bitcoin da parte degli ETF potrebbe continuare, soprattutto man mano che più investitori si interessano a Bitcoin. Con l’elevata domanda di ETF di Bitcoin spot, esiste anche il rischio di potenziali oscillazioni di prezzo durante i periodi di rapidi afflussi o deflussi. Se grandi quantità di Bitcoin vengono acquistate o vendute all’improvviso, il mercato potrebbe reagire con notevoli variazioni di prezzo. Ciò perché l’offerta fissa di Bitcoin limita la quantità di nuovi Bitcoin che possono entrare nel mercato in qualsiasi momento, rendendolo sensibile ai grandi cambiamenti nella domanda. Di conseguenza, la crescente quota degli ETF nell’offerta di Bitcoin potrebbe rendere il mercato più reattivo alle improvvise attività di acquisto o vendita da parte di questi fondi.

Oltre a BlackRock, anche altri emittenti di ETF stanno accumulando notevoli riserve di Bitcoin. Insieme, questi fondi detengono una percentuale significativa dell’offerta totale di Bitcoin e le loro partecipazioni combinate si stanno avvicinando ai livelli storici. È probabile che l’influenza di questi ETF sul mercato Bitcoin cresca man mano che continueranno a raccogliere più Bitcoin. Alcuni analisti ritengono che, a lungo termine, questa concentrazione di Bitcoin negli ETF potrebbe portare a cambiamenti nel modo in cui viene fissato il prezzo di Bitcoin, poiché questi fondi diventano attori principali nel mercato.

Se alla fine gli ETF riterranno più Bitcoin di Satoshi Nakamoto, ciò segnerebbe un cambiamento simbolico nella storia di Bitcoin. In origine, Bitcoin veniva estratto e detenuto da privati e piccoli investitori. Ora, le grandi istituzioni finanziarie stanno assumendo un ruolo di primo piano nella proprietà di Bitcoin. Questo cambiamento ha sia sostenitori che critici. Alcuni sostengono che il coinvolgimento istituzionale può portare stabilità e legittimità a Bitcoin, rendendolo più accettabile nella finanza tradizionale. Altri temono che vada contro la visione originale di Bitcoin come una valuta decentralizzata, peer-to-peer, che opera al di fuori dei sistemi finanziari tradizionali.

L’impatto di questi ETF su Bitcoin va oltre il prezzo e l’offerta. Possedendo una grande quantità di Bitcoin, gli ETF stanno modellando il modo in cui l’asset viene visto dal pubblico e dagli enti di regolamentazione finanziaria. Man mano che questi fondi acquisiscono maggiore influenza, potrebbero anche affrontare un maggiore controllo da parte degli enti normativi che desiderano garantire che il mercato rimanga equo e stabile. Qualsiasi modifica alla regolamentazione potrebbe influire sul modo in cui gli ETF gestiscono le proprie partecipazioni in Bitcoin e, a sua volta, influenzare il mercato Bitcoin. Gli investitori e gli osservatori del mercato stanno tenendo d’occhio come si sviluppa questa situazione, poiché potrebbe portare a nuove regole o restrizioni sugli ETF di Bitcoin in futuro.

L’impennata della domanda di Bitcoin da parte degli ETF spot statunitensi sta creando una nuova dinamica nel mercato delle criptovalute. Mentre gli ETF continuano ad acquistare più Bitcoin di quanti i minatori riescano a produrre, stanno diventando attori importanti nel mercato. Con quasi un milione di BTC già detenuti da questi fondi, la loro influenza su prezzo e liquidità sta crescendo. Sebbene ciò possa portare vantaggi come un maggiore interesse per Bitcoin, solleva anche preoccupazioni sulla potenziale volatilità dei prezzi e la concentrazione della proprietà. Mentre questa tendenza continua, sia gli investitori che gli analisti stanno osservando attentamente per vedere come plasmerà il futuro di Bitcoin.

La Microsoft potrebbe presto decidere se investire in Bitcoin. Il 24 ottobre, Microsoft Corp. (MSFT) ha depositato un documento presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Questa presentazione ha rivelato che durante l’assemblea annuale degli azionisti del 10 dicembre, si voterà su diverse questioni. Un elemento sorprendente è una proposta di “Valutazione dell’investimento in Bitcoin”. Il consiglio di amministrazione della società ha consigliato agli azionisti di votare contro questa proposta, probabilmente a causa delle preoccupazioni relative alla volatilità e all’incertezza normativa. Tuttavia, la semplice inclusione di questa proposta mostra un crescente interesse aziendale per Bitcoin.

Microsoft detiene una quantità significativa di denaro e strumenti equivalenti: 76 miliardi di dollari, secondo il rapporto finanziario del secondo trimestre del 2024. Se gli azionisti spingessero l’azienda a destinare a Bitcoin anche solo il 10% di questa somma, si tratterebbe di un investimento pari a 7,6 miliardi di dollari. A un prezzo medio di 73.000 dollari per Bitcoin (BTC), Microsoft potrebbe acquisire circa 104.109 BTC. Questa cifra è quasi undici volte superiore alle partecipazioni di Tesla, pari a 9.720 BTC, ma comunque inferiore alle 252.220 BTC di MicroStrategy. Un acquisto così ingente potrebbe avere un impatto sul prezzo del Bitcoin e creare uno shock dell’offerta, soprattutto perché oltre l’80% di tutti i BTC non si è mosso da oltre sei mesi e il saldo di BTC sugli exchange è al livello più basso degli ultimi quattro anni.

Se Microsoft investirà in Bitcoin dipenderà dal voto degli azionisti a dicembre. Negli Stati Uniti, gli azionisti di società quotate in borsa come Microsoft votano su decisioni importanti durante le assemblee annuali. I voti su proposte speciali, come quella di investire in Bitcoin, sono in genere non vincolanti. Ciò significa che la società non è tenuta ad agire in base a tali voti, ma questi riflettono il sentimento degli azionisti. Un grande azionista può costringere la società a consultare tutti gli azionisti su questioni specifiche, secondo le normative SEC.

Gli investitori istituzionali stanno mostrando un crescente interesse per Bitcoin. Reid Hoffman, fondatore di LinkedIn e membro del consiglio di amministrazione di Microsoft, ha espresso opinioni positive su Bitcoin e sulle risorse digitali. In un’intervista a Yahoo Finance, ha definito Bitcoin un deposito di valore digitale e ha sottolineato il suo ruolo nel rimodellare i sistemi finanziari. Hoffman è stato anche uno dei primi investitori in Xapo, un fornitore di servizi di custodia Bitcoin.

Se Microsoft decidesse di investire in Bitcoin, avrebbe diversi metodi da considerare. Potrebbe acquistare Bitcoin direttamente su normali exchange, in modo simile a come Tesla ha acquisito le proprie partecipazioni. Un’altra opzione è acquistare azioni di un Bitcoin spot ETF, che fornisce un’esposizione indiretta con maggiore liquidità e chiarezza normativa. Questo approccio evita i rischi associati alla detenzione di asset fisici e consente di acquistare e vendere più facilmente, migliorando l’efficienza del capitale. Microsoft potrebbe anche utilizzare leve e derivati, come le opzioni call, per aumentare l’esposizione al mercato senza impiegare ingenti capitali iniziali. Questa strategia consente la speculazione sui movimenti di prezzo e può potenzialmente amplificare i rendimenti, ma introduce un rischio aggiuntivo a causa della natura con leva di tali posizioni.

Il potenziale investimento di Microsoft in Bitcoin riflette una tendenza più ampia di domanda istituzionale per Bitcoin che colpisce l’offerta. L’interesse aziendale per Bitcoin può influire sulle dinamiche di mercato e investimenti significativi potrebbero portare a uno shock dell’offerta. Le preoccupazioni normative e la volatilità sono fattori che le aziende considerano quando esplorano investimenti in criptovalute.

Il prossimo voto di Microsoft sull’investimento in Bitcoin non è l’unica area in cui l’azienda sta spingendo i confini tecnologici. La partnership di Microsoft con OpenAI ha fatto progredire in modo significativo l’integrazione dell’intelligenza artificiale nei suoi servizi. Nel 2019, Microsoft ha investito 1 miliardo di dollari in OpenAI per collaborare allo sviluppo dell’intelligenza artificiale generale (AGI) e per costruire nuove tecnologie di supercalcolo Azure AI. Questo investimento ha reso Microsoft il partner preferito di OpenAI per la commercializzazione di nuove tecnologie AI, integrando i modelli avanzati di OpenAI nei servizi cloud Azure di Microsoft.

A gennaio 2023, Microsoft ha annunciato un ulteriore investimento pluriennale e multimiliardario in OpenAI, pari a circa 10 miliardi di dollari. Questa partnership ampliata mira ad accelerare le scoperte nell’AI combinando la ricerca all’avanguardia di OpenAI con la solida infrastruttura cloud di Microsoft. La collaborazione ha portato all’integrazione dei modelli di OpenAI, come GPT-4 e DALL·E, in vari prodotti e servizi Microsoft, inclusi i servizi Azure AI, Microsoft 365 e il motore di ricerca Bing. Questa sinergia mira a rendere le funzionalità AI avanzate più accessibili alle aziende e agli sviluppatori di tutto il mondo, promuovendo l’innovazione in tutti i settori.

Il ruolo di Microsoft nel plasmare la ricerca e l’applicazione dell’intelligenza artificiale è significativo. Il loro investimento in OpenAI e l’integrazione dei modelli AI nei loro servizi dimostrano un impegno per il progresso tecnologico. Questa attenzione all’innovazione si estende all’esplorazione di nuove opportunità di investimento, come il potenziale investimento in Bitcoin.

La pressione degli azionisti su Microsoft affinché prenda in considerazione l’investimento in Bitcoin evidenzia la crescente attrattiva delle risorse digitali. Il crescente interesse degli investitori istituzionali per Bitcoin sta influenzando l’offerta e l’adozione di Bitcoin da parte delle aziende potrebbe avere implicazioni future sul mercato. L’offerta limitata di Bitcoin e la domanda crescente potrebbero portare a impatti sui prezzi e dinamiche di mercato che sono importanti da considerare per aziende e investitori.

Le preoccupazioni normative relative agli investimenti aziendali in criptovalute rimangono un fattore significativo. Aziende come Microsoft devono affrontare la volatilità e l’incertezza normativa quando esplorano gli investimenti in Bitcoin. L’effetto degli investimenti aziendali in Bitcoin sulle dinamiche di mercato è complesso e le aziende devono valutare i potenziali vantaggi rispetto ai rischi.

Bitcoin è visto da molti come un deposito di valore digitale che rimodella i sistemi finanziari. Il potenziale impatto dell’allocazione delle riserve di cassa di Microsoft a Bitcoin è significativo. Il confronto tra le potenziali partecipazioni in Bitcoin di Microsoft con Tesla e MicroStrategy evidenzia la portata di tale investimento. I metodi di Microsoft per investire in Bitcoin direttamente o indirettamente offrono diversi livelli di esposizione e rischio.

Il prossimo voto di Microsoft sull’investimento in Bitcoin rappresenta uno sviluppo degno di nota nel mondo aziendale. L’esito del voto degli azionisti indicherà in che modo gli investitori istituzionali e le società considerano Bitcoin come parte delle loro strategie di investimento. Le azioni di Microsoft potrebbero influenzare altre aziende a esplorare gli investimenti in Bitcoin, influenzando il panorama finanziario più ampio.

Al recente vertice BRICS tenutosi a Kazan, in Russia, i leader di Brasile, Russia, India, Cina e Sudafrica si sono riuniti per discutere nuovi modi per rafforzare la cooperazione economica. Uno degli argomenti chiave all’ordine del giorno era l’uso di Bitcoin e altre criptovalute per aggirare le sanzioni occidentali. Il presidente russo Vladimir Putin ha sottolineato la necessità di alternative al dollaro statunitense, evidenziando l’importanza di trovare nuovi metodi per il commercio internazionale.

Le sanzioni economiche occidentali hanno avuto un impatto significativo sull’economia russa, limitandone la capacità di impegnarsi nei mercati globali. L’emergere di criptovalute come Bitcoin offre una potenziale soluzione. A differenza dei tradizionali sistemi finanziari dominati dal dollaro, le criptovalute operano su una tecnologia blockchain decentralizzata, rendendole meno suscettibili al controllo esterno. Questa tecnologia potrebbe consentire alle nazioni BRICS di effettuare transazioni indipendentemente dalle istituzioni finanziarie occidentali.

I legislatori BRICS hanno proposto che ai minatori russi di criptovalute venga consentito di vendere i loro Bitcoin ad acquirenti internazionali. Questa mossa consentirebbe ai paesi all’interno della coalizione di utilizzare Bitcoin e altre criptovalute per le importazioni, aggirando efficacemente i vincoli imposti dalle sanzioni. Matthew Siegel, responsabile degli asset digitali di VanEck, ha condiviso un rapporto di Bloomberg che evidenzia questi sviluppi, indicando un crescente interesse per gli asset digitali tra le nazioni BRICS.

L’economista Richard Wolff, professore emerito presso l’Università del Massachusetts Amherst, ha commentato le mutevoli dinamiche economiche globali. Ha notato che la coalizione BRICS sta guadagnando slancio, mentre gli Stati Uniti sembrano sperimentare un declino della loro influenza globale. Le osservazioni di Wolff sottolineano l’importanza degli sforzi delle nazioni BRICS per affermare un maggiore controllo sul proprio futuro economico.

Durante il vertice, il presidente Putin ha affrontato le preoccupazioni sull’uso del dollaro come arma politica. Ha affermato: “Il dollaro è stato usato come un’arma. È vero. Se non ci lasciano lavorare con esso, cos’altro dovremmo fare? Dovremmo cercare altre alternative”. Le sue osservazioni evidenziano la frustrazione per l’attuale sistema finanziario globale e il desiderio di esplorare nuovi meccanismi per il commercio internazionale e la cooperazione economica.

In risposta a queste sfide, la Russia sta lavorando attivamente alla creazione di un’infrastruttura di pagamento e regolamento che bypasserebbe il sistema di pagamento SWIFT. SWIFT è una rete di messaggistica globale utilizzata dalle banche per trasmettere in modo sicuro informazioni e istruzioni. È fortemente influenzato dai paesi occidentali, il che lo rende un potenziale strumento per applicare sanzioni. Sviluppando un’alternativa a SWIFT, la Russia e i suoi partner BRICS mirano a condurre transazioni in modo indipendente, riducendo la loro vulnerabilità alle pressioni esterne.

Questa iniziativa di de-dollarizzazione dovrebbe essere una delle proposte più concrete emerse dal vertice. Lo sviluppo di un sistema finanziario alternativo consentirebbe ai paesi BRICS di impegnarsi nel commercio internazionale senza fare affidamento sul dollaro o su istituzioni controllate dall’Occidente. Questa autonomia potrebbe portare a relazioni economiche più stabili tra gli Stati membri e rafforzare il loro potere di contrattazione collettiva sulla scena globale.

In uno sviluppo correlato, BitRiver, una società leader nel mining di criptovalute russa, e il Russian Direct Investment Fund (RDIF) hanno stretto una partnership per lanciare un’iniziativa di mining in tutto il BRICS. Questo progetto mira a stabilire centri dati crittografici e di intelligenza artificiale nelle nazioni membri. La collaborazione strategica è progettata per migliorare la potenza di calcolo, supportare il mining di asset digitali e ridurre la dipendenza dalla tecnologia e dalle sanzioni occidentali.

L’istituzione di centri dati crittografici e di intelligenza artificiale aumenterà le capacità tecnologiche dei paesi BRICS e favorirà una maggiore collaborazione nella tecnologia blockchain e nell’intelligenza artificiale. Questi data center forniranno l’infrastruttura necessaria per operazioni di mining di criptovalute su larga scala e supporteranno altre applicazioni ad alta intensità di dati. Questo investimento è in linea con l’obiettivo della coalizione di creare un ecosistema tecnologicamente avanzato.

I tempi di questa partnership coincidono con le recenti normative russe sul mining di criptovalute, che forniscono chiare linee guida operative per minatori e operatori di data center. Queste normative mirano a creare un ambiente stabile e trasparente per le attività di criptovaluta in Russia. Stabilendo un quadro legale, la Russia spera di attrarre investimenti nel settore delle criptovalute e promuovere l’innovazione.

Mentre le nazioni BRICS lavorano per creare un ecosistema autosufficiente e tecnologicamente avanzato, la partnership tra BitRiver e RDIF sottolinea la crescente influenza della coalizione nell’industria globale delle criptovalute. Mettendo in comune risorse ed esperienza, questi paesi mirano a posizionarsi all’avanguardia dello sviluppo tecnologico, riducendo la dipendenza dalla tecnologia occidentale e promuovendo la crescita economica.

L’interesse delle nazioni BRICS in Bitcoin e altre criptovalute riflette una tendenza più ampia dei paesi che esplorano asset digitali per diversificare le proprie economie. Le criptovalute offrono numerosi vantaggi, tra cui costi di transazione inferiori, tempi di regolamento più rapidi e maggiore sicurezza tramite la tecnologia blockchain. Adottando asset digitali, i paesi BRICS sperano di aumentare la loro indipendenza finanziaria e resilienza.

La mossa della Russia di autorizzare i suoi minatori a vendere Bitcoin sui mercati internazionali è particolarmente significativa. Il mining di criptovalute implica la risoluzione di complessi problemi matematici per convalidare le transazioni sulla blockchain, guadagnando nuove monete come ricompensa. Esportare Bitcoin estratti, la Russia può generare entrate e integrarsi più profondamente nel mercato globale delle criptovalute. Questa strategia potrebbe incoraggiare altre nazioni BRICS ad adottare approcci simili, rafforzando ulteriormente la posizione della coalizione nello spazio crittografico.

Lo sviluppo di un’alternativa al sistema di pagamento SWIFT potrebbe avere implicazioni di vasta portata per il commercio internazionale e la finanza. Creando una propria infrastruttura di regolamento, le nazioni BRICS possono effettuare transazioni transfrontaliere senza fare affidamento su sistemi controllati dall’Occidente. Questa autonomia consentirebbe loro di implementare politiche monetarie allineate ai loro interessi economici e ridurre l’impatto delle sanzioni esterne.

Le osservazioni dell’economista Richard Wolff evidenziano la crescente influenza delle nazioni BRICS nell’economia globale. Mentre gli Stati Uniti fanno i conti con sfide interne e mutevoli dinamiche geopolitiche, la coalizione BRICS sta cogliendo l’opportunità di migliorare la sua posizione globale. L’adozione di criptovalute e lo sviluppo di sistemi finanziari alternativi sono componenti chiave di questa strategia.

L’istituzione di centri dati crittografici e di intelligenza artificiale nei paesi membri del BRICS contribuirà anche al progresso tecnologico. Questi centri miglioreranno la potenza di calcolo, supportando non solo il mining di criptovalute, ma anche la ricerca e lo sviluppo nell’intelligenza artificiale. Gli investimenti in tecnologia sono in linea con l’obiettivo della coalizione di creare un ecosistema autosufficiente e innovativo in grado di guidare la crescita economica.

Inoltre, l’attenzione alla de-dollarizzazione rappresenta un cambiamento significativo nelle dinamiche di potere economico globale. Il dollaro USA è stato a lungo la principale valuta di riserva mondiale, dando agli Stati Uniti un’influenza considerevole sulla finanza internazionale. Riducendo la dipendenza dal dollaro, le nazioni BRICS mirano ad affermare un maggiore controllo sulle proprie economie e mitigare l’impatto delle pressioni esterne.

La partnership tra BitRiver e RDIF, insieme alle iniziative più ampie discusse al vertice BRICS, sottolinea l’importanza della collaborazione tra economie emergenti. Lavorando insieme, queste nazioni possono sfruttare i loro punti di forza collettivi per promuovere la crescita economica e il progresso tecnologico. Questa unità potrebbe portare a risultati più significativi di quanto qualsiasi singolo paese potrebbe ottenere da solo.

Mentre l’economia globale continua a evolversi, le iniziative intraprese dalle nazioni BRICS potrebbero fungere da modello per altri paesi che affrontano sfide simili. L’integrazione di criptovalute e lo sviluppo di infrastrutture finanziarie alternative rappresentano passi significativi verso un’economia globale più diversificata e resiliente. Questi sforzi potrebbero incoraggiare altre nazioni a esplorare strategie simili per aumentare la loro indipendenza economica.

Il vertice BRICS a Kazan ha evidenziato l’impegno della coalizione a esplorare alternative ai tradizionali sistemi finanziari. Adottando criptovalute come Bitcoin, sviluppando un’alternativa al sistema di pagamento SWIFT e investendo in infrastrutture tecnologiche, le nazioni BRICS si stanno posizionando come attori significativi sulla scena mondiale. Queste azioni riflettono un approccio strategico per migliorare la cooperazione economica e promuovere la crescita reciproca in un mondo

Metaplanet, con sede a Tokyo, ha appena acquisito altri 6,5 milioni di dollari in Bitcoin per aggiungere 108.999 BTC al suo crescente tesoro. Ciò porta il totale dei BTC del gruppo a 748.502 BTC, un serio investimento a lungo termine nella criptovaluta. Metaplanet accumula le sue riserve di Bitcoin da aprile 2024 e sostiene che l’ultimo acquisto fa parte della sua strategia in corso per acquistare più Bitcoin, avendo approfittato delle condizioni specifiche del mercato.

Tuttavia, ciò che va notato qui è che Metaplanet non sta acquistando Bitcoin direttamente. Lo fa attraverso una strategia mediante la quale vende opzioni put con i suoi acquisti di criptovaluta. Le opzioni put danno alla società il diritto di vendere Bitcoin a un prezzo specifico in futuro. Ciò significa che se il prezzo del Bitcoin scende, Metaplanet può comunque vendere al prezzo più alto stabilito nell’opzione. Secondo Peter Chung di Presto Labs, la tattica rivela un livello di sofisticazione raro nelle aziende che acquistano Bitcoin. In questo modo, ha consentito a Metaplanet di guadagnare potenzialmente di più dal suo investimento in Bitcoin riducendo al contempo il rischio in caso di calo dei prezzi.

Ciò colloca Metaplanet in una posizione unica tra le società quotate in borsa, in particolare quelle in Asia, che hanno anche iniziato ad acquistare Bitcoin per le loro tesorerie aziendali. Ad esempio, Nexon e Meitu sono altre due grandi aziende regionali che fanno lo stesso con la valuta digitale. Ma la strategia di Metaplanet implementa opzioni put per dare alla sua strategia un livello di sofisticazione. Secondo Chung, la leadership vede Bitcoin come parte della sua strategia a lungo termine per offrire valore agli azionisti.

Anche il momento degli acquisti più recenti di Metaplanet è interessante. Ha approfittato della recente forza dello yen giapponese nei confronti del dollaro statunitense. Acquista Bitcoin quando lo yen è ad un livello alto e quindi ottiene di più per i soldi. Questa potrebbe essere una mossa strategica da parte dell’azienda per coprire i suoi rischi contro cali a breve termine del prezzo del Bitcoin mentre continua ad aumentare le partecipazioni complessive.

Questa strategia ha paragonato l’azienda a MicroStrategy degli Stati Uniti, famosa per possedere molti Bitcoin. Proprio come Metaplanet, ha adottato Bitcoin come parte integrante della sua tesoreria aziendale. Infatti, quando Metaplanet ha iniziato ad acquistare Bitcoin all’inizio dell’anno, si è persino definita “la risposta asiatica a MicroStrategy”. È in questo confronto con MicroStrategy che si spiega meglio perché Metaplanet sembra interessata a costruire le sue scorte di Bitcoin. Allo stesso modo in cui entrambe le società condividono la convinzione che mantenere Bitcoin si rivelerà un buon investimento a lungo termine.

I forti investimenti che Metaplanet ha fatto in Bitcoin stanno iniziando ad avere un effetto evidente sul movimento delle sue azioni. È salito da 190 ¥ al picco di 1.008 ¥ dopo che la società ha annunciato per la prima volta la sua ondata di acquisti di Bitcoin ad aprile. Tale aumento rifletteva abbastanza quanta fiducia gli investitori hanno nella strategia dell’azienda con Bitcoin. Da allora, tuttavia, si è raffreddato un po’ e si attesta intorno ai 6,40 dollari. Sebbene le azioni siano diminuite rispetto al picco, sono ancora sostanzialmente più alte rispetto a prima che l’azienda iniziasse ad acquistare Bitcoin.

L’aggressiva ondata di acquisti di Bitcoin da parte dell’azienda fa parte di una tendenza più ampia di aziende che investono in criptovalute come mezzo per diversificare i loro portafogli. Ad esempio, Tesla ha fatto scalpore l’anno scorso quando ha annunciato di aver acquistato 1,5 miliardi di dollari in Bitcoin. Da allora, Tesla ha venduto alcuni dei suoi Bitcoin per realizzare profitti, ma la mossa ha segnato un punto di svolta per l’adozione aziendale delle criptovalute. In un altro caso, Square, che da allora ha cambiato nome in Block Inc., ha anche intrecciato profondamente Bitcoin nella sua strategia: ha acquistato 50 milioni di dollari di criptovaluta nel 2020 e altri 170 milioni di dollari nel 2021.

Aziende come Metaplanet, Tesla e Block sono in buona compagnia in una crescente legione di aziende che vedono Bitcoin come un bene fondamentalmente solido da detenere per il futuro. I cambiamenti nella mentalità aziendale nei confronti delle criptovalute avvengono in un momento in cui sempre più investitori, in particolare i più giovani, scelgono di investire i propri soldi in asset digitali piuttosto che in investimenti tradizionali in azioni e obbligazioni. Uno studio recente di Charles Schwab mostra che un enorme 62% dei millennial prevede di investire in criptovalute il prossimo anno. Quel numero rappresenta un grande cambiamento rispetto alla vecchia generazione, che tende ancora a preferire azioni e obbligazioni.

Questa è una tendenza che potrebbe continuare e continuare, man mano che i millennial ereditano sempre di più dai loro genitori e nonni. Si stima che negli anni ’10 verranno trasferiti circa 84 trilioni di dollari e quasi 20 trilioni di dollari potrebbero confluire in Bitcoin e altre criptovalute. Questa potrebbe essere la tempesta perfetta che detta come saranno i futuri mercati delle criptovalute: i giovani sono molto più interessati agli asset digitali che a quelli fisici.

Anche i giganti finanziari come BlackRock hanno iniziato a prestare maggiore attenzione al fatto che Bitcoin si sta muovendo verso l’alto. A gennaio di quest’anno, BlackRock, uno dei più grandi gestori patrimoniali al mondo, ha lanciato un ETF Bitcoin nonostante il suo CEO, Larry Fink, avesse una volta definito Bitcoin uno strumento di riciclaggio di denaro. Per ora, ha funzionato abbastanza bene e ha generato 22 miliardi di dollari dall’inizio. Ciò implica che anche gli attori finanziari tradizionali stanno iniziando a vedere Bitcoin come una classe di attività.

Ha anche affermato che “Bitcoin” è uno dei termini più ricercati sul sito web di BlackRock, il che mette ulteriormente in luce come continui a crescere l’interesse per la criptovaluta. Anche Fidelity, un altro grande gestore patrimoniale, ha aderito alla tendenza Bitcoin promuovendo l’educazione blockchain per le giovani generazioni attraverso piattaforme di social media come TikTok e X. Fidelity ha investito oltre 10 miliardi di dollari nel suo ETF Bitcoin, rendendo la società un altro grande player nel crescente mercato degli investimenti in criptovalute.

Una decisione come questa da parte di Metaplanet fa chiaramente parte di una tendenza più ampia, in cui aziende e investitori hanno iniziato a utilizzare criptovalute digitali come copertura contro le perdite nell’apprezzamento del valore. In generale, se più aziende e istituzioni finanziarie utilizzeranno Bitcoin, la domanda per la criptovaluta continuerà ad aumentare. È nel modo in cui Metaplanet combina in modo unico l’acquisto di Bitcoin con put che può darle il vantaggio di cui ha bisogno per ottenere rendimenti anche in un mercato ribassista.

Gran parte di questa domanda è trainata da millennial e investitori più giovani che continuano a scegliere le criptovalute rispetto agli asset tradizionali. Man mano che il grande trasferimento di ricchezza si svolge nel corso del prossimo decennio, è probabile che tale tendenza acceleri, con più denaro che fluisce verso Bitcoin e altri asset digitali. È lì che Metaplanet si sta posizionando per sfruttare al meglio, scommettendo molto sul fatto che Bitcoin sarà una parte fondamentale del futuro finanziario.