Tatjana

Bitcoin-Preis knackt 67.000 US-Dollar: Höchster Stand seit über einem Monat

Bitcoin, die führende Kryptowährung, hat am Freitag mit einem Wert von über 67.000 US-Dollar einen neuen Höchststand erreicht. Das entspricht einem Anstieg von 5,7 % und ist der höchste Preis seit über einem Monat. Der Preisanstieg erfolgt vor einer wichtigen Woche für den Kryptomarkt, in der Ex-Präsident Donald Trump in Nashville für Bitcoin werben wird.

Anstieg bei anderen Kryptowährungen

Nicht nur Bitcoin verzeichnete einen Anstieg, sondern auch andere führende Kryptowährungen wie Ethereum und Solana legten zu. Ethereum stieg um 3,9 % auf 3.500 US-Dollar, während Solana um 9,2 % auf 170 US-Dollar zulegte. Der Kryptomarkt ist in Aufruhr, da in der nächsten Woche der Handel mit Ethereum-Spot-ETFs beginnen soll.

Zunahme von Liquidationen auf dem Kryptomarkt

Mit steigendem Bitcoin-Preis nahm auch die Zahl der Liquidationen auf dem Kryptomarkt zu. Viele Trader, die mit einem Preisverfall rechneten, mussten erhebliche Verluste hinnehmen. Laut Daten von CoinGlass wurden Long-Positionen im Wert von 54,1 Millionen US-Dollar liquidiert, mit einem Gesamtvolumen von 95 Millionen US-Dollar an „rekt“-Trades, die nach unten positioniert waren. Dies deutet darauf hin, dass viele Trader von dem plötzlichen Preisanstieg überrascht wurden.

Faktoren hinter der Bitcoin-Kursrallye

Die genaue Ursache für die Rallye vom Freitag ist unklar. Wir gehen jedoch davon aus, dass mehrere Faktoren eine Rolle spielen. Zum einen sind die Erwartungen an Zinssenkungen und die abnehmende Marktfurcht mögliche Gründe für den Preisanstieg. Ein weiterer Faktor ist, dass die größten Treiber für niedrigere Preise in letzter Zeit die Bitcoin-Liquidationen in Deutschland und die FUD (Angst, Unsicherheit und Zweifel) in Bezug auf Mt. Gox waren. Da diese Probleme gelöst sind, dürfte der Preis steigen.

Bitcoin-Liquidationen in Deutschland und Rückzahlungen von Mt. Gox

Der jüngste Verkauf von beschlagnahmten Bitcoins in Deutschland scheint letzte Woche zum Erliegen gekommen zu sein, als die digitalen Reserven des Landes aufgebraucht waren. Dadurch wurde ein erheblicher Angebotsüberhang vom Markt genommen. Darüber hinaus wird erwartet, dass die Gläubiger von Mt. Gox innerhalb der nächsten sieben bis 14 Tage endlich Rückzahlungen von der insolventen Bitcoin-Börse erhalten. Diese Rückzahlungen werden schon lange erwartet und könnten dem Markt mehr Stabilität verleihen.

Auswirkungen von Zinssenkungen der Federal Reserve

Ein weiterer Schlüsselfaktor, der den Anstieg des Bitcoin-Preises antreiben könnte, ist die zunehmende Sicherheit über Zinssenkungen der Federal Reserve. Laut unseren Analysten besteht eine 98-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank im September die Zinsen senkt. Diese Erwartung wird von den CME-Händlern nahezu garantiert und könnte ein wichtiger Grund für den jüngsten Preisanstieg sein.

Donald Trump und Bitcoin

Ex-Präsident Donald Trump hat sich in letzter Zeit gegenüber Bitcoin freundlicher gezeigt. Er positioniert sich nun als kryptofreundlicher Kandidat, da er erneut die Führung Amerikas anstrebt. Trump sagte auf seiner Social-Media-Plattform Truth Social: „Wir wollen, dass alle verbleibenden Bitcoins in den USA hergestellt werden“. Dieser Haltungswechsel hat Millionen von US-Dollar an Bargeld- und digitalen Vermögensspenden von Technologieführern aus dem Silicon Valley angezogen.

Jüngste Entwicklung des Bitcoin-Kurses

Der jüngste Anstieg des Bitcoin-Preises folgt auf eine herausfordernde Phase. Anfang dieses Monats fiel der Preis auf bis zu 54.000 US-Dollar. Er ist jedoch auf Monatsbasis um 3 % gestiegen und hat in den letzten zwei Wochen um mehr als 18 % zugelegt. Dies deutet auf eine starke Erholung und einen positiven Trend für die größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung hin.

Reaktion der Wall Street

Während der Bitcoin-Preis steigt, ist die Stimmung an der Wall Street weniger optimistisch. Der technologielastige Nasdaq Composite und der S&P 500 fielen beide um 0,6 %, und der Dow Jones Industrial Average sank um 1 %. Dieser Kontrast unterstreicht die einzigartige Position von Bitcoin auf dem Finanzmarkt.

Profilstarke Woche steht bevor

Die Investoren blicken auch gespannt auf eine profilstarke Woche. Ex-Präsident Donald Trump wird nächste Woche an einer Bitcoin-Konferenz in Nashville teilnehmen. Analysten gehen davon aus, dass dieses Ereignis sehr positiv für Bitcoin sein könnte, da es mehr Aufmerksamkeit auf das Asset lenkt. Sie erwarten sogar Allzeithochs für Bitcoin, wenn sich die Präsidentschaftswahlen nähern.

Fazit

Der Bitcoin-Preis von über 67.000 US-Dollar ist ein bedeutender Meilenstein und markiert den höchsten Preis seit über einem Monat. Mit Gewinnen bei anderen Kryptowährungen wie Ethereum und Solana, erhöhten Liquidationen und Faktoren wie den Bitcoin-Liquidationen in Deutschland und den Rückzahlungen von Mt. Gox, die ins Spiel kommen, erlebt der Kryptomarkt beträchtliche Aktivitäten. Auch die erwarteten Zinssenkungen der Federal Reserve und die neue Unterstützung von Ex-Präsident Donald Trump für Bitcoin tragen zum aktuellen Aufwärtstrend bei. Da sich Bitcoin weiter von seinen jüngsten Tiefstständen erholt, verspricht die kommende Woche eine aufregende Zeit für den Kryptomarkt zu werden.

Stripe weitet den Kauf von Kryptowährungen auf den europäischen Markt aus

Einleitung

Stripe, ein führendes Online-Zahlungsunternehmen, macht es für Menschen in Europa jetzt noch einfacher, Kryptowährungen wie Bitcoin, Ether und Solana mit ihren Kredit- oder Debitkarten zu kaufen. Diese Expansion in den europäischen Markt ist ein großer Schritt für Stripe, das von den irischen Brüdern Patrick und John Collison gegründet wurde. Stripe möchte alltägliche Transaktionen mit virtuellen Vermögenswerten vereinfachen.

Integration von Kryptowährungen in der EU

Mit dem neuen Schritt von Stripe können europäische Käufer verschiedene Kryptowährungen mit ihren üblichen Zahlungsmethoden wie Kredit- oder Debitkarten kaufen. Dies ist Teil der fortlaufenden Bemühungen von Stripe, Kryptowährungen für alle zugänglicher zu machen. Mit diesem neuen Service ist der Kauf von Bitcoin, Ether und Solana für Menschen in der Europäischen Union viel einfacher geworden.

Ausrichtung auf Kryptowährungsmärkte und -anbieter

Zunächst richtet sich diese Expansion an Kryptowährungsmärkte und -anbieter. Kürzlich hat Stripe angekündigt, Zahlungen in Stablecoins zu unterstützen, bei denen Transaktionen schnell abgewickelt und automatisch in nicht-kryptografische Währungen wie Euro oder Dollar umgewandelt werden. Dies hilft Anbietern, ihre Finanzen einfacher zu verwalten, und reduziert die Komplexität des Umgangs mit Kryptowährungen.

Neue Funktionen für Online-Händler

Stripe führt außerdem eine neue Funktion für Online-Händler ein: ein Widget zum Kauf von Kryptowährungen. Dieses Widget kann zu ihren Websites hinzugefügt werden, sodass Kunden Kryptowährungen direkt von der Website kaufen können. Stripe kümmert sich um alle technischen Probleme, einschließlich Gebühren, Streitigkeiten und regulatorischer Verantwortlichkeiten im Zusammenhang mit den Anforderungen von Know Your Customer (KYC). Dies bedeutet, dass sich Händler auf ihr Geschäft konzentrieren können, ohne sich um die Komplexität von Kryptowährungstransaktionen kümmern zu müssen.

Hoher Besitz von Kryptowährungen in Irland

Irland ist eines der führenden Länder in Europa in Bezug auf den Besitz von Kryptowährungen pro Kopf. Dieser neue Service von Stripe wird es irischen und anderen europäischen Verbrauchern erleichtern, Kryptowährungen schnell und einfach zu kaufen. Laut John Egan, Leiter für Kryptowährungen bei Stripe, ermöglicht diese Expansion Kryptowährungsunternehmen, europäische Kunden besser zu bedienen.

Vorteile für Händler

Mit den neuen Diensten von Stripe können Händler, die den Onramp des Unternehmens nutzen, die Konversionen optimieren, Identitäten überprüfen und Betrug effektiver verhindern. Dies hilft ihnen, ein globaleres Publikum zu erreichen, ihr Geschäft auszubauen und ihren Kunden einen besseren Service zu bieten. Die Tools von Stripe erleichtern es Unternehmen, die Herausforderungen beim Online-Verkauf von Kryptowährungen zu bewältigen.

Globale Präsenz von Stripe

Stripe hat seinen Hauptsitz in Dublin und San Francisco und ist eines der größten Online-Zahlungsunternehmen der Welt. Tausende großer E-Commerce-Unternehmen nutzen Stripe für ihre Zahlungsabwicklung. Im Jahr 2023 wickelte Stripe über 1 Billion US-Dollar an Zahlungen ab, was einer Steigerung von 25 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dies zeigt den erheblichen Einfluss des Unternehmens auf die globale Zahlungsbranche.

Finanzielles Wachstum und Investitionen

Anfang dieser Woche stieg die Bewertung von Stripe auf 70 Milliarden US-Dollar (64,2 Milliarden Euro). Dieser Anstieg erfolgte nach einer bedeutenden Investition von Sequoia Capital, einer der größten Risikokapitalgesellschaften im Silicon Valley. Sequoia Capital hat sich bereit erklärt, bis zu 861 Millionen US-Dollar (790 Millionen Euro) an privaten Aktien von anderen Investoren zu kaufen. Diese Investition spiegelt das Vertrauen in das Wachstum und das zukünftige Potenzial von Stripe wider.

Die Vision von Patrick und John Collison

Stripe wurde von Patrick und John Collison, zwei Brüdern aus Limerick, Irland, gegründet. Ihre Vision war es, ein Zahlungssystem zu schaffen, das Online-Transaktionen für Unternehmen und Verbraucher vereinfachen würde. Im Laufe der Jahre hat sich Stripe zu einem der einflussreichsten Unternehmen in der Fintech-Branche entwickelt und seine Dienstleistungen ständig erneuert und erweitert, um den Anforderungen eines globalen Marktes gerecht zu werden.

Vereinfachung von Kryptowährungstransaktionen

Die Expansion von Stripe auf den europäischen Kryptowährungsmarkt ist Teil seiner umfassenderen Mission, Finanztransaktionen für alle zu vereinfachen. Indem Menschen die Möglichkeit gegeben wird, Kryptowährungen mit ihren Kredit- oder Debitkarten zu kaufen, baut Stripe Barrieren ab und macht es für Menschen bequemer, in virtuelle Vermögenswerte zu investieren. Es wird erwartet, dass dieser Schritt die Akzeptanz von Kryptowährungen in Europa vorantreiben wird.

Zahlungen in Stablecoins

Zahlungen in Stablecoins sind ein wesentlicher Bestandteil des neuen Angebots von Stripe. Diese Zahlungen werden schnell abgewickelt und automatisch in nicht-kryptografische Währungen wie Euro oder Dollar umgewandelt. Dies erleichtert es Anbietern, ihre Finanzen zu verwalten, ohne sich um die Volatilität von Kryptowährungen kümmern zu müssen. Stablecoins bieten eine stabilere und vorhersehbarere Möglichkeit, Transaktionen abzuwickeln, was sowohl für Händler als auch für Verbraucher von Vorteil ist.

Bedeutung von KYC und regulatorischer Compliance

Die Verwaltung von KYC (Know Your Customer) und die Übernahme regulatorischer Verantwortlichkeiten sind ein kritischer Aspekt des Stripe-Dienstes. Durch die Bearbeitung dieser Probleme stellt Stripe sicher, dass alle Transaktionen den gesetzlichen Anforderungen entsprechen. Dies reduziert das Risiko für Anbieter und hilft, Betrug zu verhindern. Der Fokus von Stripe auf die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften ist ein großer Vorteil für Unternehmen, die Kryptowährungs-Kaufoptionen anbieten möchten, ohne sich mit komplexen rechtlichen Fragen auseinandersetzen zu müssen.

Wachstum des Kryptowährungsmarktes in Europa

Die Expansion von Stripe auf den europäischen Markt wird voraussichtlich erhebliche Auswirkungen auf die Kryptowährungsindustrie haben. Indem Stripe den Kauf von Kryptowährungen vereinfacht, ermutigt das Unternehmen mehr Menschen, in virtuelle Vermögenswerte zu investieren. Dies wird wahrscheinlich zu einer stärkeren Akzeptanz und einem Wachstum des Kryptowährungsmarktes in Europa führen.

Fazit

Die Entscheidung von Stripe, seine Dienste zum Kauf von Kryptowährungen auf den europäischen Markt auszuweiten, ist ein großer Schritt nach vorn. Indem Menschen die Möglichkeit gegeben wird, Bitcoin, Ether, Solana und andere Kryptowährungen mit ihren Kredit- oder Debitkarten zu kaufen, erleichtert Stripe die Teilnahme an der Kryptoökonomie für alle. Es wird erwartet, dass diese Expansion die Akzeptanz von Kryptowährungen in Europa vorantreiben und Unternehmen helfen wird, durch die Erreichung eines globaleren Publikums zu wachsen. Mit seinen neuen Funktionen und seinem Fokus auf die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften ist Stripe gut positioniert, um in der sich entwickelnden Welt des digitalen Finanzwesens eine führende Rolle zu übernehmen.

Einleitung

Eine aktuelle Studie untersuchte, wie Kleinanleger Kryptowährungen im Vergleich zu traditionellen Anlagen wie Aktien und Gold handeln. Die Studie konzentrierte sich auf die Preisvolatilität von Kryptowährungen und die verschiedenen Anlagestrategien, die Anleger anwenden. Im Gegensatz zu traditionellen Märkten wird der Handel mit Kryptowährungen hauptsächlich von Kleinanlegern betrieben. Diese Studie verwendete Daten von eToro, einem großen internationalen Retail-Discount-Broker, um diese Handelsverhalten zu verstehen.

Studiendesign

Die Studie analysierte Daten von 200.000 einzelnen Retail-Konten auf eToro von 2015 bis 2019. eToro ermöglichte den Handel sowohl mit Kryptowährungen als auch mit traditionellen Anlagen und bot so ein einzigartiges Setup, um Handelsverhalten zu vergleichen und dabei individuelle Präferenzen konstant zu halten. Durch die Fokussierung auf beide Anlageklassen zielte die Studie darauf ab, unterschiedliche Muster und Strategien aufzudecken, die Anleger beim Handel auf diesen neuen und traditionellen Märkten anwenden.

Handelsstrategien

Die Studie ergab einen signifikanten Unterschied zwischen der Art und Weise, wie Anleger mit Kryptowährungen handeln, und der Art und Weise, wie sie mit Aktien und Gold handeln. Kleinanleger neigen dazu, Aktien und Gold zu verkaufen, wenn die Kurse steigen, aber sie halten an ihren Kryptowährungs-Investments auch nach großen Kursänderungen fest. Dies deutet darauf hin, dass Anleger bei Kryptowährungen einer Momentum-ähnlichen Strategie folgen, während sie bei Aktien und Gold eine gegenläufige Strategie verfolgen.

Momentum-ähnliche Strategie bei Kryptowährungen

Im Zusammenhang mit Kryptowährungen bedeutet eine Momentum-ähnliche Strategie, dass Anleger dazu neigen, mehr zu kaufen, wenn die Kurse steigen, und ihre Investitionen auch während signifikanter Kursanstiege zu halten. Dieses Verhalten steht in starkem Kontrast zum traditionellen Handel mit Vermögenswerten, bei dem Anleger typischerweise verkaufen, wenn die Kurse steigen, um Gewinne zu erzielen. Die Studie zeigte, dass selbst bei großen Kursbewegungen Kleinanleger ihre Kryptowährungs-Portfolios nicht aktiv umschichteten, was auf einen starken Glauben an den langfristigen Wert und das Potenzial dieser Anlagen hindeutet.

Gegenläufige Strategie bei Aktien und Gold

Für Aktien und Gold ergab die Studie, dass Anleger im Allgemeinen eine gegenläufige Strategie verfolgen. Das bedeutet, dass sie Vermögenswerte verkaufen, wenn die Kurse steigen, und kaufen, wenn die Kurse fallen, in der Erwartung einer Rückkehr zum Mittelwert. Dieses Verhalten steht im Einklang mit der traditionellen Anlageweisheit, bei der das Ziel darin besteht, günstig zu kaufen und teuer zu verkaufen. Die Ergebnisse der Studie deuten darauf hin, dass Kleinanleger diese traditionelle Strategie auf Aktien und Gold anwenden, nicht aber auf Kryptowährungen.

Wichtigste Ergebnisse

1. Investorenverhalten: Investoren halten Kryptowährungen trotz großer Kursschwankungen, was auf eine Momentum-ähnliche Strategie hindeutet. Im Gegensatz dazu schichten sie ihre Portfolios aktiv um, indem sie Aktien und Gold verkaufen, wenn die Kurse steigen.
2. Konsistenz über Investoren hinweg: Die gleichen Investoren zeigen unterschiedliche Handelsverhalten für verschiedene Anlageklassen, was darauf hindeutet, dass das Verhalten anlagenspezifisch ist und nicht auf individuelle Merkmale zurückzuführen ist.
3. Aufmerksamkeit und Gebühren: Die Studie schloss Unaufmerksamkeit und Handelsgebühren als Hauptgründe für diese Unterschiede aus. Investoren verwalten ihre Aktienportfolios aktiv, ihre Kryptowährungsbestände jedoch nicht.

Detaillierte Analyse des Anlegerverhaltens

Die Studie lieferte eine umfassende Analyse des Anlegerverhaltens und konzentrierte sich darauf, wie unterschiedliche Strategien über Anlageklassen hinweg angewendet werden. Durch die Analyse von Handelsdaten konnten die Forscher unterschiedliche Muster identifizieren, die die einzigartige Natur des Kryptowährungshandels hervorheben.

Konsistenz über demografische Merkmale der Anleger hinweg

Die Ergebnisse der Studie waren über verschiedene demografische Merkmale der Anleger hinweg konsistent, darunter Alter, Geschlecht und finanzielle Erfahrung. Diese Konsistenz deutet darauf hin, dass die beobachteten Handelsverhalten nicht durch bestimmte Anlegertypen bedingt sind, sondern vielmehr mit den Merkmalen der Anlageklassen selbst zusammenhängen.

Datenanalyse

Die Studie konzentrierte sich auf die 200 am häufigsten gehandelten Aktien und die drei am häufigsten gehandelten Kryptowährungen (Bitcoin, Ethereum und Ripple) auf eToro. Sie untersuchte die täglichen Veränderungen des gesamten Portfolioanteils dieser Vermögenswerte. Durch die Gruppierung von Daten in Kohorten konnten die Forscher Rauschen reduzieren und das Handelsverhalten besser analysieren.

Methodik

Um genaue Ergebnisse zu gewährleisten, verwendete die Studie eine strenge Methodik, die die Regression des Logarithmus der täglichen Veränderung des gesamten Portfolioanteils eines bestimmten Vermögenswerts sowohl auf gleichzeitige als auch auf verzögerte Renditen umfasste. Dieser Ansatz ermöglichte es den Forschern, verschiedene Faktoren zu kontrollieren und die Auswirkungen von Handelsstrategien auf die Portfolio-Performance zu isolieren.

Kohortenanalyse

Die Gruppierung von Daten nach Merkmalen wie Alter, Einkommen und Handelsaktivität half, Rauschen zu reduzieren und ein klareres Bild des Handelsverhaltens zu liefern. Diese Methode ähnelt der Sortierung einzelner Aktien in charakteristische Portfolios in Asset-Pricing-Tests, die üblicherweise verwendet wird, um den Einfluss idiosynkratischen Rauschens auf Parameterschätzungen zu reduzieren.

Mögliche Erklärungen

Es wurden mehrere Faktoren berücksichtigt, um zu erklären, warum Anleger bei Kryptowährungen einer Momentum-ähnlichen Strategie folgen:

1. Mangelnde Erfahrung mit Crashs: Vor 2018 hatten Anleger keinen großen Kryptowährungs-Crash erlebt. Selbst nach dem Crash von 2018 änderten die Anleger ihre Momentum-ähnliche Strategie nicht.
2. Lotterieähnliche Vermögenswerte: Die Studie untersuchte, ob Anleger lotterieähnliche Vermögenswerte anders behandeln, fand jedoch nur einen geringen Effekt.
3. Cashflow-Informationen: Im Gegensatz zu Aktien liefern Kryptowährungen keine regelmäßigen Cashflow-Nachrichten, was sich darauf auswirken könnte, wie Anleger ihre Überzeugungen über den Preis eines Vermögenswerts aktualisieren. Anleger handeln konträr zu Gewinnankündigungen von Aktien, nicht jedoch bei Kryptowährungen.
4. Handelsgebühren: Höhere Handelsgebühren für Kryptowährungen könnten Anleger dazu veranlassen, ihre Positionen länger zu halten, um diese Kosten auszugleichen, aber die Studie ergab, dass Gebühren nicht der Hauptgrund für das beobachtete Verhalten sind. Beispielsweise gab es selbst dann, als eToro in einigen Ländern die Handelsgebühren für Aktien aufhob, keine signifikante Veränderung im Handelsverhalten.

Schlussfolgerung

Die Studie zeigte, dass Kleinanleger unterschiedliche Modelle zur Aktualisierung ihrer Preiserwartungen für Kryptowährungen im Vergleich zu Aktien und Gold verwenden. Während sie für Aktien und Gold eine gegenläufige Strategie verfolgen, folgen sie für Kryptowährungen einer Momentum-ähnlichen Strategie. Dieses Verhalten ist bei verschiedenen Arten von Investoren konsistent und wird nicht durch individuelle Merkmale, Unaufmerksamkeit oder Handelsgebühren gesteuert. Vielmehr scheint es, dass Anleger glauben, dass positive Renditen bei Kryptowährungen die Wahrscheinlichkeit einer zukünftigen Akzeptanz erhöhen und so zu einem Verstärkungseffekt bei den Kursen führen.

Implikationen für Investoren

Das Verständnis dieser unterschiedlichen Handelsverhalten kann Investoren helfen, fundiertere Entscheidungen beim Handel mit verschiedenen Anlageklassen zu treffen. Die Erkenntnis der Momentum-ähnlichen Strategie bei Kryptowährungen kann Investoren dazu ermutigen, diversifiziertere und ausgewogenere Ansätze für ihre Portfolios zu wählen, wodurch potenzielle Risiken im Zusammenhang mit extremer Preisvolatilität gemindert werden können.

Zukunftsforschung

Die Studie eröffnet die Tür für weitere Forschungen zu den einzigartigen Eigenschaften von Kryptowährungsmärkten und ihren Auswirkungen auf das Verhalten von Investoren. Zukünftige Studien könnten die langfristigen Auswirkungen der Marktreife auf Handelsstrategien untersuchen und ob diese Momentum-ähnlichen Verhaltensweisen im Zuge der Marktentwicklung bestehen bleiben.

Abschließende Gedanken

Die aus dieser Studie gewonnenen Erkenntnisse unterstreichen, wie wichtig es ist, die einzigartigen Eigenschaften verschiedener Anlageklassen bei der Entwicklung von Anlagestrategien zu berücksichtigen. Durch das Verständnis, wie Kleinanleger Kryptowährungen anders handeln als traditionelle Vermögenswerte, können Investoren und Finanzberater die Komplexität moderner Finanzmärkte besser bewältigen und strategischere Anlageentscheidungen treffen.

Auswirkungen von Bitcoin-Verkäufen auf den Markt

Der Kryptowährungsmarkt sieht sich im dritten Quartal 2024 mit einigen schwierigen Zeiten konfrontiert. Ein Hauptproblem ist der massive Verkauf von Bitcoin durch das Bundeskriminalamt (BKA) der deutschen Regierung. Seit Mitte Juni haben sie ihre Bitcoin-Bestände von rund 50.000 BTC (3,55 Milliarden US-Dollar) auf weniger als 5.000 BTC (285 Millionen US-Dollar) bis zum 11. Juli und kurz darauf auf 0 reduziert. Dieser Verkauf schafft einen Angebotsüberhang, der Druck auf die Bitcoin-Preise ausübt. Obwohl ihre Verkäufe im Vergleich zum täglichen Handelsvolumen von 10,6 Milliarden US-Dollar nicht riesig sind, macht die Art und Weise, wie sie verkaufen, den Markt nervös.

Mt. Gox-Rückzahlungen und Marktunsicherheit

Ein weiteres Problem, das sich auf den Markt auswirkt, sind die Rückzahlungen des Mt. Gox Rehabilitation Trust, die am 5. Juli begannen. Diese Rückzahlungen sind relevant, da unklar ist, wie viel des zurückgezahlten Bitcoin verkauft wird. Verschiedene Börsen wickeln diese Rückzahlungen mit unterschiedlichen Geschwindigkeiten ab, was die Unsicherheit erhöht. Beispielsweise verarbeitet Bitstamp sofort, während Kraken bis zu 90 Tage dauern kann. Diese Unsicherheit schadet dem Markt mehr als der eigentliche Verkauf, da sie Angst und Zögern unter den Anlegern hervorruft.

Rezessionssorgen und wirtschaftliche Produktivität

Mit Blick auf die Zukunft besteht die Sorge, dass die USA Ende dieses Jahres oder Anfang 2025 in eine Rezession geraten könnten. Einige Berichte deuten darauf hin, dass dieser Abschwung schwerwiegend sein könnte. Andere glauben jedoch, dass technologische Fortschritte wie die generative künstliche Intelligenz die Produktivität steigern und bereits im vierten Quartal 2024 einen neuen Wirtschaftszyklus einläuten werden. Dies vorherzusagen ist schwierig und die Meinungen sind geteilt.

Federal Reserve und Zinssenkungen

Die US-Wirtschaft hat Anzeichen einer Verlangsamung gezeigt, wie verschiedene makroökonomische Daten wie der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe und die Arbeitslosenquoten zeigen. Es ist wahrscheinlich, dass die Wirtschaft im zweiten Quartal 2024 ihren Höhepunkt erreicht hat. Diese Verlangsamung ist einer der Gründe, warum viele erwarten, dass die Federal Reserve ab September mit Zinssenkungen beginnt. Der jüngste VPI-Wert für Juni, der niedriger als erwartet ausfiel, stützt diese Erwartung. Es besteht jedoch die Sorge, dass diese Senkungen nicht ausreichen könnten, um die Märkte anzukurbeln, wenn die Wirtschaft in eine Rezession gerät.

Volatilität des Kryptowährungsmarktes im 3. Quartal 2024

Im Moment wird erwartet, dass der Kryptowährungsmarkt im dritten Quartal 2024 volatil bleibt. Dem Markt fehlen starke Narrative und es herrscht Unsicherheit über potenzielle ETH-ETF-Spot-Zuflüsse. Dies könnte bedeuten, dass ETH etwas Unterstützung erfahren könnte, auch wenn diese Zuflüsse auf sich warten lassen. Insgesamt dürften die nächsten zwei Monate von größerer Volatilität geprägt sein, bevor sich die Lage Ende September möglicherweise bessert.

Erkenntnisse von der EthCC

Die 7. Ethereum Community Conference (EthCC) hob mehrere Kernthemen hervor. Einer der Hauptschwerpunkte lag auf der Skalierung und Differenzierung von Layer 2 (L2). Panels und Diskussionen, darunter eine Grundsatzrede des Ethereum-Mitbegründers Vitalik Buterin, bekräftigten die Roadmap von Ethereum als sichere und dezentrale Layer-1-Abwicklungsschicht (L1) für verschiedene L2s.

Roadmap und Skalierung von Ethereum

Ethereum zielt darauf ab, eine sichere L1-Abwicklungsschicht zu sein, die sich darauf konzentriert, die Datenverfügbarkeitsbandbreite für den L2-Speicher zu erhöhen, anstatt seine Ausführungsschicht erheblich zu skalieren. Dies bedeutet, dass der Nutzen von ETH nicht stagniert, die Ausführungsschicht jedoch kurzfristig keine größeren Skalierungsänderungen erfahren wird. Stattdessen präsentieren L2-Plattformen wie Optimism, Base, Arbitrum und Starknet ihre einzigartigen technologischen und Ökosystemvorteile und konkurrieren dank des modularen Ansatzes von Ethereum schnell.

Interoperabilitätsherausforderungen

Die Interoperabilität zwischen L2s bleibt ein kontroverses Thema. Obwohl es viele realisierbare Lösungen mit unterschiedlichen Kompromissen gibt, gibt es noch keinen dominanten Standard. Interoperabilitätsprotokolle müssen Wege finden, die Akzeptanz zu monetarisieren, was dieses zu einem Spiel mit nahezu null Summe macht. Die vollständige Interoperabilität kann Monate oder Jahre dauern, um klare Standards festzulegen, aber das bedeutet nicht, dass sie das Onboarding von Benutzern behindern wird.

Verbesserung der Benutzererfahrung von Kryptowährungen

Die Abstraktion von Konten und die Übernahme intelligenter Konten gewinnen an Dynamik. Entwickler konzentrieren sich darauf, die dezentrale Anwendungs- (dApp-)Erfahrung durch Gasabstraktion und gebündelte Transaktionen zu vereinfachen. Die Session-Key-Technologie, die unter bestimmten Bedingungen eine automatische Transaktionsgenehmigung ermöglicht, verspricht, die Reibungsverluste bei der Benutzererfahrung zu verringern, insbesondere bei DeFi (Swaps) und Spielen.

Staking und liquide Staking-Token

Staking war ein weiteres großes Thema auf der EthCC. Der steigende Staking-Anteil, der jetzt 28 % des gesamten ETH-Angebots ausmacht, und der daraus resultierende Rückgang des Netto-Staking-APY könnten Herausforderungen für Solo-Staker darstellen. Es gibt auch Bedenken hinsichtlich der Zentralisierung von Liquid Staking-Token (LSTs). Vorschläge zur Lösung dieser Probleme umfassen die Senkung der Basisemissionskurve und die Schaffung von LST-Standards, um Vielfalt und Wettbewerb zu fördern. Restaking steht vor Herausforderungen hinsichtlich der Implementierungszeitpläne und der Unsicherheit über die Bedeutung der AVS-basierten Rendite.

Fokus auf Infrastruktur und Verbraucher-Apps

Die Hauptveranstaltung der EthCC konzentrierte sich stark auf Infrastruktur, obwohl auch viele verbraucherorientierte Apps vorgestellt wurden. Diese reichten von KI-analysierten Blockchain-Daten-Apps über unbefristete On-Chain-Spiele bis hin zu neuartigen Prognosenmärkten. Trotzdem war das Verhältnis von Infrastrukturprojekten zu Consumer-Apps höher als viele erwartet hatten.

Fazit

Das dritte Quartal 2024 dürfte eine volatile Phase für den Kryptowährungsmarkt werden. Faktoren wie die Bitcoin-Verkäufe des Bundeskriminalamts, die Rückzahlungen von Mt. Gox, die Rezessionssorgen in den USA und die Zinssenkungen der Federal Reserve tragen zur Marktunsicherheit bei. Die Fortschritte in der Roadmap von Ethereum, die Herausforderungen der Interoperabilität und die Verbesserungen bei der Benutzererfahrung von Kryptowährungen sind jedoch Bereiche, die das zukünftige Wachstum vorantreiben könnten. Auch wenn kurzfristig mit anhaltender Volatilität zu rechnen ist, bleibt das Potenzial für Erholung und Wachstum bestehen, wenn wir uns dem Ende des Quartals nähern.

Umfrage zeigt, dass über 80 % der Krypto-Investoren optimistisch sind und glauben, dass der Bullenmarkt anhält

Einleitung

Die jüngsten Kursschwankungen bei Bitcoin haben die Marktstimmung nicht gedämpft, denn über die Hälfte der Krypto-Investoren sind immer noch optimistisch. Laut einer CoinGecko-Umfrage unter 2.588 Befragten glauben 82 %, dass der Krypto-Bullenmarkt noch nicht vorbei ist, und mehr als 50 % gehen davon aus, dass er sich noch in einem frühen Stadium befindet.

Der Krypto-Bullenmarkt ist noch nicht vorbei

Die Umfrage ergab unterschiedliche Stimmungen in verschiedenen Rollen innerhalb der Krypto-Community. Etwa 55,5 % der Investoren sehen den Bullenmarkt in einem frühen Stadium, während 28,8 % glauben, dass er sich in der Mitte befindet. Insgesamt glauben 84,3 % der Investoren, dass der grüne Lauf des Marktes anhält.

Unterschiedliche Ansichten unter Marktteilnehmern

Allerdings sind Händler und Entwickler vorsichtiger. Laut der Umfrage glauben 78,6 % der Händler und 74,9 % der Entwickler, dass der Krypto-Bullenmarkt noch nicht vorbei ist. Es überrascht nicht, dass die als Zuschauer bezeichneten Marktteilnehmer den größten Pessimismus zeigten, wobei nur 69 % glaubten, dass sich der Bullenmarkt fortsetzen könnte.

Erfahrungslevel und Marktstimmung

In der Zwischenzeit scheint der optimistische Optimismus gleichmäßig auf Marktteilnehmer verteilt zu sein, unabhängig von ihrem Erfahrungslevel in Krypto. Laut der Umfrage glauben etwa 52,7 % derjenigen mit 0-3 Jahren Erfahrung, 52,2 % mit 4-7 Jahren und 51,8 % mit 8 oder mehr Jahren, dass sich der Markt in einem frühen Stadium eines Bullenmarktes befindet.

„Mit anderen Worten, die unterschiedlichen Jahre der Krypto-Erfahrung schienen keinen signifikanten Einfluss darauf zu haben, wie die Teilnehmer den Bullenmarkt des aktuellen Zyklus betrachteten. Stattdessen gab es eine ähnliche Verteilung optimistischer und pessimistischer Meinungen“, erklärte CoinGecko.

Bullenmarktstimmung der Krypto-Investoren

CoinGecko wies darauf hin, dass 60,4 % der Teilnehmer glauben, dass der Markt seinen Höhepunkt noch nicht erreicht hat und wieder steigen wird, während 21,3 % einen Superzyklus mit anhaltenden Gewinnen erwarten. Dies deutet darauf hin, dass das Allzeithoch von Bitcoin von über 73.000 US-Dollar im März im aktuellen Marktzyklus leicht übertroffen werden könnte.

„Mit anderen Worten, insgesamt 81,7 % der Teilnehmer glaubten, dass der Markt eine bullische Fortsetzung erleben würde, entweder weil Krypto seinen Höhepunkt noch nicht erreicht hatte oder in einen Superzyklus eingetreten war. Dies untermauert weiter die obige Konsensmeinung, dass der aktuelle Krypto-Bullenmarkt noch nicht vorbei ist und immer noch Aufwärtspotenzial hat“, fügte CoinGecko hinzu.

Expertenmeinungen stimmen mit den Umfrageergebnissen überein

Die Umfrageergebnisse decken sich mit denen von Marktexperten, die glauben, dass sich der Kryptomarkt mitten in einem Bullenmarkt befindet. Matt Hougan, Chief Investment Officer der Vermögensverwaltungsgesellschaft Bitwise, erklärte, dass wichtige Rückenwinde Bitcoin bis zum Jahresende auf 100.000 US-Dollar treiben könnten.

„Der Kryptomarkt steht derzeit vor einer seltsamen Dynamik: Alle kurzfristigen Nachrichten sind schlecht und alle langfristigen Nachrichten sind gut. Diese Zweiteilung schafft unglaubliche potenzielle Chancen für langfristige Investoren“, kommentierte er.

Altcoin-Saison und Anlagemöglichkeiten

Lies mehr: 11 Kryptos, die du deinem Portfolio vor der Altcoin-Saison hinzufügen solltest. Die Ergebnisse der Umfrage deuten darauf hin, dass dies ein guter Zeitpunkt sein könnte, sich mit vielversprechenden Altcoins zu beschäftigen. Da viele Experten und Investoren der Zukunft des Kryptomarktes positiv gegenüberstehen, könnte es ein kluger Schachzug sein, deinem Portfolio eine Vielzahl von Altcoins hinzuzufügen.

Fazit

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die allgemeine Marktstimmung trotz der jüngsten Kursschwankungen bei Bitcoin weiterhin stark ist. Die CoinGecko-Umfrage zeigt, dass die Mehrheit der Krypto-Investoren glaubt, dass der Bullenmarkt noch nicht vorbei ist. Unterschiedliche Rollen innerhalb der Krypto-Community haben unterschiedliche Grade an Optimismus, aber insgesamt ist die Stimmung positiv. Auch die Erfahrungslevel auf dem Kryptomarkt scheinen keinen nennenswerten Einfluss auf diese optimistische Perspektive zu haben. Experten und Marktteilnehmer gehen gleichermaßen davon aus, dass der Markt seinen Höhepunkt noch nicht erreicht hat und erwarten weitere Gewinne, einige erwarten sogar einen Superzyklus. Diese anhaltende optimistische Stimmung deutet darauf hin, dass der Kryptomarkt immer noch viel Wachstumspotenzial hat.