Tatjana

Anstieg der Zuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs während der Korrektur des Kryptomarktes

In den letzten Tagen hat der Kryptowährungsmarkt erhebliche Veränderungen erfahren. Eine der bemerkenswertesten Veränderungen ist der Anstieg der Zuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs. Am 16. August verzeichneten Spot-Bitcoin-ETFs Zuflüsse in Höhe von 36,01 Millionen US-Dollar, was einem bemerkenswerten Anstieg von 223 % gegenüber dem Vortag entspricht, als die Gesamtzuflüsse nur 11,11 Millionen US-Dollar betrugen.

Dieser Anstieg der Zuflüsse erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem der Kryptomarkt eine Korrektur durchläuft, wobei viele Investoren ihre Aufmerksamkeit auf Spot-Bitcoin-ETFs richten. Werfen wir einen genaueren Blick darauf, wie sich die verschiedenen ETFs entwickelt haben und was dies für den breiteren Kryptowährungsmarkt bedeutet.

Fidelity Bitcoin Fund übernimmt die Führung

Den zweiten Tag in Folge führte Fidelitys Spot-Bitcoin-ETF, bekannt als Fidelity Bitcoin Fund, mit Zuflüssen in Höhe von 61,3 Millionen US-Dollar das Feld an. Dies zeigt ein starkes Vertrauen der Investoren in das Angebot von Fidelity, da es weiterhin erhebliches Kapital anzieht.

Gleich hinter Fidelity verzeichnete BlackRocks IBIT Zuflüsse in Höhe von 20,4 Millionen US-Dollar. Obwohl BlackRock am Vortag keine Aktivitäten verzeichnet hatte, unterstreicht dieses erneute Interesse die starke Position seines Bitcoin-ETF auf dem Markt.

Weitere bemerkenswerte Zuflüsse

Auch mehrere andere Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 16. August beeindruckende Zuflüsse. Der ARKB-ETF von ARK 21Shares verzeichnete Zuflüsse in Höhe von 13,4 Millionen US-Dollar und setzte damit seine stetige Performance fort. Dahinter lag der BITB-ETF von Bitwise nicht weit zurück, mit 12 Millionen US-Dollar, die in seinen Fonds flossen.

Während diese Zuflüsse für den Spot-Bitcoin-ETF-Markt ermutigend sind, verzeichneten nicht alle ETFs positive Ergebnisse. Franklins EZBC-ETF verzeichnete einen bescheideneren Zufluss von 1,7 Millionen US-Dollar, was zwar positiv ist, aber im Vergleich zu den größeren Zuflüssen in die anderen Fonds verblasst.

Grayscale GBTC steht vor erheblichen Abflüssen

Trotz der positiven Nachrichten für viele Spot-Bitcoin-ETFs war Grayscales GBTC-ETF mit einer anderen Realität konfrontiert. Am 16. August verzeichnete Grayscale GBTC einen erheblichen Abfluss von 72,9 Millionen US-Dollar. Dieser Abfluss trägt zu den bereits erheblichen Gesamtabflüssen von 19,64 Milliarden US-Dollar bei, die der Fonds seit seiner Auflegung verzeichnet hat.

Grayscales GBTC hat in letzter Zeit zu kämpfen, da viele Investoren ihr Kapital in andere ETFs oder andere Anlagen umgeschichtet haben. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Grayscales Bitcoin Mini Trust ETF stabil blieb. Der Mini Trust ETF hatte keine Nettoabflüsse und hielt seinen gesamten Nettozufluss seit seiner Auflegung bei 288 Millionen US-Dollar. Diese Stabilität steht im Gegensatz zu den Herausforderungen, mit denen Grayscales GBTC konfrontiert ist.

Neutrale Performance bei anderen Bitcoin-ETFs

Während der Markt erhebliche Zu- und Abflüsse bei den führenden Bitcoin-ETFs verzeichnete, blieben einige Fonds am 16. August neutral. Vier weitere Bitcoin-ETFs meldeten keine Nettozuflüsse oder -abflüsse, was darauf hindeutet, dass Investoren ihre Positionen halten, während der breitere Kryptowährungsmarkt korrigiert.

Diese neutrale Haltung könnte darauf hindeuten, dass einige Investoren abwarten, wie sich der Markt entwickelt, bevor sie weitere Schritte unternehmen. Da die kumulierten Zuflüsse in Spot-BTC-ETFs nun die Marke von 17,3 Milliarden US-Dollar überschritten haben, ist klar, dass das Interesse an Bitcoin-ETFs auch bei anhaltender Volatilität des Marktes weiterhin groß ist.

Überblick über den Kryptomarkt

Auch der gesamte Kryptowährungsmarkt ist von den jüngsten Trends betroffen. Daten von CoinGecko zufolge ist die globale Kryptowährungsmarktkapitalisierung in den letzten 24 Stunden um 0,3 % gesunken und lag zum Zeitpunkt des Schreibens bei 2,17 Billionen US-Dollar.

Dieser Rückgang der Marktkapitalisierung erfolgt, als das gesamte 24-Stunden-Handelsvolumen um 24 % gesunken ist und nun bei etwa 67,3 Milliarden US-Dollar liegt. Trotz der Marktkorrektur verzeichnete Bitcoin in den letzten 24 Stunden einen Anstieg von 2 % und wurde zum Zeitpunkt des Schreibens bei 59.228 US-Dollar gehandelt.

Die Kurse von Top-Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum haben am Donnerstagnachmittag einen plötzlichen Einbruch erlitten. Dieser Rückgang führte zu einer Welle von Liquidationen, hauptsächlich von Long-Positionen, als der Kryptomarkt rot wurde. Trotz Zuwächsen am Aktienmarkt erlebten Bitcoin und Ethereum zusammen mit anderen beliebten Kryptowährungen wie Solana und Dogecoin starke Rückgänge.

Bitcoin verzeichnete in etwas mehr als einer Stunde einen deutlichen Rückgang von fast 3 % und fiel auf rund 57.787 US-Dollar. Der Preis von Ethereum fiel laut Daten von CoinGecko noch stärker und sank auf 2.547 US-Dollar. Der Abwärtstrend beschränkte sich nicht nur auf diese beiden Giganten. Andere Kryptowährungen wie Solana und Dogecoin erlitten im gleichen Zeitraum noch größere Verluste.

In den letzten 24 Stunden haben die Liquidationen 176 Millionen US-Dollar überschritten, was größtenteils auf die plötzliche Volatilität des Marktes zurückzuführen ist. Ethereum führte mit über 59 Millionen US-Dollar an liquidierten Positionen, gefolgt von Bitcoin, das Liquidationen in Höhe von etwa 50 Millionen US-Dollar verzeichnete. Die rapiden Kursverluste haben viele Anleger in Bedrängnis gebracht, da ihre Long-Positionen liquidiert werden.

Bereits am Donnerstag waren sowohl Bitcoin als auch Ethereum nach der Veröffentlichung des jüngsten Berichts zum Verbraucherpreisindex (VPI) volatil. Die VPI-Daten, die die durchschnittliche Preisänderung im Zeitverlauf messen, schienen keinen direkten Einfluss auf diesen jüngsten Krypto-Einbruch zu haben. Interessanterweise verzeichnete der Aktienmarkt am selben Tag Gewinne, was auf eine Diskrepanz zwischen traditionellen Finanzmärkten und dem Kryptowährungsmarkt hindeutet.

Während der Aktienmarkt alle Bedenken hinsichtlich des VPI-Berichts scheinbar ignorierte, wurde der Kryptomarkt getroffen. Diese unterschiedliche Wertentwicklung von Aktien und Kryptowährungen deutet darauf hin, dass möglicherweise andere Faktoren die Kryptokurse beeinflussen. Einige Analysten glauben, dass makroökonomische Faktoren wie Inflation oder Zinssätze nicht die einzigen Gründe für diesen plötzlichen Rückgang der Kryptomarktpreise sein könnten.

Der jüngste Kursrückgang hat Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit von Bitcoin geweckt, seine aktuellen Unterstützungsniveaus zu halten. Da der Preis um die 57.787 US-Dollar schwankt, besteht die Befürchtung, dass er die Unterstützungsmarke von 56.000 US-Dollar durchbrechen könnte, was zu noch mehr Verkäufen führen würde. Der Preis von Bitcoin könnte weiter nach unten gehen, wenn er sich nicht bald über 60.000 US-Dollar erholt.

Ein weiterer Faktor, der zur Unsicherheit am Markt beiträgt, ist der bevorstehende Ablauf der Bitcoin-Optionen. Laut Deribit sollen am 16. August Bitcoin-Optionen im Wert von über 1,4 Milliarden US-Dollar auslaufen. Diese große Menge an auslaufenden Optionen übt zusätzlichen Druck auf den Bitcoin-Preis aus. Sollte sich Bitcoin vor Ablauf der Optionen nicht über 60.000 US-Dollar erholen, könnte dies zu mehr Volatilität führen und die Preise möglicherweise weiter nach unten drücken.

Bitcoin-Exchange-Traded Funds (ETFs) sind ein weiterer wichtiger Faktor, den es zu beachten gilt. Die ETF-Zuflüsse waren an zwei aufeinanderfolgenden Tagen positiv, drehten jedoch am 14. August laut Farside Investors wieder ins Negative und die Netto-Abflüsse überstiegen 81 Millionen US-Dollar. Die jüngsten günstigen VPI-Daten könnten jedoch das Vertrauen der Anleger stärken und zu höheren Zuflüssen in Bitcoin-ETFs führen.

Die US-Arbeitsstatistikbehörde meldete einen Verbraucherpreisindex (VPI) von 2,9 % gegenüber dem Vorjahr, die langsamste Steigerungsrate seit 2021. Dieser positive VPI-Bericht könnte möglicherweise zu höheren Zuflüssen in Bitcoin-ETFs führen, da Anleger versuchen, von einer möglichen breiteren Marktrallye zu profitieren. Sollten Bitcoin-ETFs weiterhin mehr Investitionen verzeichnen, könnte dies dazu beitragen, den Bitcoin-Preis zu stabilisieren und möglicherweise zu einer Erholung zu führen.

Da der Preis von Bitcoin derzeit um die 57.000 US-Dollar-Marke schwankt, fragen sich viele, ob er unter 56.000 US-Dollar fallen könnte. Die Marke von 56.000 US-Dollar fungiert als wichtige Nachfragezone für Bitcoin, was bedeutet, dass ein Unterschreiten dieses Niveaus zu einem erheblichen Ausverkauf führen könnte. Anleger beobachten dieses Niveau genau, da ein Durchbrechen darunter einen weiteren Abwärtstrend für Bitcoin signalisieren könnte.

Während Bitcoin und Ethereum die meisten Schlagzeilen machen, haben andere Kryptowährungen wie Solana und Dogecoin noch stärkere Rückgänge erlebt. Diese Münzen sind oft volatiler als Bitcoin und Ethereum, wodurch sie in Zeiten von Marktturbulenzen anfälliger für große Kursschwankungen sind.

Da der Markt volatil bleibt, führen Liquidationen weiterhin zu Problemen für Anleger. Long-Positionen werden liquidiert, wenn die Preise fallen, was zu einem weiteren Abwärtsdruck auf den Markt führt. Die Liquidationen in Höhe von 176 Millionen US-Dollar in den letzten 24 Stunden sind ein klares Zeichen dafür, wie schnell sich die Dinge auf dem Kryptomarkt ändern können.

Als Reaktion auf die jüngste Volatilität passen viele Anleger ihre Strategien an. Einige entscheiden sich dafür, ihre Positionen vollständig zu verlassen, während andere alles auf eine Karte setzen und hoffen, den Dip zu kaufen. Die Unsicherheit auf dem Markt hat es Anlegern erschwert, zuversichtliche Entscheidungen zu treffen, was zu einer Vielzahl von Reaktionen geführt hat.

Mit Blick auf die Zukunft bleibt die Zukunft der Bitcoin- und Ethereum-Preise ungewiss. Vieles wird davon abhängen, wie der Markt auf bevorstehende Ereignisse wie den Ablauf der Optionen am 16. August und weitere makroökonomische Entwicklungen reagiert. Sollte sich Bitcoin über 60.000 US-Dollar erholen, könnte dies auf eine mögliche Erholung hindeuten. Sollten die Kurse jedoch weiter fallen, könnten wir noch mehr Liquidationen und weitere Rückgänge erleben.

Für den durchschnittlichen Anleger ist die jüngste Marktturbulenz eine Erinnerung an die Risiken, die mit dem Handel mit Kryptowährungen verbunden sind. Während das Potenzial für hohe Renditen immer gegeben ist, besteht auch das Potenzial für erhebliche Verluste. Für Anleger ist es wichtig, informiert zu bleiben und auf plötzliche Marktbewegungen wie die, die wir diese Woche erlebt haben, vorbereitet zu sein.

Ob es sich um die Auswirkungen von VPI-Daten, den bevorstehenden Ablauf von Bitcoin-Optionen oder die Rolle von ETFs handelt, es gibt viele Faktoren, die die Preise in den kommenden Tagen und Wochen beeinflussen könnten.

Marathon Digitals großer Bitcoin-Einkauf

Marathon Digital, ein bedeutender Akteur im Bitcoin-Mining, hat einen wichtigen Schritt unternommen und Bitcoin im Wert von 249 Millionen US-Dollar gekauft. Dieser jüngste Kauf erhöht ihre Reserven um 4.144 Bitcoin (BTC) und bringt ihren Gesamtbestand auf über 25.000 BTC. Das Unternehmen tätigte diesen Kauf mit Mitteln aus einer vorrangigen Schuldverschreibung in Höhe von 300 Millionen US-Dollar. Der durchschnittliche Preis, den sie für jeden Bitcoin zahlten, lag bei etwa 59.500 US-Dollar.

Marathons „Hodl-Strategie“ und Bitcoin-Reserven

Der CEO von Marathon Digital, Fred Thiel, hat sich lautstark zur neuen Herangehensweise des Unternehmens an Bitcoin geäußert. Er nennt sie die „Hodl-Strategie“, was eine Anspielung auf das Wort „halten“ (engl. „hold“) ist. Dieser Begriff ist in der Welt der Kryptowährungen populär geworden und steht für die Idee, Bitcoin über einen langen Zeitraum zu halten, da man erwartet, dass sein Wert steigt. Thiel glaubt, dass Bitcoin ein „hervorragender strategischer Schatzbestand“ ist, was bedeutet, dass er nicht nur wegen seines potenziellen Preisanstiegs wertvoll ist, sondern auch als Wertaufbewahrungsmittel für die langfristigen Pläne des Unternehmens dient.

Vorrangige Schuldverschreibung und Bitcoin-Erwerb

Das vorrangige Schuldverschreibungsangebot in Höhe von 300 Millionen US-Dollar war ein entscheidender Teil von Marathons Strategie. Nach Abzug der Gebühren verfügte das Unternehmen über rund 292,5 Millionen US-Dollar. Die Schuldverschreibungen, die im September 2031 fällig werden, haben einen jährlichen Zinssatz von 2,125 %. Diese Schuldverschreibungen können in Bargeld, Marathon-Aktien oder eine Kombination aus beidem umgewandelt werden. Dieser flexible Ansatz gibt Marathon je nach Marktentwicklung verschiedene Optionen.

Mit diesem neuen Geld kaufte Marathon die 4.144 Bitcoin und plant, die verbleibenden Mittel für andere Zwecke zu verwenden. Dazu könnten weitere Bitcoin-Käufe oder sogar strategische Akquisitionen gehören, die die Marktposition des Unternehmens stärken könnten.

Wachsende Bitcoin-Reserven von Marathon

Dies ist nicht das erste Mal, dass Marathon eine beträchtliche Menge an Bitcoin kauft. Erst letzten Monat erwarb das Unternehmen 2.282 BTC im Wert von damals 124 Millionen US-Dollar. Dieser stetige Anstieg ihrer Bitcoin-Bestände zeigt, dass Marathon seine „Hodl-Strategie“ ernst nimmt. Durch die Akkumulation von Bitcoin strebt das Unternehmen danach, eine starke Reserve aufzubauen, die seinen Betrieb und sein zukünftiges Wachstum unterstützen kann.

Auswirkungen auf den Aktienkurs von Marathon

Trotz dieser großen Bitcoin-Käufe steht die Marathon-Aktie (MARA) unter Druck. Am Tag des jüngsten Bitcoin-Kaufs schloss die Aktie von Marathon mit einem Minus von 2,26 %, was den Aktienkurs auf 15,14 $ brachte. Seit Jahresbeginn ist der Aktienkurs des Unternehmens laut Google Finance um fast 34 % gefallen. Dieser Rückgang ist teilweise auf allgemeinere Markttrends und Herausforderungen in der Kryptoindustrie zurückzuführen.

Herausforderungen in der Krypto-Mining-Industrie

Marathon Digital ist nicht das einzige Unternehmen, das mit Schwierigkeiten in der Krypto-Mining-Industrie zu kämpfen hat. In letzter Zeit hat die Rentabilität des Minings einen Rückschlag erlitten, insbesondere nach der Bitcoin-Halbierung. Die Bitcoin-Halbierung ist ein Ereignis, das etwa alle vier Jahre stattfindet und die Belohnungen halbiert, die Miner für die Verarbeitung von Transaktionen erhalten. Dies soll zwar die Inflation kontrollieren und die Knappheit von Bitcoin aufrechterhalten, macht das Mining aber auch weniger profitabel.

Für Marathon war dieser Rückgang der Mining-Belohnungen eine Herausforderung. Das Unternehmen hat eine der höchsten Gesamtkosten für das Mining, was bedeutet, dass es viel Geld für Strom, Ausrüstung und andere Ausgaben ausgibt, um Bitcoin zu minen. Da die Rentabilität des Minings sinkt, spüren Unternehmen wie Marathon die finanzielle Belastung.

Hashpreis und Rentabilität des Minings

Eine wichtige Kennzahl in der Mining-Industrie ist der Hashpreis. Dieser misst den Geldbetrag, den ein Miner pro Einheit Rechenleistung (Hashrate) verdient, die er zum Bitcoin-Netzwerk beiträgt. In letzter Zeit ist der Hashpreis auf ein Rekordtief gefallen, was es für Miner schwieriger macht, Gewinne zu erzielen. Blockbridge, ein Forschungsunternehmen, berichtete, dass viele öffentliche Miner, darunter auch Marathon, mit diesem Problem zu kämpfen haben.

Marathons Strategie für die Zukunft

Trotz der Herausforderungen bleibt Marathon Digital optimistisch für die Zukunft. Das Unternehmen plant, weiterhin Bitcoin zu erwerben, und sieht dies als einen entscheidenden Teil seiner langfristigen Strategie. Durch den Aufbau seiner Bitcoin-Reserven hofft Marathon, die Höhen und Tiefen des Marktes zu überstehen und am Ende gestärkt daraus hervorzugehen.

Marathon prüft auch andere Wachstumschancen. Das Unternehmen erwähnte, dass es die verbleibenden Mittel aus dem vorrangigen Schuldverschreibungsangebot für „allgemeine Unternehmenszwecke“ verwenden könnte. Dazu könnten strategische Akquisitionen gehören, die Marathon helfen würden, seine Geschäftstätigkeit auszuweiten oder neue Märkte zu erschließen.

Ergebnisse des zweiten Quartals und finanzielle Leistung

Die finanzielle Leistung von Marathon war in letzter Zeit durchwachsen. Im Ergebnisbericht zum zweiten Quartal wies das Unternehmen einen Umsatz von 145,1 Millionen US-Dollar aus, der um 9 % unter den Schätzungen der Wall Street lag. Dies stellte jedoch immer noch einen Anstieg von 78 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres dar. Dieses Wachstum zeigt, dass Marathon expandiert, auch wenn es nicht alle seine Ziele erreicht.

Die niedriger als erwarteten Erträge waren wahrscheinlich auf die Herausforderungen in der Mining-Industrie zurückzuführen, einschließlich des Rückgangs des Hashpreises und der Auswirkungen der Bitcoin-Halbierung. Trotz dieser Hürden bleibt die Führung von Marathon zuversichtlich, dass sich ihre „Hodl-Strategie“ und ihr

Bitcoins heftiger Absturz: Warum ist er passiert und was taten die Investoren?

Bitcoin hat in dieser Woche 28 % verloren und überall für Schlagzeilen gesorgt. Doch was bedeutet das alles? Warum ist es passiert und was unternehmen institutionelle Investoren dagegen? Analysieren wir es.

Der große Ausverkauf: Was ist schiefgelaufen?

In dieser Woche erlitten die Kryptowährungsmärkte einen schweren Schlag. Bitcoin fiel um 28 %, und andere große Kryptowährungen wie Ethereum, auch bekannt als Ether, blieben nicht verschont. Auch der Preis von Ether stürzte ab und vernichtete 367 Milliarden US-Dollar an Wert. All dies geschah, als auch die Aktienmärkte in Japan abstürzten und unter den Investoren noch mehr Panik auslösten.

Was hat also diesen massiven Ausverkauf ausgelöst? Einer der Hauptgründe sind die weltweiten Marktturbulenzen. Der US-Aktienmarkt, der sich normalerweise synchron mit Kryptowährungen bewegt, stand in dieser Woche vor einigen ernsten Herausforderungen. Die Auflösung des Carry-Handels mit Yen, bei dem sich Investoren Yen leihen, um in andere Vermögenswerte zu investieren, trug zu diesem Chaos bei. Als der Yen plötzlich erstarkte, führte dies zu einem Welleneffekt, der die Märkte auf der ganzen Welt traf, einschließlich des Kryptowährungsmarkts.

Institutionelle Investoren kauften den Dip

Trotz des Chaos sahen viele institutionelle Investoren dies als eine goldene Gelegenheit, Bitcoin und Ether zu niedrigeren Preisen zu kaufen. Zu diesen Investoren gehören große Banken, Hedgefonds und Vermögensverwaltungsfirmen wie Morgan Stanley, BlackRock und Fidelity.

Diese Institutionen kauften den Dip, d. h. sie kauften mehr Bitcoin und Ether, während die Preise niedrig waren. Diese Strategie zahlte sich aus, denn zum Ende der Woche begann sich der Kryptowährungsmarkt zu erholen. Die Marktkapitalisierung aller Token stieg wieder an und kletterte über 2,1 Billionen US-Dollar, was darauf hindeutet, dass die Panik nur von kurzer Dauer gewesen sein könnte.

Die Rolle von Spot-Krypto-ETFs

Spot-Krypto-Exchange-Traded Funds (ETFs) spielten bei dieser Kauforgie eine bedeutende Rolle. ETFs sind Investmentfonds, die Vermögenswerte wie Bitcoin oder Ether halten und wie normale Aktien an Börsen gehandelt werden können. In dieser Woche verzeichneten Spot-Ether-ETFs trotz des Ausverkaufs Nettozuflüsse von etwa 120 Millionen US-Dollar. Die meisten dieser Käufe erfolgten am Montag und Dienstag, als der Preis von Ether um 42 % gegenüber seinem Höchststand von über 4.000 US-Dollar im März gefallen war.

Bei Bitcoin war die Geschichte etwas anders. Die Nettozuflüsse für Spot-Bitcoin-ETFs waren zu Beginn der Woche negativ, was bedeutet, dass mehr Menschen verkauften als kauften. Doch Mitte der Woche wendete sich das Blatt, und diese Fonds legten am Mittwoch und Donnerstag über 245 Millionen US-Dollar zu.

Morgans Stanleys mutiger Schritt

Eine der bedeutendsten Entwicklungen in dieser Woche war die Entscheidung von Morgan Stanley, seinen Finanzberatern zu gestatten, Spot-Bitcoin-ETFs an Kunden zu verkaufen. Dieser Schritt ist wichtig, da Morgan Stanley eine der größten Vermögensverwaltungsfirmen der Welt ist und 1,5 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten verwaltet.

Die Kunden von Morgan Stanley, bei denen es sich hauptsächlich um vermögende Privatpersonen mit einem Nettovermögen von mindestens 1,5 Millionen US-Dollar handelt, haben nun einen einfacheren Zugang zu diesen Kryptoprodukten. Dies könnte anderen großen Akteuren an der Wall Street den Weg ebnen, diesem Beispiel zu folgen und die Gesamtinvestitionen in Kryptowährungen zu erhöhen.

Was kommt als Nächstes für andere Finanzinstitute?

Da Morgan Stanley den Weg weist, könnten andere Banken und Vermögensverwalter unter Druck geraten, ähnliche Produkte anzubieten. Viele dieser Institutionen standen abseits und führten eigene Due-Diligence-Prüfungen bei Spot-Krypto-ETFs durch. Aber jetzt, wo Morgan Stanley den ersten Schritt gemacht hat, könnten sie bald nachziehen.

Das nächste große Update zum institutionellen Interesse an Spot-Bitcoin-ETFs wird am Mittwoch erfolgen, wenn die Anmeldefrist für das Formular 13F abläuft. Diese Einreichung wird zeigen, wie viel Engagement Banken und Hedgefonds jetzt in diesen Spot-Kryptoprodukten haben. Es wird erwartet, dass weitere Finanzinstitute beginnen, ihre Beteiligungen an diesen Fonds offenzulegen, was auf ein wachsendes Vertrauen in den Kryptowährungsmarkt hindeutet.

Die Erholung: Ein ruhiges Wochenende nach einer wilden Woche

Nach einer Achterbahnfahrt von einer Woche scheinen sich die Kryptomärkte zu beruhigen, als wir auf das Wochenende zusteuern. Bitcoin erreichte am Freitag ein Intraday-Hoch von fast 63.000 US-Dollar, und Ether wurde am frühen Tag bei über 2.700 US-Dollar gehandelt. Diese Erholung deutet darauf hin, dass das Schlimmste des Ausverkaufs zumindest vorerst überstanden sein könnte.

Ein Grund für diese Erholung ist die Liquidation von Short-Wetten auf Bitcoin in Höhe von über 100 Millionen US-Dollar in den letzten 24 Stunden. Bei Short-Wetten wetten Investoren darauf, dass der Preis eines Vermögenswerts fallen wird. Als diese Wetten liquidiert wurden, was bedeutet, dass die Investoren Bitcoin zurückkaufen mussten, um ihre Verluste zu decken, trug dies dazu bei, den Preis von Bitcoin zu stützen und zu seinen Gewinnen beizutragen.

Ripples SEC-Schlacht: Was sie für die Regulierung von Kryptowährungen bedeutet

Während all dies geschah, hatte Ripple, ein weiterer wichtiger Akteur in der Kryptowelt, mit seinen eigenen Problemen zu kämpfen. Der XRP-Token von Ripple stieg am Donnerstag um 22 %, nachdem ein US-Richter sich in einem Rechtsstreit gegen die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) auf die Seite des Unternehmens gestellt hatte.

Die SEC hatte Ripple vorgeworfen, nicht registrierte Wertpapiere verkauft zu haben, und der Fall dauert schon seit Jahren an. In dieser Woche ordnete die Bezirksrichterin Analisa Torres an, dass Ripple 125 Millionen US-Dollar an zivilrechtlichen Strafen zahlen soll, was weit weniger ist als die 2 Milliarden US-Dollar, die die SEC ursprünglich gefordert hatte. Dieses Urteil wird als Sieg für Ripple und die gesamte Kryptoindustrie gewertet, da es einen Präzedenzfall dafür schaffen könnte, wie andere Kryptowährungen in Zukunft reguliert werden.

Krypto-Aktien bekommen ebenfalls einen Schlag ab

Nicht nur Kryptowährungen mussten in dieser Woche Federn lassen. Auch einige der größten kryptowährungsorientierten Aktien wie Coinbase, MicroStrategy und Riot Platforms mussten erhebliche Verluste hinnehmen. Diese Unternehmen verzeichneten ihre dritten wöchentlichen Verluste in Folge, was den breiteren Marktausverkauf widerspiegelt.

Coinbase, eine der größten Kryptowährungsbörsen der Welt, musste zusehen, wie ihr Aktienkurs fiel, als der Kryptomarkt einbrach. MicroStrategy, ein Unternehmen, das dafür bekannt ist, große Mengen an Bitcoin in seiner Bilanz zu halten, musste ebenfalls einen Schlag hinnehmen. Riot Platforms, ein großes Bitcoin-Mining-Unternehmen, stand vor ähnlichen Herausforderungen, da der Wert der von ihm geschürften Kryptowährung stark fiel.

Der Einfluss des US-Aktienmarktes auf Kryptowährungen

Eine der wichtigsten Erkenntnisse dieser Woche ist, wie eng der Kryptomarkt mit dem US-Aktienmarkt verbunden ist. Während des größten Teils der Woche bewegte sich der Kryptomarkt im Gleichschritt mit US-Aktien. Wenn US-Aktien fielen, fielen auch Kryptowährungen. Doch als sich der Aktienmarkt erholte, folgte der Kryptomarkt diesem Beispiel.

Diese Verbindung ist nicht neu, aber sie wird immer deutlicher, da institutionelle Investoren, die traditionell in Aktien investieren, ihr Engagement in Kryptowährungen verstärken. Diese Investoren reagieren dazu noch auf dieselben makroökonomischen Auslöser wie Arbeitslosenansprüche und Änderungen der Zinssätze, was bedeutet, dass der Kryptowährungsmarkt jetzt stärker als je zuvor von traditionellen Finanzmärkten beeinflusst wird.

Die regulatorischen Winde drehen sich

Ein weiterer Faktor, der dem Kryptomarkt in dieser Woche zu einer Erholung verholfen hat, ist das sich ändernde regulatorische Umfeld. Der Fall Ripple ist nur ein Beispiel dafür, wie US-Aufsichtsbehörden beginnen, einen vorsichtigeren Ansatz gegenüber der Kryptoindustrie einzuschlagen.

Zusätzlich zum Ripple-Fall hat es weitere positive Entwicklungen für die Branche gegeben. Beispielsweise hat ein kürzlich ergangenes Urteil des US-Berufungsgerichts zugunsten eines

Bitcoin erlebte am Donnerstag einen deutlichen Kursanstieg und legte um etwa 12 % zu.

Dies war der größte eintägige Gewinn für die Kryptowährung seit dem 28. Februar 2022. Der Preisanstieg brachte Bitcoin (BTC) auf 61.720 US-Dollar, eine starke Erholung nach dem Rückgang am Montag. Aber was hat diesen plötzlichen Anstieg verursacht und was bedeutet er für die Zukunft von Bitcoin und anderen Kryptowährungen?

Verständnis der jüngsten Kurssteigerung von Bitcoin

Der Anstieg des Bitcoin-Preises am Donnerstag war der größte seit Februar 2022. An diesem Tag waren die Bitcoin-Preise um über 14 % gestiegen. Diesmal trug der Anstieg von fast 12 % dazu bei, dass die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen um 11 % auf 2,11 Billionen US-Dollar anstieg.

Was hat diesen Anstieg also verursacht? Es spielten mehrere Faktoren eine Rolle, aber einer der größten Einflüsse waren positive US-Arbeitsmarktdaten. Der wöchentliche Bericht über die Arbeitslosenmeldungen in den USA zeigte besser als erwartete Ergebnisse, was dazu beitrug, die Befürchtungen einer möglichen Rezession zu zerstreuen. Diese positiven Nachrichten gaben den Anlegern mehr Vertrauen in Risikoanlagen wie Bitcoin und Aktien.

Die Rolle der US-Arbeitsmarktdaten

Die US-Arbeitsmarktdaten spielten eine entscheidende Rolle bei der Stabilisierung von Risikoanlagen, darunter Bitcoin. Als die Anleger sahen, dass weniger Menschen Arbeitslosenunterstützung beantragten, deutete dies darauf hin, dass die US-Wirtschaft in einem besseren Zustand war, als viele befürchtet hatten. Dies führte zu einem Anstieg der US-Aktien, die sich oft in die gleiche Richtung wie Bitcoin bewegen.

Der Angstindex der Wall Street, bekannt als VIX, fiel am Donnerstag auf 23. Dieser Rückgang des VIX deutete auf eine geringere Marktangst hin und ermutigte die Anleger, ihr Geld in riskantere Anlagen wie Bitcoin zu investieren. Infolgedessen stiegen die Bitcoin-Preise in die Höhe und markierten damit den größten eintägigen Gewinn seit Monaten.

Zu beobachtende Bitcoin-Preisniveaus

Mit dieser jüngsten Rallye hat Bitcoin ein kritisches Niveau erreicht. Laut Alex Kuptsikevich, einem leitenden Marktanalysten bei FxPro, liegt die zu überschreitende Marke bei 61.800 US-Dollar. Wenn Bitcoin über 61.800 US-Dollar schließen kann, könnte es schnell auf 67.000 US-Dollar steigen. Wenn sich Bitcoin jedoch von diesem Niveau zurückzieht, könnte es auf die Tiefststände von Juli und August um 55.500 US-Dollar zurückfallen.

Investment Advisor Two Prime hob außerdem 54.000 US-Dollar als wichtige Unterstützungsmarke hervor. Solange Bitcoin über diesem Niveau bleibt, bleibt die Tendenz bullish. Fällt Bitcoin unter 54.000 US-Dollar, könnte dies auf einen größeren Abschwung hindeuten. Geopolitische Probleme und die Politik der Federal Reserve werden Schlüsselfaktoren bei der Bestimmung der nächsten großen Bewegung von Bitcoin sein.

Die Auswirkungen der Entscheidungen der Bank of Japan

Ein weiterer wichtiger Faktor für die jüngste Preisbewegung von Bitcoin war die Bank of Japan. Letzte Woche hat die Bank of Japan die Zinssätze angehoben, was zu großen Bewegungen auf den globalen Märkten führte. Diese Zinserhöhung führte zur Auflösung von Yen-Carry-Trades, bei denen Anleger in Yen leihen, um in höher rentierliche Anlagen wie Bitcoin zu investieren.

Die Zinserhöhung weckte auch Bedenken hinsichtlich der US-Wirtschaft und ließ Bitcoin an Wert verlieren. Am Donnerstag beschloss die Bank of Japan jedoch, sich gegen weitere Zinserhöhungen in naher Zukunft zu wehren, was zur Beruhigung der Märkte beitrug. Die Rallye des risikoaversen japanischen Yen kam ins Stocken, und die Bitcoin-Preise stiegen daraufhin an.

Die Rolle der Bitcoin-Wale

Auch Bitcoin-Wale oder Großanleger in Bitcoin spielten eine bedeutende Rolle bei der jüngsten Preisbewegung. Laut der Blockchain-Analysefirma Santiment sammelten Wale während des Preisrückgangs am Montag mehr Bitcoin an. Insbesondere Wallets mit 10 bis 1.000 BTC waren sehr aktiv und kauften Bitcoin, als der Preis unter 50.000 US-Dollar fiel.

Santiment berichtete, dass der 5. und 6. August den höchsten Stand an Bitcoin-Wal-Transaktionen seit April verzeichneten. Diese Akkumulation durch Wale deutet darauf hin, dass sie an den langfristigen Wert von Bitcoin glauben, selbst in Zeiten von Preisrückgängen. Ihre Aktionen trugen wahrscheinlich zu der Preisrallye bei, die wir am Donnerstag sahen.

Der Einfluss von in den USA notierten ETFs

Das Anlegerverhalten in börsengehandelten Spot-Austauschfonds (ETFs) in den USA beeinflusste ebenfalls die jüngste Rallye von Bitcoin. Am Donnerstag verzeichneten diese ETFs einen erheblichen Mittelzufluss mit 194,6 Millionen US-Dollar, dem höchsten Stand seit Juli 2022. Allein BlackRocks IBIT zog 157,6 Millionen US-Dollar an Investitionen an.

Der Zufluss von Geldern in ETFs ist ein positives Zeichen für Bitcoin. Es zeigt, dass institutionelle Anleger trotz der jüngsten Marktvolatilität immer noch an der Kryptowährung interessiert sind. Dieses Vertrauen großer Investoren hat wahrscheinlich zur Aufwärtsbewegung der Preise am Donnerstag beigetragen.

Geopolitische Risiken und die Politik der Federal Reserve

Mit Blick auf die Zukunft werden geopolitische Risiken und die Politik der Federal Reserve entscheidend für die zukünftigen Preisbewegungen von Bitcoin sein. Laut Investment Advisor Two Prime könnte der anhaltende Konflikt zwischen Israel und dem Iran erhebliche Auswirkungen auf die globalen Märkte, einschließlich Bitcoin, haben.

Darüber hinaus werden die geldpolitischen Entscheidungen der Federal Reserve eine Schlüsselrolle spielen. Sollte die Fed eine Erhöhung der Zinssätze oder andere Maßnahmen zur Eindämmung der Inflation beschließen, könnte dies den Preis von Bitcoin beeinflussen. Anleger sollten diese Faktoren in den kommenden Wochen genau im Auge behalten.

Die jüngste 12-prozentige Kurssteigerung von Bitcoin am Donnerstag war die größte seit Februar 2022. Dieser Anstieg wurde durch positive US-Arbeitsmarktdaten, die Stabilisierung von Risikoanlagen und erhebliche Zuflüsse in in den USA notierte ETFs angetrieben. Wichtige Niveaus, die man im Auge behalten sollte, sind 61.800 US-Dollar und 54.000 US-Dollar, die darüber entscheiden werden, ob Bitcoin seinen Aufwärtstrend fortsetzt oder mit einem Abschwung rechnen muss.

Anleger sollten wie immer geopolitische Probleme und die Politik der Federal Reserve im Auge behalten, da diese eine entscheidende Rolle bei den zukünftigen Preisbewegungen von Bitcoin spielen werden. Da Bitcoin-Wale während der Preisrückgänge akkumulieren und institutionelle Anleger wieder Interesse zeigen, sieht die Zukunft für die weltweit führende Kryptowährung vielversprechend aus.