Von Inflation gebeutelte Argentinier wenden sich Kryptowährungen zu
Argentiniens Wirtschaft leidet stark unter Inflation. Mit einer Inflationsrate von 276 % haben die Argentinier zu kämpfen. Diese hohe Inflation hat den Alltag erschwert, und die Menschen suchen nach Wegen, ihr Geld zu schützen. Eine Lösung, für die sich viele entscheiden, sind Kryptowährungen. Dieser Artikel untersucht, warum Argentinier Kryptowährungen annehmen, welche Risiken damit verbunden sind und wie die Regierung reagiert.
Die Auswirkungen der Inflation auf Argentinien
Inflation gehört in Argentinien mittlerweile zum Alltag. Sie ist so verbreitet wie die berühmten argentinischen Barbecues, Asados genannt. Allein im letzten Jahr hat die Inflation 276 % erreicht. Dies hat verändert, wie die Menschen leben und was sie essen. So ist beispielsweise Rindfleisch, ein Grundnahrungsmittel in Argentinien, für viele zu teuer geworden. Die Menschen essen jetzt billigere Eiweißquellen wie Schweine- und Hähnchenfleisch.
Da die Preise in diesem Jahr voraussichtlich um bis zu 600 % steigen werden, können sich viele Argentinier kein Rindfleisch mehr leisten. Die hohe Inflation führt auch dazu, dass die Menschen das Vertrauen in den argentinischen Peso, die Landeswährung, verlieren. Stattdessen suchen sie nach stabileren Optionen wie dem US-Dollar und jetzt auch nach Kryptowährungen.
Der Aufstieg des Schwarzmarktkurses für den Dollar
Seit Jahrzehnten tauschen Argentinier ihre Pesos über Schwarzmarkteinrichtungen namens „cuevas“ oder „arbolitos“ in US-Dollar um. Diese Schwarzmarktbörsen bieten oft bessere Kurse als die offiziellen. Sie sind jedoch nicht ohne Risiken. Menschen können abgezockt werden oder sogar Falschgeld erhalten.
Heute liegt der Schwarzmarktkurs um 41 % über dem offiziellen Kurs von 954 Pesos pro Dollar. Diese Risiken haben die Menschen dazu veranlasst, nach sichereren und zuverlässigeren Optionen zu suchen. Eine dieser Optionen ist die Kryptowährung.
Warum sich Argentinier Kryptowährungen zuwenden
Kryptowährungen werden für Argentinier zu einer immer beliebteren Möglichkeit, ihr Geld zu schützen. Tatsächlich hat Argentinien die höchste Kryptowährungs-Akzeptanzrate in der westlichen Hemisphäre. Laut einer Forbes-Studie mit SimilarWeb stammten von den 130 Millionen Besuchern der weltweit größten Kryptowährungsbörsen 2,5 Millionen aus Argentinien.
Die Argentinier wollen mit Kryptowährungen nicht schnell reich werden. Stattdessen kaufen und halten sie hauptsächlich Tether (USDT), einen Stablecoin. USDT ist ein synthetischer Dollar mit einem Marktwert von 112 Milliarden US-Dollar. Dieser Stablecoin ist beliebt, weil er an den US-Dollar gekoppelt ist und so ein Gefühl der Stabilität vermittelt.
Die Risiken bei der Verwendung von Stablecoins
Obwohl Stablecoins wie Tether wie eine sichere Sache erscheinen mögen, sind sie mit eigenen Risiken verbunden. Argentinien hat keine Vorschriften zur Kontrolle der Kryptoindustrie. Die vertrauenswürdigsten Kryptowährungsbörsen der Welt sind nicht diejenigen, die von den Argentiniern am häufigsten genutzt werden. Beispielsweise sind Börsen wie Binance, eToro, BingX, HTX und Bitget in Argentinien beliebt, gelten aber weltweit als nicht sehr vertrauenswürdig, da sie über schlechte interne Kontrollen und mangelnde Regulierung verfügen.
Reaktion der Regierung auf Kryptowährungen
Argentinies neuer libertärer Präsident Javier Milei steht der Idee einer Dollarisierung der Wirtschaft offen gegenüber. Er will ein System schaffen, in dem die Menschen wählen können, welche Währungen sie für Transaktionen verwenden. Er glaubt, dass dies dazu führen wird, dass der Peso immer weniger genutzt wird, bis das Land den US-Dollar vollständig übernimmt. Allerdings sind Stablecoins wie Tether immer noch eine riskante Option, da die Regierung keine Sicherheitsvorkehrungen für Krypto-Nutzer trifft.
Krypto-Akzeptanz und -Regulierung
Argentinien hat die höchste Kryptowährungs-Akzeptanzrate in der westlichen Hemisphäre. Eine Studie von Chainalysis ergab, dass Argentinien mit einem geschätzten Transaktionsvolumen von 85,4 Milliarden US-Dollar bis Juli 2023 in Lateinamerika beim Rohtransaktionsvolumen führend ist. Ihr bevorzugtes Token, USDT, hat jedoch eine komplizierte Geschichte. Tether, das Unternehmen hinter USDT, hat nie einen Audit vorgelegt und wurde mit Geldstrafen belegt, weil es fälschlicherweise behauptet hatte, USDT sei vollständig durch US-Dollar gedeckt.
Die Risiken erstrecken sich auch auf die Anbieter und Marktplätze, die Argentinien bedienen. Keiner der fünf führenden Krypto-Anbieter in Argentinien ist weltweit sehr vertrauenswürdig. Binance, das den meisten Traffic aus Argentinien erhält, war in Geldwäschefälle verwickelt und hat keine Aufsichtsbehörde im Heimatland.
Herausforderungen für normale Argentinier
Für normale Argentinier ist es schwierig, diese Risiken zu verstehen. Selbst technisch versierte Personen haben Schwierigkeiten. Fernando Apud, ein Software-Ingenieur, fand heraus, dass viele Krypto-Plattformen keine grundlegenden Informationen offenlegen, wie etwa, ob sie in Argentinien zur Geschäftstätigkeit registriert sind.
Als Forbes Binance nach seinem Status in Argentinien fragte, erklärte das Unternehmen, es stehe „in engem Kontakt mit den Behörden“, sei aber nicht in Argentinien registriert. Andere Börsen wie eToro und Bitget gaben ähnliche Antworten, was den Mangel an regulatorischer Aufsicht im Land unterstreicht.
Lokale Krypto-Lösungen
Neben den großen Börsen können Argentinier auch lokale Unternehmen wie Lemon und Buenbit nutzen. Diese Unternehmen bieten Prepaid-Karten an, mit denen Benutzer Kryptowährungen kaufen und ausgeben können. Sie arbeiten jedoch auch in einer regulatorischen Grauzone. Laut Chainalysis hat Lemon Cash etwa zwei Millionen der fünf Millionen Krypto-Nutzer Argentiniens.
Die Zukunft der argentinischen Wirtschaft
Die Argentinier sind es leid, mit der Abwertung des Pesos umzugehen. Seitdem das Land 2002 seine 1:1-Bindung an den Dollar aufgegeben hat, hat der Peso erheblich an Wert verloren. Jahrelange übermäßige Ausgaben und Zahlungsausfälle haben der Währung zugesetzt, und die Situation verschlimmerte sich durch die COVID-19-Pandemie.
Präsident Javier Milei versucht, diese Politik umzukehren. Er hat Maßnahmen ergriffen, wie die Entlassung von Mitarbeitern des öffentlichen Sektors, die Aussetzung öffentlicher Arbeiten, die Streichung von Energiesubventionen, die Erhöhung von Steuern und die Reduzierung des föderalen Einkommensanteils. Diese unpopulären Maßnahmen haben zu Protesten geführt, werden aber als notwendig erachtet, um die Wirtschaft in Ordnung zu bringen.
Die anhaltende Flucht in den Dollar
Auch wenn sich die argentinische Wirtschaft verbessert, werden die Jahre des wirtschaftlichen Missmanagements wahrscheinlich dazu führen, dass die Flucht in den Dollar, sowohl in Papier- als auch in digitaler Form, weitergehen wird. Die Regierung hat einige Schritte unternommen, um ihre Bürger zu schützen, wie etwa die Registrierungspflicht der CNV für Krypto-Unternehmen. Allerdings reicht dies nicht aus, um die tiefer liegenden Probleme anzugehen.
Fazit
Die Inflation hat Argentinien schwer getroffen und viele dazu veranlasst, Kryptowährungen als Mittel zum Schutz ihres Vermögens zu übernehmen. Obwohl Stablecoins wie Tether eine gewisse Stabilität bieten, sind sie aufgrund fehlender Regulierung mit erheblichen Risiken verbunden. Die Bemühungen der Regierung, die Wirtschaft zu stabilisieren und den Kryptowährungsmarkt zu regulieren, sind im Gange, aber es wird einige Zeit dauern, bis sich wesentliche Veränderungen zeigen. Im Moment geht die Flucht in digitale Dollars weiter, während die Argentinier versuchen, ihre finanzielle Zukunft zu schützen.
