新闻

市场概况

周一，加密货币市场经历了自 FTX 危机以来最严重的暴跌。比特币价格下跌超过 15%，但随后反弹。摩根大通分析师表示，这种复苏主要受到机构投资者的支撑。尽管市场普遍动荡，但这些投资者几乎没有或根本没有减持比特币期货。

机构投资者的作用

机构投资者在支撑比特币价格反弹方面发挥了至关重要的作用。摩根大通追踪芝商所比特币期货合约未平仓合约累积量的期货头寸指标，以及期货曲线的正斜率，表明这些投资者普遍持乐观预期。分析师表示，比特币期货价格高于现货价格的升水幅度越大，表明期货投资者信心越强。

积极的催化剂

多个因素促成了机构投资者的乐观情绪：

1. 摩根士丹利的支持：上周，摩根士丹利允许其财富顾问向部分客户推荐比特币现货交易所交易基金 (ETF)。
2. 主要的清算已经结束：Mt.Gox 和 Genesis 破产造成的主要清算可能已经结束，今年晚些时候 FTX 破产的即将到来的现金支付可能会提振加密货币市场的需求。
3. 政策支持：美国两大政党均表示支持对加密货币进行有利的监管。

然而，分析师指出，这些积极的催化剂在很大程度上已经被考虑在内。

比特币价格反弹

比特币价格从 49,000 美元左右反弹至 57,000 美元以上，此前周一出现大幅回调。分析师表示，49,000 美元的价格水平与摩根大通对大约 45,000 美元的比特币生产成本的中心估计一致。如果比特币价格在更长时期内维持在该水平或跌至该水平以下，将会给比特币矿工带来压力，从而导致比特币价格进一步下跌。

来自传统风险资产的传染

比特币的大幅下跌并非由加密货币特有的问题引起，而是源于股票等传统风险资产回调的传染效应。然而，有媒体报道称，一家特定的加密货币交易公司通过大量抛售以太坊促成了此次下跌。尽管分析师没有直接说出该公司的名称，但它似乎是 Jump Crypto。

散户投资者和动能交易员

尽管机构投资者帮助支撑了比特币的反弹，但散户投资者促成了下跌。比特币现货 ETF 本月遭遇了自今年年初推出以来的最大月度资金外流。此外，商品交易顾问等动能交易员也通过退出多头头寸并建立空头头寸发挥了作用。

谨慎的展望

尽管近期出现反弹，但摩根大通分析师对加密货币市场仍持谨慎态度。由于积极的催化剂在很大程度上已被消化，CME 比特币期货领域的风险减持有限，加上股票市场的持续脆弱性，分析师建议保持谨慎的展望。

比特币期货和机构信心

摩根大通的期货头寸指标追踪 CME 比特币期货合约的未平仓合约累积量。期货曲线的正斜率表明机构投资者普遍持乐观预期。比特币期货价格高于现货价格的升水幅度越大，表明期货投资者信心越强。

摩根士丹利的举措

上周，摩根士丹利允许其财富顾问向部分客户推荐比特币现货 ETF。此举被视为对加密货币市场的一项积极举措，并提振了机构投资者的乐观情绪。

过去破产的影响

Mt.Gox 和 Genesis 破产导致的主要清算可能已经结束。这些事件此前曾给比特币价格带来下行压力。然而，今年晚些时候 FTX 破产的即将到来的现金支付可能会提振加密货币市场的需求。

对加密货币监管的政策支持

美国两大政党均表示支持对加密货币进行有利的监管。这种政治支持是促成机构投资者乐观情绪的另一个因素。

比特币生产成本

49,000 美元的价格水平与摩根大通对大约 45,000 美元的比特币生产成本的中心估计一致。如果比特币价格在更长时期内维持在该水平或跌至该水平以下，将会给比特币矿工带来压力，从而导致比特币价格进一步下跌。

来自传统风险资产的传染

比特币的近期下跌并非由加密货币特有的问题引起，而是源于股票等传统风险资产回调的传染效应。有媒体报道称，一家特定的加密货币交易公司通过大量抛售以太坊促成了此次下跌。这家公司被认为是 Jump Crypto。

散户投资者的影响

散户投资者在比特币的近期下跌中发挥了重要作用。比特币现货 ETF 本月遭遇了自今年年初推出以来的最大月度资金外流。此外，商品交易顾问等动能交易员也通过退出多头头寸并建立空头头寸做出了贡献。

维持谨慎的展望

尽管近期出现反弹，但摩根大通分析师对加密货币市场仍持谨慎态度。前面提到的积极催化剂在很大程度上已被消化，CME 比特币期货领域的风险减持有限。此外，股票市场的持续脆弱性表明需要保持谨慎的展望。

机构投资者在支撑比特币近期价格反弹方面发挥了至关重要的作用。摩根大通的分析表明，这些投资者普遍持乐观预期，支撑因素包括摩根士丹利推荐比特币现货 ETF、过去破产造成的主要清算结束，以及对有利的加密货币监管的政策支持。然而，散户投资者和动能交易员促成了近期下跌，分析师建议尽管积极的催化剂在很大程度上已被消化，但仍应保持谨慎的展望。比特币的近期下跌更多是源于传统风险资产的传染，而非加密货币特有的问题。

迈克尔·塞勒的大量比特币持有

MicroStrategy 的前首席执行官迈克尔·塞勒已确认他仍持有 17,732 个比特币，价值接近 10 亿美元。塞勒首次透露其个人比特币持有量是在 2020 年。当时，他以约 1.752 亿美元的价格购买了 17,732 个比特币，平均每个比特币 9,882 美元。以当前的比特币价格计算，他的持仓已上涨超过 466%，获利约 8.177 亿美元。

塞勒对比特币的信仰

塞勒坚信比特币优于实物和金融资本资产。他常常说，没有公司、竞争对手、交易对手甚至国家可以从你那里拿走比特币。在与彭博社的现场对话中，塞勒强调比特币是一项资本投资，可以为家庭、公司甚至国家创造代际财富。他认为，没有比将他的钱投资于最大的加密货币更好的地方了。

MicroStrategy 的比特币策略

MicroStrategy，塞勒曾经领导的公司，也对比特币进行了大量投资。截至目前，MicroStrategy 持有 226,500 个比特币，价值超过 120 亿美元。该公司在 2020 年开始投资比特币，当时它从其现金持有中拨出 2.5 亿美元购买了超过 21,000 个比特币。从那时起，MicroStrategy 只要有可用的现金、可以在资本市场筹集资金或看到一个好的购买机会，就会继续收购比特币。

塞勒对比特币的承诺

塞勒仍然致力于他的比特币投资策略。他确认他从未出售过任何比特币，并且继续购买更多比特币。他将比特币视为一种伟大的资本投资资产，并且无法想象一个比投资他的钱更好的地方。塞勒对比特币的个人和职业承诺突显了他对其长期价值和潜力的信念。

比特币作为一种优越的投资

塞勒将比特币比作网络曼哈顿，表明它就像在北美最大的城市中拥有稀缺且理想的不动产。他认为购买比特币永远不会有糟糕的时机，因为它始终是一种有价值的资产。这一观点指导了他的个人投资和 MicroStrategy 的战略，引导他们建立了在公开交易公司中最大的比特币储备。

MicroStrategy 最近的比特币购买

7 月份，MicroStrategy 以 1140 万美元的价格购买了另外 169 个比特币，使其总持仓量增加到 226,500 个比特币。这种持续的收购策略反映了塞勒对比特币长期潜力的信念。MicroStrategy 不会等到市场下跌才购买比特币。相反，该公司只要有财务资源就会进行购买。

创造代际财富

塞勒确信比特币是创造代际财富的最佳方式。他认为持有比特币可以为后代确保财务稳定。通过大量投资比特币，塞勒和 MicroStrategy 旨在创造持久的价值和财务安全。

塞勒对比特币市值的看法

塞勒经常谈论比特币的市值和增长潜力。他相信比特币的价值将随着时间的推移持续增长，使其成为一项明智的投资选择。塞勒对比特币未来的乐观看法影响了许多投资者和公司将比特币视为一种可行的投资选择。

比特币与传统资产

塞勒认为比特币优于股票和债券等传统金融资产。他认为比特币的去中心化性质和有限供应使其成为一项更安全更有价值的投资。塞勒将比特币与传统资产进行比较，突出了投资加密货币的独特优势。

MicroStrategy 的持续比特币收购

MicroStrategy 持续收购比特币表明其坚信加密货币的未来。该公司在可能的情况下购买比特币的策略反映了其建立大量比特币储备的承诺。这种方式已使 MicroStrategy 成为比特币投资领域中的领导者。

比特币投资策略

塞勒的投资策略围绕着这样的信念：比特币是可获得的最佳资本资产。他鼓励投资者将比特币视为一项可以带来可观回报的长期投资。塞勒的策略包括购买并持有比特币，而不是试图择时交易或在价格飙升期间卖出。

MicroStrategy 在比特币市场中的作用

MicroStrategy 的大量比特币持有使其成为加密货币市场中的重要参与者。该公司的投资已影响到其他上市公司将比特币作为其投资策略的一部分。MicroStrategy 在比特币市场中的作用凸显了加密货币作为一种合法投资日益得到接受。

比特币的获利潜力

塞勒的个人比特币持有量已获得大量利润，凸显了加密货币市场获利的潜力。他的成功故事为其他投资者树立了榜样，表明通过制定完善的比特币投资策略，可以获得巨额回报。

比特币投资的未来

塞勒对比特币投资的未来持乐观态度。他认为，更多个人和公司将认识到比特币的价值并投资于这种加密货币。塞勒对未来的愿景包括比特币作为关键金融资产的广泛采用。

MicroStrategy 的比特币储备

凭借 226,500 个比特币，MicroStrategy 在公开交易公司中持有最大的比特币储备。这一大量储备展示了该公司对比特币的承诺以及对其加密货币长期潜力的信念。MicroStrategy 的比特币储备为考虑类似投资的其他公司树立了标杆。

比特币作为一项资本投资

塞勒将比特币视为一项至关重要的资本投资。他认为，比特币的独特属性使其成为保护和增加财富的理想资产。这种观点推动了他的个人投资和 MicroStrategy 的企业战略。

影响加密货币市场

塞勒和 MicroStrategy 对加密货币市场产生了重大影响。他们大规模的投资和对比特币的公开支持有助于增强了人们对加密货币的信心。塞勒的影响力超出了他的个人持有范围，塑造了比特币作为一种可行投资的更广泛看法。

比特币教育的重要性

塞勒强调教育人们了解比特币及其优点的重要性。他认为，对比特币的认识越多，就会带来更多采用和投资。塞勒推广比特币教育的努力旨在创建一个更有信息、更有信心的投资者基础。

MicroStrategy 的长期比特币战略

MicroStrategy 的长期战略包括持续收购比特币以建立大量储备。这种方式与塞勒对比特币持久价值的信念保持一致。该公司对比特币的持续承诺反映了其对加密货币未来潜力的信心。

塞勒的个人投资历程

塞勒与比特币的个人投资之旅始于 2020 年，此后他一直致力于加密货币。他的经历证明了通过执行良好的比特币投资策略获得巨额回报的可能性。塞勒的历程为考虑比特币的其他投资者提供了灵感。

比特币作为一种安全资产

塞勒认为，比特币是一种可以保护财富免受外部威胁的安全资产。他认为，比特币的去中心化性质使其不易受到公司或政府的操纵和控制。这种安全性是塞勒大力倡导比特币的一个关键原因。

MicroStrategy 对比特币采用的影响

MicroStrategy 在比特币上的大量投资已影响到其他公司探索加密货币投资。该公司的

日本银行如何毁掉了日元套利交易和加密货币市场

引言

8 月 5 日，加密货币市场经历了多年来最糟糕的一天，周末损失了 15% 的价值。这起突然崩盘让许多人想知道发生了什么。答案就在于日本央行及其最近的决定。

日本银行的作用

日本银行在全球金融体系中发挥着关键作用。7 月 31 日，它将短期政府债券的利率从 0% 上调至 0.25%。此举是在 3 月加息之后做出的，当时利率从 -0.1% 上调，这是 17 年来的首次。加息幅度看似不大，但后果却很大。

什么是日元套利交易？

为了理解其影响，我们需要了解日元套利交易。日元套利交易是指交易者以低利率借入日元，然后将其投资于回报率更高的其他市场。这种策略非常流行，因为日本的利率极低，而其他国家的利率较高。交易者利用这些日元贷款为包括加密货币在内的各种市场的杠杆头寸提供资金。

加密货币中的杠杆交易

杠杆交易是指借钱来增加交易规模。它可以将收益或损失放大两倍或更多。在崩盘之前，加密货币的未平仓合约，衡量净借贷，达到近 400 亿美元。这表明交易者在多大程度上依赖借来的钱来提高回报。

日元币值如何影响加密货币

当日本央行加息时，日元在汇市中的价值上升。从 7 月 31 日起，美元/日元汇率从每美元约 153 日元跌至 145 日元。这使得以日元计价的贷款变得更加昂贵。借入日元的交易者现在面临更高的成本，许多人开始抛售其头寸以支付这些新费用。

对加密货币市场的影响

这种抛售潮导致加密货币市场大幅崩盘。比特币和以太坊的价格分别下跌约 18% 和 26%。根据 CoinGlass 的数据，在 8 月 4 日至 5 日期间，超过 10 亿美元的杠杆交易头寸被清算。这意味着数十万笔交易被平仓，因为交易者无法满足追加保证金要求。

更广泛的市场影响

影响并不仅限于加密货币。传统市场也受到震动。美国股市指数标准普尔 500 指数当天暴跌超过 5%。在日本，股市下跌约 12%，这是自 1987 年以来最大单日跌幅。这种广泛的影响表明全球市场是如何相互关联的。

贱价借贷

长期以来，交易员受益于日本廉价的借贷。2022 年，美国国债收益率首次升至零以上，并持续攀升。然而，日本将利率保持在非常低的水平。贸易公司利用这一点，借入巨额日元来为其他市场的交易提供资金。随着 2023 年加密货币牛市的全面展开，这一策略似乎很明智。

策略的终结

到 2024 年，ING 银行的一份报告显示，外国借款人的日元贷款达到约 2 万亿美元，比两年前增长了 50% 以上。当日本央行加息时，一切都变了。日元价值的飙升使得这些贷款变得更加昂贵，导致加密货币市场崩盘。

崩盘后

崩盘后，市场开始健康反弹。交易者已经开始减少对日元的杠杆和敞口。加密货币的未平仓合约现在为 270 亿美元，比崩盘前减少了近 130 亿美元。这种杠杆率的降低可能有助于稳定市场。

加密货币市场的未来展望

加密货币市场的未来取决于几个因素。如果更广泛的市场企稳，加密货币可能很快就会复苏。ING 称，美元/日元汇率可能没有多少下跌空间。这意味着以日元计价的贷款成本可能不会进一步上升。

潜在的降息

也有可能降息。日本股市下跌可能迫使央行出手干预，为借款人减轻痛苦。美国也可能获得一些救济，因为最近的失业数据表明，美联储可能比之前预想的更激进地降息。

结论

加密货币市场近期的崩盘表明，全球事件可以产生深远的影响。日本央行的加息以及随之而来的日元价值飙升引发了一系列事件，导致加密货币市场出现大规模抛售。然而，杠杆率的降低以及更广泛市场的潜在稳定为反弹提供了希望。与往常一样，交易者应谨慎对待杠杆头寸，并随时了解全球经济趋势。

在经历近期市场低迷后，机构正“抄底”，加密货币逐渐站稳脚跟

近期，加密货币市场遭遇重创，主要资产价格大幅下跌。这一市场低迷已抹去约 2300 亿美元，导致比特币和以太坊价格跌至数月来的低点。尽管如此，许多机构现在正在“抄底”，这是一个用来形容价格下跌后购买资产的术语。本文将探讨机构投资者如何应对近期加密货币市场回调，以及这对加密货币投资的未来意味着什么。

机构应对市场低迷

最近的市场低迷导致加密货币价格大幅下跌，但机构一直积极买入比特币和以太坊等资产。据 FalconX 称，机构将最近的低迷视为增加投资的机会。这种行为与市场回调期间机构买入的趋势一致。

FalconX 指出，包括自营交易柜台、对冲基金、风险投资基金和零售聚合商在内的不同类型的投资者都在进行购买。例如，自营交易柜台负责 57% 的买入活动，而对冲基金贡献了 63%，风险投资基金贡献了 61%，零售聚合商贡献了 72%。这表明广泛的投资者正在利用较低的价格。

近期市场趋势的影响

在买盘激增前的那个周末，市场出现大幅抛售。投资者开始大量抛售其加密资产，这是更广泛的市场抛售的一部分。这次抛售非常严重，以至于日本和韩国的股票交易被迫短暂暂停。

在美国，主要股指也大幅下跌。道琼斯工业平均指数下跌 2.6%，标准普尔 500 指数下跌 3%，纳斯达克综合指数下跌 3.4%。这是自 2022 年 9 月以来这些指数表现最差的一次。下跌是由令人失望的美国就业数据和制造业活动减少引发的，加剧了人们对可能出现经济衰退的担忧。

加密货币市场复苏

尽管最初暴跌，加密货币市场已显示出复苏迹象。例如，根据 CoinGecko 的数据，比特币已收复其损失的 13%，达到约 56400 美元。这种复苏部分归功于机构的积极买入，有助于稳定价格。

FalconX 的研究主管大卫·劳恩特表示，机构投资者将最近的低迷视为一个机会。劳恩特指出，尽管存在短期波动，但加密货币的长期前景仍然乐观。机构买卖比率跌破 50% 门槛的近期低迷被视为异常值，当前数字显示买入活动出现强劲反弹。

机构投资趋势

机构在低迷时期买入的趋势并非新鲜事物，但在此次回调期间变得更加明显。包括对冲基金和风险投资公司在内的机构投资者正利用较低的价格来提高其市场地位。这一趋势意义重大，因为它表明尽管存在短期波动，但机构对加密货币的长期潜力仍然充满信心。

FalconX 的数据显示，上周机构买卖比率的下降是一个异常现象。通常，即使在市场回调期间，机构投资者也一直是净买家。这一模式表明，机构对加密货币的兴趣仍然很高，许多机构将当前的市场状况视为买入机会。

机构买入低迷的原因

机构在加密货币市场买入低迷的原因有几个。首先，他们经常将市场回调视为以较低价格获取资产的机会。对于像加密货币这样波动较大的市场而言，这种策略可能有利于实现长期投资目标。

其次，机构对加密货币投资有长期看法。尽管存在短期价格波动，但他们认为比特币和以太坊等资产的总体趋势将会是积极的。在价格下跌时，这种对加密货币未来的信心鼓励他们买入。

最后，机构买入有助于稳定市场。当大投资者购买资产时，他们可能有助于提振价格。这种买入活动有助于抵消市场抛售的影响，并支持加密货币市场的整体健康发展。

加密货币投资的未来

展望未来，机构买入低迷的趋势表明加密货币市场可能会继续增长。机构投资者在市场中发挥着重要作用，他们的行为可能影响价格和整体市场稳定性。如果他们继续在市场回调期间看到加密资产的价值，那么这可能会导致未来更多的投资和潜在更高的价格。

此外，当前的市场状况可能会吸引新的投资者。随着加密货币市场从最近的低迷中复苏，其他投资者可能会效仿机构，并考虑以较低的价格买入。这种新投资的涌入可能会进一步支持市场并有助于其增长。

最近的市场低迷导致加密货币领域机构买入大幅增加。机构正利用较低的价格来提高其市场地位，这反映出他们对加密货币长期潜力的坚定信心。尽管近期存在波动，但机构买入低迷的趋势表明加密货币投资的未来前景乐观。随着市场继续复苏，机构的兴趣和投资在塑造其未来轨迹方面可能发挥关键作用。

Marathon Digital Holdings 的重大比特币动作

全球最大的比特币矿工 Marathon Digital Holdings 于 7 月采取了一项重大举措。该公司将其比特币持仓增加 1.24 亿美元。这一决定是其“完全持有”战略的一部分。在加密货币领域，“持有”意为“一直持有到死”。这意味着他们计划长期持有比特币，而不是迅速将其出售。

比特币购买详情

7 月，Marathon Digital 购买了 2,282 枚比特币 (BTC)。按当前估值，此次购买价值超过 1.24 亿美元。现在，Marathon Digital 总共持有 20,818 枚比特币，价值超过 11.4 亿美元。此消息于 8 月 6 日公布。

鲸鱼对比特币的影响

在加密货币市场，大量持有比特币的个人或机构被称为“鲸鱼”。这些鲸鱼可以极大地影响比特币的价格。当 Marathon Digital 等大型实体决定长期持有其比特币 时，这被视为加密货币未来价值的积极信号。这种长期持有策略表明对比特币未来潜力的信心。

Marathon 的战略性财务储备资产

Marathon Digital 已决定将比特币视为战略性财务储备资产。这意味着他们将比特币视为其财务战略的重要组成部分。7 月，他们购买了价值 1 亿美元的比特币以支持这一举措。Marathon Digital 的首席执行官兼董事长弗雷德·蒂尔于 7 月 25 日分享了这一消息。

蒂尔表示，“今天，Marathon 自豪地宣布，为了加强我们持有比特币作为战略性财务储备资产的战略，我们已在过去一个月内购买了价值 1 亿美元的比特币，并将完全采用持有战略。”

2024 年比特币减半挑战

由于即将到来的 2024 年比特币减半，持有比特币的决定意义更加重大。在这一事件中，开采比特币的奖励将减少一半。这可能使矿工更难以保持盈利。然而，Marathon Digital 并未退缩。他们相信自己的战略，并已做好迎接这一挑战的准备。

增加比特币产量

Marathon Digital 不仅仅购买比特币，还增加了产量。7 月份，他们生产了 692 枚比特币，较 6 月份增长了 17%。产量的增加表明他们致力于增加其比特币持有量。

该公司目前的比特币和现金总持有量为 16 亿美元。蒂尔分享了更多细节，他说，“上个月的 BTC 产量较 6 月份增长了 17%，达到 692 枚 BTC，同时同期我们的平均运营哈希率增长了 5%，达到 27.5 EH/s。随着全球哈希率因 BTC 价格下降而下线，我们将继续积极挖矿，并利用我们掌握的所有与挖矿经济相关的工具以实现最大产量。”

Marathon 对市场状况的反应

尽管面临挑战，Marathon Digital 仍决心持有其比特币。他们 6 月份没有出售任何比特币。这一决定反映了他们对比特币长期价值的信心，即使市场状况艰难。

比特币鲸鱼的作用

像 Marathon Digital 这样的比特币鲸鱼在加密货币市场中扮演着至关重要的角色。当这些大型持有人决定采用长期持有策略时，会向市场发出强烈的信号。这表明他们对比特币的未来价值充满信心。这可能会鼓励其他投资者效仿，这可能有助于稳定比特币的价格。

Marathon 的战略决策

Marathon Digital 的战略很明确：他们致力于长期持有其比特币。这一战略是其计划使比特币成为其财务储备核心部分的一部分。通过这样做，他们希望从比特币未来价值的任何增长中受益。

比特币挖矿的未来

比特币挖矿的未来尚不确定，尤其是在即将到来的 2024 年比特币减半之后。然而，像 Marathon Digital 这样的公司表明，他们已准备好应对这些挑战。通过增加其比特币持有量和产量，他们正在为长期成功做好准备。

Marathon 的财务实力

Marathon Digital 的财务实力从其庞大的比特币和现金持有量中显而易见。总持有量达到 16 亿美元，他们拥有应对任何市场挑战的资源。即使在困难的市场条件下，该公司决定持有其比特币，表明他们对加密货币的未来充满信心。

Marathon 的持续增长

Marathon Digital 在比特币产量和持有量方面的增长对该公司来说是一个积极的信号。这表明他们致力于其战略，并愿意投资于未来。这一增长也反映了比特币在金融世界中日益增长的重要性。

战略储备的重要性

通过将比特币视为一种战略性财务储备资产，Marathon Digital 对加密货币的未来做出了大胆的声明。这一决定反映了他们相信比特币将继续成为金融领域中一种有价值的资产。

比特币减半的影响

2024 年即将到来的比特币减半是加密货币市场的一件大事。它将减少开采比特币的奖励，这可能会影响矿工的盈利能力。然而，Marathon Digital 的战略表明他们已为这一挑战做好了准备。他们相信比特币的长期价值，并致力于持有其资产。

Marathon Digital Holdings 在 7 月份通过将比特币持有量增加 1.24 亿美元做出了重大举措。这一决定是其“完全持有”战略的一部分，反映了他们对比特币未来价值的信心。尽管即将到来的 2024 年比特币减半带来了挑战，Marathon Digital 仍致力于其战略，并继续增加其比特币产量和持有量。拥有总计 16 亿美元的比特币和现金持有量，他们已做好长期成功的准备。

比特币 ETF 交易量突破 10 亿美元，加密货币暴跌

Galaxy Digital 的研究主管预计，随着投资者逢低买入，基金将出现资金流入。

比特币 ETF 交易量创纪录

8 月 5 日，比特币交易所交易基金 (ETF) 的交易量突破了 10 亿美元。这一飙升发生在加密市场崩盘之际，导致交易活动异常活跃。资产管理公司 Galaxy Digital 的研究主管 Alex Thorn 在 X 平台上分享了这一消息。

在短短 20 分钟的交易中，比特币 ETF 的交易量就超过了 13 亿美元。iShares Bitcoin Trust 录得最高成交额，达到 8.75 亿美元以上。

投资者逢低买入

Thorn 认为，比特币 ETF 将从“逢低买入”中获得净流入。这意味着投资者正在利用 8 月 4 日以来现货比特币 价格下跌约 8% 的机会，购买更多比特币 ETF。

以太坊 (ETH) 在市场崩盘中的作用

最近的市场低迷是由以太坊 (ETH) 引发的，该币种下跌了 21% 以上。这一跌幅的发生是因为包括 Jump Trading 和 Paradigm VC 在内的基金抛售了价值数亿美元的以太坊。据 QCP Group 8 月 5 日发布的一份报告显示，这波大规模抛售加剧了市场的不稳定性。

对比特币价格的影响

根据 CoinMarketCap 的数据，比特币价格目前已下跌约 8%。Jump Trading 已抛售超过 3.77 亿美元的以太坊，并可能总共抛售高达 4.81 亿美元，其激进的抛售行为对市场产生了重大影响。

宏观环境恶化

导致抛售加剧的是恶化的宏观环境，该环境已影响到所有资产类别。自 8 月 1 日以来，标准普尔 500 股价指数已下跌超过 5%。

一份报告指出，上周五公布的美国失业数据不佳，导致宏观情绪恶化。此外，所有资产类型的巨额平仓导致波动性急剧上升。

日本加息

日本央行于 7 月 30 日加息。这一决定迫使交易者迅速平仓，这些头寸此前是基于该国此前较低的借贷成本。

当前市场结构中的挑战

包括法币到加密货币的入口通道在内的当前市场结构已持续低迷数月。由于高波动性和不可预测的价格，主要参与者不太可能进行投资。许多投资者仍需退出其头寸并为其投资组合去杠杆化。

比特币 ETF 的未来

尽管存在当前挑战，但人们对比特币 ETF 的未来持乐观态度。随着交易量达到创纪录的高点，以及投资者表现出对逢低买入的兴趣，比特币 ETF 可能会继续吸引更多资金流入。

了解比特币 ETF

比特币 ETF 是追踪比特币价格的投资基金。它们允许投资者在不实际拥有加密货币的情况下买卖比特币。这使得传统投资者更容易进入加密市场。

比特币 ETF 的优势

1. 易于使用： 投资者可以通过传统的经纪账户购买比特币 ETF，这使得在无需加密货币钱包的情况下投资比特币变得更加容易。
2. 受监管： 比特币 ETF 受到监管，提供通常在更广泛的加密市场上缺少的安全性和透明度。
3. 多元化： 投资比特币 ETF 可以实现多元化，因为这些基金通常包含比特币和其他资产。

比特币 ETF 面临的挑战

1. 市场波动性： 加密市场以其高波动性而闻名，这可能导致比特币 ETF 出现大幅价格波动。
2. 监管不确定性： 虽然比特币 ETF 受到监管，但加密货币的总体监管环境仍在不断演变，这可能给投资者带来不确定性。
3. 流动性问题： 在市场紧张时期，流动性可能会枯竭，这可能使投资者难以按照预期价格买卖比特币 ETF。

如何投资比特币 ETF

若要投资比特币 ETF，请遵循以下步骤：

1. 选择一个经纪商： 选择一个提供比特币 ETF 的经纪商。受传统公司（如 Fidelity）和在线平台（如 Robinhood）欢迎。
2. 开立账户： 如果你还没有账户，你需要开立一个账户并完成所有必要的身份验证流程。
3. 向你的账户注资： 为你的投资做好准备，向你的经纪账户注资。
4. 选择一个比特币 ETF： 根据你的投资目标和风险承受能力，研究并选择一个比特币 ETF。
5. 下达指令： 使用你的经纪账户购买所选比特币 ETF 的股票。你可以下达市价单以当前价格购买，或下达限价单以特定价格购买。

热门比特币 ETF

以下是一些最受欢迎的比特币 ETF：

1. iShares Bitcoin Trust： 以其高交易量和强劲的市场表现而闻名。
2. Grayscale Bitcoin Trust： 最早和最大的比特币投资基金之一。
3. VanEck Bitcoin Strategy ETF： 提供对比特币期货的敞口，而不是现货价格。

机构投资者的作用

机构投资者在加密市场中发挥着重要作用。他们的参与可以提供稳定性和流动性，但它也可能引发重大的市场波动，就像最近以太坊的抛售中看到的那样。

市场情绪的重要性

市场情绪在加密市场中起着至关重要的作用。积极的情绪可以推高价格，而消极的情绪可能导致大幅下跌。为了做出更好的投资决策，投资者需要了解宏观经济趋势和市场新闻。

给新加密投资者的小贴士

1. 做研究： 在投资之前，确保你了解加密货币和比特币 ETF 的基础知识。
2. 分散你的投资组合： 不要将你所有的资金都投入单一资产。为了降低风险，请进行多元化投资。
3. 保持知情： 随时了解加密市场的最新消息和趋势。
4. 设定现实的目标： 了解加密市场可能非常不稳定。设定现实的投资目标，并为潜在损失做好准备。

结论

比特币 ETF 交易量在加密市场崩盘期间飙升，突显了对这些投资工具日益增长的兴趣。尽管存在当前的市场挑战，包括高波动性和恶化的宏观环境，但人们对比特币 ETF 的未来仍然乐观。随着投资者继续逢低买入，以及机构参与者进入市场，比特币 ETF 可能继续吸引资金流入并越来越受欢迎。

为了在复杂且快速变化的加密环境中有效导航，投资者应了解市场状况、监管变化和宏观经济趋势。

日本央行加息，比特币跌至 53000 美元

在日本央行宣布加息后，比特币和以太坊的价格直线下降。这一消息引发了全球市场恐慌，不仅影响了加密货币，也影响了日经指数和纳斯达克指数等传统市场。让我们深入了解这一重大事件的细节。

日本央行加息对市场的冲击

日本央行意外的加息对全球市场产生了多米诺骨牌效应。加息导致日元走强，日本股市暴跌。日本的主要股市指数日经指数在三个交易日内下跌了约 15%。这一跌幅使得日经指数较 7 月中旬的峰值下跌了 20%。

这种波动并没有局限在日本。另一个主要股市指数、美国纳斯达克指数在上周的最后两个交易日下跌了 5% 以上。日本央行的决定引发了全球市场的反应，令投资者感到紧张，并导致传统市场和加密货币市场出现抛售。

比特币和以太坊价格暴跌

比特币和以太坊经历了大幅的价格下跌。比特币跌至 53,000 美元，这是自 2 月以来从未见过的水平。另一方面，以太坊已经抹去了今年迄今为止的所有涨幅。这意味着以太坊在 2024 年取得的任何涨幅都已被最近的市场动荡所抹杀。

比特币在过去 24 小时内下跌了 12%，在过去一周内下跌了 20%。以太坊经历了更加剧烈的下跌，在 24 小时内暴跌 21%，在过去一周内暴跌 30%。加密货币市场的修正非常严重，反映出几乎影响所有加密货币的更广泛的市场抛售。

加密货币市场抛售和清算

加密货币抛售已经加速，交易者们争相抛售他们的资产。这种恐慌性抛售导致了大规模的清算。在短短 12 小时内，市场上清算了价值 7.6885 亿美元的比特币和加密货币。这意味着许多借钱购买加密货币的交易者被迫亏本抛售。

包括基于区块链技术的金融服务在内的去中心化金融 (DeFi) 行业也大幅下跌。DeFi 在过去 24 小时内下跌了 17.3%，在过去一周内下跌了 27.8%。这表明日本央行加息的影响是广泛的，不仅影响了比特币和以太坊，还影响了整个加密货币生态系统。

美联储的不确定性加剧了市场恐慌

美联储也加剧了市场的不确定性。投资者不确定美联储在利率方面的下一步行动。曾有希望美联储会在 9 月份降息，但最近的信号好坏参半。交易员现在已将 9 月份美国基准利率下调的可能性定为 100%，其中 50 个基点的降息概率为 71%。

美国 10 年期国债收益率也大幅下降，从一周前的 4.25% 降至 3.75%。收益率的下降反映了投资者对经济的担忧以及他们急于投资更安全的资产。

更广泛的经济和地缘政治因素

市场抛售不仅仅与利率有关。令人失望的美国就业报告加剧了经济低迷。这份报告增加了美联储今年降息的预期。摩根大通等主要金融机构预测 9 月份将下调 50 个基点。

地缘政治紧张局势也在发挥作用。中东紧张局势加剧以及美国经济前景日益黯淡，导致全球资产抛售。投资者担心潜在的冲突及其对全球市场的影响。

对传统市场的影响

传统市场也没有幸免于这场抛售。美国股指期货下跌，道琼斯工业平均指数期货下跌 383 点，或约 1%。标准普尔 500 指数期货和纳斯达克 100 指数期货也分别下跌 1.17% 和 2.12%。

股市下跌是由影响加密货币市场相同的因素推动的：加息、经济不确定性和地缘政治紧张局势。投资者正在从风险较高的资产中撤出资金，并将其投资于债券和黄金等更安全的资产。

投资者的反应

投资者处于恐慌状态。许多人正在抛售他们的资产以避免进一步的损失。这种抛售压力正在进一步推低价格，创造了一个恶性循环。一些投资者正在寻找将他们的资金投入更安全的地方，例如债券或黄金，这些资产在市场动荡时期往往能更好地保值。

其他人则持观望态度，希望市场稳定并复苏。然而，当前的不确定性环境使得很难预测复苏何时或是否会发生。

比特币和以太坊的未来

比特币和以太坊的未来仍然不确定。虽然一些分析师认为这些加密货币最终会复苏，但短期前景黯淡。最近的抛售已经动摇了投资者的信心，市场可能需要一段时间才能稳定下来。

目前，比特币徘徊在 53,000 美元，以太坊已经失去了 2024 年的所有涨幅。更广泛的加密货币市场也在下跌，反映了日本央行加息及其随后引发的全球市场恐慌的广泛影响。

导航市场动荡的策略

对于那些希望驾驭这场市场动荡的人来说，制定明确的策略至关重要。这里有一些提示：

1. 分散您的投资组合: 将您的投资分散到不同的资产类别以降低风险。
2. 保持知情: 了解最新的新闻和市场趋势，以便做出明智的决策。
3. 避免恐慌性抛售: 恐慌性抛售可能会锁定损失。考虑在整个波动过程中持有您的投资。
4. 考虑避险资产: 在市场动荡时期，债券和黄金等资产可以提供一定的稳定性。

结论

日本央行最近的加息对全球市场产生了重大影响。比特币和以太坊大幅下跌，反映出更广泛的市场担忧和不确定性。随着投资者应对这场动荡，保持知情并制定明确的投资策略至关重要。前方的道路可能坎坷，但通过仔细规划，有可能度过这场风暴。