中心化加密货币交易所逐渐落后于DeFi对手
2024 年，去中心化交易所 (DEX) 的交易量持续增长。从 1 月份的 1335 亿美元增长到本月的 1795 亿美元，涨幅达 34%。专家数据分析显示，中心化加密货币交易所正逐渐落后于去中心化金融 (DeFi) 对手。
DEX 交易量增长
来自 DeFiLlama 和 CoinGecko 的数据显示，DEX 上加密货币交易量的百分比有所增加。2 月份，所有加密货币交易的 4.6% 在 DEX 上进行。本月，这一比例已超过 7%，这意味着 DEX 交易量增长了 52%。
Messari 的高级研究分析师 Kunal Goel 解释了 DEX 市场份额为何增长。他表示，其中一个原因是 meme 币和长尾资产的增长。这些资产通常首先出现在 DEX 上，可能永远不会在中心化交易所上市。
DEX 上的用户体验得到改善
Goel 还提到，链上用户体验 (UX) 已经得到改善。Solana 和以太坊 L2 上的低费用和高吞吐量使 DeFi 解决方案更易于使用。这促使更多的人从中心化取引所转向 DEX。
DeFiLlama 的数据显示，在过去 24 小时内，DEX 交易量占所有交易量的 22%。这个百分比代表了去中心化交易所对中心化交易所的主导地位。
DEX 交易量稳步增长
2024 年迄今，DEX 交易量稳步增长。从 1 月份的 1335 亿美元增长到本月的 1795 亿美元。今年的最高交易量出现在 3 月份，当时中心化交易所 (CEX) 和 DEX 都出现了大幅增长。CEX 交易量达到 4.8 万亿美元，DEX 交易量达到 2668.9 亿美元。
Goel 指出，比特币在 3 月份创下新的历史高点。当价格和市场情绪高涨时，交易活动通常会增加。展望未来，Goel 预计中心化交易所将转向链上，并改变其商业模式。他给出的例子包括 Base 和 BNB 链。这种转变可能会扰乱他们当前的商业模式，但可能是为了跟上 DeFi 日益增长的普及率所必需的。
DeFi 市值趋势
TradingView 显示了一张 DeFi 市值主导地位的图表，目前为 3.86%。自 1 月 1 日的 4.47% 以来有所下降，并于 2 月 25 日达到 4.81% 的高点。Goel 指出，这是出人意料的，因为 DEX 交易量会推动 DEX 价值。DEX 交易量上升而 DEX 市值主导地位下降似乎是矛盾的。
什么是 DeFi？
DeFi 代表去中心化金融，其中包括基于区块链的金融工具。这包括主要在链上运行的 DEX。DeFi 的主要目的是允许任何拥有互联网接入权限的人在不经过中间人的情况下借贷、借款和进行银行业务。
类似地，DEX 的主要目的是允许任何拥有互联网接入权限的人为了赚取利息而进行交易或提供流动性。DeFi 和 DEX 是去中心化应用程序 (dapp) 开发的主要重点领域，今年在该领域取得了显着进展。
推动 DEX 增长的因素
DEX 增长背后有几个因素。其中一个因素是 meme 币和长尾资产的兴起。这些资产通常首先出现在 DEX 上，可能永远不会在中心化交易所上市。另一个因素是 Solana 和以太坊 L2 等平台上的链上 UX 得到了改善，费用降低且吞吐量更高。
中心化交易所转向链上
展望未来，Goel 认为中心化交易所将转向链上。这意味着他们将采用一些 DeFi 的功能以保持竞争力。他给出的例子包括 Base 和 BNB 链。这种转变可能会扰乱他们当前的商业模式，但可能是为了跟上 DeFi 日益增长的普及率所必需的。
比特币对交易活动的影响
比特币的价格对交易活动有很大影响。当比特币在 3 月份创下新的历史高点时，CEX 和 DEX 的交易量都大幅增加。这表明交易活动通常与价格和市场情绪相关。
DeFi 市值主导地位
尽管 DEX 交易量有所增加，但 DeFi 市值主导地位却有所下降。目前为 3.86%，低于年初的 4.47%。这种下降是令人惊讶的，因为 DEX 交易量通常会推高 DEX 价值。这表明可能还有其他因素影响市值。
摘要
2024 年，DEX 在中心化加密货币交易所面前占据上风。改进的用户体验、meme 币的兴起和长尾资产正在推动这一增长。DEX 交易量今年稳步增长，专家认为中心化交易所需要转向链上才能保持竞争力。尽管 DEX 交易量有所上升，但 DeFi 市值主导地位却有所下降，这表明市场动态复杂。
