利率下降以出乎意料的方式影响加密货币初创公司的风险投资融资
当利率下降时，投资者会寻求更高的回报，因此他们会关注具有新技术和强劲增长潜力的加密货币初创公司。这种转变导致对基于区块链的初创公司的风险投资增加。监管日益明晰对 DeFi 和基于区块链的风险投资产生的影响也改变了格局。明确的规则有助于这些项目赢得信任并吸引更多资金，这解释了为什么加密货币在 2023 年低迷后风险投资有所恢复。PitchBook 预测显示，当投资者看到监管机构提供减少不确定性和潜在法律问题的指导方针时，他们会感到更自信。
根据 DeFi Report 的数据，加密货币初创公司的风险投资资金在 2024 年达到全球风险投资总额 2790 亿美元的约 4.9%。这一份额看起来很小，但它代表了流入基于区块链的风险投资的 136 亿美元。人们记得该行业仍落后于加密货币初创公司获得 324 亿美元融资的 2021 年，但许多市场观察人士看到了进展。加密货币 VC 資金籌集显示出可能持续到 2025 年及以后的增长迹象。许多投资者仍然相信第 1 层区块链、代币化平台和稳定币发行者模型的力量。一些人将 2021 年至目前的市场趋势与加密货币 VC 融资高峰进行比较，以了解该领域已经稳定了多少。
PitchBook 预测，加密货币初创公司可能在 2025 年吸引超过 180 亿美元的资金。Galaxy Research 认为，由于较低的利率使得借钱和投资成本更低，更明确的法规允许更多资金流入区块链项目，因此会出现这种增长。比特币支持的 DeFi 平台如何重新塑造贷款和稳定币也是这种增长的一个部分。这些平台服务于传统银行难以企及的细分市场。投资者看到，现实世界资产 (RWA) 现在出现在 DeFi 中，许多稳定币发行者使用这些资产来维持价值。这种方法增加了可信度，并鼓励在该领域进行更多风险投资。当新平台使用社区驱动的模型时，它有助于分散风险，同时向用户提供治理角色。
许多人已经看到像 Monad Labs 和 Berachain 这样的项目的出现，这些项目开发用于第 1 层智能合约开发的模块化区块链网络。Monad Labs 筹集了 2.25 亿美元，而 Berachain 为其自己的模块化区块链开发平台获得了 1 亿美元。这些举措引起了希望支持下一件大事的风险投资家的注意。分析师正在分析 2024 年针对新的区块链基础设施项目增加的 VC 筹款，并且看到这些类型的投资具有强大的增长潜力。另一个重要的例子是专注于比特币抵押协议改进的巴比伦，以及从黑岩集团等大公司筹集到 4700 万美元的代币化平台 Securitize。他们的扩张展示了监管在提高代币化平台的信任度及其在传统金融中的采用方面所起的作用。
Avalon Labs 也因在由 Framework Ventures 牵头的 A 轮融资中筹集到 1000 万美元而备受关注，该轮融资得到了 Kenetic Capital、SNZ Capital 等的支持。Avalon Labs 的目标是构建一个由比特币支持的 DeFi 生态系统，其中包含稳定币、贷款和储蓄账户，使用户能够利用比特币的流动性。它目前为超过 20,000 个比特币提供服务，这表明用户群稳定。该初创公司的 USDa 稳定币拥有超过 4.66 亿美元的总锁定价值。风险投资家通常将这些稳定币视为扩展 DeFi 的一种方式。他们将它们与在 BNB 链上吸引 VC 资金的顶级去中心化交易所 (DEX) 项目进行比较。币安 Labs 也通过支持 Thena 在这一领域采取了行动，Thena 是 BNB 链上的去中心化交易所和流动性协议。Thena 的 ve(3,3) 经济模型通过允许人们锁定代币以获得治理权来鼓励长期参与。Thena 的总锁定价值超过 6300 万美元，并计划进行跨链操作并增加更多 DeFi 服务。
一家法国初创公司 Usual 在由币安 Labs 和 Kraken Ventures 牵头的 A 轮融资中筹集了 1000 万美元。它的目标是提供由现实世界资产支持的稳定币。据 DefiLlama 称，Usual USD (USD0) 的总锁定价值超过 17 亿美元。该稳定币发行者遵循一种社区驱动的模式，其中 90% 的原生代币流向用户。这种设置允许利润共享和代币持有者的更多参与。许多人将寻求利用现实世界资产 (RWA) 支持的稳定币发行者的策略视为一种强大策略。人们说，与依赖银行作为抵押品的系统相比，这种结构可以降低风险。此类项目也吸引了 Coinbase Ventures 和 Ondo 等公司的风险投资资金，这些公司看到了与现实世界资产相关的稳定币的潜力。
加密数据初创公司 Accountable 从 MitonC 和 Zee Prime Capital 筹集了 230 万美元的种子资金。该公司使用零知识证明来允许借款人和贷方在不向公众透露详细信息的情况下共享有关资产和负债的实时数据。这种方法吸引了重视隐私和信任的机构客户。探索用于机构加密贷款的加密数据共享协议是许多新项目的重点。该平台表示，迄今已处理了 200 万美元的比特币贷款。这些以隐私为重点的工具的兴起可能会进一步推动 DeFi 的增长，因为许多大型做市商希望保护敏感的交易信息。
零知识证明在增强加密货币借款人和贷方的隐私方面所扮演的角色已经扩展到小范围的试点项目之外。许多公司了解到，这些证明可以使商业秘密
