荷兰立法者通过了一项对Box 3税收的重大重写，Box 3是荷兰个人所得税中涵盖储蓄和投资的部分。该法案被称为“实际收益Box 3法案”（荷兰语：“Wet werkelijk rendement box 3”）。如果荷兰参议院批准，Box 3税将于2028年1月1日切换，对政府定义为投资者实际收益的部分征收36%的统一税率。
这一变化是在多年的法律压力下做出的。2021年12月，荷兰最高法院裁定，旧的Box 3税制可能违反《欧洲人权公约》规定的基本权利，因为它对人们并未获得的假定收益征税。随后的裁决持续对政府施加压力。由于法院驳回了修正方案，立法者面临一个问题：国家仍然需要一个合法的方式来征收Box 3税，并保护财政预算。
新计划试图通过征税实际收益而非虚构公式来解决这一问题。根据更新后的Box 3税，“实际收益”包括现金收入，如利息、股息和租金。它还包括许多资产在一年内的价值变化，即使所有者未出售。这意味着Box 3税可适用于“未实现收益”，也称为账面收益。如果某人拥有股票，一年内上涨€10,000，即使这些股票仍留在账户中，Box 3税也会将这€10,000的增值视为应税收入。
这正是争议变得激烈的地方，尤其是对持有加密货币的人。加密货币价格可能迅速涨跌。一个人可能在经历强劲一年后面临高额Box 3税单，即便他们从未将任何加密货币兑换成欧元。批评者称这造成了流动性风险：Box 3税可能要求在收益尚未变现为现金时支付现金。支持者回应，国家需要一个可行的制度，且该法案加入了缓解影响的工具。
一个重要的缓解措施是新的免税规则。改革取消了旧的免税资产门槛，取而代之的是对所有Box 3税资产每年€1,800的免税收益。如果总实际收益低于€1,800，则无需缴纳Box 3税。该法案还增加了无限期的亏损结转。如果投资者在某一年出现净亏损，他们可以将亏损结转至未来年度，用于减少应税收益，没有时间限制。只有超过€500的亏损才符合条件；更小的亏损将被注销。立法者表示，这些特点使Box 3税对小储户更为温和，并帮助投资者在经济低迷后恢复。
该法案对某些资产的待遇也有所不同。对于房地产和符合条件的初创企业股份，政府选择了资本利得方式处理价值增长。根据该方式，Box 3税在资产出售或处置时对增值部分征税，而非每年征税。但这些资产的常规收入，如租金或股息，仍在收到的当年计入Box 3税。政府表示，选择这种分拆方式部分是因为批评者提出的流动性风险：对不产生稳定现金流的资产每年征税可能难以支付。
此次改革位于一个更广泛的体系中，该体系将个人收入划分为三个“盒子”。Box 1涵盖工资和房屋所有权规则，采用累进税率。Box 2涵盖“重大权益”，即至少拥有一家公司5%的所有权，有其自身的税率结构。Box 3税是目前将进行最大重新设计的部分，它关系到任何作为居民持有储蓄、股票、债券、基金或加密货币的人。
加密货币的参与是Box 3税争议引起税务专家之外关注的原因之一。荷兰中央银行（De Nederlandsche Bank）报告称，到2025年10月底，荷兰公司、机构和家庭持有的间接加密货币投资达到约12亿欧元，高于2020年底的8100万欧元。该银行还报告称，到2025年第三季度末，金融行业持有1.13亿欧元的直接加密货币。尽管增长迅速，央行表示，加密货币证券在荷兰整体证券市场中仍只占很小一部分。
立法者还批准了一项修正案，将该法律的审查期从五年缩短至三年。目的是在Box 3税推出后若出现问题，可更快进行调整。支持该法案的多个党派表示，他们并不喜欢对未实现收益征税的想法。但他们认为，在法院裁决之后，政府需要一个法律框架，而拖延只会增加预算压力。
目前，该计划尚未最终确定。荷兰参议院仍需投票。如果参议员通过，居民和顾问将有大约两年时间准备迎接Box 3税的转变：从假定收益转向实际收益，且可能对许多常见资产的账面收益征税。
