MicroStrategy 股价飙升 1200%，归功于比特币
自 MicroStrategy Inc. (MSTR) damit begann, Bitcoin (BTC/USD) seiner Bilanz hinzuzufügen, ist der Aktienkurs um 1200 % in die Höhe geschnellt. Dieses beeindruckende Wachstum übertrifft sogar die Renditen des Technologiegiganten NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA), sodass sich die Geschichte von MicroStrategy zu erkunden lohnt.
Der große Schritt
Am 10. August 2020 traf MicroStrategy eine mutige Entscheidung. Es wurde das erste börsennotierte Unternehmen, das Bitcoin als primäre Reservewährung annahm. Das bedeutet, dass das Unternehmen beschloss, Bitcoin anstelle traditioneller Vermögenswerte wie Bargeld zu halten. Seitdem ist der Aktienkurs von MicroStrategy um fast 1200 % gestiegen und hat damit sogar den beeindruckenden Zuwachs von 950 % von NVIDIA übertroffen.
Warum Bitcoin?
Der Mitbegründer von MicroStrategy, Michael Saylor, betonte den Grund für diese Strategie während der Gewinnanrufs des Unternehmens zum zweiten Quartal. Das Unternehmen wollte dem langsamen Wachstum als Nicht-Tech-Unternehmen entkommen. Ursprünglich war das Ziel, die Performance von Bitcoin zu verfolgen, aber es entwickelte sich zu einer Outperformance von Bitcoin selbst. Seit der Einführung von Bitcoin haben die Aktiengewinne von MicroStrategy sogar den Anstieg von Bitcoin um 488 % übertroffen.
MicroStrategy vs. Bitcoin und NVIDIA
Es ist interessant festzuhalten, dass während der Aktienkurs von MicroStrategy in die Höhe schnellte, der Bitcoin-Preis im gleichen Zeitraum um 488 % stieg. Das bedeutet, dass MicroStrategy nicht nur andere Unternehmen, sondern auch den Vermögenswert, in den es investiert hatte, übertroffen hat. NVIDIA, ein weiterer Technologieriese, verzeichnete einen Anstieg von 950 %, was beeindruckend ist, aber immer noch unter dem Wachstum von MicroStrategy liegt.
Ergebnisse des zweiten Quartals
Trotz der steigenden Aktie meldete MicroStrategy für das zweite Quartal geringere als erwartete Einnahmen. Das Unternehmen erwirtschaftete 111,4 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 7,4 % gegenüber dem zweiten Quartal 2023 und unter den Erwartungen der Analysten von 119,3 Millionen US-Dollar. Allerdings betrug der Bruttogewinn des Unternehmens 80,5 Millionen US-Dollar.
Bitcoin-Bestände und Wertminderungsverluste
Zum letzten Update hält MicroStrategy 226.500 BTC im Wert von über 14 Milliarden US-Dollar zu aktuellen Preisen. Das Unternehmen war aufgrund der Preisschwankungen von Bitcoin mit erheblichen Wertminderungsverlusten konfrontiert, was zu einem zweiten Quartalsverlust in Folge führte. Der Buchwert seiner Bitcoin-Bestände betrug 5,68 Milliarden US-Dollar mit kumulierten Wertminderungsverlusten von 2,64 Milliarden US-Dollar. Die ursprünglichen Anschaffungskosten betrugen 8,33 Milliarden US-Dollar mit durchschnittlichen Anschaffungskosten pro Bitcoin von 36.798 US-Dollar.
Bitcoin-Rendite-KPI
Um die Performance seiner Bitcoin-Strategie zu messen, hat MicroStrategy eine neue Key Performance Indicator (KPI) namens „Bitcoin-Rendite“ eingeführt. Diese KPI stellt die prozentuale Veränderung von Periode zu Periode des Verhältnisses zwischen den Bitcoin-Beständen des Unternehmens und seinen angenommenen verwässerten ausstehenden Aktien dar. Die BTC-Rendite 2024 beträgt bis heute 12,2 %, und das Unternehmen strebt von 2025 bis 2027 eine jährliche BTC-Rendite von 4 bis 8 % an.
Aktienangebot und Aktiensplit
MicroStrategy nahm 800 Millionen US-Dollar durch wandelbare vorrangige Schuldverschreibungen mit 2,25 % Fälligkeit 2032 auf und löste wandelbare vorrangige Schuldverschreibungen mit 650 Millionen US-Dollar Fälligkeit 2025 ein. Darüber hinaus kündigte das Unternehmen ein neues Aktienangebotsprogramm am Markt in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar an. Um seine Aktien für kleinere Investoren zugänglicher zu machen, plant MicroStrategy einen Aktiensplit von 10:1, wie von Michael Saylor angekündigt.
Schlusswort
MicroStrategys mutiger Schritt, Bitcoin als primäre Reservewährung anzunehmen, hat sich deutlich ausgezahlt. Der Aktienkurs des Unternehmens ist um 1200 % gestiegen und übertraf damit sowohl die Gewinne von Bitcoin als auch von NVIDIA. Trotz Wertminderungsverlusten und geringeren als erwarteten Einnahmen hält MicroStrategy an seiner Bitcoin-Strategie fest und strebt an, in den kommenden Jahren eine positive Bitcoin-Rendite zu erzielen. Mit neuen Aktienangeboten und einem geplanten Aktiensplit passt sich MicroStrategy kontinuierlich an und wächst in der sich ständig weiterentwickelnden Finanzlandschaft.
Unter der Führung von Michael Saylor hat sich MicroStrategy als Marktführer in der Integration von Bitcoin in seine Unternehmensstrategie positioniert. Saylors mutige Vision und sein Engagement für Bitcoin haben nicht nur zu erheblichen Kursgewinnen geführt, sondern MicroStrategy auch von anderen Technologieunternehmen abgehoben. Seine konsequente Befürwortung von Bitcoin und seine transparente Kommunikation über die strategischen Ziele des Unternehmens schaffen Vertrauen bei den Investoren. Durch eine Investition in MicroStrategy schließen sich potenzielle Aktionäre einem Unternehmen an, das von einem visionären CEO geführt wird, der sich der Entwicklung innovativer Finanzstrategien und der Wertschöpfung durch strategische Bitcoin-Investitionen verschrieben hat.
Potenzielle Investoren könnten aufgrund der starken Verbindung zu Bitcoin in Erwägung ziehen, Aktien von MicroStrategy zu kaufen. Seit der Einführung von Bitcoin als primäre Reservewährung hat MicroStrategy einen dramatischen Anstieg seines Aktienwerts verzeichnet und um 1200 % zugelegt. Diese beeindruckende Performance deutet darauf hin, dass die Strategie des Unternehmens, Bitcoin zu halten und zu erwerben, erhebliche Renditen erzielen kann, insbesondere wenn der Kryptowährungsmarkt weiter wächst. Investoren, die an den langfristigen Wert und die potenzielle Wertsteigerung von Bitcoin glauben, könnten MicroStrategy als praktikable Möglichkeit ansehen, sich am digitalen Vermögenswert zu beteiligen.
