在历史上的大部分时间里，财富都存在于一个有地址的地方。黄金存放在金库中，银行持有账簿，即使在货币数字化之后，开设账户仍然意味着出示税务识别号和家庭住址。财富与地理之间的联系始于2009年开始瓦解，当时中本聪发布了代码，使得在任何国家之外持有价值成为可能。有了十二个记住的单词，任何人现在都可以将价值十亿美元的比特币存储起来，并以同样的方式在苏黎世或郑州解锁它。
加密货币的兴起创造了一个新的富有投资者阶层。《2025年加密财富报告》统计了241,700名持有超过一百万美元加密资产的人，一年内增长了百分之四十。其中包括450名拥有超过1亿美元的半亿万富翁和36名加密亿万富翁。超过145,000名比特币百万富翁占该群体的百分之六十。他们中的许多人正在使用投资移民计划来确保在欢迎数字资产的地方居住或获得公民身份。马耳他、阿联酋、葡萄牙和爱沙尼亚以其明确的规则和现代银行系统而受欢迎。
各国政府现在面临着一项挑战。在2024年，有14.4万亿美元跨境流动，然而，金融的每个部分都假设货币有一个地址。加密货币则不然。比特币钱包无处不在，也无处不在，直到有人将硬币转换为法定货币或报告它们。这使得税收居住地难以定义。投资者正在利用这个漏洞进行一些人称之为“主权套利”的行为，根据有利的加密货币规则选择居住地或纳税地点。葡萄牙不对长期加密货币持有或加密货币之间的交易征税。萨尔瓦多将比特币定为法定货币，现在为高净值投资者提供100万美元的自由签证。迪拜虚拟资产监管局制定了详细的加密货币法律，并对资本收益适用零税率。爱沙尼亚颁发电子居留权和加密货币许可证，以便非居民可以在线经营公司。
财富保护也在发生转变。传统的离岸金融使用开曼群岛的信托、瑞士账户和新加坡家族办公室。这些仍然需要注册和管辖权。一个具有多重签名安全性并分布在多个国家的比特币钱包更难被查封。加密货币使资产保护成为数学上的，而不是法律上的。对许多人来说，它提供了抵御政治不稳定性的盾牌。对于监管机构来说，它模糊了保护资产和规避监督之间的界限。
全球监管机构正在做出反应。经合组织的加密资产报告框架将于2027年启动，旨在跟踪加密货币持有量，但这取决于交易所和服务提供商。分散式网络使这项任务变得复杂。欧洲的MiCA法律现在规范了整个欧盟的数字资产。瑞士金融市场监管局于2019年颁发了首批加密货币银行牌照。海湾合作委员会提供许可来吸引投资者。在美国，《GENIUS法案》规定了稳定币的规则，而《CLARITY法案》定义了对数字商品的监管。香港正在推广代币化市场。这些框架显示了向主流采用的转变，但投资者既看到了机遇，也看到了风险。
加密货币银行的增长标志着又一个转变。私人银行仍然以谨慎、量身定制的建议和独家访问权为超高净值客户提供服务。然而，私人银行在提供数字资产服务方面仍然进展缓慢。加密货币银行是不同的。它们在区块链轨道上运行，允许近乎即时的结算，并提供对代币化房地产、私人信贷和DeFi产品的访问。它们将混合托管（将银行级安全与用户控制相结合）与跨境转移资金的能力相结合，而不会延误。像USDC这样的稳定币已经推动了首次公开募股的结算。Ripple USD、与欧元挂钩的代币和其他代币现在在跨境交易中发挥作用。这些工具将无国界财富流动性变为现实。
现在的争论集中在如何保护和管理这些财富上。托管很重要。需要受监管且信誉良好的加密货币银行来平衡区块链创新与投资者安全。在加密货币银行和私人银行之间进行选择的投资者必须权衡速度、资产类别多样性和结算效率与连续性和信任之间的关系。随着数字资产接近4万亿美元，错过这一变化可能意味着错失了全球财富的新基础设施。
随着加密货币的传播，它的使用不再仅限于交易员或技术专家。任何有互联网连接的人都可以访问曾经为跨国公司保留的工具。加密货币百万富翁已经在使用第二本护照和居留许可来匹配他们的无国界财富与法律确定性。各国政府正在了解到，严厉的规则有可能将资产推向地下。投资者正在了解到，财富不再需要家庭住址。金融世界正在进入一个数字资产、加密货币银行和主权选择塑造资金跨境流动方式的阶段。
