2024年哈萨克斯坦对非法加密货币交易所的打击引起注意，展示了监管机构如何关闭非法运营并保护加密爱好者。国家安全委员会与文化和信息部以及金融监测局（常称为 FMA）合作，屏蔽了 3500 多个未验证客户身份或未遵循严格金融监管规则的在线平台。官员们还关闭了 36 家加密货币线下交易所，合并营业额超过 1.2 亿美元。这些举措揭示了该地区洗钱风险的规模，因为非法交易所为逃避适当身份检查、跳过可疑交易报告的网络罪犯和毒贩提供服务。哈萨克斯坦国家银行和负责政策更改的蒂穆尔·苏莱梅诺夫支持这些行动，以加强安全并鼓励数字资产受监管增长。
FMA 在打击期间冻结了价值 480 万美元的资产，并从以类似经典骗局的方式提供快速利润的金字塔骗局中追回了 54.5 万美元。两起重大诈骗案涉及大量受害者，损失惨重。FMA 继续警告，当缺乏客户身份验证时，这些非法运营就会蓬勃发展。犯罪分子利用这些漏洞转移资金，而不会引起执法部门的注意。网络罪犯将资金转入通过虚假凭证控制的被盗账户。毒贩也受益于将收益隐藏在 Tether 和其他稳定币中。FMA 目前正推动对未能发现和报告可疑活动的持牌交易所承担法律责任。监管机构鼓励金融机构改进监控系统并迅速标记异常交易。
哈萨克斯坦当局与国际组织协调，加强对加密货币交易的监督并防止进一步洗钱。他们审查其他具有强大合规框架的国家设定的全球标准。许多当地交易所遵守阿斯塔纳国际金融中心（有时称为 AIFC）内的规则。该区域实施严格的控制，涵盖有担保数字资产和无担保数字资产。有担保数字资产必须由实际商品或服务提供支持，这降低了与波动和欺诈相关的风险。无担保数字资产（例如比特币或以太坊）不依赖于实物支持。它们通过网络效应、共识机制和投机获得价值。哈萨克斯坦仅允许在 AIFC 管辖范围内交易无担保数字资产，但一些领导者希望扩大这种做法，以便公民可以在全国范围内投资。
哈萨克斯坦国家银行的蒂穆尔·苏莱梅诺夫希望为加密爱好者提供更多投资机会，而不仅仅局限于 AIFC 的范围。他以吉尔吉斯斯坦和乌兹别克斯坦为例，因为这些国家允许在其整个领土内进行数字资产活动。哈萨克斯坦文化和信息部和国家安全委员会指出，更广泛的方法可以在保持适当监督的同时促进创新。Binance、Bybit、ATAIX Eurasia 和 Biteeu 是根据这些规则运营的部分持牌数字资产服务提供商，尽管其触及范围仍仅限于该经济特区。哈萨克斯坦希望避免不受监管的平台带来的陷阱，因此 FMA 认为该国应继续建立强大的合规结构。
比较哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦和乌兹别克斯坦的数字资产法规突出了共同目标和独特方法。所有三个国家都重视数字资产和区块链技术所能带来的机遇。他们意识到，安全框架吸引了信任一致规则的外国投资者。尽管如此，哈萨克斯坦在 2024 年对非法加密货币交易所的打击行动表明，官员如何处理无视客户身份要求的操作。经营这些交易所的人员通常会跳过反洗钱检查，并允许在政府不知情的情况下进行大笔资金易手。FMA 指出，这种环境导致更多的网络犯罪活动、金字塔骗局和使用 Tether (USDT) 进行快速转账的毒贩。
洗钱仍然是监管机构经常关注的问题，他们认为金字塔骗局是对公众对数字资产信任的巨大威胁。这些骗局通过高额回报的承诺引诱人们，然后在新的投资者群体枯竭时崩溃。与国家安全委员会合作的 FMA 发现了几个这样的计划，并冻结了大笔资金，试图将资金返还给受害者。当地执法部门正在制定更强有力的法律责任措施，因此持牌加密货币交易所将面临更多报告可疑客户的责任。FMA 希望他们采用策略来跟踪与已知非法活动相关联的加密钱包，这有助于国际机构查明跨境转移资金的毒贩和网络罪犯。
与此同时，全球比特币 ETF 发行商因在加密市场近期低迷的情况下买入了大量比特币而登上头条。分析师指出，这些发行商在周五共同购买了超过 9000 枚比特币，并在下周一继续以类似的速度购买，尽管价格有所下跌。他们现在拥有比特币总供应量的很大一部分。一些报告称，这一份额已经超过了被认为持有最大个人比特币储备的 Satoshi Nakamoto 的持有量。BlackRock 和 IBIT 的比特币 ETF 为这一趋势做出了贡献。观察人士担心去中心化问题，因为当少数 ETF 发行商积累如此多的比特币时，他们可能会影响市场价格或强加与许多加密项目开放精神相抵触的变化。这种加速购买也影响着挖矿产出，因为每天只开采大约 450 个新比特币。
一些人担心，如果比特币 ETF 发行商继续吸收如此大量的新供应，可能会造成失衡，使个人持有者更难获得比特币。另一些人则将其视为大型金融机构相信比特币将继续具有价值的迹象。这些机构拥有庞大的资源，可以买入大量头寸，这可能会引发进一步的兴趣。风险在于，规模较小的参与者可能会失去影响力，监管可能会将权力转移给主要的投资公司。哈萨克斯坦的 FMA 跟踪这些发展，因为它们反映了可能影响当地市场的广泛趋势。监管机构想知道，对无担保数字资产（例如比特币）的大规模收购是否会对洗钱或资本外逃产生影响。
市场已经显示出一些看跌信号。IBIT 的比特币 ETF 出现了 3.3 亿美元的大量资金外流，其他发行商也面临着缓慢的时期。尽管如此，这并没有阻止他们购买更多比特币。这种模式令社区成员感到担忧，他们认为 BlackRock 和其他大型参与者可能会创造系统性风险。FMA 建议当地利益相关者随时了解这些重大动向。哈萨克斯坦的法律责任包括跟踪涉及巨额资金的跨境交易的规则。如果其中一些资金绕过典型的监督，风险就会增加。比较该地区的数字资产法规显示，每个国家以独特的方式处理这些问题。吉尔吉斯斯坦和乌兹别克斯坦专注于在全国范围内批准数字资产，而哈萨克斯坦将无担保数字资产限制在 AIFC。然而，所有这些国家都对欺诈、客户身份验证和可疑交易报告表示担忧。
哈萨克斯坦国家银行计划扩大加密货币投资机会，让公民可以在不诉诸不受监管的平台的情况下加入这些趋势。监管机构的目标是提供一个环境，FMA 的策略与文化和信息部的信息一起指导参与者遵守规定。国家安全委员会继续瓦解非法交易所，因为它们支持洗钱、金字塔骗局和依赖 Tether 中快速转账的毒贩。FMA 期待更多持牌经营者采用高级监控解决方案，并跟踪可疑的加密地址。国际合作支持这些变化。全球伙伴关系帮助当局了解罪犯用来逃避检测的方法。
有担保数字资产和无担保数字资产之间的区别在哈萨克斯坦仍然很重要。有担保代币链接到支持其价格的商品或服务，这可以降低波动性。无担保资产（例如比特币或以太坊）依赖于区块链共识来验证交易。哈萨克斯坦在 2024 年打击非法加密货币交易所突显了放任未经验证的用户在没有监督的情况下交易无担保代币的危险。监管机构担心犯罪分子会利用漏洞并隐藏非法资金。他们还指出，有效的客户身份验证、可疑交易监控和明确界定的法律责任制度可以防止不法行为。有效的监管结构可以为加密爱好者在投资新项目和使用数字资产时提供更多信心。
分析师预测，比特币 ETF 发行商将继续购买大量比特币，从长期来看对市场产生影响。他们说，即使大量资金外流也不会减缓这些发行商。BlackRock 等公司仍然决心积累更多加密货币，这促使他们接近于将早期主要采用者的持股量翻番。哈萨克斯坦的 FMA 在监测这些趋势，因为比特币购买量的激增可能会促使当地投资者采取模仿行为。官员们不希望公众依赖非法加密货币交易所或金字塔计划进行交易。他们努力建立一个数字资产平台在明确、有力的指导方针下运营的系统。这一过程涉及国家安全委员会、文化和信息部以及 FMA 的共同努力。
监管机构认为，哈萨克斯坦可以向吉尔吉斯斯坦和乌兹别克斯坦学习，这两个国家在全国范围内扩展数字资产的使用。他们在关注洗钱并确保客户身份检查仍然是标准做法的同时，寻求这种方法。他们还观察了比特币安全模型至关重要的挖矿产出率。有些人认为，如果 ETF 发行商开采或购买的速度超过每日产量，他们可能会对供应造成重大压力。观察人士
