Trong phần lớn lịch sử, sự giàu có sống ở một nơi có địa chỉ. Vàng nằm trong hầm, ngân hàng giữ sổ cái, và ngay cả sau khi tiền tệ trở nên kỹ thuật số, việc mở tài khoản vẫn có nghĩa là phải xuất trình mã số thuế và địa chỉ nhà. Mối liên hệ giữa sự giàu có và địa lý bắt đầu phá vỡ vào năm 2009, khi Satoshi Nakamoto phát hành mã cho phép giữ giá trị bên ngoài bất kỳ quốc gia nào. Với mười hai từ được ghi nhớ, bất kỳ ai hiện có thể lưu trữ một tỷ đô la bằng Bitcoin và mở khóa nó ở Zurich hoặc Trịnh Châu theo cùng một cách.
Sự trỗi dậy của tiền điện tử đã tạo ra một tầng lớp nhà đầu tư giàu có mới. Báo cáo Crypto Wealth Report 2025 thống kê có 241.700 người nắm giữ hơn một triệu đô la tài sản tiền điện tử, tăng 40% trong một năm. Trong số đó có 450 người có hơn 100 triệu đô la mỗi người và 36 tỷ phú tiền điện tử. Hơn 145.000 triệu phú Bitcoin chiếm sáu mươi phần trăm nhóm này. Nhiều người trong số họ đang sử dụng các chương trình di cư đầu tư để đảm bảo cư trú hoặc quyền công dân ở những nơi chào đón tài sản kỹ thuật số. Malta, UAE, Bồ Đào Nha và Estonia được ưa chuộng vì các quy tắc rõ ràng và hệ thống ngân hàng hiện đại.
Các chính phủ hiện đang đối mặt với một thách thức. Vào năm 2024, 14,4 nghìn tỷ đô la đã vượt qua biên giới, tuy nhiên mọi bộ phận của tài chính đều cho rằng tiền có địa chỉ. Tiền điện tử thì không. Ví Bitcoin không sống ở đâu và ở khắp mọi nơi cho đến khi ai đó chuyển đổi tiền xu thành tiền pháp định hoặc báo cáo chúng. Điều đó làm cho việc xác định nơi cư trú thuế trở nên khó khăn. Các nhà đầu tư đang sử dụng khoảng trống này cho cái mà một số người gọi là phân xử có chủ quyền, chọn nơi sinh sống hoặc trả thuế dựa trên các quy tắc tiền điện tử có lợi. Bồ Đào Nha không đánh thuế vào các khoản nắm giữ tiền điện tử dài hạn hoặc các giao dịch từ tiền điện tử sang tiền điện tử. El Salvador đã biến Bitcoin thành tiền tệ hợp pháp và hiện cung cấp Thị thực Tự do trị giá 1 triệu đô la cho các nhà đầu tư có giá trị ròng cao. Cơ quan quản lý tài sản ảo của Dubai đã xây dựng luật tiền điện tử chi tiết và áp dụng thuế suất không phần trăm đối với lợi nhuận vốn. Estonia cấp giấy phép cư trú điện tử và tiền điện tử để những người không cư trú có thể điều hành các công ty trực tuyến.
Bảo vệ tài sản cũng đang thay đổi. Tài chính nước ngoài truyền thống sử dụng các quỹ ủy thác ở Quần đảo Cayman, tài khoản Thụy Sĩ và văn phòng gia đình Singapore. Chúng vẫn yêu cầu đăng ký và quyền tài phán. Một ví Bitcoin có bảo mật đa chữ ký trải rộng trên nhiều quốc gia khó bị tịch thu hơn nhiều. Tiền điện tử làm cho việc bảo vệ tài sản mang tính toán học hơn là pháp lý. Đối với nhiều người, nó cung cấp một lá chắn chống lại sự bất ổn chính trị. Đối với các nhà quản lý, nó làm mờ ranh giới giữa bảo vệ tài sản và tránh giám sát.
Các nhà quản lý toàn cầu đang phản ứng. Khuôn khổ báo cáo tài sản tiền điện tử của OECD bắt đầu vào năm 2027 và nhằm mục đích theo dõi các khoản nắm giữ tiền điện tử, nhưng nó phụ thuộc vào các sàn giao dịch và nhà cung cấp dịch vụ. Mạng lưới phi tập trung làm cho nhiệm vụ đó trở nên phức tạp. Luật MiCA của Châu Âu hiện quy định tài sản kỹ thuật số trên toàn EU. FINMA của Thụy Sĩ đã cấp giấy phép ngân hàng tiền điện tử đầu tiên vào năm 2019. Hội đồng hợp tác vùng Vịnh cung cấp giấy phép để thu hút các nhà đầu tư. Tại Hoa Kỳ, Đạo luật GENIUS đặt ra các quy tắc cho stablecoin trong khi Đạo luật CLARITY xác định việc giám sát hàng hóa kỹ thuật số. Hồng Kông đang quảng bá thị trường được mã hóa. Các khuôn khổ này cho thấy một động thái hướng tới việc áp dụng rộng rãi, nhưng các nhà đầu tư thấy cả cơ hội và rủi ro.
Sự tăng trưởng của các ngân hàng tiền điện tử đánh dấu một sự thay đổi khác. Các ngân hàng tư nhân vẫn phục vụ khách hàng có giá trị ròng cực cao với sự kín đáo, tư vấn phù hợp và quyền truy cập độc quyền. Tuy nhiên, các ngân hàng tư nhân vẫn chậm cung cấp các dịch vụ tài sản kỹ thuật số. Các ngân hàng tiền điện tử thì khác. Chúng chạy trên đường ray blockchain, cho phép thanh toán gần như tức thời và cung cấp quyền truy cập vào bất động sản được mã hóa, tín dụng tư nhân và các sản phẩm DeFi. Chúng kết hợp quyền giám sát kết hợp — trộn lẫn bảo mật cấp ngân hàng với quyền kiểm soát của người dùng — với khả năng di chuyển tiền qua biên giới mà không bị chậm trễ. Stablecoin như USDC đã cung cấp năng lượng cho các khoản thanh toán IPO. Ripple USD, mã thông báo gắn với đồng euro và những mã khác hiện đóng vai trò trong các giao dịch xuyên biên giới. Các công cụ này biến khả năng di chuyển tài sản không biên giới thành hiện thực.
Cuộc tranh luận hiện tập trung vào cách bảo mật và quản lý sự giàu có này. Quyền giám sát rất quan trọng. Các ngân hàng tiền điện tử được quản lý và có uy tín là cần thiết để cân bằng sự đổi mới blockchain với sự an toàn của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư lựa chọn giữa ngân hàng tiền điện tử và ngân hàng tư nhân phải cân nhắc tốc độ, sự đa dạng của loại tài sản và hiệu quả thanh toán so với tính liên tục và sự tin tưởng. Với tài sản kỹ thuật số gần 4 nghìn tỷ đô la, việc bỏ lỡ sự thay đổi này có thể đồng nghĩa với việc bỏ lỡ cơ sở hạ tầng mới của sự giàu có toàn cầu.
Khi tiền điện tử lan rộng, việc sử dụng nó không còn giới hạn ở các nhà giao dịch hoặc chuyên gia công nghệ. Bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể truy cập vào các công cụ từng được dành riêng cho các tập đoàn đa quốc gia. Các triệu phú tiền điện tử đã sử dụng hộ chiếu thứ hai và giấy phép cư trú để phù hợp với sự giàu có không biên giới của họ với sự chắc chắn về mặt pháp lý. Các chính phủ đang học được rằng các quy tắc hà khắc có nguy cơ đẩy tài sản xuống lòng đất. Các nhà đầu tư đang học được rằng sự giàu có không còn cần một địa chỉ nhà. Thế giới tài chính đang bước vào giai đoạn mà tài sản kỹ thuật số, ngân hàng tiền điện tử và sự lựa chọn có chủ quyền định hình cách tiền di chuyển qua biên giới.
