Bitcoin 62.000 Doları Geri Aldı: Bu Piyasa İçin Ne Anlama Geliyor?

Bitcoin Fiyatı Yeniden 62.000 Dolara Yükseldi

Bitcoin, son zamanlarda 50.000 dolara düşmesinin ardından 62.000 dolar sınırını geri alarak toparlandı. Bitcoin’in 3 Ağustos’tan bu yana ilk kez 62.000 doları aşması, yatırımcıların dikkatini çekti. Bitcoin fiyatındaki ani artış, özellikle pozisyonlarını hızla ayarlayan vadeli işlem yatırımcıları arasında büyük ilgi uyandırdı.

Boğa Çekici Modeli: Bir Yükseliş İşareti mi?

Bitcoin’in fiyat hareketinin en çok konuşulan yönlerinden biri, haftalık fiyat grafiğinde bir “boğa çekici” oluşumu. Boğa çekici, genellikle olası bir fiyat tersine dönüşünü işaret eden yükselişli bir modeldir. Kripto para yatırımcısı Matthew Hyland, Bitcoin 61.000 doları aşarken, 8 Ağustos tarihli bir analiz videosunda bu modele dikkat çekti. Bu modelin, Bitcoin’in taban seviyesine ulaştığını, yani tekrar yükselmeden önce ulaşacağı en düşük noktaya geldiğini gösterdiğini söyledi.

“Bu devasa yeşil haftalık mum ve kocaman bir fitil, bir boğa çekicine dönüşüyor” dedi Hyland. “Tüm bu yapı için Bitcoin’de dibin çoktan oluşmuş olması muhtemel.”

Neden Bitcoin 50.000 Doların Altına Düştü?

Bu toparlanmadan önce, Bitcoin 5 Ağustos’ta 50.000 doların altına düşerek önemli bir düşüş yaşadı. Şubat ayından bu yana 50.000 doların altına ilk kez düşen bu durum, birçok yatırımcı için bir şok oldu ve hatta “Kripto Kara Pazartesi” olarak adlandırıldı. Fiyatlardaki ani düşüş, Bitcoin’in geleceği konusunda endişelere yol açtı, ancak 62.000 dolara hızla toparlanması piyasadaki birçok kişiyi rahatlattı.

Bazı analistler, bu düşüşün bir ayı tuzağı olabileceğine inanıyor. Alım satımda, ayı tuzağı, deneyimli yatırımcıların kontrollü bir şekilde Bitcoin satarak fiyatın geçici olarak düşmesine neden olduğu bir durumdur. Bu düşüş, genellikle piyasanın düşmeye devam edeceğine inandırarak, yatırımcıları pozisyonlarını satmaya yönlendirir. Ancak piyasa hızla toparlandığında, bu yatırımcılar daha düşük bir fiyattan sattıkları ve toparlanmadan kar elde etme fırsatını kaçırdıkları için “tuzağa düşmüş” olurlar.

Bitcoin’in Toparlanmasına Piyasanın Tepkisi

Piyasanın Bitcoin’in toparlanmasına tepkisi önemli oldu. Bitcoin, 8 Ağustos’ta 62.510 dolara kadar yükseldi, ardından 61.068 dolara geriledi. Fiyattaki bu hızlı artış, vadeli işlem yatırımcıları arasında bir duygu değişikliğine yol açtı. CoinGlass’tan alınan verilere göre, vadeli işlem pozisyonlarının %52,48’i artık uzun, yani yatırımcılar fiyatın yükselmeye devam etmesini bekliyor. Bu, birçok yatırımcının daha fazla düşüş beklediği önceki düşüş eğilimine kıyasla önemli bir değişiklik.

Ancak piyasa risklerden ari değildir. Bitcoin’in tekrar 60.000 doların altına düşmesi durumunda, çok sayıda kaldıraçlı uzun pozisyon risk altındadır. Kaldıraçlı pozisyonlar, yatırımcıların potansiyel getirilerini artırmak için ödünç alınan parayla yapılan işlemlerdir ve hem kazançları hem de kayıpları artırabilirler. Fiyat düşerse, bu yatırımcılar önemli kayıplar yaşayabilirler.

Morgan Stanley’nin Bitcoin’e Etkisi

Heyecan verici gelişmelere bir yenisi daha ekleyerek, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en büyük varlık yöneticisi Morgan Stanley, yakın zamanda 15.000 finansal danışmanının müşterilerine Bitcoin borsa yatırım fonlarını (ETF’ler) önermeye başlamalarına izin verdi. Büyük bir finans kuruluşunun bu adımı, Bitcoin’in geleceğine 대한 güçlü bir güven işaretidir. ETF’ler, yatırımcıların gerçekte kripto para birimini satın almadan Bitcoin’e yatırım yapmalarını sağlar ve bu da daha geniş bir kitle için piyasaya yatırım yapmayı kolaylaştırır.

Morgan Stanley gibi geleneksel finans kuruluşlarının katılımı, Bitcoin piyasasına daha fazla istikrar getirmesi muhtemeldir. Giderek daha fazla insan ETF’ler aracılığıyla Bitcoin’e yatırım yaptıkça, piyasanın, birçok yatırımcı için büyük bir endişe kaynağı olan oynaklığının azalması bekleniyor.

Dip Gerçekten Görüldü mü?

İyimserliğe rağmen, tüm kripto para analistleri, Bitcoin’in dip yaptığını düşünmüyor. Bazıları, Bitcoin yeni tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşmadan önce daha fazla düşüş olabileceğini düşünüyor. Bu belirsizlik kısmen, fiyatların çeşitli faktörlere bağlı olarak hızla değişebildiği kripto para piyasasının oynak doğasından kaynaklanıyor.

Tanınmış bir yatırımcı olan Peter Brandt, mevcut durumu 2016 boğa koşusunun başlangıcıyla karşılaştırdı ve son düşüşün önceki piyasa hareketlerine benzer olabileceğini öne sürdü. Ancak piyasanın yeni zirvelere ulaşmadan önce daha fazla düşüş yaşayabileceği konusunda da uyardı.

Vadeli İşlem Ticareti’nin Bitcoin’in Fiyat Hareketindeki Rolü

Vadeli işlem ticareti, Bitcoin’in fiyat hareketlerinde önemli bir rol oynar. Vadeli işlem sözleşmeleri, bir varlığı belirli bir fiyattan gelecekteki bir tarihte satın alma veya satma anlaşmalarıdır. Bitcoin söz konusu olduğunda, vadeli işlem yatırımcıları fiyatın nereye gideceğini tahmin etmeye çalışır ve buna göre bahislerini yaparlar.

Bitcoin 50.000 doların altına düştüğünde, muhtemelen birçok vadeli işlem yatırımcısı daha fazla düşüşü öngörerek pozisyonlarını ayarladı. Ancak 62.000 dolara hızlı toparlanma, birçok kişiyi stratejilerini yeniden gözden geçirmeye zorladı. Vadeli işlem pozisyonlarının %52,48’inin artık uzun olmasıyla, yatırımcıların Bitcoin’in yükselişine bahis oynadığı açık.

Ancak uzun pozisyonlara doğru bu geçişin kendi riskleri var. Bitcoin fiyatını 60.000 doların üzerinde tutamazsa, kaldıraçlı uzun pozisyonları olanlar önemli kayıplar yaşayabilir. Kripto para piyasası oynaklığıyla bilinir ve küçük fiyat hareketleri bile vadeli işlem sözleşmeleri üzerinde büyük etkilere sahip olabilir.

Kaldıraçlı Pozisyonların Piyasayı Etkileme Biçimi

Yatırımcıların potansiyel getirilerini artırmak için ödünç alınan para kullandıkları kaldıraçlı pozisyonlar, iki ucu keskin bir kılıçtır. Bir yandan, piyasa yatırımcı lehine hareket ederse büyük karlara yol açabilirler. Öte yandan, piyasa aleyhlerine hareket ederse önemli kayıplara neden olabilirler.

Günümüz Bitcoin piyasasında, fiyat 60.000 doların altına düşerse, çok sayıda kaldıraçlı uzun pozisyon risk altındadır. Bu, yatırımcıların çok fazla kayıp yaşamadan önce pozisyonlarını kapatmak zorunda kalacakları bir durum yaratır ve bu da daha fazla satışa ve fiyatlarda daha fazla düşüşe yol açabilir. Bu, yatırımcıların piyasada gezinirken dikkat etmeleri gereken hassas bir denge.

Finansal Danışmanların ve ETF’lerin Etkisi

Morgan Stanley’nin finansal danışmanlarının müşterilerine Bitcoin ETF’lerini önermesine izin verme kararı, piyasa için bir dönüm noktası. ETF’ler veya borsa yatırım fonları, yatırımcıların gerçekte kripto para birimini satın almadan Bitcoin’e maruz kalmalarını sağlayan bir yol sunar. Bu, Bitcoin’i, özellikle kripto para piyasasına doğrudan girmek konusunda tereddüt edebilecek olan daha geniş bir yatırımcı kitlesi için daha erişilebilir hale getirir.

Finansal danışmanlar Bitcoin ETF’lerini önererek, Bitcoin’i bir yatırım seçeneği olarak meşrulaştırmaya yardımcı oluyor. Bu, Bitcoin talebinde bir artışa yol açabilir, fiyatları yükseltebilir

Piyasa Genel Bakışı

Pazartesi günü, kripto para piyasası FTX krizi sonrasındaki en sert düşüşünü yaşadı. Bitcoin fiyatı %15’ten fazla düştü ancak daha sonra toparlandı. JPMorgan analistlerine göre, bu toparlanma ağırlıklı olarak kurumsal yatırımcılar tarafından desteklendi. Bu yatırımcılar, daha geniş piyasa türbülansına rağmen, bitcoin vadeli işlemlerinde sınırlı veya hiç risk azaltma göstermediler.

Kurumsal Yatırımcıların Rolü

Kurumsal yatırımcılar, bitcoin fiyatının toparlanmasını desteklemede çok önemli bir rol oynadılar. CME bitcoin vadeli işlem sözleşmelerindeki kümülatif açık pozisyonları takip eden JPMorgan’ın vadeli işlem pozisyonu göstergesi ve vadeli işlem eğrisinin pozitif eğimi, bu yatırımcılar arasında yükseliş eğilimine işaret ediyor. Analistler, vadeli işlem yatırımcıları arasında, vadeli işlem fiyatlarının spot fiyatlara kıyasla daha yüksek bir prim almasının güvene işaret ettiğini söyledi.

Olumlu Katalizörler

Kurumsal yatırımcılar arasındaki iyimserliğe katkıda bulunan birkaç faktör vardır:

1. Morgan Stanley’nin Desteği: Geçen hafta, Morgan Stanley servet danışmanlarının müşterilerinden bazılarına spot bitcoin borsa yatırım fonlarını önermelerine izin verdi.
2. Büyük Likidasyonlar Arkamızda Kaldı: Mt. Gox ve Genesis iflaslarından kaynaklanan büyük likidasyonların muhtemelen bitti ve FTX iflasından bu yılın ilerleyen aylarında yapılacak nakit ödemeler kripto para piyasasında talebi artırabilir.
3. Siyasi Destek: ABD’nin her iki büyük siyasi partisi de olumlu kripto para düzenlemelerine desteklerini ifade ediyor.

Bununla birlikte, analistler bu olumlu katalizörlerin büyük ölçüde dikkate alındığını belirtti.

Bitcoin Fiyatının Toparlanması

Pazartesi günkü sert düzeltmenin ardından Bitcoin’in fiyatı yaklaşık 49.000 dolardan 57.000 doların üzerine çıktı. Analistler, 49.000 dolarlık seviyenin, JPMorgan’ın yaklaşık 45.000 dolarlık bitcoin üretim maliyeti konusundaki ana tahminine denk geldiğini söyledi. Bitcoin fiyatı bu seviyede veya altında daha uzun bir süre kalsaydı, bu bitcoin madencilerine baskı yaparak bitcoin fiyatları üzerinde daha fazla aşağı yönlü baskıya yol açardı.

Geleneksel Risk Varlıklarından Bulaş

Bitcoin’deki sert düşüş, kriptoya özel sorunlardan değil, hisse senetleri gibi geleneksel riskli varlıklardaki bir düzeltmeden kaynaklanan bulaştan kaynaklandı. Bununla birlikte, medya raporları, belirli bir kripto ticaret firmasının önemli miktarlarda ether likide ederek düşüşe katkıda bulunduğunu öne sürüyor. Analistler firmanın adını doğrudan vermese de Jump Crypto olduğu anlaşılıyor.

Bireysel Yatırımcılar ve Momentum Yatırımcıları

Kurumsal yatırımcılar bitcoin’in toparlanmasını desteklemeye yardımcı olurken, bireysel yatırımcılar düşüşe katkıda bulundu. Spot bitcoin ETF’leri, bu yılın başlarında piyasaya sürülmelerinden bu yana en büyük aylık çıkışlarını bu ay yaşadı. Ayrıca emtia ticaret danışmanları gibi momentum yatırımcıları, uzun pozisyonlardan çıkarak ve kısa pozisyonlar açarak rol oynadılar.

Tedbirli Bakış Açısı

Son toparlanmaya rağmen, JPMorgan analistleri kripto para piyasası konusunda temkinliliğini koruyor. Olumlu katalizörlerin büyük ölçüde dikkate alınması ve CME bitcoin vadeli işlemlerinde sınırlı risk azaltma, devam eden hisse senedi piyasalarındaki kırılganlıkla birleştiğinde, analistler temkinli bir bakış açısının sürdürülmesini öneriyor.

Bitcoin Vadeli İşlemleri ve Kurumsal Güven

JPMorgan’ın vadeli işlem pozisyon göstergesi, CME bitcoin vadeli işlem sözleşmelerindeki kümülatif açık pozisyonu izler. Vadeli işlem eğrisinin pozitif eğimi, kurumsal yatırımcılar arasında yükseliş eğilimine işaret ediyor. Vadeli işlem fiyatlarının spot fiyatlara kıyasla daha yüksek bir prim alması, vadeli işlem yatırımcılarının güvenini gösteriyor.

Morgan Stanley’nin Hareketi

Geçen hafta, Morgan Stanley servet danışmanlarının müşterilerinden bazılarına spot bitcoin borsa yatırım fonlarını (ETF) önermelerine izin verdi. Bu hareket, kripto para piyasası için olumlu bir adım olarak görülüyor ve kurumsal yatırımcılar arasındaki iyimserliğe katkıda bulundu.

Geçmiş İflasların Etkisi

Mt. Gox ve Genesis iflaslarından kaynaklanan büyük likidasyonların muhtemelen geride kaldık. Bu olaylar daha önce bitcoin fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmuştu. Ancak, bu yılın ilerleyen aylarında FTX iflasından yapılacak nakit ödemeler kripto para piyasasında talebi artırabilir.

Kripto Para Mevzuatı İçin Siyasi Destek

ABD’nin her iki büyük siyasi partisi de olumlu kripto para düzenlemelerine desteklerini ifade ediyor. Bu siyasi destek, kurumsal yatırımcılar arasındaki olumlu havayı destekleyen bir başka faktördür.

Bitcoin Üretim Maliyeti

49.000 dolarlık seviye, JPMorgan’ın yaklaşık 45.000 dolarlık bitcoin üretim maliyeti konusundaki ana tahminine denk geliyor. Bitcoin fiyatı bu seviyede veya altında daha uzun bir süre kalsaydı, bu bitcoin madencilerine baskı yaparak bitcoin fiyatları üzerinde daha fazla aşağı yönlü baskıya yol açardı.

Geleneksel Risk Varlıklarından Bulaş

Bitcoin’deki son düşüş, kriptoya özel sorunlardan değil, hisse senetleri gibi geleneksel riskli varlıklardaki bir düzeltmeden kaynaklanan bulaştan kaynaklandı. Medya raporları, belirli bir kripto ticaret firmasının önemli miktarlarda ether likide ederek düşüşe katkıda bulunduğunu öne sürüyor. Firmanın Jump Crypto olduğuna inanılıyor.

Bireysel Yatırımcıların Etkisi

Bireysel yatırımcılar, bitcoin’in son düşüşünde önemli bir rol oynadı. Spot bitcoin ETF’leri, bu yılın başlarında piyasaya sürülmelerinden bu yana en büyük aylık çıkışlarını yaşadı. Emtia ticaret danışmanları gibi momentum yatırımcıları da uzun pozisyonlardan çıkarak ve kısa pozisyonlar açarak katkıda bulundular.

Tedbirli Bir Bakış Açısının Sürdürülmesi

Son toparlanmaya rağmen, JPMorgan analistleri kripto para piyasası konusunda temkinliliğini koruyor. Daha önce bahsedilen olumlu katalizörler büyük ölçüde dikkate alındı ​​ve CME bitcoin vadeli işlem alanında sınırlı risk azaltma var. Ayrıca, hisse senedi piyasalarında devam eden kırılganlık, temkinli bir bakış açısına duyulan ihtiyacı gösteriyor.

Michael Saylor’ın Devasa Bitcoin Varlıkları

MicroStrategy’nin eski CEO’su Michael Saylor, yaklaşık 1 milyar dolar değerinde 17.732 BTC’ye sahip olduğunu doğruladı. Saylor, kişisel bitcoin varlıklarını ilk kez 2020’de açıkladı. O dönemde yaklaşık 175,2 milyon dolara 17.732 BTC satın aldı ve bu da ortalama olarak bitcoin başına 9.882 dolara denk geliyor. Mevcut bitcoin fiyatlarıyla birlikte varlıkları %466’dan fazla arttı ve yaklaşık 817,7 milyon dolar kar elde etti.

Saylor’ın Bitcoin’e İnancı

Saylor, Bitcoin’in hem fiziksel hem de finansal sermaye varlıklarından üstün olduğuna kuvvetle inanıyor. Sık sık hiçbir şirketin, rakibin, karşı tarafın veya hatta ülkenin Bitcoin’i sizden alamayacağını söylüyor. Bloomberg ile yaptığı canlı bir oturum sırasında Saylor, Bitcoin’in aileler, şirketler ve hatta ülkeler için nesiller boyu servet yaratabilecek bir sermaye yatırımı olduğunu vurguladı. Parasını en büyük kripto para biriminden daha iyi bir yere yatırabileceğine inanmıyor.

MicroStrategy’nin Bitcoin Stratejisi

Saylor’ın yönettiği şirket olan MicroStrategy’nin de Bitcoin’e önemli bir yatırımı var. Şu anda MicroStrategy’nin 226.500 BTC’si var ve bu da 12 milyar dolardan fazla ediyor. Şirket, 2020’de nakit varlıklarından 250 milyon dolar ayırarak 21.000’den fazla BTC satın aldığında Bitcoin’e yatırım yapmaya başladı. O zamandan beri MicroStrategy, nakit olduğunda, sermaye piyasalarında para toplayabildiğinde veya satın almak için iyi bir fırsat gördüğünde Bitcoin almaya devam etti.

Saylor’ın Bitcoin’e Bağlılığı

Saylor, Bitcoin yatırım stratejisine bağlı. Hiçbir Bitcoin’ini satmadığını ve daha fazlasını almaya devam ettiğini doğruladı. Bitcoin’i harika bir sermaye yatırım varlığı olarak görüyor ve parasını yatırabileceği daha iyi bir yer hayal edemiyor. Saylor’ın kişisel ve profesyonel Bitcoin bağlılığı, onun uzun vadeli değerine ve potansiyeline olan inancını ortaya koyuyor.

Üstün Bir Yatırım Olarak Bitcoin

Saylor, Bitcoin’i siber Manhattan ile karşılaştırıyor ve bunun Kuzey Amerika’nın en büyük şehrindeki kıt ve arzu edilen gayrimenkullere sahip olmak gibi olduğunu öne sürüyor. Bitcoin satın almak için asla kötü bir zaman olmadığına inanıyor, çünkü her zaman değerli bir varlık. Bu bakış açısı, hem kişisel yatırımlarını hem de MicroStrategy’nin stratejisini yönlendirerek halka açık işlem gören şirketler arasında en büyük Bitcoin rezervini oluşturmalarını sağladı.

MicroStrategy’nin Son Bitcoin Satın Alımları

Temmuz ayında MicroStrategy, 11,4 milyon dolara 169 BTC daha satın alarak toplam varlıklarını 226.500 BTC’ye çıkardı. Bu tutarlı edinim stratejisi, Saylor’ın Bitcoin’in uzun vadeli potansiyeline olan inancını yansıtıyor. MicroStrategy, Bitcoin satın almak için piyasa düşüşlerini beklemiyor. Bunun yerine şirket, bunu yapmak için mali kaynaklara sahip olduğu zamanlarda satın alıyor.

Nesiller Boyu Servet Oluşturma

Saylor, nesiller boyu servet yaratmanın en iyi yolunun Bitcoin olduğuna inanıyor. Bitcoin’e sahip olmanın gelecek nesiller için finansal istikrar sağlayabileceğine inanıyor. Bitcoin’e büyük yatırımlar yaparak Saylor ve MicroStrategy, kalıcı değer ve finansal güvenlik yaratmayı hedefliyor.

Saylor’ın Bitcoin’in Piyasa Değeri Görüşü

Saylor sıklıkla Bitcoin’in piyasa değeri ve büyüme potansiyeli hakkında konuşuyor. Bitcoin’in zamanla değer kazanmaya devam edeceğine ve bu nedenle akıllıca bir yatırım seçeneği olduğuna inanıyor. Saylor’ın Bitcoin’in geleceği hakkındaki iyimser görüşü, birçok yatırımcıyı ve şirketi Bitcoin’i geçerli bir yatırım seçeneği olarak görmeye yöneltti.

Bitcoin ve Geleneksel Varlıklar

Saylor, Bitcoin’in hisse senetleri ve tahviller gibi geleneksel finansal varlıklardan üstün olduğunu savunuyor. Bitcoin’in merkezi olmayan yapısının ve sınırlı arzının onu daha güvenli ve değerli bir yatırım haline getirdiğine inanıyor. Saylor’ın Bitcoin’i geleneksel varlıklarla karşılaştırması, kripto para birimine yatırım yapmanın benzersiz avantajlarını vurguluyor.

MicroStrategy’nin Sürekli Bitcoin Edinimi

MicroStrategy’nin sürekli Bitcoin edinimi, kripto para biriminin geleceğine olan güçlü inancını gösteriyor. Şirketin mümkün olduğunda Bitcoin satın alma stratejisi, önemli bir Bitcoin rezervi oluşturma konusundaki bağlılığını yansıtıyor. Bu yaklaşım, MicroStrategy’yi Bitcoin yatırım alanında lider bir konuma getirdi.

Bitcoin Yatırım Stratejileri

Saylor’ın yatırım stratejisi, Bitcoin’in mevcut en iyi sermaye varlığı olduğuna olan inancı etrafında dönüyor. Yatırımcıları Bitcoin’i önemli getiriler sağlayabilen uzun vadeli bir yatırım olarak görmeye teşvik ediyor. Saylor’ın stratejisi, piyasanın zamanlamasını yapmaya veya fiyat dalgalanmaları sırasında satmaya çalışmaktansa Bitcoin satın almak ve tutmaktır.

MicroStrategy’nin Bitcoin Piyasasındaki Rolü

MicroStrategy’nin büyük Bitcoin varlıkları, onu kripto para piyasasında önemli bir oyuncu haline getirdi. Şirketin yatırımları, diğer halka açık şirketleri yatırım stratejilerinin bir parçası olarak Bitcoin’i düşünmeye yöneltti. MicroStrategy’nin Bitcoin piyasasındaki rolü, kripto para biriminin meşru bir yatırım olarak giderek daha fazla kabul gördüğünü vurgulamaktadır.

Bitcoin’in Kar Potansiyeli

Saylor’ın kişisel Bitcoin varlıkları önemli karlar elde etti ve kripto para piyasasındaki kar potansiyelini gösterdi. Başarı hikayesi, diğer yatırımcılara iyi planlanmış bir Bitcoin yatırım stratejisiyle önemli getirilerin mümkün olduğunu gösteren bir örnektir. Saylor’ın yolculuğu, Bitcoin’i düşünen diğer yatırımcılara ilham veriyor.

Bitcoin Yatırımının Geleceği

Saylor, Bitcoin yatırımının geleceği hakkında iyimser. Daha fazla bireyin ve şirketin Bitcoin’in değerini anlayacağına ve kripto para birimine yatırım yapacağına inanıyor. Saylor’ın gelecek vizyonu, Bitcoin’in önemli bir finansal varlık olarak yaygınlaşmasını içeriyor.

MicroStrategy’nin Bitcoin Rezervleri

226.500 BTC ile MicroStrategy, halka açık işlem gören şirketler arasında en büyük Bitcoin rezervine sahip. Bu önemli rezerv, şirketin Bitcoin’e olan bağlılığını ve kripto para biriminin uzun vadeli potansiyeline olan inancını gösteriyor. MicroStrategy’nin Bitcoin rezervleri, benzer yatırımları düşünen diğer şirketler için bir ölçüt oluşturuyor.

Bitcoin Bir Sermaye Yatırımı Olarak

Saylor, Bitcoin’i hayati bir sermaye yatırımı olarak görüyor. Bitcoin’in benzersiz özelliklerinin onu serveti korumak ve büyütmek için ideal bir varlık haline getirdiğine inanıyor. Bu bakış açısı, hem kişisel yatırımlarını hem de Microstrategy’nin kurumsal stratejisini yönlendirdi.

Kripto Para Piyasasını Etkilemek

Saylor ve MicroStrategy’nin Bitcoin’e olan bağlılığı, kripto para piyasası üzerinde önemli bir etki yarattı. Büyük ölçekli yatırımları ve Bitcoin’e olan açık destekleri, kripto para birimine olan güveni artırmaya yardımcı oldu. Saylor’ın etkisi, kişisel varlıklarının ötesine uzanarak, Bitcoin’in geçerli bir yatırım seçeneği olarak daha geniş algılanmasını şekillendiriyor.

Bitcoin Eğitiminin Önemi

Saylor, insanları Bitcoin ve faydaları hakkında eğitmenin önemini vurguluyor. Bitcoin hakkında daha fazla bilginin daha fazla benimsenmeye ve yatırıma yol açacağına inanıyor. Saylor’ın Bitcoin eğitimini teşvik etme çabaları, daha bilgili ve kendinden emin bir yatırımcı tabanı oluşturmayı amaçlıyor.

MicroStrategy’nin Uzun Vadeli Bitcoin Stratejisi

MicroStrategy’nin uzun vadeli stratejisi, önemli bir rezerv oluşturmak için sürekli Bitcoin edinmeyi içeriyor. Bu yaklaşım, Saylor’ın Bitcoin’in kalıcı değeri hakk

Özet

• Japonya Bankası faiz oranlarını artırdı ve bu da yenin değerini yükseltti.
• kaldıraçlı işlemler için yen kredisi kullanan yatırımcılar daha yüksek maliyetlerle karşılaştı.
• Bu, kitlesel satışlara ve kripto para piyasasında bir çöküşe yol açtı.
• Bitcoin ve Ethereum fiyatları önemli ölçüde düştü.
• S&P 500 dahil olmak üzere geleneksel piyasalar da etkilendi.
• Kaldıraçtaki azalma, kripto para piyasasını istikrara kavuşturabilir.
• Potansiyel faiz indirimleri, borç alanlara rahatlama sağlayabilir ve piyasa toparlanmasını destekleyebilir.

Japonya Bankası Yen Carry Trade ve Kripto Para Piyasalarını Nasıl Yıktı

Giriş

5 Ağustos’ta kripto para piyasası yılların en kötü günlerinden birini yaşadı ve hafta sonu boyunca değerinin %15’ini kaybetti. Bu ani düşüş, birçok kişinin ne olduğunu merak etmesine neden oldu. Cevap Japonya Bankası ve son kararlarında yatıyor.

Japonya Bankası’nın Rolü

Japonya Bankası, küresel finans sisteminde kilit bir rol oynamaktadır. 31 Temmuz’da kısa vadeli devlet tahvillerindeki faiz oranlarını %0’dan %0,25’e yükseltti. Bu hareket, Mart ayında faiz oranlarının 17 yılın ardından ilk kez % -0,1’den yükseltildiği zamanki artışın ardından geldi. Faiz artışı küçük görünse de büyük sonuçları oldu.

Yen Carry Trade Nedir?

Etkisini anlamak için Yen Carry Trade hakkında bilgi sahibi olmamız gerekiyor. Yen Carry Trade, yatırımcıların düşük faiz oranlarıyla yen borçlanması yapıp kazançların daha yüksek olduğu diğer piyasalara yatırım yaptığı zamandır. Bu strateji, Japonya’nın faiz oranları dipteyken diğer ülkelerin faiz oranlarının daha yüksek olması nedeniyle oldukça popülerdi. Yatırımcılar, kripto para birimi dahil çeşitli piyasalarda kaldıraçlı pozisyonları finanse etmek için bu yen kredilerini kullandı.

Kripto Para Birimlerinde Kaldıraçlı İşlem

Kaldıraçlı işlem, işlemin boyutunu artırmak için borç para alma anlamına gelir. Kazançları veya kayıpları iki veya daha fazla kat artırabilir. Çöküşten önce, net borçlanmayı ölçen kripto paralardaki açık faiz yaklaşık 40 milyar dolardı. Bu, yatırımcıların getirilerini artırmak için ne kadar borçlu paraya güvendiklerini göstermektedir.

Yen’in Değerinin Kripto Paralara Etkisi

Japonya Bankası faiz oranlarını yükselttiğinde, yenin değeri döviz piyasalarında arttı. 31 Temmuz’dan bu yana USD/JPY döviz kuru, dolar başına yaklaşık 153 yenden 145’e düştü. Bu, yen cinsinden kredileri daha pahalı hale getirdi. Yen borçlanması yapmış yatırımcılar artık daha yüksek maliyetlerle karşı karşıyaydı ve çoğu bu yeni masrafları karşılamak için pozisyonlarını satmaya başladı.

Kripto Para Piyasalarına Etkisi

Bu kitlesel satış, kripto para piyasasında büyük bir çöküşe neden oldu. Bitcoin ve Ethereum fiyatları sırasıyla yaklaşık %18 ve %26 düştü. CoinGlass’a göre, 4-5 Ağustos tarihleri arasında 1 milyar dolardan fazla kaldıraçlı işlem pozisyonu tasfiye edildi. Bu, yatırımcıların marj çağrılarını karşılayamamaları nedeniyle yüzbinlerce işlemin kapatıldığı anlamına geliyor.

Daha Geniş Piyasa Etkileri

Etkiler kripto para birimleriyle sınırlı kalmadı. Geleneksel piyasalar da sarsıldı. ABD hisse senetlerinin bir endeksi olan S&P 500 aynı gün %5’ten fazla düştü. Japonya’da borsa yaklaşık %12 düşerek 1987’den bu yana en kötü günlük düşüşünü yaşadı. Bu yaygın etki, küresel piyasaların ne kadar birbirine bağlı olduğunu göstermektedir.

İndirimler

Uzun bir süredir yatırımcılar Japonya’daki ucuz borçlanmadan yararlandı. 2022’de ABD Hazine bonolarındaki faiz oranları yıllar sonra ilk kez sıfırın üzerine çıktı ve yükselmeye devam etti. Ancak Japonya faiz oranlarını çok düşük tuttu. Ticaret şirketleri, diğer piyasalardaki işlemleri finanse etmek için büyük miktarlarda yen borçlanarak bundan yararlandı. 2023’te kripto para boğa piyasası tüm hızıyla devam ederken bu strateji akıllıca görünüyordu.

Stratejinin Sonu

2024 yılında, yabancı borçlulara sağlanan yen cinsinden krediler, ING Bank’ın bir raporuna göre, iki yıl öncesine göre %50’den fazla artarak yaklaşık 2 trilyon dolara ulaştı. Japonya Bankası faiz oranlarını yükselttiğinde her şey değişti. Yenin değerindeki artış, bu kredileri çok daha pahalı hale getirdi ve kripto para piyasasında çöküşe yol açtı.

Çöküşten Sonra

Çöküşün ardından piyasa sağlıklı bir toparlanmaya hazırlanıyor. Yatırımcılar kaldıracı ve yene olan maruziyeti azaltmaya başladı. Kripto paralardaki açık faiz artık 27 milyar dolar ve bu, çöküşten önce olduğundan yaklaşık 13 milyar dolar daha az. Kaldıraçtaki bu azalma, piyasayı istikrara kavuşturmaya yardımcı olabilir.

Kripto Para Piyasalarının Geleceği

Kripto para piyasasının geleceği birkaç faktöre bağlıdır. Daha geniş piyasalar istikrara kavuşursa, kripto para birimleri kısa sürede toparlanabilir. ING’ye göre, USD/JPY döviz kurunun düşecek fazla yeri olmayabilir. Bu, yen cinsinden kredilerin maliyetlerinin daha fazla artmayabileceği anlamına geliyor.

Potansiyel Faiz İndirimleri

Faiz indirimleri olasılığı da var. Japonya’nın borsa düşüşü, merkez bankasını müdahale etmeye ve borçlular için darbeyi yumuşatmaya zorlayabilir. Son işsizlik verileri, Federal Rezerv’in faiz oranlarını daha önce düşünüldüğünden daha agresif bir şekilde indirebileceğini düşündürdüğü için ABD de bir miktar rahatlama yaşayabilir.

Sonuç

Kripto para piyasasındaki son çöküş, küresel olayların geniş kapsamlı etkilere sahip olabileceğini gösteriyor. Japonya Bankası’nın faiz artışı ve bunun sonucunda yenin değerindeki artış, kripto para piyasasında büyük satışlara yol açan bir dizi olaya neden oldu. Ancak kaldıraçtaki azalma ve daha geniş piyasaların olası istikrarı bir toparlanma için umut veriyor. Her zaman olduğu gibi, yatırımcılar kaldıraçlı pozisyonlarda dikkatli olmalı ve küresel ekonomik trendler hakkında bilgi sahibi olmalıdır.

Kurumsal Firmalar Son Piyasa Çöküşünün Ardından Kripto Para Birimlerinin Dayanak Noktasını Bulmasıyla “Düşüşü Alıyor”

Son zamanlarda kripto para birimi piyasası, önemli varlık fiyatlarının önemli ölçüde düştüğü zor bir dönemden geçti. Bu piyasa çöküşü yaklaşık 230 milyar doları sildi ve Bitcoin ve Ethereum fiyatlarının aylardır görülmeyen düşük seviyelere düşmesine neden oldu. Buna rağmen, birçok kurum artık bir fiyat düşüşünden sonra varlık satın almayı tanımlamak için kullanılan bir terim olan “düşüşü alıyor”. Bu makale, kurumsal yatırımcıların son kripto para piyasası düzeltmesine nasıl tepki verdiğini ve bunun kripto para birimi yatırımlarının geleceği için ne anlama geldiğini inceleyecektir.

Kurumlar Piyasa Düşüşüne Tepki Veriyor

Son piyasa gerilemesi kripto para fiyatlarında büyük bir düşüşe tanık oldu, ancak kurumlar Bitcoin ve Ethereum gibi varlıkları aktif olarak satın alıyor. FalconX’e göre, kurumlar son düşüşü yatırımlarına ekleme şansı olarak görüyor. Bu davranış, piyasa düzeltmeleri sırasında kurumsal satın alma eğilimiyle tutarlıdır.

FalconX, özel ticaret masaları, hedge fonları, risk sermayesi fonları ve perakende toplayıcılar da dahil olmak üzere farklı yatırımcı türlerinin tamamının satın alma yaptığını belirtti. Örneğin, özel ticaret masaları satın alma etkinliğinin %57’sinden sorumluyken, hedge fonları %63, risk sermayesi fonları %61 ve perakende toplayıcılar %72 katkıda bulundu. Bu, çok çeşitli yatırımcıların düşük fiyatlardan yararlandığını gösteriyor.

Son Piyasa Eğilimlerinin Etkisi

Satın almadaki dalgalanmadan önceki hafta sonu, piyasada önemli bir satış gerçekleşti. Yatırımcılar, daha geniş bir piyasa satışının parçası olan kripto para varlıklarını büyük ölçüde satmaya başladı. Bu satış o kadar şiddetliydi ki Japonya ve Güney Kore’de hisse senedi ticaretinin kısa süreliğine durmasına neden oldu.

Amerika Birleşik Devletleri’nde önemli borsa endeksleri de keskin düşüşler gördü. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması %2,6, S&P 500 %3 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %3,4 düştü. Bu, bu endeksler için Eylül 2022’den bu yana en kötü performans olarak kaydedildi. Düşüşler, hayal kırıklığı yaratan ABD istihdam verileri ve muhtemel bir durgunluk korkularını artıran azalan üretim faaliyeti tarafından yönlendirildi.

Kripto Para Piyasasının İyileşmesi

İlk düşüşe rağmen, kripto para piyasası toparlanma belirtileri gösterdi. Örneğin Bitcoin, CoinGecko verilerine göre yaklaşık 56.400 dolara ulaşarak kayıplarının %13’ünü geri aldı. Bu toparlanma kısmen fiyatların istikrara kavuşmasına yardımcı olan kurumların aktif satın alımlarından kaynaklanıyor.

FalconX’te araştırma başkanı David Lawant, kurumsal yatırımcıların son düşüşü bir fırsat olarak gördüğünü belirtti. Lawant, kısa vadeli dalgalanmalara rağmen, kripto para birimlerinin uzun vadeli görünümünün olumlu kaldığına dikkat çekti. Kurumsal alım/satım oranlarında %50 eşiğinin altına yapılan son düşüş bir aykırı değer olarak görülüyor ve mevcut sayılar satın alma aktivitesinde güçlü bir toparlanma gösteriyor.

Kurumsal Yatırım Trendleri

Kurumların düşüşü satın alma eğilimi yeni değildir ancak bu düzeltme sırasında daha belirgin hale gelmiştir. Hedge fonları ve girişim sermayesi şirketleri de dahil olmak üzere kurumsal yatırımcılar, piyasa konumlarını artırmak için düşük fiyatlardan yararlanıyorlar. Bu eğilim önemlidir çünkü kısa vadeli oynaklığa rağmen kripto para birimlerinin uzun vadeli potansiyeline olan güçlü bir inancı göstermektedir.

FalconX’ten gelen veriler, geçen haftanın kurumsal alım/satım oranlarında görülen düşüşün anormal olduğunu gösteriyor. Tipik olarak kurumsal yatırımcılar, piyasa düzeltmeleri sırasında bile net alıcı olmuşlardır. Bu kalıp, kurumsal ilginin kripto para birimlerine güçlü kaldığını ve birçoğunun mevcut piyasa koşullarını bir satın alma fırsatı olarak gördüğünü göstermektedir.

Kurumların Düşüşü Satmasının Nedenleri

Kurumların kripto para piyasalarında düşüşü satın almasının birkaç nedeni vardır. Öncelikle, genellikle piyasa düzeltmelerini varlıkları daha düşük fiyatlardan elde etme fırsatları olarak görürler. Bu strateji, özellikle kripto para gibi değişken bir piyasada, uzun vadeli yatırım hedefleri için faydalı olabilir.

İkincisi, kurumların kripto para birimi yatırımlarında uzun vadeli bir bakış açısı vardır. Kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına rağmen, Bitcoin ve Ethereum gibi varlıklar için genel eğilimin olumlu olacağına inanıyorlar. Kripto para birimlerinin geleceğine olan bu güven, fiyatlar düştüğünde satın almalarını teşvik ediyor.

Son olarak, kurumsal satın almalar piyasayı istikrara kavuşturmaya yardımcı olabilir. Büyük yatırımcılar varlık satın aldığında, fiyatların toparlanmasına katkıda bulunabilirler. Bu satın alma faaliyeti, piyasa satışlarının etkilerini dengelemeye yardımcı olur ve kripto para piyasasının genel sağlığını destekler.

Kripto Yatırımlarının Geleceği

İleriye bakıldığında, kurumların düşüşü satın alma eğilimi, kripto para piyasasının büyümeye devam edebileceğini göstermektedir. Kurumsal yatırımcılar piyasada önemli bir rol oynar ve eylemleri fiyatları ve genel piyasa istikrarını etkileyebilir. Piyasa düzeltmelerine rağmen kripto varlıklarında değer görmeye devam ederlerse, bu gelecekte daha fazla yatırıma ve potansiyel olarak daha yüksek fiyatlara yol açabilir.

Ek olarak, mevcut piyasa koşulları yeni yatırımcıları çekebilir. Kripto para piyasası son düşüşten kurtulurken, diğer yatırımcılar kurumları takip edebilir ve daha düşük fiyatlardan satın almayı düşünebilirler. Bu yeni yatırım akışı piyasayı daha da destekleyebilir ve büyümesine katkıda bulunabilir.

Son piyasa düşüşü, kripto para alanında önemli miktarda kurumsal satın almaya tanık oldu. Kurumlar, kripto para birimlerinin uzun vadeli potansiyeline olan güçlü inançlarını yansıtan, piyasa konumlarını artırmak için düşük fiyatlardan yararlanıyorlar. Son oynaklığa rağmen, kurumların düşüşü satın alma eğilimi kripto yatırımlarının geleceği için olumlu bir görünüm olduğunu göstermektedir. Piyasa toparlanmaya devam ettikçe, kurumsal ilgi ve yatırım, gelecekteki yörüngesini şekillendirmede kilit bir rol oynayabilir.

Marathon Digital Holdings’in Büyük Bitcoin Hamlesi

Dünyanın en büyük Bitcoin madencisi olarak bilinen Marathon Digital Holdings, Temmuz ayında önemli bir hamle yaptı. Şirket, Bitcoin varlıklarını 124 milyon dolar artırdı. Bu karar, “full HODL” stratejilerinin bir parçası. HODL, kripto para biriminde “ölene kadar tut” anlamına gelir. Yani Bitcoin’lerini hızlıca satmak yerine uzun süre tutmayı planlıyorlar.

Bitcoin Satın Alımının Detayları

Marathon Digital, Temmuz ayında 2.282 Bitcoin (BTC) satın aldı. Mevcut değerlemeyle bu satın alma 124 milyon doların üzerinde bir değere sahip. Şimdi, Marathon Digital’in elinde toplam 20.818 BTC bulunuyor ve bu 1,14 milyar dolardan fazla ediyor. Bu bilgi 6 Ağustos’ta duyuruldu.

Balinaların Bitcoin Üzerindeki Etkisi

Kripto para birimi piyasasında, büyük Bitcoin sahipleri “balina” olarak bilinir. Bu balinalar, Bitcoin’in fiyatını büyük ölçüde etkileyebilir. Marathon Digital gibi büyük kuruluşlar Bitcoin’lerini uzun süre tutmaya karar verdiğinde, bu kripto para biriminin gelecekteki değeri için olumlu bir işaret olarak görülür. Bu uzun vadeli tutma stratejisi, Bitcoin’in gelecekteki potansiyeline olan güveni gösterir.

Marathon’un Stratejik Hazine Varlığı

Marathon Digital, Bitcoin’i stratejik bir hazine varlığı olarak değerlendirmeye karar verdi. Bu, Bitcoin’i finansal stratejilerinin değerli bir parçası olarak gördükleri anlamına gelir. Temmuz ayında, bu yaklaşımı desteklemek için 100 milyon dolarlık Bitcoin satın aldılar. Marathon Digital’in CEO’su ve başkanı Fred Thiel, bu haberi 25 Temmuz’da paylaştı.

Thiel, “Bugün Marathon, Bitcoin’i stratejik hazine varlığımız olarak tutma stratejimizi güçlendirmek için, geçtiğimiz ay 100 milyon dolarlık BTC satın aldığımızı ve şimdi tam HODL’e geçeceğimizi duyurmaktan gurur duyuyor.” dedi.

2024 Bitcoin Yarılanması

Bitcoin’lerini tutma kararı, yaklaşan 2024 Bitcoin yarılanması nedeniyle daha da önemli hale geliyor. Bu olay sırasında, Bitcoin madenciliği ödülleri yarı yarıya azalacak. Bu, madencilerin karlı kalmasını zorlaştırabilir. Ancak Marathon Digital geri adım atmıyor. Stratejilerine inanıyorlar ve bu zorlukla yüzleşmeye hazırlar.

Bitcoin Üretiminde Artış

Marathon Digital sadece Bitcoin satın almakla kalmadı, aynı zamanda üretimlerini de artırdı. Temmuz ayında, Haziran ayına kıyasla %17’lik bir artışla 692 BTC ürettiler. Üretimdeki bu artış, Bitcoin varlıklarını büyütme konusundaki kararlılıklarını gösteriyor.

Şirketin toplam Bitcoin ve nakit varlıkları artık 1,6 milyar dolar değerinde. Thiel, “Geçen ay BTC üretimi Haziran ayına kıyasla %17 artarak 692 BTC’ye yükseldi ve ortalama operasyonel hash oranımız aynı dönemde %5 artarak 27,5 EH/s’ye ulaştı. Küresel hash oranı, daha düşük bir BTC fiyatı nedeniyle çevrimdışı kalırken agresif bir şekilde madenciliğe devam edeceğiz ve maksimum üretim için madencilik ekonomisiyle ilgili elimizdeki tüm araçları kullanacağız.” diyerek daha fazla ayrıntı paylaştı.

Marathon’un Piyasa Koşullarına Tepkisi

Zorluklara rağmen Marathon Digital, Bitcoin’lerini tutmaya kararlı. Haziran ayında hiç Bitcoin satmadılar. Bu karar, piyasa koşulları zorlu olsa bile Bitcoin’in uzun vadeli değerine olan inançlarını yansıtıyor.

Bitcoin Balinalarının Rolü

Marathon Digital gibi Bitcoin balinaları, kripto para birimi piyasasında çok önemli bir rol oynar. Bu büyük sahipler, uzun vadeli bir tutma stratejisi benimsemeye karar verdiklerinde, piyasaya güçlü bir sinyal gönderir. Bu, Bitcoin’in gelecekteki değerine güvendiklerini gösterir. Bu, diğer yatırımcıları da aynı şeyi yapmaya teşvik edebilir ve bu da Bitcoin’in fiyatını sabitlemeye yardımcı olabilir.

Marathon’un Stratejik Kararları

Marathon Digital’in stratejisi açık: Bitcoin’lerini uzun vadede tutmaya kararlılar. Bu strateji, Bitcoin’i finansal rezervlerinin merkezi bir parçası haline getirme planlarının bir parçasıdır. Bunu yaparak, Bitcoin’in değerindeki gelecekteki artışlardan yararlanmayı umuyorlar.

Bitcoin Madenciliğinin Geleceği

Bitcoin madenciliğinin geleceği, özellikle 2024 Bitcoin yarılanmasıyla birlikte belirsiz. Ancak Marathon Digital gibi şirketler, bu zorluklarla yüzleşmeye hazır olduklarını gösteriyor. Bitcoin varlıklarını ve üretimlerini artırarak, kendilerini uzun vadeli başarı için konumlandırıyorlar.

Marathon’un Finansal Gücü

Marathon Digital’in finansal gücü, büyük Bitcoin ve nakit varlıklarından anlaşılıyor. Toplamda 1,6 milyar dolarlık varlığa sahip olarak, herhangi bir piyasa zorluğuyla başa çıkabilecek kaynaklara sahipler. Bitcoin’lerini zorlu piyasa koşullarında bile tutma kararı, kripto para biriminin geleceğine olan güvenlerini gösteriyor.

Marathon’un Sürekli Büyümesi

Marathon Digital’in Bitcoin üretimi ve varlıklarındaki büyüme, şirket için olumlu bir işaret. Stratejilerine bağlı olduklarını ve geleceklerine yatırım yapmaya istekli olduklarını gösteriyor. Bu büyüme aynı zamanda Bitcoin’in finans dünyasındaki artan önemini de yansıtıyor.

Stratejik Rezervlerin Önemi

Bitcoin’i stratejik bir hazine varlığı olarak ele alarak Marathon Digital, kripto para biriminin geleceği hakkında cesur bir açıklama yapıyor. Bu karar, Bitcoin’in finans dünyasında değerli bir varlık olmaya devam edeceğine olan inançlarını yansıtıyor.

Bitcoin Yarılanmasının Etkisi

2024’teki yaklaşan Bitcoin yarılanması, kripto para birimi piyasası için önemli bir olay. Bitcoin madenciliği ödüllerini azaltacak ve bu da madencilerin karlılığını etkileyebilir. Ancak Marathon Digital’in stratejisi, bu zorluğa hazır olduklarını gösteriyor. Bitcoin’in uzun vadeli değerine inanıyorlar ve varlıklarını tutmaya kararlılar.

Marathon Digital Holdings, Temmuz ayında Bitcoin varlıklarını 124 milyon dolar artırarak önemli bir hamle yaptı. Bu karar, Bitcoin’in gelecekteki değerine olan güvenlerini yansıtan “full HODL” stratejilerinin bir parçası. 2024 Bitcoin yarılanmasının getirdiği zorluklara rağmen, Marathon Digital stratejilerine bağlı ve Bitcoin üretimi ile varlıklarını artırmaya devam ediyor. Toplamda 1,6 milyar dolarlık Bitcoin ve nakit varlığıyla uzun vadeli başarı için iyi bir konumda bulunuyorlar.