Огромный приток в биткоин-ETF
В пятницу в биткоин-ETF (биржевые фонды) в США был зафиксирован крупнейший однодневный приток с конца июля в размере более 263 миллионов долларов. Это стало огромным стимулом для рынка, поскольку цена биткоина впервые за несколько недель превысила 60 000 долларов.
Согласно данным TradingView, цена биткоина выросла на 12% за последнюю неделю, достигнув максимума в 60 600 долларов. Этот рост в значительной степени обусловлен крупными инвестициями в биткоин-ETF, что свидетельствует о возобновлении интереса со стороны крупных игроков финансового мира.
Фонд Fidelity Bitcoin под названием FBTC лидировал с впечатляющим притоком в 102 миллиона долларов за один день. Это увеличивает недельный прирост фонда примерно до 218 миллионов долларов, что свидетельствует о восстановлении после нескольких недель слабых результатов. В общей сложности биткоин-ETF в США завершили неделю с чистым притоком более 400 миллионов долларов. Другие крупные биткоин-ETF, такие как Bitcoin Fund (ARKB) от ARK Invest/21Shares, вплотную приблизились с 99 миллионами долларов нового капитала.
Fidelity и другие ETF восстанавливаются после потерь
Фонд FBTC от Fidelity испытывал трудности до этой недели, за последние две недели из него было выведено 467 миллионов долларов. Однако притоки в пятницу показывают разворот, поскольку инвесторы с большим оптимизмом смотрят на будущее биткоина. Другие биткоин-ETF, управляемые такими компаниями, как Bitwise, Franklin Templeton, Valkyrie, VanEck и Grayscale, также продемонстрировали положительный приток, что помогло поднять цену биткоина вверх.
Тем не менее, не все ETF показали хорошие результаты. iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock и Bitcoin Fund (BTCW) от WisdomTree не увидели притока. Более того, IBIT неоднократно испытывал отток за последние две недели, особенно 29 августа и 9 сентября. Это может быть признаком того, что некоторые инвесторы ищут лучшие возможности в других местах, но в целом возобновившийся интерес к биткоин-ETF является положительным признаком для рынка криптовалют.
Почему цена биткоина растет
Рост биткоина выше 60 000 долларов важен по нескольким причинам. Во-первых, недавний всплеск инвестиций в ETF свидетельствует о том, что все больше институциональных инвесторов уверены в будущем биткоина. Когда крупные фонды, такие как Fidelity и ARK Invest, вкладывают большие суммы денег в биткоин, это часто сигнализирует о том, что эти учреждения ожидают дальнейшего роста цены криптовалюты.
Еще одной причиной роста цен является предстоящее решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Многие инвесторы считают, что ФРС снизит процентные ставки, возможно, даже на 50 базисных пунктов. Это удешевит заимствования и может привести к увеличению инвестиций в такие активы, как биткоин, которые рассматриваются как альтернатива традиционным инвестициям. Более низкие процентные ставки часто побуждают людей вкладывать свои деньги в более рискованные инвестиции, надеясь на более высокую прибыль.
Институциональные инвесторы делают ставку на биткоин
Институциональные инвесторы, такие как MicroStrategy, играют важную роль в поддержке недавнего роста цен на биткоин. MicroStrategy, которая владеет одним из крупнейших резервов биткоинов среди корпораций, недавно приобрела дополнительно 18 300 BTC, доведя свои общие запасы до 248 000 BTC. Средняя цена покупки биткоина компанией составляет около 38 681 доллара, и теперь, когда биткоин торгуется выше 60 000 долларов, они получили прибыль более 5 миллиардов долларов.
Это показывает, что крупные инвесторы по-прежнему уверены в долгосрочной ценности биткоина. Когда такие крупные компании, как MicroStrategy, продолжают покупать биткоин, это посылает рынку сильный сигнал о том, что криптовалюта обладает стойкостью и может продолжать расти в цене.
Уровни поддержки и сопротивления биткоина
Биткоин уже некоторое время пытался преодолеть уровень сопротивления в 60 000 долларов. Теперь, когда он наконец превысил этот рубеж, трейдеры смотрят на следующий уровень сопротивления, который находится в диапазоне от 61 000 до 63 000 долларов. Если биткоин сможет удержаться выше 60 000 долларов в течение длительного периода, мы можем увидеть, как он поднимется еще выше в ближайшие недели.
С другой стороны, уровень поддержки биткоина в настоящее время находится на уровне около 59 000 долларов, с более сильным уровнем поддержки на уровне 58 000 долларов. Эти уровни действуют как сетки безопасности, то есть если цена биткоина упадет, она может стабилизироваться около этих точек, прежде чем снова начать расти.
Влияние решения Федеральной резервной системы по ставке
Предстоящее заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) является одним из важнейших факторов, которые могут повлиять на цену биткоина. Многие инвесторы ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на 25–50 базисных пунктов. Более значительное снижение ставки на 50 базисных пунктов может привести к новому скачку цены на биткоин, поскольку все больше инвесторов переводят свои деньги в альтернативные активы.
Однако существуют и риски. Маркус Тилен из 10x Research предупреждает, что если ФРС снизит ставки на 50 базисных пунктов, это может быть признаком того, что экономика США сталкивается с более серьезными проблемами. Это может вызвать некоторую неопределенность на рынке, что может повлиять на биткоин и другие активы.
Более широкий рынок криптовалют также растет
Биткоин — не единственная криптовалюта, которая в последнее время демонстрирует хорошие результаты. Ethereum (ETH), вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, выросла в цене на 8%, достигнув 2400 долларов. Другие криптовалюты, такие как Toncoin (TON), Chainlink (LINK) и Avalanche (AVAX), также показали значительный рост, согласно данным CoinGecko.
Это широкое восстановление на рынке криптовалют свидетельствует о том, что доверие инвесторов возвращается не только к биткоину, но и ко всему пространству цифровых активов. По мере роста институционального интереса мы можем наблюдать еще более позитивное движение цен в ближайшие недели.
Что это значит для инвесторов в биткоин-ETF?
Хотя недавний всплеск биткоин-ETF является хорошей новостью, некоторые инвесторы все еще в минусе. Отчет ARK Invest показывает, что средняя стоимость базиса для инвесторов в биткоин-ETF в конце августа превышала текущую рыночную цену. Это означает, что многие инвесторы покупали биткоин по более высоким ценам и ждут, пока цена не вырастет еще больше, прежде чем они смогут выйти в безубыток.
Несмотря на это, ARK Invest отмечает, что фундаментальные показатели биткоина остаются сильными. Их анализ показывает, что рыночная капитализация биткоина по сравнению с его себестоимостью (измеряемой с помощью Z-оценки MVRV) показывает, что у криптовалюты все еще есть потенциал для роста.
Заключительные мысли
Недавние притоки в биткоин-ETF США и рост цены биткоина выше 60 000 долларов являются явными признаками возобновившегося доверия к рынку криптовалют. Поскольку институциональные инвесторы, такие как Fidelity и MicroStrategy, продолжают покупать биткоин, а на горизонте маячит возможность снижения процентных ставок, будущее для биткоина и других цифровых активов выглядит светлым.
Однако, как и в случае с любыми инвестициями, существуют риски. Инвесторы должны следить за ключевыми событиями на рынке, такими как предстоящее решение Федеральной резервной системы, и быть готовыми к возможным колебаниям цен. Тем не менее, пока прогноз для биткоин-ETF и более широкого рынка криптовалют остается положительным.
