Нидерландские законодатели одобрили масштабную переработку налога «Box 3» — части подоходного налога, охватывающей сбережения и инвестиции. Проект называется «Закон о фактическом доходе в Box 3» (нидерл. «Wet werkelijk rendement box 3»). Если Сенат Нидерландов его утвердит, с 1 января 2028 года налог Box 3 перейдёт на единую ставку 36 % с фактического дохода, определяемого государством.
Изменения стали результатом многолетнего давления судебных инстанций. В декабре 2021 года Верховный суд постановил, что старая система нарушает основные права, закреплённые в Европейской конвенции по правам человека, поскольку облагает налогом условный доход, который граждане реально не получали. Последующие решения сохраняли давление на власть: суды отвергали и временные фиксы. Перед законодателями стояла дилемма: нужен законный способ взимания налога и защиты бюджета.
Новый проект решает задачу, заменив расчётный метод налогообложения реальным результатом. Под «фактическим доходом» понимаются денежные поступления (проценты, дивиденды, арендная плата), а также изменения рыночной стоимости активов в течение года, даже если актив не продан. Таким образом, налог может распространяться на нереализованные (бумажные) прибыли. Если акции выросли на €10 000 за год, эта сумма будет считаться доходом, облагаемым в Box 3, хотя акции остаются на счёте.
Спор обостряется вокруг криптовалют: их курс способен резко вырасти или упасть. Инвестор может получить большой счёт за Box 3 после удачного года, даже не конвертировав криптовалюту в евро. Критики говорят о ликвидном риске: налог требует наличных, тогда как доход ещё не обналичен. Сторонники отвечают, что государству нужна работоспособная система, а в законе заложены смягчающие механизмы.
Одним из них является новое налоговое освобождение: вместо прежнего безналогового лимита имущества вводится безналоговый годовой доход в €1 800 на все активы Box 3. Если совокупный фактический доход ниже этой суммы, налог не начисляется. Также появляется безлимитный перенос убытков: при убытке в текущем году его можно зачесть против будущих доходов без ограничения по сроку. Учитываются только убытки свыше €500; меньшие «сгорают». По мысли авторов, это смягчает нагрузку на мелких сберегателей и помогает восстановиться после падения рынков.
Отдельные активы облагаются иначе. Для недвижимости и долей в квалифицируемых стартапах рост капитала облагается по принципу налога на прирост капитала: платёж откладывается до момента продажи или иного отчуждения. Регулярные доходы (аренда, дивиденды) всё же подпадают под Box 3 в год получения. Такое разделение власти объясняют тем же ликвидным риском: трудно ежегодно платить налог с активов, не приносящих стабильных денежных поступлений.
Реформа вписана в трёхблочную структуру подоходного налога Нидерландов. Box 1 охватывает зарплаты и правила собственного жилья с прогрессивными ставками. Box 2 касается «значительного участия» (≥5 % в компании) и имеет свой тариф. Именно Box 3 теперь ждёт самый большой редизайн, затрагивающий всех резидентов со сбережениями, акциями, облигациями, фондами и криптовалютой.
Интерес к обсуждению усиливается из-за крипто-экспозиции. По данным De Nederlandsche Bank, косвенные крипто-инвестиции домохозяйств, компаний и учреждений Нидерландов к концу октября 2025 года достигли около €1,2 млрд (с €81 млн в конце 2020 года). Прямое крипто-владение финанс-сектора составило €113 млн на конец III квартала 2025 года. Несмотря на рост, доля криптоактивов остаётся незначительной в общем объёме рынка ценных бумаг страны.
Законодатели также сократили срок обязательного пересмотра закона с пяти до трёх лет, чтобы быстрее вносить правки при выявлении проблем после запуска. Некоторые фракции, поддержавшие документ, всё ещё скептически относятся к обложению нереализованных доходов, но считают, что после решений судов правительству необходима правовая рамка, а промедление бьёт по бюджету.
Окончательное решение пока не принято: голосование в Сенате впереди. Если сенаторы одобрят, у жителей и консультантов будет около двух лет подготовиться к новому порядку: вместо условного дохода — фактический, с возможным обложением бумажных прибылей по многим распространённым активам.
