Акции MicroStrategy взлетели на 1200% благодаря биткоину
С тех пор, как компания MicroStrategy Inc. (MSTR) начала добавлять биткоин (BTC/USD) zu ihrer Bilanz, ihre Aktien sind um 1200% in die Höhe geschossen. Dieses beeindruckende Wachstum übertrifft sogar die Renditen des Technologiegiganten NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA), was die Geschichte von MicroStrategy einer Untersuchung wert macht.
Большой шаг
10 августа 2020 года компания MicroStrategy приняла смелое решение. Она стала первой публичной компанией, принявшей биткоин в качестве своего основного резервного актива. Это означает, что компания решила держать биткоин вместо традиционных активов, таких как наличные. С тех пор акции MicroStrategy выросли почти на 1200%, превзойдя даже впечатляющий рост NVIDIA на 950%.
Почему биткоин?
Соучредитель MicroStrategy Майкл Сэйлор во время отчета о доходах фирмы за второй квартал подчеркнул причину этой стратегии. Компания хотела уйти от медленного роста, присущего нетехнологическим компаниям. Изначально целью было отслеживание динамики биткоина, но в итоге это превратилось в превосходство над самим биткоином. С момента внедрения биткоина доходность акций MicroStrategy превзошла даже собственный рост биткоина на 488%.
MicroStrategy против биткоина и NVIDIA
Интересно отметить, что в то время как акции MicroStrategy резко выросли, цена биткоина за тот же период увеличилась на 488%. Это означает, что MicroStrategy превзошла не только другие компании, но и тот самый актив, в который она инвестировала. NVIDIA, еще один технологический гигант, отметила рост на 950%, что впечатляет, но все же меньше, чем рост MicroStrategy.
Прибыль во втором квартале
Несмотря на стремительный рост акций, MicroStrategy сообщила о более низкой, чем ожидалось, выручке за второй квартал. Компания принесла 111,4 миллиона долларов, что на 7,4% меньше, чем во втором квартале 2023 года, и ниже ожиданий аналитиков в размере 119,3 миллиона долларов. Тем не менее, валовая прибыль фирмы составила 80,5 миллионов долларов.
Холдинги биткоинов и убытки от обесценения
По последним данным, MicroStrategy владеет 226 500 BTC на сумму более 14 миллиардов долларов по текущим ценам. Компания столкнулась со значительными убытками от обесценения из-за колебаний цены биткоина, что привело ко второму квартальному убытку подряд. Бухгалтерская стоимость ее запасов биткоинов составила 5,68 миллиарда долларов с совокупными убытками от обесценения в размере 2,64 миллиарда долларов. Первоначальная ценовая база составляла 8,33 миллиарда долларов со средней стоимостью одного биткоина 36 798 долларов.
Ключевой показатель эффективности дохода от биткоина
Чтобы оценить эффективность своей стратегии в отношении биткоинов, MicroStrategy ввела новый ключевой показатель эффективности (KPI), называемый «доход от биткоина». Этот показатель представляет собой процентное изменение от периода к периоду в соотношении между запасами биткоинов фирмы и ее предполагаемыми размытыми выпущенными акциями. Доход от биткоина в 2024 году составляет 12,2% с начала года, и компания стремится к годовому доходу от биткоина в размере 4-8% с 2025 по 2027 год.
Предложение акций и дробление акций
MicroStrategy привлекла 800 миллионов долларов за счет конвертируемых старших облигаций с процентной ставкой 2,25% со сроком погашения в 2032 году и погасила конвертируемые старшие облигации с 650 миллионами долларов со сроком погашения в 2025 году. Кроме того, компания объявила о новой программе предложения акций на рынке на сумму 2 миллиарда долларов. Чтобы сделать свои акции более доступными для мелких инвесторов, MicroStrategy планирует дробление акций в соотношении 10 к 1, как было объявлено Майклом Сэйлором.
Заключение
Смелый шаг MicroStrategy по принятию биткоина в качестве своего основного резервного актива значительно окупился. Акции компании выросли на 1200%, превзойдя рост как биткоина, так и NVIDIA. Несмотря на убытки от обесценения и отчетность о более низкой, чем ожидалось, выручке, MicroStrategy придерживается своей стратегии в отношении биткоина, стремясь достичь положительного дохода от биткоина в ближайшие годы. Благодаря новым предложениям акций и запланированному дроблению акций, MicroStrategy продолжает адаптироваться и расти в постоянно меняющемся финансовом ландшафте.
Под руководством Майкла Сэйлора, MicroStrategy позиционирует себя как лидера рынка в интеграции биткоина в свою корпоративную стратегию. Смелое видение Сэйлора и его приверженность биткоину не только привели к значительному росту акций, но и выделили MicroStrategy среди других технологических компаний. Его неизменная поддержка биткоина и прозрачное общение о стратегических целях компании внушают доверие инвесторам. Инвестируя в MicroStrategy, потенциальные акционеры присоединяются к компании, возглавляемой дальновидным генеральным директором, который стремится внедрять инновационные финансовые стратегии и наращивать долгосрочную ценность за счет стратегических инвестиций в биткоин.
Потенциальные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки акций MicroStrategy из-за ее тесной связи с биткоином. С тех пор, как MicroStrategy приняла биткоин в качестве своего основного резервного актива, наблюдается резкий рост стоимости ее акций, выросшей на 1200%. Эта впечатляющая динамика говорит о том, что стратегия компании по удержанию и приобретению биткоинов может принести значительную прибыль, особенно по мере роста рынка криптовалют. Инвесторы, которые верят в долгосрочную ценность и потенциал роста биткоина, могут рассматривать MicroStrategy как приемлемый способ получить доступ к этому цифровому активу.
