Bitcoin Miner OTC Balances Reach 2-Year High — A Bearish Signal for Bitcoin?
Количество биткоинов, которые есть у майнеров криптовалют для продажи, достигло самого высокого уровня за последние два года. Это известно как балансы майнеров биткоина OTC (Over-The-Counter), и когда эти балансы растут, это может сигнализировать о том, что майнеры готовятся продать много биткоинов. История показала, что это обычно приводит к падению цены биткоина в ближайшем будущем.
Согласно отчету CryptoQuant, в прошлом было несколько случаев, когда высокие балансы майнеров биткоина OTC сопровождались значительным падением цен. Например, в мае 2018 года, когда балансы десктопных OTC для биткоинов превысили 400 000 BTC, цена биткоина составляла 8475 долларов. Однако к декабрю 2018 года цена упала на 63% до всего лишь 3183 долларов. Аналогичная ситуация произошла в ноябре 2021 года, когда цена биткоина составляла около 64 000 долларов, а балансы майнеров OTC находились на историческом максимуме около 500 000 BTC. Всего за два месяца, к январю 2022 года, цена упала на 45% до 35 058 долларов.
Что такое балансы внебиржевых десктопов?
Внебиржевые дески являются местами, где крупные транзакции с биткоинами происходят за пределами обычных криптовалютных бирж. Майнеры часто используют эти внебиржевые дески для продажи своих биткоинов, потому что они могут получить лучшее исполнение своих сделок и избежать влияния на цену биткоина так сильно, как это было бы, если бы они продавали на публичной бирже. Более высокая ликвидность на внебиржевом рынке позволяет проводить более плавные транзакции без резких колебаний цен.
В настоящее время балансы десктопа OTC для биткоинов достигли уровня, невиданного с июня 2022 года. За последние три месяца эти балансы выросли на 70%, достигнув 368 000 биткоинов, что составляет примерно 22,36 миллиарда долларов. Существенный рост балансов внебиржевых десктопов говорит о том, что майнеры готовятся к значительной торговой деятельности. Это может быть медвежьим сигналом для цены биткоина.
Историческое влияние роста внебиржевых балансов
Исторически сложилось так, что рост внебиржевых балансов для биткоина был связан со снижением цен на биткоин. Когда у майнеров больше биткоинов на внебиржевых десках, это обычно означает, что они готовятся продать большие объемы. Такое давление со стороны продавцов может привести к падению цены биткоина.
Например, как упоминалось ранее, цена биткоина упала на 63% в 2018 году и на 45% в 2021 году после того, как балансы майнеров OTC достигли высоких уровней. Эти примеры показывают, как растущие внебиржевые балансы могут негативно повлиять на рынок.
Финансовые проблемы майнеров
Одной из причин, по которой майнеры могут продавать больше биткоинов, является то, что они сталкиваются с финансовыми трудностями. Стоимость добычи одного биткоина значительно возросла, особенно после недавнего халвинга биткоина в апреле. Халвинг уменьшил вознаграждение, которое получают майнеры за добычу биткоина, в то время как операционные расходы выросли.
Согласно данным MacroMicro и CoinMarketCap, средняя стоимость добычи одного биткоина сейчас составляет 72 224 доллара, в то время как текущая цена биткоина составляет около 60 797 долларов. Это означает, что многие майнеры работают в убыток. Чтобы покрыть свои расходы, им, возможно, придется продавать больше биткоинов, что может объяснить рост внебиржевых десктопов.
Роль биткоин-китов
Несмотря на медвежий сигнал от роста внебиржевых балансов, есть надежда, что цена биткоина может не упасть так сильно, как это было в прошлом. Одна из причин этого заключается в том, что биткоин-киты, или частные лица и организации, у которых есть большие объемы биткоинов, в последнее время накопили больше биткоинов. За последние шесть недель киты биткоина добавили в свои запасы 94 700 монет.
Это накопление китами может помочь сбалансировать давление со стороны продавцов со стороны майнеров. Если киты продолжат покупать биткоины, это может оказать поддержку цене и предотвратить серьезное падение.
Перспективы будущих майнеров Bitcoin
Хотя текущая ситуация может показаться сложной для майнеров биткоина, в будущем для них могут быть возможности. Например, VanEck, финансовая фирма, предположила, что майнеры биткоина могут потенциально получать около 13,9 миллиарда долларов дополнительного годового дохода, если они частично перейдут на обеспечение энергией сектора искусственного интеллекта (ИИ) и высокопроизводительных вычислений (HPC) к 2027 году.
Компаниям, занимающимся искусственным интеллектом, требуется много энергии для обеспечения своей работы, а у майнеров биткоина есть доступ к большим объемам энергии. В партнерстве с компаниями, занимающимися искусственным интеллектом, майнеры биткоинов могут найти новые способы заработка и уменьшить свою зависимость только от добычи биткоинов.
Тенденции на рынке биткоинов
В дополнение к влиянию продаж со стороны майнеров и накоплению китов на цену биткоина влияют и другие факторы. Одним из таких факторов является сокращение предложения биткоина на криптовалютных биржах. Когда на бирже меньше биткоинов, это может создать давление на рост цены, так как предложение не удовлетворяет спрос.
Однако активность продажи со стороны майнеров может компенсировать этот эффект. Если майнеры продолжат продавать большие объемы биткоинов через внебиржевые дески, это может оказать давление на цену, даже если предложение на биржах будет низким.
Растущее количество десктопных OTC-балансов для биткоинов является медвежьим сигналом для биткоина. История показала, что когда майнеры готовятся продать большое количество биткоинов, цена, как правило, падает. Это, в сочетании с финансовыми трудностями, с которыми в настоящее время сталкиваются многие майнеры, говорит о том, что мы можем увидеть снижение цены биткоина в ближайшем будущем.
Тем не менее, не все так плохо. Биткоин-киты накапливали больше монет, что может помочь поддержать цену. Кроме того, майнеры биткоинов в будущем могут найти новые возможности для получения дохода, сотрудничая с компаниями, занимающимися искусственным интеллектом.
В целом, хотя растущие внебиржевые десктопы вызывают беспокойство, другие факторы могут помочь смягчить влияние на цену биткоина. Инвесторы должны внимательно следить за этими тенденциями, чтобы лучше понимать, куда движется рынок.
