Биткоин достиг нового исторического максимума в 88 444 доллара, превзойдя рыночную капитализацию серебра в 1,729 триллиона долларов. Это означает, что теперь рыночная капитализация биткоина составляет 1,74 триллиона долларов, что свидетельствует о его растущей популярности среди крупных инвесторов. Хотя это важная веха, биткоин по-прежнему сильно отстает от золота, рыночная капитализация которого превышает 17,594 триллиона долларов — примерно в десять раз больше, чем текущая стоимость биткоина.
Несколько факторов способствовали недавнему резкому росту цены биткоина. Одним из основных факторов является растущий институциональный спрос на инвестиции в биткоины. Крупные компании и финансовые учреждения покупают больше биткоинов, рассматривая их как ценный актив. Еще одним фактором является увеличение притока средств в спотовые биржевые фонды биткоинов (ETF). Всего за три торговых дня спотовые биржевые фонды биткоинов получили огромный приток средств в размере 2,29 млрд долларов, причем 1,37 млрд долларов поступило за один день после снижения ставки Федеральной резервной системой США.
Говоря о Федеральной резервной системе, ее недавнее решение снизить ставки на 25 базисных пунктов оказало значительное влияние на рынок криптовалют. Более низкие процентные ставки удешевляют заимствования, что может привести к увеличению инвестиций в такие активы, как биткоин. Кроме того, на криптовалютные рынки повлияли недавние результаты президентских выборов. Победа прокриптовалютного кандидата повысила доверие инвесторов, в результате чего больше людей покупают биткоины.
Также есть предположения о создании резерва биткоинов в США. Эта идея повысила рыночные настроения, поскольку она предполагает, что правительство может начать хранить биткоины в качестве части своих резервов. Такой шаг будет свидетельствовать о сильной поддержке биткоина и может привести к еще большему институциональному внедрению.
Аналитики внимательно следят за этими событиями. Хотя многие сохраняют позитивный взгляд на будущее биткоина, они также предупреждают о возможном сопротивлении впереди. Например, аналитики QCP Capital выразили обеспокоенность по поводу возможных откатов. Они указывают на повышенные ставки финансирования в бессрочных свопах и семимесячный максимум базовой доходности как признаки эйфории на рынке. Эти высокие базовые доходности обычно не длятся долго, что говорит о том, что текущий рост скоро может столкнуться с трудностями.
Макроэкономические события также играют решающую роль в направлении цены биткоина. На этой неделе будут опубликованы индекс потребительских цен США (ИПЦ) и индекс цен производителей (ИЦП). Эти отчеты измеряют инфляцию и могут влиять на решения инвесторов. Позже на этой неделе председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступит с речью, которая может дать представление о будущей процентной политике. Любые существенные изменения в прогнозах инфляции или процентной политике могут повлиять на рыночные настроения и спровоцировать откат цены биткоина.
Несмотря на положительные тенденции, некоторые факторы сдерживают волатильность биткоина. Фиксация прибыли по длинным колл-опционам ограничивает резкие колебания цен. Инвесторы, купившие биткоин по более низким ценам, могут продавать его сейчас, чтобы зафиксировать прибыль, что может замедлить быстрый рост цен.
Одним из наиболее значительных факторов, способствовавших росту биткоина, является MicroStrategy, компания, известная своими крупными запасами биткоинов. 11 ноября MicroStrategy объявила, что дополнительно приобрела 27 200 BTC на сумму 2,03 млрд долларов. Эта покупка увеличила ее общие запасы до 279 420 BTC общей стоимостью 11,9 млрд долларов. Такие крупномасштабные покупки со стороны крупных компаний свидетельствуют о сильном институциональном интересе к биткоину.
Рост рыночной капитализации биткоина отражает возросшее доверие рынка. По мере того, как все больше институтов и инвесторов принимают биткоин, его стоимость продолжает расти. Однако впереди есть трудности. Повышенные ставки финансирования указывают на то, что некоторые трейдеры занимают деньги, чтобы купить биткоины, что может привести к быстрым распродажам, если цена начнет падать. Аналитики предупреждают, что эти повышенные ставки финансирования и высокая базовая доходность могут быть непродолжительными, что говорит о том, что текущий рост может столкнуться с сопротивлением.
Влияние снижения ставки Федеральной резервной системой США на 25 б.п. на биткоин нельзя недооценить. Более низкие процентные ставки часто побуждают инвесторов искать более высокую прибыль в таких активах, как криптовалюты. Снижение ставки удешевило заимствования, что привело к увеличению инвестиций в биткоин. Однако будущая процентная политика будет играть значительную роль в цене биткоина. Если Федеральная резервная система изменит свой подход, это может повлиять на рыночные настроения и привести к колебаниям цен.
Предстоящая публикация отчетов об индексе потребительских цен и индексе цен производителей в США повлияет на рынки криптовалют. Эти отчеты дают представление об инфляции, которая влияет на стоимость валют и активов. Если инфляция будет выше, чем ожидалось, это может повысить привлекательность биткоина в качестве хеджа против инфляции. И наоборот, более низкая инфляция может снизить срочность покупки биткоина инвесторами.
Ожидание выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла добавляет еще один уровень неопределенности. Его комментарии об экономике и будущей процентной политике могут повлиять на настроения инвесторов. Любые намеки на дальнейшее снижение ставок или изменения в денежно-кредитной политике могут повлиять на цену биткоина.
Влия
