mei

Введение: на какой стадии криптоцикла мы находимся?

Криптовалюты уже некоторое время являются горячей темой. Многие люди интересуются, на какой стадии криптоцикла мы находимся и может ли продолжаться рост. В этой статье мы рассмотрим факторы, влияющие на долгосрочный рост криптовалют, такие как макроэкономические тенденции, изменения в регулировании и развитие вариантов использования.

Цены на криптовалюты и рыночные тенденции

Цены на основные криптоактивы, такие как биткойн и эфириум, двигались в широком диапазоне с марта 2024 года. Некоторые считают, что пик этого цикла пришелся на первую половину 2024 года. Вот несколько причин:

1. Рыночные участники: на рынок не пришло достаточно новых людей. Даже с новыми спотовыми ETF на биткойн и эфириум долгосрочные держатели продавали.
2. Смягчение политики: серьезные изменения в политике, которые помогли ралли 2020/21 годов, были вызваны глобальной пандемией, редким событием.
3. Спрос конечных пользователей: нет достаточного спроса со стороны обычных пользователей через потребительские приложения, особенно по сравнению с большим предложением пространства блоков, создаваемого новыми решениями масштабирования.

Эти аргументы имеют смысл, но не полностью учитывают все риски на ближайшие один-два года. Хотя ни в чем нельзя быть уверенным, многие факторы свидетельствуют о том, что криптовалюты все еще могут расти.

Глобальная денежно-кредитная политика и криптовалюты

Денежно-кредитная политика, или то, как центральные банки управляют денежной массой и процентными ставками, влияет на криптовалюты. За последние два года на развитых рынках наблюдалась жесткая денежно-кредитная политика с высокими краткосрочными процентными ставками. Однако в 2024 году ситуация меняется. Например, Европейский центральный банк и Банк Канады снизили ставки, а рынки процентных ставок демонстрируют более мягкие перспективы.

Процентные ставки и доллар США

В США были более высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными экономиками. Это поддерживало высокий курс доллара США. Но по мере того, как процентные ставки могут начать снижаться, доллар США может ослабнуть. Если это произойдет, цены на криптовалюты могут вырасти по отношению к доллару США.

Политика центрального банка

Наряду с высокими процентными ставками многие центральные банки сокращают свои балансы для борьбы с инфляцией. Это привело к высоким долгосрочным реальным процентным ставкам, что негативно повлияло на рынки жилья. По мере того, как центральные банки становятся более уверенными в том, что инфляция находится под контролем, они могут замедлить сокращение своих балансов. Это может привести к снижению долгосрочных реальных процентных ставок, что является еще одним положительным фактором для криптоцикла.

Цены на активы и финансовые кризисы

Политики поняли, что они не могут допустить, чтобы цены на системно важные активы, такие как жилье, акции и облигации, падали бесконтрольно. Падение цен на активы может привести к финансовым кризисам, как это было видно в кризисе 2008 года. Политики, вероятно, будут активно смягчать политику, если цены на активы упадут слишком сильно, что может принести пользу криптовалютам. Биткойн, например, растет в цене как актив за пределами традиционной финансовой системы.

Улучшение нормативно-правовой среды

Нормативно-правовая среда для криптовалют в США улучшается. Предстоящие выборы в США могут еще больше улучшить ситуацию, поскольку рынки прогнозов благоприятствуют Республиканской партии. Они поддерживают политику, благоприятствующую криптовалютам, такую как самостоятельное хранение цифровых активов и майнинг биткойнов. Даже если прогнозы ошибочны, криптовалюты могут стать не такой спорной темой, как в 2022 году.

Законодательство о стейблкоинах

Стейблкоины также привлекают к себе внимание. Следующая сессия Конгресса может рассмотреть законодательство о стейблкоинах. Стейблкоины, такие как Tether, значительно выросли, причем Tether владеет почти 100 миллиардами долларов в активах Казначейства США. Этот спрос на казначейские обязательства США со стороны эмитентов стейблкоинов помогает поддержать экономику США.

Глобальный нормативно-правовой климат

Помимо США, другие страны также становятся более благоприятными для криптовалют. Например, нормативно-правовая среда Гонконга стала более благоприятной за последний год. Также есть вероятность, что Китай может снять свой запрет на криптовалюты. Если США объявят биткойн стратегическим активом и поддержат стейблкоины, обеспеченные долларом США, Китай может последовать их примеру.

Инфраструктура и приложения для криптовалют

Некоторые люди опасаются, что сосредоточенность на развитии инфраструктуры в криптографии вредит развитию популярных приложений для конечных пользователей. Недавние запуски Ethereum уровня 2 являются примером. Критики говорят, что это фрагментирует ликвидность и вызывает «вайбцессию» в сообществе.

Исторические опасения

Опасения по поводу состояния развития криптовалюты не новы. На бычьем рынке 2020-2021 годов высокой проблемой была высокая стоимость пространства блоков. До этого решения по масштабируемости подвергались резкой критике. Однако эти опасения часто оказываются временными и не влияют на долгосрочные тенденции.

Будущие приложения

Несмотря на нынешние опасения, обилие блочного пространства сегодня обеспечивает хорошую среду для появления новых приложений. Например, рынки прогнозов становятся все более популярными, поскольку люди используют их для отслеживания таких результатов, как выборы президента США. Это полезнее, чем традиционные опросы общественного мнения.

Стейблкоины и рост

Стейблкоины быстро растут и выигрывают от текущей масштабируемой инфраструктуры. Рыночная капитализация стейблкоинов превышает 160 миллиардов долларов, что почти в 80 раз больше, чем пять лет назад. Однако это все еще небольшая доля по сравнению с денежной массой основных экономик. При большей нормативной ясности стейблкоины могут использовать доступное пространство блоков для поддержки глобальных платежных сетей.

Инструменты определения времени цикла и данные о цепочке блоков

Некоторые опасения по поводу криптоцикла основаны на данных о цепочке блоков и инструментах определения времени цикла, особенно для биткойнов. Одной из распространенных метрик является отношение рыночной капитализации к реализованной капитализации (MVRV). Это показывает разницу между последней рыночной ценой и ценой, по которой монеты были куплены в последний раз. Однако по мере расширения вариантов использования биткойнов релевантность этих метрик может снижаться.

ETF биткойнов и эфириума

Введение ETF для биткойнов и эфириума позволяет использовать эти активы в более широких стратегиях портфеля. Это может увеличить частоту транзакций и снизить эффективность метрик определения времени цикла с использованием цепочки блоков.

В заключение, хотя некоторые считают, что криптоцикл, возможно, достиг своего пика, многие факторы свидетельствуют о продолжающемся росте. Макроэкономические тенденции, изменения в регулировании и развивающиеся варианты использования указывают на блестящее будущее криптовалют. По мере того как рынок продолжает развиваться и адаптироваться, важно оставаться в курсе событий и учитывать все аспекты, влияющие на криптоцикл.

Предложение Сальвадора использовать криптовалюту для торговли с Россией

Введение

Сальвадор предложил новый способ расчетов по торговле с Россией: с использованием криптовалюты. Эта центральноамериканская страна хочет использовать цифровую валюту вместо традиционных финансовых систем. Они также заинтересованы в присоединении к блоку БРИКС и могут подать заявку на членство в течение следующих одного или двух лет.

Эхо украинско-российского конфликта в Центральной Америке

Сальвадор предложил использовать криптовалюту для расчетов по торговле с Россией, согласно Александру Илюхину, первому секретарю российского посольства в Никарагуа. Этот шаг направлен на то, чтобы помочь Сальвадору преодолеть трудности своей долларизованной экономики. Предложение Сальвадора появляется на фоне продолжающегося конфликта между Россией и Украиной. Украинский лидер Владимир Зеленский призвал Сальвадор поддержать Киев в борьбе против российских сил. Однако правительство Сальвадора сохраняет нейтралитет и сосредоточено на установлении торговых отношений с Россией.

Криптовалюта как альтернативный способ оплаты

Александр Илюхин заявил, что у Сальвадора возникли сложности с финансовыми расчетами, поскольку его официальной валютой является доллар США. В качестве альтернативы Сальвадор предлагает использовать криптовалюту для торговых операций с Россией. Этот инновационный подход мог бы помочь обеим странам обойти традиционные финансовые системы и избежать западных санкций. Предложение подчеркивает заинтересованность Сальвадора в модернизации своих торговых практик и принятии цифровой валюты для международных торговых расчетов.

Трудности долларизованной экономики

Экономика Сальвадора использует доллар США в качестве своей официальной валюты, что создает проблемы в международной торговле. Традиционные финансовые системы часто связаны с сложными процедурами и могут находиться под влиянием внешних факторов, таких как санкции. Используя криптовалюту, Сальвадор стремится упростить эти процессы и избежать ограничений, связанных с использованием доллара США. Это могло бы сделать торговлю с Россией более простой и выгодной для обеих стран.

Нейтральная позиция Сальвадора в российско-украинском конфликте

Несмотря на продолжающийся российско-украинский конфликт, Сальвадор решил остаться нейтральным. Украинский лидер Владимир Зеленский призвал Сальвадор поддержать Украину, но эта центральноамериканская страна больше заинтересована в сохранении нейтралитета и развитии торговых отношений с Россией. Эта нейтральная позиция позволяет Сальвадору исследовать новые экономические возможности, не вмешиваясь в геополитическую напряженность конфликта.

Интерес к присоединению к блоку БРИКС

Сальвадор выразил желание присоединиться к блоку БРИКС, группе развивающихся экономик, в которую входят Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка. Александр Илюхин сообщил, что Сальвадор может официально подать заявку на членство в БРИКС в течение одного или двух лет. Вступление в блок БРИКС могло бы помочь Сальвадору привлечь иностранные инвестиции и обрести экономическую независимость от США и Всемирного банка. Страны БРИКС представляют собой значительную часть мировой экономической мощи, а членство могло бы предоставить Сальвадору новые возможности для роста и развития.

Привлечение иностранных инвестиций

Интерес Сальвадора к присоединению к блоку БРИКС продиктован желанием привлечь иностранные инвестиции. Став частью этой группы, Сальвадор надеется привлечь инвестиции из стран БРИКС, что могло бы стимулировать его экономику и создать новые рабочие места. Страна стремится диверсифицировать свои источники инвестиций и уменьшить свою зависимость от традиционных финансовых учреждений, таких как Всемирный банк.

Преодоление трудностей с традиционными финансовыми системами

Традиционные финансовые системы часто связаны со сложными процедурами и могут подвергаться влиянию международных санкций. Предложение Сальвадора использовать криптовалюту для торговли с Россией направлено на преодоление этих трудностей. Приняв цифровую валюту, Сальвадор может упростить свои торговые операции и избежать сложностей, связанных с использованием доллара США. Этот инновационный подход мог бы стать прецедентом для других стран, сталкивающихся с аналогичными проблемами во внешней торговле.

Потенциальные преимущества криптовалюты в торговле

Использование криптовалюты для торговых расчетов дает несколько потенциальных преимуществ. Во-первых, это может сократить транзакционные издержки за счет устранения необходимости в посредниках, таких как банки. Во-вторых, это обеспечивает большую прозрачность и безопасность, поскольку технология блокчейна гарантирует, что все транзакции записываются и не могут быть изменены. В-третьих, это позволяет осуществлять более быстрые и эффективные трансграничные переводы, что может улучшить торговые отношения между странами. Для Сальвадора эти преимущества могут привести к более устойчивой и динамичной экономике.

Создание банка для обработки торговых расчетов

На вопрос о том, является ли вариант использования национальных валют двух стран для расчетов по торговле, Александр Илюхин ответил, что возможно создание банка для обработки этих транзакций. Однако этот путь может подвергнуть трейдеров воздействию западных санкций. Используя криптовалюту, Сальвадор и Россия могут избежать этих санкций и гарантировать, что их торговые отношения не пострадают от внешнего давления. Этот подход также соответствует цели Сальвадора достичь большей финансовой независимости.

Роль криптовалюты в модернизации торговых практик

Предложение Сальвадора использовать криптовалюту для торговли с Россией отражает более широкую тенденцию к цифровой трансформации в международной торговле. По мере того, как все больше стран изучают возможность использования цифровых валют, традиционным финансовым системам, возможно, придется адаптироваться к этим изменениям. Для Сальвадора принятие криптовалюты представляет собой возможность модернизировать свои торговые практики и позиционировать себя как экономику, ориентированную на будущее. Этот шаг также может побудить другие страны рассмотреть аналогичные подходы для улучшения своих торговых операций.

Последствия для международных торговых расчетов

Если предложение Сальвадора использовать криптовалюту для торговли с Россией будет успешным, это может иметь существенные последствия для международных торговых расчетов. Другие страны могут последовать его примеру, приняв цифровые валюты для упрощения своих торговых процессов и избежания проблем, связанных с традиционными финансовыми системами. Этот сдвиг может привести к более децентрализованной и эффективной глобальной торговой системе, в которой криптовалюта будет играть центральную роль в облегчении трансграничных транзакций.

Экономическая независимость от США и Всемирного банка

Предложив использовать криптовалюту для торговли с Россией и добиваясь членства в блоке БРИКС, Сальвадор стремится добиться большей экономической независимости от США и Всемирного банка. Этот шаг отражает более широкое желание диверсифицировать свои экономические партнерства и уменьшить свою зависимость от традиционных финансовых институтов. Для Сальвадора обретение экономической независимости имеет решающее значение для его долгосрочного роста и стабильности.

Будущие перспективы Сальвадора

Инновационный подход Сальвадора к торговле и его интерес к присоединению к блоку БРИКС свидетельствуют об ориентированной на будущее стратегии для его будущего. Принимая криптовалюту и стремясь к установлению новых экономических партнерств, страна стремится позиционировать себя как лидера в области цифровых финансов и международной торговли. Эти усилия могут помочь Сальвадору достичь устойчивого экономического роста и укрепить его мировые позиции.

Заключение

Предложение Сальвадора использовать криптовалюту для торговли с Россией представляет собой смелый шаг к модернизации своей экономики и обретению большей финансовой независимости. Принимая цифровую валюту, страна стремится преодолеть трудности своей долларизованной экономики и упростить международные торговые процессы. Кроме того, его интерес к присоединению к блоку БРИКС отражает желание привлечь иностранные инвестиции и уменьшить зависимость от традиционных финансовых учреждений. По мере того как Сальвадор продолжает изучать эти инновационные подходы, он может стать прецедентом для других стран, стремящихся улучшить свои торговые операции и достичь экономической независимости.

Статья

Биткоин в настоящее время доминирует на крипторынке, даже несмотря на недавний запуск ETF Ethereum. Доля рынка биткоина превысила 53% от общего крипторынка, что является самым высоким показателем за три года. Этот всплеск доминирования биткоина удивителен, особенно с учетом того, что альткоины обычно показывают лучшие результаты, чем биткоин, во время бычьих рынков.

Позиция биткоина на рынке

Согласно данным CoinGecko, рыночная капитализация биткоина составляет 1,27 триллиона долларов. Для сравнения: общая капитализация крипторынка составляет 2,43 триллиона долларов. Ethereum, вторая по величине криптовалюта, занимает 15,9% рынка, при рыночной капитализации в 389 миллиардов долларов. Это означает, что биткоин является самой доминирующей силой на крипторынке.

Борьба альткоинов

Увеличение доминирования биткоина в этом году необычно, поскольку альткоины, такие как Ethereum и Cardano, обычно процветают в условиях бычьего рынка. Мем-монеты совершили сильное возвращение на фоне роста биткоина до рекордно высоких уровней в начале этого года. Однако так называемый «эффект богатства» не так сильно ощущался альткоинами в середине пакета.

Потоки ETF и динамика рынка

Мелтем Демирорс, бывший главный стратегический директор CoinShares, отметила, что потоки ETF фундаментально меняют рыночную динамику. В Twitter она написала, что прибыль BTC больше не циркулирует в альткоинах и длинном хвосте криптоактивов. Этот сдвиг в рыночной динамике повлиял на производительность альткоинов.

Рост рыночной капитализации Tether

Доминирование биткоина продолжается даже несмотря на то, что Tether (USDT), крупнейший в мире стейблкоин и третья по величине криптовалюта после биткоина и Ethereum, демонстрирует стабильный рост своей рыночной капитализации. Стейблкоины, такие как Tether, подкреплены фиатными валютами и исключены из некоторых мер доминирования биткоина из-за их принципиально разных моделей стоимости.

ETF-фонды Ethereum Spot и влияние на рынок

Несмотря на запуск ETF-фондов Ethereum Spot на прошлой неделе, доминирование биткоина остается сильным. По иронии судьбы, запуск привел к событию «продай по факту» и чистому оттоку средств из новых инвестиционных продуктов с момента их запуска. Этот результат противоречит прогнозам K33 Research, которая предсказывала, что ETF будут катализировать рост Ethereum в течение следующих пяти месяцев.

Подготовка к ралли альткоинов

Несмотря на недавнюю слабую динамику альткоинов, есть признаки того, что они могут быть готовы к скорейшему возвращению. Генеральный директор CryptoQuant Ки Ёнг Джу отметил, что киты готовятся к следующему ралли альткоинов. Он указал на то, что лимитные ордера на покупку небиткоиновых и неэфириумных активов растут. График, представленный руководителем, показал, что совокупная разница между объемами покупок и продаж росла в течение последних нескольких месяцев.

Ордера на покупку/продажу и сопротивление рынка

CryptoQuant пояснил, что индикатор измеряет разницу между ордерами на покупку и продажу в течение года. Ордер на покупку/продажу — это предварительно установленный запрос на покупку или продажу криптовалюты, если она достигает определенного уровня цены, создавая уровни сопротивления и поддержки. Если тренд идет вверх, это означает, что больше людей размещают ордера на покупку, проявляя сильный интерес к покупке.

Рыночная капитализация биткоина и сравнение с крипторынком

Рыночная капитализация биткоина в размере 1,27 триллиона долларов оказывает значительное влияние на общий крипторынок. При общей капитализации крипторынка в 2,43 триллиона долларов доминирование биткоина подчеркивает его силу. Ethereum, с его рыночной капитализацией в 389 миллиардов долларов, занимает 15,9% рынка, демонстрируя разницу между биткоином и другими криптовалютами.

Мем-монеты и эффект богатства

Мем-монеты оказали заметное влияние на крипторынок в этом году. Во время роста биткоина до рекордно высоких уровней мем-монеты, такие как Dogecoin и Shiba Inu, показали значительный рост. Однако эффект богатства, когда инвесторы чувствуют себя богаче и тратят больше, не оказал такого сильного влияния на другие альткоины, такие как Ethereum и Cardano.

Потоки ETF и их влияние

Введение ETF изменило то, как деньги циркулируют на крипторынке. Мелтем Демирорс подчеркнула, что потоки ETF меняют рыночную динамику. Ранее прибыль от биткоина часто перетекала в альткоины. Однако теперь это не так, что влияет на производительность и рост альткоинов.

Роль Tether на рынке

Tether (USDT) играет важную роль на крипторынке. Как крупнейший стейблкоин, он обеспечивает стабильность благодаря своей поддержке фиатными валютами. Растущая рыночная капитализация Tether, даже несмотря на доминирование биткоина, показывает важность стейблкоинов на общем рынке. Они предлагают другую модель стоимости и исключены из некоторых мер доминирования биткоина.

Влияние ETF-фондов Ethereum Spot

Ожидалось, что запуск ETF-фондов Ethereum Spot повысит рыночную эффективность Ethereum. Однако фактический результат был событием «продай по факту», что привело к чистому оттоку средств из новых инвестиционных продуктов. Этот результат противоречил прогнозам K33 Research, которая ожидала роста Ethereum в течение следующих пяти месяцев благодаря ETF.

Признаки приближающегося ралли альткоинов

Несмотря на проблемы, с которыми столкнулись альткоины в последнее время, есть положительные признаки потенциального ралли. Генеральный директор CryptoQuant Ки Ёнг Джу отметил, что киты готовятся к ралли альткоинов. Увеличение лимитных ордеров на покупку небиткоиновых и неэфириумных активов свидетельствует о растущем интересе и потенциале возрождения рынка альткоинов.

Понимание ордеров на покупку/продажу

Ордера на покупку и продажу играют важную роль на крипторынке. Ордер на покупку/продажу — это предварительно установленный запрос на покупку или продажу криптовалюты на определенном уровне цены. Эти ордера создают уровни сопротивления и поддержки, влияя на рыночные тенденции. Анализ CryptoQuant показал, что совокупная разница в объеме покупок и продаж растет, что свидетельствует о сильном интересе к покупке.

Уровни сопротивления и поддержки рынка

Уровни сопротивления и поддержки являются важными понятиями в трейдинге. Сопротивление — это уровень цены, на котором давление продавцов не дает цене подняться дальше, а поддержка — это уровень, на котором давление покупателей не дает цене упасть дальше. Анализ ордеров на покупку и продажу помогает определить эти уровни, давая представление о рыночных тенденциях и потенциальных движениях.

Что дальше?

Доминирование биткоина на крипторынке достигло трехлетнего максимума, даже несмотря на недавний запуск ETF Ethereum. Несмотря на более сильные показатели биткоина, есть признаки того, что альткоины могут быть готовы к скорейшему ралли. Растущий интерес к небиткоиновым и неэфириумным активам, о чем свидетельствуют растущие лимитные ордера на покупку, говорит о том, что рынок альткоинов может в ближайшее время значительно вырасти.

В целом, хотя биткоин остается самой доминирующей силой на крипторынке, динамика постоянно меняется. Влияние ETF, роль стейблкоинов, таких как Tether, и потенциал ралли альткоинов — все это вносит свой вклад в постоянно меняющийся ландшафт рынка криптовалют. По мере того, как инвесторы и аналитики продолжают следить за этими тенденциями, будущее биткоина и альткоинов будет формироваться этими продолжающимися событиями.

Кредиторы Mt.Gox возвращают 59 000 биткоинов через биржи

После более чем десяти лет ожидания кредиторы ныне несуществующей биржи Mt. Gox Bitcoin (BTC) наконец получают свои долгожданные выплаты. Данные исследовательской компании Glassnode показывают, что по состоянию на вторник 59 000 из 142 000 BTC Mt. Gox были распределены среди кредиторов через биржи Kraken и Bitstamp. Еще 79 600 BTC будут распределены в ближайшее время.

Распределение восстановленных биткоинов

В недавнем отчете Glassnode говорится, что общий объем восстановленных монет с Mt. Gox составляет более 141 686 BTC. Из них почти 59 000 BTC уже были переданы кредиторам, а оставшаяся сумма ожидает распределения. Kraken получил 49 000 BTC, а Bitstamp доверили первоначальный транш в размере 10 000 BTC. Эти две биржи входят в число пяти назначенных для управления и распределения этих средств.

Давление на продажу и влияние на рынок

Glassnode отметил, что размер этих распределений уже превышает недавние крупные транзакции с криптовалютой, включая приток крипто-ETF, выпуск для майнеров и огромное давление на продажу, которое ощущало правительство Германии в период с июня по июль. Однако многие кредиторы предпочли получать BTC вместо фиатной валюты. Этот выбор, ставший возможным благодаря японскому закону о банкротстве, свидетельствует о том, что многие кредиторы остаются активными в сфере биткоинов, несмотря на длительный судебный процесс.

Стратегия долгосрочного удержания

Анализ Glassnode показывает, что только часть распределенных монет будет продана на рынке. Это указывает на стратегию долгосрочного удержания среди кредиторов, которая может поддержать цену BTC, а не привести к ее снижению. Метрика дельта совокупного объема наличными (CVD) на Kraken и Bitstamp показывает лишь незначительное увеличение давления на продажу, что дополнительно свидетельствует о том, что кредиторы могут удерживать свои BTC в течение длительного времени.

Долгосрочные держатели биткоинов и рыночные тенденции

Цена биткоина выросла почти на 25% после достижения шестимесячного минимума в 53 500 долларов 5 июля. Это восстановление отчасти связано с тем, что долгосрочные держатели биткоинов начали покупать. По словам рыночного эксперта Али Мартинеса, эти инвесторы добавили в свои портфели более 110 000 BTC.

Приток на рынок Биткоин-ETF

На рынке Биткоин-ETF также наблюдаются положительные тенденции, способствующие восстановлению цены BTC. Данные SoSo Value показывают, что в понедельник биткойн-ETF в США получили в общей сложности 124 миллиона долларов в виде новых притоков. Однако ETF GBTC Grayscale столкнулся с оттоком в размере около 54 миллионов долларов, в то время как ETF IBIT BlackRock имел самые высокие притоки за этот день в размере 206 миллионов долларов.

Консолидация цены биткоина

Эти факторы помогли цене BTC закрепиться в пределах от 65 000 до 68 000 долларов за последние несколько дней, с потенциалом повторного тестирования исторического максимума в 73 500 долларов, достигнутого в марте этого года. В настоящее время биткоин торгуется по 66 000 долларов, что на 2,5% ниже, чем за последние 24 часа, и на 1,5% ниже, чем за последнюю неделю.

Анализ метрики дельты совокупного объема наличными (CVD)

Метрика дельты совокупного объема наличными (CVD) на Kraken и Bitstamp является важным индикатором рыночных тенденций. Это показывает, что наблюдается лишь незначительное увеличение давления на продажу, что означает, что кредиторы могут предпочесть удерживать свои BTC в течение длительного времени, а не продавать их немедленно. Эта тенденция поддерживает стабильность цен на биткоины и свидетельствует о позитивных перспективах для рынка криптовалют.

Влияние японского закона о банкротстве

В соответствии с японским законом о банкротстве кредиторы Mt. Gox имели возможность получать свои выплаты в биткоинах, а не в фиатной валюте. Этот новый вариант был выбран многими кредиторами, что указывает на их постоянный интерес к рынку биткоинов. Этот выбор поддерживает идею о том, что кредиторы, вероятно, будут удерживать свои BTC в течение длительного времени, что может помочь стабилизировать цену биткоина.

Сравнение с другими значительными транзакциями

Распределение BTC с Mt. Gox является значительным по сравнению с другими крупными транзакциями на рынке криптовалют. Например, он превосходит недавние притоки крипто-ETF и давление на продажу со стороны правительства Германии. Это подчеркивает важность этого события в более широком контексте рынка криптовалют.

Стратегия долгосрочного удержания среди кредиторов

Многие кредиторы Mt. Gox, похоже, придерживаются стратегии долгосрочного удержания своего BTC. Это видно из ограниченного давления на продажу, наблюдаемого на рынке. Удерживая свои BTC, кредиторы вносят вклад в стабильность и потенциальный рост цены биткоина. Это поведение согласуется с действиями других долгосрочных держателей биткоинов, которые накапливали BTC во время падения цен.

Тенденции и прогнозы рынка биткоинов

Рынок биткоинов пережил значительные колебания за последний год. Тем не менее, недавнее распределение BTC с Mt. Gox в сочетании с действиями долгосрочных держателей и положительными тенденциями на рынке ETF свидетельствуют о многообещающем будущем для биткоина. Эксперты прогнозируют, что BTC может повторно протестировать свой исторический максимум в 73 500 долларов, что обусловлено сохранением позитивных настроений на рынке и увеличением числа пользователей.

Роль Kraken и Bitstamp

Kraken и Bitstamp сыграли решающую роль в управлении и распределении восстановленных BTC с Mt. Gox. Их участие гарантирует, что процесс распределения будет плавным и безопасным, что дает уверенность кредиторам и более широкому рынку криптовалют. Эти биржи входят в число пяти назначенных для этой задачи, что подчеркивает их важность в криптоэкосистеме.

Будущее распределение оставшихся BTC

Поскольку почти 79 600 BTC еще предстоит распределить, рынок пристально следит за следующими шагами в процессе выплат Mt. Gox. Распределение этих оставшихся монет, вероятно, будет следовать аналогичной схеме, с упором на стабильность и минимизацию влияния на рынок. Кредиторы и участники рынка с нетерпением ждут возможности увидеть, как это будет происходить, и его потенциальное влияние на цену биткоина.

Поддержка цены биткоина со стороны долгосрочных держателей

Долгосрочные держатели биткоинов сыграли важную роль в поддержании цены BTC. Их безудержная скупка, в результате которой в их портфели было добавлено более 110 000 BTC, свидетельствует о твердой уверенности в будущем биткоина. Это поведение имеет решающее значение для поддержания стабильности цен и привлечения новых инвесторов на рынок.

Положительные тенденции на рынке Биткоин-ETF

На рынке Биткоин-ETF наблюдается заметный приток средств, что положительно сказалось на цене BTC. Несмотря на некоторый отток из ETF GBTC Grayscale, общие тенденции обнадеживают. Например, ETF IBIT BlackRock зафиксировал значительный приток, что отражает растущий институциональный интерес к биткоину.

Консолидация цены биткоина и будущие перспективы

Консолидация цены биткоина в диапазоне от 65 000 до 68 000 долларов указывает на период стабильности и потенциального роста. С возможностью повторного тестирования исторического максимума в 73 500 долларов участники рынка оптимистично настроены в отношении будущего BTC. Ожидается, что сохранение положительных тенденций и стратегические действия долгосрочных держателей будут поддерживать этот рост.

Распределение биткоинов с неработающей биржи Mt. Gox знаменует собой значимое событие на рынке криптовалют. Участие Kraken и Bitstamp в управлении и распределении этих средств в сочетании со стратегиями долгосрочного удержания со стороны кредиторов поддерживает стабильность цен на биткоины. По

Рекордные 39,4 млрд долларов на открытом интересе Bitcoin указывают на неизбежный рост цен

Открытый интерес Bitcoin достиг рекордного максимума в 39,4 млрд долларов, что указывает на возможный рост цен. Открытый интерес используется для измерения интереса и ликвидности к активу. Для Bitcoin этот рост открытого интереса может скоро означать значительное изменение цены.

Открытый интерес к фьючерсам на биткойн достиг исторического максимума

Открытый интерес к фьючерсам на биткойн достиг нового исторического максимума в 39,46 млрд долларов. Этот высокий уровень открытого интереса показывает, что все больше инвесторов, чем когда-либо прежде, интересуются биткойнами. Предыдущий рекорд составлял 39,03 млрд долларов, установленный 29 марта 2024 года, согласно данным CoinGlass.

Понимание открытого интереса к биткойнам

Открытый интерес — это показатель, который отслеживает общее количество открытых позиций по биткойнам. Он помогает трейдерам понять, насколько высок интерес и ликвидность на рынке. Текущий пик в 39,46 млрд долларов показывает, что инвесторы в настоящее время очень заинтересованы в биткойнах, что может привести к резкому росту цен.

Рост цен на биткойны может быть неизбежным

Новый максимум открытого интереса в сочетании с другими факторами предполагает, что цена биткойна может скоро достичь новых исторических максимумов. Краткосрочные держатели и доминирование BTC являются двумя ключевыми индикаторами, которые указывают на возможный прорыв.

Краткосрочные держатели в прибыли

По состоянию на 24 июля более 75% краткосрочных держателей биткойнов находились в прибыли. Это может привести к увеличению давления на покупку биткойнов, поскольку краткосрочные держатели часто рассматриваются как признак спроса на криптовалюту со стороны розничных инвесторов.

Доминирование BTC растет

Доминирование биткойна на крипторынке растет. Это означает, что биткойн занимает все большую долю в общей рыночной капитализации. По словам Бенджамина Коуэна, генерального директора и основателя Into The CryptoVerse, эта растущая доля указывает на то, что биткойн может подняться еще выше.

Сможет ли цена биткойна превысить 71 500 долларов?

Следующая крупная цель для биткойна — 71 500 долларов, по мнению популярного криптоаналитика Rekt Capital. В настоящее время цена биткойна на 5,8% ниже своего исторического максимума в 73 750 долларов, зарегистрированного 14 марта. Сможет ли биткойн достичь этой новой цели, будет зависеть от нескольких факторов.

Американские спотовые биткойн-ETF и ценовые действия

Одним из ключевых факторов, влияющих на цену биткойна, является приток средств в американские спотовые биржевые фонды биткойнов (ETF). На прошлой неделе эти ETF получили чистый приток средств на сумму 795 миллионов долларов. Это была четвертая неделя подряд с положительным притоком, согласно данным Dune.

Исторический открытый интерес к биткойнам и ценовые движения

Исторически высокие уровни открытого интереса часто сопровождались значительными ценовыми движениями биткойна. Когда открытый интерес высок, это показывает, что многие инвесторы активно торгуют биткойнами. Это может привести к повышенной волатильности и большим колебаниям цен.

Повышенный спрос инвесторов на биткойны

Текущий рекордный уровень открытого интереса свидетельствует о том, что спрос инвесторов на биткойны очень высок. Все больше инвесторов вовлекаются в рынок биткойнов, что может поднять цену. Высокий спрос со стороны инвесторов является верным признаком того, что цена биткойна скоро может резко вырасти.

Ликвидность и рыночная капитализация

Ликвидность имеет решающее значение для любого актива, включая биткойны. Высокая ликвидность означает, что биткойны можно быстро покупать и продавать без значительных изменений цены. Текущий высокий уровень открытого интереса свидетельствует о том, что ликвидность биткойнов высока, что может поддержать рост цен. Кроме того, растущая рыночная капитализация биткойна показывает, что он становится все более ценным и важным на всем крипторынке.

Что это значит

Рекордный открытый интерес к биткойнам в размере 39,4 млрд долларов предполагает, что неизбежен рост цен. Высокий уровень открытого интереса в сочетании с такими факторами, как краткосрочные держатели в прибыли и растущее доминирование BTC, указывает на возможное повышение цен. Следующая цель для биткойна — 71 500 долларов, и приток средств в американские спотовые биткойн-ETF будет играть значительную роль в определении того, сможет ли биткойн достичь этой цели. При повышенном спросе инвесторов и высокой ликвидности цена биткойна скоро может значительно измениться.

Цены на BTC не растут, несмотря на обещания Трампа и других создать гигантский биткойн-резерв

Цены на биткойны не показали значительного роста 28 июля, даже после того, как кандидаты в президенты США, включая Дональда Трампа, пообещали создать массовый стратегический резерв биткойнов в случае избрания.

Стабилизация цен после резкой волатильности

Цена биткойна стабилизировалась после резкой волатильности во время конференции Bitcoin 2024. Многие ожидали резкого роста цен перед мероприятием. Два кандидата в президенты, Дональд Трамп и Роберт Ф. Кеннеди-младший, объявили о планах создать стратегический резерв биткойнов не менее чем на 200 000 BTC. Однако это заявление не оказало ожидаемого влияния на рынок.

Эксперты взвешивают планы по созданию биткойн-резерва

Чарльз Эдвардс, основатель Capriole Investments, отреагировал на эти заявления на социальной медиаплатформе X, ранее известной как Twitter. Он упомянул, что вероятность создания стратегического резерва США для биткойнов составляет 65%, и что его все еще можно купить менее чем за 70 000 долларов. Эдвардс сослался на шансы Трампа на выборах, обсуждая это.

Популярный трейдер Daan Crypto Trades предположил, что отсутствие немедленной реакции рынка может быть связано со временем. В своем анализе речей Трампа и других он отметил, что люди могут быть удивлены и сбиты с толку временными рамками. Он заявил, что обязательства по созданию стратегического резерва «сильно занижают» фактическое воздействие. Даже если новые монеты не будут куплены, просто удержание изъятых монет уберет значительную часть предложения с рынка, ослабив давление на продажу.

В центре внимания закрытие биткойна за месяц

Когда ажиотаж вокруг конференции утих, трейдеры биткойнов обратили свое внимание на предстоящие недельные и месячные закрытия. Предыдущий финиш свечи был почти 68 200 долларов, оставив неопределенность в отношении того, закончится ли неделя убытками или прибылью.

Трейдер MegaWhale Crypto проанализировал индекс относительной силы биткойна (RSI) и надеется на продолжение роста. Он объяснил, что недельный RSI биткойна пробился вверх, что является положительным знаком. Однако для подтверждения пробоя RSI должен оставаться выше диагональной нисходящей линии сопротивления до закрытия недели.

Кит Алан, соучредитель Material Indicators, был более осторожен. Он указал, что биткойн все еще сталкивается с сопротивлением ключевых уровней сопротивления. Данные CoinGlass показали, что BTC/USD вырос на 7,8% в июле, компенсировав июньские потери.

Политические стратегии и динамика криптоиндустрии

По мере приближения выборов 2024 года связь между политическими стратегиями и криптоиндустрией становится все более значимой. Например, кампания Харриса направлена на восстановление связей Демократической партии с криптосектором. Советники Камалы Харрис обратились к ведущим криптокомпаниям с просьбой восстановить напряженные отношения.

Обращение предвыборной кампании Харрис к криптокомпаниям

По данным Financial Times, члены команды Харрис связались с людьми, связанными с крупными криптокомпаниями, включая Coinbase, Circle и Ripple Labs. Цель состоит в том, чтобы стимулировать конструктивный диалог и создать нормативную базу, которая поддерживает рост отрасли. Это обращение имеет решающее значение, поскольку криптоиндустрия демонстрирует растущую поддержку ее соперника, Дональда Трампа.

Переосмысление позиции в отношении цифровых активов

Протянутая рука кампании Харрис является частью более широких усилий по изменению восприятия Демократической партии среди бизнес-лидеров. Эта инициатива направлена на то, чтобы противостоять мнению о том, что демократы выступают против бизнеса, которое возникло на фоне антимонопольных действий администрации Байдена против технологических компаний. Кампания сосредоточена на построении позитивных отношений, которые могут проложить путь для разумных нормативных рамок.

Новая роль криптовалюты в политике США

Дональд Трамп, который когда-то выражал скептицизм по отношению к криптовалютам, в последнее время стал ярым сторонником этого сектора. 27 июля он выступил с программной речью на конференции Bitcoin 2024 в Нэшвилле, штат Теннесси, подчеркнув свою поддержку отрасли. Этот сдвиг принес ему существенную поддержку со стороны криптосообщества, сделав сектор важным источником финансирования его кампании.

Прокриптосупер PAC Fairshake

Прокриптосупер PAC Fairshake привлек более 200 миллионов долларов от известных спонсоров, включая Coinbase, Ripple и венчурную фирму Andreessen Horowitz. Между тем, предвыборная кампания Трампа по переизбранию получила около 3 миллионов долларов в виде пожертвований в криптовалюте с тех пор, как он объявил, что будет принимать взносы в цифровых активах.

Влияние стратегического резерва биткойнов США

Идея создания стратегического резерва биткойнов в США имеет серьезные последствия для мирового крипторынка. Если Трамп или Роберт Ф. Кеннеди-младший реализуют свои планы, это может повлиять на предложение и цены на биткойны. Чарльз Эдвардс и Даан Крипто Трейдс прокомментировали возможное воздействие на рынок, отметив, что обязательства по созданию стратегического резерва могут ослабить давление на продажу и поддержать цену биткойна.

Недельные и месячные движения цен на биткойны

Трейдеры биткойнов внимательно следят за недельными и месячными движениями цен. Тренды индекса относительной силы (RSI) являются ключевыми индикаторами для прогнозирования направлений цен. MegaWhale Crypto и Keith Alan предоставили свои анализы, выделив ключевые уровни сопротивления и потенциальные тенденции к росту. Внимание сосредоточено на том, сможет ли биткойн сохранить восходящий тренд и пробить ключевые уровни сопротивления.

Политическое влияние на крипторынки

Влияние политических стратегий на крипторынки становится все более очевидным. Протянутая рука кампании Харрис к криптоиндустрии и поддержка биткойна Трампом являются важными событиями. Эти политические шаги могут повлиять на будущее регулирования биткойнов и динамику рынка.

Криптопожертвования и финансирование кампании

Криптопожертвования играют все более важную роль в финансировании кампании. Прокриптосупер PAC Fairshake собрал значительные средства для поддержки кампании Трампа. Эта тенденция подчеркивает растущее влияние криптоиндустрии в политике США.

Здравые нормативные рамки

Установление разумных нормативных рамок является приоритетом для кампании Харрис. Цель состоит в том, чтобы наладить позитивные отношения с криптоиндустрией и поддержать ее рост. Этот подход контрастирует с воспринимаемой враждебностью администрации Байдена по отношению к цифровым активам.

Заключение

Выборы 2024 года существенно повлияют на будущее биткойнов и криптоиндустрии. Политические стратегии, рыночная динамика и нормативно-правовые рамки — все это ключевые факторы, за которыми нужно следить. Обещания создания стратегического резерва биткойнов и протянутой руки криптоиндустрии подчеркивают растущую важность цифровых активов в политике США. По мере приближения выборов взаимодействие между политическими решениями и реакцией рынка будет продолжать формировать ландшафт биткойнов и других криптовалют.

Пенсионный фонд Мичигана инвестирует 6,6 млн долларов в биткойн через ETF ARK 21Shares

Вступление к инвестициям в биткойн штата Мичиган

Пенсионная система Мичигана сделала заметный шаг, инвестировав 6,6 миллиона долларов в биткойн через ETF ARK 21Shares. Этот важный шаг показывает, как традиционные пенсионные фонды начинают охватывать криптовалюту. Пенсионная система штата Мичиган сделала эту инвестицию, которая составляет лишь малую часть (0,004%) от ее общих активов в размере 143,9 миллиарда долларов. Это было раскрыто в форме 13-F, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).

Понимание формы 13-F

Форма 13-F — это ежеквартальный отчет, который крупные институциональные управляющие инвестициями должны подавать в SEC. Он требуется для тех, кто управляет активами на сумму более 100 миллионов долларов. Эта форма помогает общественности понять, куда крупные учреждения инвестируют свои деньги. Последняя подача заявки в Мичигане подчеркивает его новый интерес к биткойну, что является значительным событием в мире институциональных инвестиций.

Другие пенсионные фонды, инвестирующие в биткойн

Мичиган не одинок в этой тенденции. Другие пенсионные фонды также добавляют биткойн в свои портфели. Например, Совет по инвестициям штата Висконсин (SWIB) инвестировал 99 миллионов долларов в биткойн через ETF BlackRock IBIT. Это показывает растущую тенденцию среди государственных пенсионных фондов к диверсификации в цифровые активы.

Планы Джерси-Сити по инвестированию в биткойн-ETF

Джерси-Сити, штат Нью-Джерси, также планирует инвестировать в биткойн-ETF. Мэр Стивен Фулоп объявил, что пенсионный фонд города будет включать биткойн-ETF после одобрения SEC. Это решение является частью более широкой стратегии по интеграции криптовалют в финансовые планы города. Фулоп является убежденным сторонником криптовалюты и технологии блокчейн, рассматривая их как основные технологические инновации.

Взлет биткойн-ETF

Биткойн-ETF стали довольно популярными с момента их запуска. Например, ETF IBIT BlackRock превзошел другие крупные фонды, такие как QQQ Nasdaq, с точки зрения притоков с начала года. Одобрение SEC спотовых биткойн-ETF открыло двери для рассмотрения этих инвестиций большим количеством государственных пенсионных фондов. Хотя некоторые крупные финансовые учреждения, такие как Wells Fargo и JPMorgan Chase, медленно принимают биткойн-ETF, инвестируя в общей сложности менее 1 миллиона долларов, тенденция растет.

Финансовые стратегии, включающие биткойн-ETF

Включение биткойн-ETF в пенсионные фонды отражает более широкую тенденцию к принятию цифровых активов в традиционных финансах. Поскольку все больше городов и штатов рассматривают возможность добавления криптовалют в свои портфели, это может привести к более широкому внедрению цифровых активов. Решение мэра Фулопа является сильным сигналом того, что институциональное принятие криптовалют растет. Ожидается, что эта тенденция продолжится, поскольку все больше институциональных инвесторов подают свои формы 13-F в SEC, раскрывая свои запасы биткойнов.

Влияние технологии блокчейн

Технология блокчейн, лежащая в основе биткойна, рассматривается как революционное развитие, сравнимое с Интернетом. Мэр Фулоп подчеркнул это, заявив, что блокчейн является одним из самых важных новых технологических инноваций. Эта технология не только поддерживает криптовалюты, но и имеет потенциальные приложения в различных областях, таких как финансы, здравоохранение и управление цепочками поставок.

Волатильность и риски инвестиций в криптовалюту

Несмотря на растущий интерес, по-прежнему существуют опасения по поводу инвестиций в криптовалюты. Официальный сайт правительства Мичигана рекомендует соблюдать осторожность, предупреждая о волатильности, отсутствии регулирования и уязвимости, связанных с криптоинвестициями. Эти опасения обоснованы, поскольку стоимость криптовалют может значительно колебаться, что может привести к потенциальным потерям.

Будущее институциональных криптоинвестиций

По мере того, как все больше институциональных инвесторов и государственных пенсионных фондов начинают включать биткойн и другие криптовалюты в свои портфели, ландшафт традиционных финансов меняется. Этот сдвиг обусловлен потенциалом высокой доходности и растущим принятием цифровых активов. Тем не менее, этим учреждениям необходимо тщательно взвесить риски и выгоды, прежде чем делать такие инвестиции.

Заключение

Инвестиции Мичигана в размере 6,6 млн долларов в биткойн через ETF ARK 21Shares знаменуют собой значительный шаг в принятии криптовалют государственными пенсионными фондами. Другие штаты, такие как Висконсин и города, такие как Джерси-Сити, следуют их примеру, демонстрируя растущую тенденцию институционального принятия цифровых активов. Поскольку все больше форм 13-F подаются в SEC, раскрывая институциональные инвестиции в биткойн, становится очевидным, что интеграция криптовалют в традиционные финансы становится все более распространенной. Тем не менее, инвесторы должны сохранять осторожность и осознавать риски, связанные с этим волатильным рынком.

Введение

Franklin Templeton и SBI Holdings объединяются, чтобы вывести на японский рынок биржевые фонды биткоинов (ETF). Новое совместное предприятие готовится к одобрению в Японии криптовалютных фондов. Партнерство нацелено на создание компании по управлению цифровыми активами. Цель состоит в том, чтобы быть готовыми, как только Япония даст «зеленый свет» биржевым фондам криптовалют (ETF).

Подробности партнерства

SBI Holdings, японская группа по предоставлению финансовых услуг, станет партнером Franklin Templeton, американской инвестиционной компании. SBI будет владеть 51% акций новой компании, в то время как Franklin Templeton будет владеть остальной частью. Franklin Templeton является седьмым по величине управляющим активами в мире, управляя активами на сумму около 1,6 триллиона долларов. Эта новая компания сосредоточится на подготовке к запуску крипто-ETF в Японии.

Выход Franklin Templeton на рынок цифровых активов

Franklin Templeton традиционно фокусировался на таких активах, как акции и облигации. Однако в последние годы компания начала инвестировать в цифровые активы. Они были одними из первых, кто запустил спотовые биткоин-ETF после одобрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США в январе. По данным исследовательской компании EPFR, за шесть месяцев общие притоки в эти спотовые биткоин-ETF превысили 16 миллиардов долларов.

Глобальное одобрение биткоин-ETF

Биткоин-ETF уже одобрены для торговли в США, Канаде, Бразилии, Гонконге и Австралии. Несмотря на то, что Япония еще не одобрила их, новая компания Franklin Templeton и SBI будет готова, как только будет получено одобрение. Это свидетельствует о растущем признании биткоин-ETF во всем мире.

Преимущества для розничных инвесторов

Биткоин-ETF можно торговать через обычные брокерские счета. Это означает, что розничным инвесторам не нужно использовать специализированные криптобиржи. Им также не нужно управлять сложными приватными ключами, похожими на пароли. Это делает торговлю биткоин-ETF намного проще для обычных инвесторов.

Торговля Ethereum ETF

Помимо биткоин-ETF, существуют также Ethereum ETF. Недавно в США началась торговля Ethereum ETF. Это еще один шаг на растущем рынке криптовалютных ETF.

Ценные бумаги цифровых активов

Новое совместное предприятие будет сосредоточено не только на биткоин-ETF, но и на ценных бумагах цифровых активов. Franklin Templeton является первопроходцем в этой области. Ценные бумаги цифровых активов подразумевают токенизацию. Токенизация использует блокчейн для создания торгуемых токенов собственности активов, таких как недвижимость и государственные облигации. По прогнозам Boston Consulting Group и ADDX, к 2030 году ожидается, что токенизация активов вырастет до 16,1 триллиона долларов.

Расширение SBI Holdings в альтернативные активы

SBI Holdings сотрудничает с зарубежными компаниями, чтобы расширить свои предложения в продуктах для инвестирования в альтернативные активы. Например, в июле 2023 года они создали компании с Man Group из Великобритании и с американской частной инвестиционной компанией KKR в сентябре 2023 года. Эти альтернативные активы имеют низкую корреляцию с традиционными активами, такими как акции и облигации, что делает их привлекательными для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели.

Офис по управлению благосостоянием SBI Securities

SBI Securities, крупнейший в Японии онлайн-брокер, в июле 2023 года открыл офис по управлению благосостоянием. Этот шаг направлен на расширение клиентской базы в сегменте «люкс», предоставляя больше возможностей для состоятельных клиентов. Это демонстрирует приверженность SBI расширению своего присутствия на финансовом рынке.

Подготовка к одобрению в Японии

Новое совместное предприятие Franklin Templeton и SBI Holdings стратегически позиционируется для запуска биткоин-ETF, как только Агентство по финансовым услугам Японии (FSA) даст свое одобрение. Этот упреждающий подход демонстрирует приверженность компании быть на переднем крае рынка криптовалют в Японии.

Будущее управления цифровыми активами

Благодаря опыту Franklin Templeton в управлении активами и сильному присутствию SBI в Японии новая компания хорошо подготовлена к решению сложных задач управления цифровыми активами. Они готовятся удовлетворить растущий спрос на криптовалютные фонды и ценные бумаги цифровых активов.

Краткое изложение основных моментов

• Franklin Templeton и SBI Holdings объединяются, чтобы вывести на японский рынок биржевые фонды биткоинов (ETF).
• SBI Holdings будет владеть 51% акций новой компании.
• Franklin Templeton является седьмым по величине управляющим активами в мире.
• Они вышли на рынок цифровых активов и были первопроходцами в области спотовых биткоин-ETF.
• Биткоин-ETF привлекли значительные средства по всему миру.
• Новая компания также будет сосредоточена на ценных бумагах цифровых активов и токенизации.
• SBI Holdings расширяется в инвестиции в альтернативные активы.
• SBI Securities открыла офис по управлению благосостоянием, чтобы привлечь состоятельных клиентов.
• Совместное предприятие готовится к одобрению Агентством по финансовым услугам Японии.

Вывод

Партнерство Franklin Templeton и SBI Holdings является важным шагом на пути вывода на японский рынок биткоин-ETF. Этот шаг отражает растущее мировое признание криптовалютных фондов и цифровых активов. Благодаря объединенному опыту обеих компаний они хорошо подготовлены к удовлетворению спроса на эти инновационные инвестиционные продукты. По мере того, как Япония приближается к одобрению криптовалютных ETF, это новое совместное предприятие готово сыграть решающую роль в будущем управлении цифровыми активами.

Взгляд Blackrock на крипто-ETF за пределами Bitcoin и Ethereum

Blackrock, крупный управляющий активами, считает, что «очень мало интереса» к криптовалютам за пределами Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH). Роберт Мичник, глава отдела цифровых активов Blackrock, поделился этой информацией на конференции Bitcoin2024 25 июля в Нэшвилле, штат Теннесси.

Ограниченный интерес к крипто-ETF за пределами BTC и ETH

Роберт Мичник подчеркнул, что большинство клиентов Blackrock в первую очередь заинтересованы в Bitcoin, а некоторые — в Ethereum. Он заявил: «Наша клиентская база сегодня в подавляющем большинстве интересуется в первую очередь Bitcoin, а затем в некоторой степени ETH. В настоящее время существует очень небольшой интерес к тому, что находится за пределами этих двух». Он выступал на панельной дискуссии под названием «От стратегии к инновациям: путь биткойнов Blackrock».

Мичник не предвидит разработки широкого спектра биржевых фондов (ETF) криптовалют за пределами Bitcoin и Ethereum. Blackrock запустил свои первые крипто-ETF, iShares Bitcoin Trust (IBIT) и iShares Ethereum Trust ETF (ETHA), в январе и июле соответственно.

Различные мнения среди управляющих активами

Не все управляющие активами разделяют осторожный взгляд Blackrock. Franklin Templeton, еще один управляющий активами, который также выпускает BTC и ETH ETF, с оптимизмом смотрит на будущее криптовалютных ETF, включая планы по продукту Solana. В посте на X (ранее Twitter) от 23 июля Franklin Templeton выразил следующее: «Помимо Bitcoin и Ethereum, есть и другие захватывающие и важные разработки, которые, по нашему мнению, будут двигать вперед криптопространство».

Дополнительные роли BTC и ETH

Мичник объяснил, что большинство клиентов Blackrock рассматривают Bitcoin и Ethereum как дополнительные активы в своих криптопортфелях, а не как конкурентов. «Когда клиенты покупают ETH ETF, они обычно добавляют их к существующему распределению криптопортфеля, а не обменивают их на BTC», — сказал он. Однако он отметил, что данные о потоках инвесторов в ETH ETF, которые только начали торговаться 23 июля, ограничены.

Bitcoin часто рассматривается как «хранилище стоимости» в криптопространстве, роль, которую он выполняет вполне определенно. С другой стороны, Ethereum участвует в различных приложениях, в которых Bitcoin обычно не участвует. «ETH пытается выполнить множество различных приложений, которые, по большей части, Bitcoin не пытается выполнять», — сказал Мичник. «Итак, на самом деле они скорее дополняют друг друга, чем являются конкурентами или заменителями».

Мичник ожидает, что в конечном итоге инвесторы будут выделять около 20% своих криптоактивов на Ethereum, а остальное — на Bitcoin.

Популярность крипто-ETF Blackrock

Крипто-ETF Blackrock входят в число самых популярных в отрасли. IShares Bitcoin Trust (IBIT) распоряжается активами под управлением (AUM) на сумму около 22 миллиардов долларов, в то время как iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) приблизился к 270 миллионам долларов всего после нескольких дней торговли.

Стратегические идеи Blackrock

Взгляды Мичника отражают стратегический подход Blackrock к крипторынку. Сосредоточившись на Bitcoin и Ethereum, Blackrock стремится удовлетворять основные интересы своих клиентов. Эта стратегия, похоже, окупается, учитывая значительные цифры AUM для их крипто-ETF.

Другой подход Franklin Templeton

Напротив, подход Franklin Templeton свидетельствует о более широком интересе к крипторынку. Их оптимизм в отношении будущих криптовалютных ETF, включая продукты за пределами Bitcoin и Ethereum, предполагает веру в потенциал других цифровых активов играть значительную роль на рынке.

Будущее крипто-ETF

Будущее крипто-ETF остается предметом интереса и обсуждения среди управляющих активами. В то время как Blackrock остается осторожным и сосредоточенным на Bitcoin и Ethereum, другие фирмы, такие как Franklin Templeton, изучают более широкий спектр криптовалютных продуктов. Это расхождение в стратегиях подчеркивает эволюционирующую природу крипторынка и различные мнения о том, что будет способствовать его росту.

Основные выводы

1. Интерес клиентов: Клиенты Blackrock в первую очередь заинтересованы в Bitcoin и Ethereum, а к другим криптовалютам почти нет интереса.
2. Дополнительные активы: BTC и ETH рассматриваются как дополнительные, а не конкурирующие активы в криптопортфелях.
3. Стратегический фокус: Blackrock фокусируется на BTC и ETH, чтобы соответствовать интересам клиентов и достичь существенного AUM.
4. Разнообразные стратегии: Другие управляющие активами, такие как Franklin Templeton, с большим оптимизмом относятся к более широкому спектру криптовалютных ETF.
5. Динамика рынка: Будущее крипто-ETF будет определяться различными стратегиями и меняющимися интересами клиентов.

Заключение

Осторожный подход Blackrock к крипто-ETF, ориентированный на Bitcoin и Ethereum, контрастирует с более экспансивными стратегиями других управляющих активами, таких как Franklin Templeton. По мере развития крипторынка эти различные перспективы будут играть решающую роль в формировании ландшафта инвестиционных продуктов криптовалюты. Популярность ETF Blackrock подчеркивает сильный интерес клиентов к BTC и ETH, в то время как оптимизм таких фирм, как Franklin Templeton, предполагает, что в пространстве ETF криптовалют может быть больше возможностей для роста и инноваций.

Двигатель биржевых фондов Уолл-стрит оживает после 17-миллиардного улова биткоинов

Введение

Двигатель биржевых фондов Уолл-стрит снова ревет, особенно после огромного улова биткоинов на сумму 17 миллиардов долларов. Этот всплеск заставил эмитентов стремиться к внедрению новых криптофондов, особенно после недавнего дебюта биржевых фондов Ether. Спрос на биржевые фонды биткоинов резко вырос, при этом чистый приток средств достиг 17,5 миллиардов долларов.

Гонка за новыми криптофондами

Всего через 48 часов после того, как регулирующие органы США одобрили биржевые фонды Ether, управляющие активами изо всех сил стараются выпустить новые продукты для рынка цифровых активов. ProShares недавно подала документы на шесть новых фондов, которые могли бы играть на повышение или понижение биткоина или эфира. Hashdex также стремится создать фонд, который включает в себя как биткоин, так и эфир. Кроме того, VanEck объявила о планах запустить биржевой фонд на основе Solana, пятой по величине криптовалюты. Тем не менее, аналитики предсказывают сложный путь для такого запуска.

Рост на рынке биржевых фондов

На рынке биржевых фондов наблюдается активность. Несмотря на осторожную позицию SEC, биржевые фонды биткоинов входят в число ведущих фондов по притоку средств в этом году, превосходя даже некоторые известные технологические фонды. По словам Роксаны Ислам из VettaFi, биржевые фонды известны тем, что раздвигают границы. Она ожидает большего количества заявок на создание криптографических биржевых фондов по мере роста интереса инвесторов к традиционным спотовым криптобиржевым фондам.

Новые фонды открываются и закрываются

Рынок биржевых фондов США стоимостью 9,4 триллиона долларов демонстрирует быстрый рост числа новых фондов. В этом году уже начали торговаться более 330 новых фондов по сравнению с примерно 500 за весь прошлый год. Однако на рынке также наблюдается значительное количество закрытий фондов: в 2024 году было закрыто более 100 биржевых фондов, как и в прошлом году.

Успешный дебют биржевых фондов биткоинов и эфира

Дебют биржевых фондов биткоинов и эфира оказался на удивление успешным. Биржевые фонды Ether, запущенные всего неделю назад, уже получили значительный приток средств. Восемь из девяти биржевых фондов Ether привлекли инвестиции, при этом продукты BlackRock и Bitwise собрали более 200 миллионов долларов каждый. Однако в четверг как биржевые фонды, так и сам эфир упали, что некоторые рыночные эксперты предсказали как событие «продажи новостей».

Массовый приток средств в биржевые фонды биткоинов

Биржевые фонды биткоинов показали исключительно хорошие результаты: с начала года чистый приток средств составил 17,5 миллиарда долларов. Эти биржевые фонды создавались годами, и их запуск свидетельствует о более благоприятной нормативно-правовой среде США для цифровых активов. Этот регуляторный сдвиг побуждает управляющих активами проявлять больше творческого подхода к своим продуктам.

Популярность инверсных и левередж биржевых фондов

В прошлом году инверсные и левередж биржевые фонды приобрели значительную популярность. Эти биржевые фонды используют деривативы, чтобы либо увеличить доходность, либо выплатить противоположность доходности акции или индекса. Розничные инвесторы особенно привлечены к этим биржевым фондам из-за их потенциала удвоить или утроить прибыль, несмотря на риск увеличенных потерь. Левередж биржевые фонды получили около 9 миллиардов долларов притока в этом году, что должно превзойти прошлогодние 10,2 миллиарда долларов. Левередж биржевой фонд биткоинов, торгуемый под тикером BITX, накопил почти 2 миллиарда долларов притока в этом году с приростом на 50%.

Путь впереди для криптобиржевых фондов

Появление новых криптобиржевых фондов, особенно основанных на биткоинах и эфирах, создало ажиотаж на рынке. Управляющие активами стремятся исследовать новые возможности в сфере цифровых активов, несмотря на проблемы, связанные с нормативно-правовой средой. Успех этих биржевых фондов свидетельствует о сильном интересе инвесторов и возможном изменении рыночной динамики.

Интерес инвесторов и рыночная динамика

Растущий интерес к криптобиржевым фондам отражает более широкую тенденцию к росту интереса инвесторов к цифровым активам. По мере того, как все больше традиционных спотовых криптобиржевых фондов набирают обороты, мы можем ожидать волну новых заявок на криптостратегии. Эта тенденция, скорее всего, сохранится, поскольку инвесторы стремятся диверсифицировать свои портфели с помощью инновационных финансовых продуктов.

Заключение

Двигатель биржевых фондов Уолл-стрит работает на полную мощность благодаря огромному 17-миллиардному улову биткоинов и успешному дебюту биржевых фондов Ether. Управляющие активами спешат представить новые криптофонды, а инвесторы стремятся изучить эти новые возможности. Несмотря на трудности, будущее криптобиржевых фондов выглядит многообещающим, с продолжающимся ростом и инновациями на горизонте.