Биржевые фонды Биткоина в Гонконге превысили 2 млрд гонконгских долларов в активах

Биржевые фонды (ETF) Биткоина в Гонконге достигли важной вехи. В настоящее время эти ETF управляют активами на сумму более 2 миллиардов гонконгских долларов (HKD), что составляет приблизительно 256 миллионов долларов США в активах под управлением (AUM). Это свидетельствует о растущем интересе к инвестициям в криптовалюты на финансовом рынке Гонконга.

Несмотря на то, что это достижение впечатляет, биржевые фонды Биткоина в Гонконге стартовали медленнее по сравнению с аналогичными биржевыми фондами в Соединенных Штатах. В то время как рынок биржевых фондов Биткоина в США быстро набирал обороты, рынок в Гонконге все еще догоняет. В этой статье мы рассмотрим, почему это происходит и что может ждать биржевые фонды Биткоина в Гонконге в будущем.

Начальные показатели биржевых фондов Биткоина в Гонконге

Когда в Гонконге 30 апреля были запущены биржевые фонды Биткоина, за первую неделю они привлекли общий приток средств в размере 262 миллионов долларов США. Это казалось сильным началом, но большая часть этих денег была вложена до официального листинга биржевых фондов. В действительности фактический приток активов за первую неделю составил всего 14 миллионов долларов США. Эта сумма невелика по сравнению с миллиардами долларов, которые поступили в спотовые биржевые фонды Биткоина в США, когда они были впервые представлены в январе.

В настоящее время три биржевых фонда Биткоина в Гонконге имеют в своих активах в общей сложности 4450 биткоинов (BTC). За последнюю неделю чистый приток в эти биржевые фонды составил около 247 BTC. Общая сумма активов под управлением для этих биржевых фондов теперь достигла около 2,1 миллиарда гонконгских долларов, что эквивалентно 269 миллионам долларов США.

Распределение активов под управлением

В Гонконге есть три основных биржевых фонда Биткоина. Два из них управляются China Asset Management и Harvest Asset Management. Эти два биржевых фонда работают с платформой торговли цифровыми активами OSL. Вместе они управляют активами на сумму более 1,3 миллиарда гонконгских долларов, что составляет около 167 миллионов долларов США. Третий биржевой фонд, который работает отдельно от OSL, владеет активами на сумму 776 миллионов гонконгских долларов или 99,5 миллиона долларов США. Это составляет примерно 42% от общего объема рынка биржевых фондов Биткоина в Гонконге.

Такое распределение активов показывает, что на рынке биржевых фондов Биткоина в Гонконге наблюдается значительная конкуренция. Однако, несмотря на сильный старт, общее принятие рынка оказалось медленнее, чем ожидалось.

Проблемы на рынке Гонконга

Одной из основных причин более медленного роста биржевых фондов Биткоина в Гонконге является ограниченный выбор, доступный инвесторам. В Соединенных Штатах инвесторы могут выбирать из 11 различных биржевых фондов Биткоина. Напротив, в Гонконге существует только три биржевых фонда Биткоина, что может заставить инвесторов колебаться, прежде чем погрузиться в мир криптовалют. Многие инвесторы предпочитают наблюдать со стороны, прежде чем принимать решение.

Эта разница между рынками США и Гонконга подчеркивает проблемы, с которыми сталкивается Гонконг, становясь глобальным центром инвестиций в криптовалюты. Несмотря на то, что потенциал для роста существует, финансовому сектору Гонконга необходимо расширить свои предложения, чтобы привлечь больше инвесторов.

Уникальные особенности биржевых фондов Биткоина в Гонконге

Несмотря на эти проблемы, биржевые фонды Биткоина в Гонконге обладают некоторыми уникальными особенностями, которые со временем могут привлечь больше инвесторов. Одним из наиболее существенных отличий биржевых фондов Гонконга от биржевых фондов в США является метод погашения. В Соединенных Штатах спотовые биржевые фонды криптовалют ограничены выпуском наличных средств, что означает, что инвесторы могут погашать свои акции только за наличные.

Напротив, биржевые фонды Биткоина в Гонконге допускают выпуск в натуральной форме. Это означает, что для создания новых акций биржевых фондов используются реальные криптовалюты, такие как Биткоин. Это нововведение может способствовать росту доверия инвесторов и их участия на рынке криптовалют в Гонконге.

Роль China Asset Management и OSL

China Asset Management и Harvest Asset Management играют решающую роль в успехе биржевых фондов Биткоина в Гонконге. Партнерство с платформой торговли цифровыми активами OSL позволило этим компаниям предлагать конкурентоспособные продукты на рынке криптовалют.

OSL является одной из ведущих платформ для торговли цифровыми активами в Гонконге, и ее участие способствовало успеху биржевых фондов Биткоина в регионе. Высокая репутация и опыт платформы в сфере криптовалют привлекли инвесторов, желающих получить доступ к Биткоину через биржевые фонды.

Сравнение рынков биржевых фондов Гонконга и США

Хотя биржевые фонды Биткоина в Гонконге достигли значительных успехов, они все еще отстают от своих американских аналогов. Рынок биржевых фондов Биткоина в США намного больше и разнообразнее, с более широким спектром вариантов для инвесторов. Это разнообразие привело к более высоким объемам притока средств и большей активности на рынке в Соединенных Штатах.

Помимо ограниченного количества вариантов в Гонконге, более медленное внедрение инвестиций в криптовалюту в регионе также может способствовать разрыву между двумя рынками. Многие инвесторы в Гонконге по-прежнему с осторожностью относятся к выходу на рынок криптовалют и предпочитают подождать и посмотреть, как будет развиваться рынок, прежде чем вкладывать свои средства.

Потенциал для будущего роста на финансовом рынке Гонконга

Несмотря на трудности, существует потенциал для будущего роста на рынке биржевых фондов Биткоина в Гонконге. По мере того, как все больше инвесторов знакомятся с уникальными особенностями биржевых фондов Гонконга, такими как выпуск в натуральной форме, рынок может стать более активным. Это может помочь Гонконгу зарекомендовать себя в качестве глобального центра для инвестиций в криптовалюты.

Чтобы достичь этого, финансовый сектор Гонконга должен продолжать внедрять инновации и расширять свои предложения. Это может включать в себя введение большего количества биржевых фондов Биткоина и других инвестиционных продуктов на основе криптовалют для удовлетворения растущего спроса на цифровые активы.

В заключение, хотя биржевые фонды Биткоина в Гонконге превысили 2 миллиарда гонконгских долларов в активах под управлением, рынок все еще сталкивается с трудностями, догоняя США. Однако благодаря постоянным инновациям и расширению, Гонконг имеет потенциал стать крупным игроком на мировом рынке криптовалют. Предлагая уникальные возможности, такие как выпуск в натуральной форме, и используя опыт таких платформ, как OSL, биржевые фонды Биткоина в Гонконге могут привлечь больше инвесторов и стимулировать будущий рост на финансовом рынке региона.

Bitcoin Miner OTC Balances Reach 2-Year High — A Bearish Signal for Bitcoin?

Количество биткоинов, которые есть у майнеров криптовалют для продажи, достигло самого высокого уровня за последние два года. Это известно как балансы майнеров биткоина OTC (Over-The-Counter), и когда эти балансы растут, это может сигнализировать о том, что майнеры готовятся продать много биткоинов. История показала, что это обычно приводит к падению цены биткоина в ближайшем будущем.

Согласно отчету CryptoQuant, в прошлом было несколько случаев, когда высокие балансы майнеров биткоина OTC сопровождались значительным падением цен. Например, в мае 2018 года, когда балансы десктопных OTC для биткоинов превысили 400 000 BTC, цена биткоина составляла 8475 долларов. Однако к декабрю 2018 года цена упала на 63% до всего лишь 3183 долларов. Аналогичная ситуация произошла в ноябре 2021 года, когда цена биткоина составляла около 64 000 долларов, а балансы майнеров OTC находились на историческом максимуме около 500 000 BTC. Всего за два месяца, к январю 2022 года, цена упала на 45% до 35 058 долларов.

Что такое балансы внебиржевых десктопов?

Внебиржевые дески являются местами, где крупные транзакции с биткоинами происходят за пределами обычных криптовалютных бирж. Майнеры часто используют эти внебиржевые дески для продажи своих биткоинов, потому что они могут получить лучшее исполнение своих сделок и избежать влияния на цену биткоина так сильно, как это было бы, если бы они продавали на публичной бирже. Более высокая ликвидность на внебиржевом рынке позволяет проводить более плавные транзакции без резких колебаний цен.

В настоящее время балансы десктопа OTC для биткоинов достигли уровня, невиданного с июня 2022 года. За последние три месяца эти балансы выросли на 70%, достигнув 368 000 биткоинов, что составляет примерно 22,36 миллиарда долларов. Существенный рост балансов внебиржевых десктопов говорит о том, что майнеры готовятся к значительной торговой деятельности. Это может быть медвежьим сигналом для цены биткоина.

Историческое влияние роста внебиржевых балансов

Исторически сложилось так, что рост внебиржевых балансов для биткоина был связан со снижением цен на биткоин. Когда у майнеров больше биткоинов на внебиржевых десках, это обычно означает, что они готовятся продать большие объемы. Такое давление со стороны продавцов может привести к падению цены биткоина.

Например, как упоминалось ранее, цена биткоина упала на 63% в 2018 году и на 45% в 2021 году после того, как балансы майнеров OTC достигли высоких уровней. Эти примеры показывают, как растущие внебиржевые балансы могут негативно повлиять на рынок.

Финансовые проблемы майнеров

Одной из причин, по которой майнеры могут продавать больше биткоинов, является то, что они сталкиваются с финансовыми трудностями. Стоимость добычи одного биткоина значительно возросла, особенно после недавнего халвинга биткоина в апреле. Халвинг уменьшил вознаграждение, которое получают майнеры за добычу биткоина, в то время как операционные расходы выросли.

Согласно данным MacroMicro и CoinMarketCap, средняя стоимость добычи одного биткоина сейчас составляет 72 224 доллара, в то время как текущая цена биткоина составляет около 60 797 долларов. Это означает, что многие майнеры работают в убыток. Чтобы покрыть свои расходы, им, возможно, придется продавать больше биткоинов, что может объяснить рост внебиржевых десктопов.

Роль биткоин-китов

Несмотря на медвежий сигнал от роста внебиржевых балансов, есть надежда, что цена биткоина может не упасть так сильно, как это было в прошлом. Одна из причин этого заключается в том, что биткоин-киты, или частные лица и организации, у которых есть большие объемы биткоинов, в последнее время накопили больше биткоинов. За последние шесть недель киты биткоина добавили в свои запасы 94 700 монет.

Это накопление китами может помочь сбалансировать давление со стороны продавцов со стороны майнеров. Если киты продолжат покупать биткоины, это может оказать поддержку цене и предотвратить серьезное падение.

Перспективы будущих майнеров Bitcoin

Хотя текущая ситуация может показаться сложной для майнеров биткоина, в будущем для них могут быть возможности. Например, VanEck, финансовая фирма, предположила, что майнеры биткоина могут потенциально получать около 13,9 миллиарда долларов дополнительного годового дохода, если они частично перейдут на обеспечение энергией сектора искусственного интеллекта (ИИ) и высокопроизводительных вычислений (HPC) к 2027 году.

Компаниям, занимающимся искусственным интеллектом, требуется много энергии для обеспечения своей работы, а у майнеров биткоина есть доступ к большим объемам энергии. В партнерстве с компаниями, занимающимися искусственным интеллектом, майнеры биткоинов могут найти новые способы заработка и уменьшить свою зависимость только от добычи биткоинов.

Тенденции на рынке биткоинов

В дополнение к влиянию продаж со стороны майнеров и накоплению китов на цену биткоина влияют и другие факторы. Одним из таких факторов является сокращение предложения биткоина на криптовалютных биржах. Когда на бирже меньше биткоинов, это может создать давление на рост цены, так как предложение не удовлетворяет спрос.

Однако активность продажи со стороны майнеров может компенсировать этот эффект. Если майнеры продолжат продавать большие объемы биткоинов через внебиржевые дески, это может оказать давление на цену, даже если предложение на биржах будет низким.

Растущее количество десктопных OTC-балансов для биткоинов является медвежьим сигналом для биткоина. История показала, что когда майнеры готовятся продать большое количество биткоинов, цена, как правило, падает. Это, в сочетании с финансовыми трудностями, с которыми в настоящее время сталкиваются многие майнеры, говорит о том, что мы можем увидеть снижение цены биткоина в ближайшем будущем.

Тем не менее, не все так плохо. Биткоин-киты накапливали больше монет, что может помочь поддержать цену. Кроме того, майнеры биткоинов в будущем могут найти новые возможности для получения дохода, сотрудничая с компаниями, занимающимися искусственным интеллектом.

В целом, хотя растущие внебиржевые десктопы вызывают беспокойство, другие факторы могут помочь смягчить влияние на цену биткоина. Инвесторы должны внимательно следить за этими тенденциями, чтобы лучше понимать, куда движется рынок.

Metaplanet увеличивает запасы биткоинов

Японская инвестиционная фирма Metaplanet Inc., которая котируется на Токийской фондовой бирже, сделала еще один крупный шаг в мире криптовалют. Компания объявила, что купила дополнительно 57 273 биткоина, что составляет около 3,4 миллиона долларов или 500 миллионов иен. Эта последняя покупка увеличивает общий объем биткоинов, принадлежащих компании, до 360 368 BTC.

Стратегия Metaplanet по накоплению биткойнов становится заметной, и эта новая покупка является частью более крупного плана, о котором фирма объявила ранее. Этот план, обнародованный 8 августа, стал возможным благодаря получению кредита в размере 1 млрд иен, что эквивалентно 6,8 млн долларов, для покупки большего количества биткоинов.

Стратегический шаг для Metaplanet

Metaplanet увеличивает свои запасы биткоинов в рамках своей более широкой стратегии по принятию криптовалюты в качестве стратегического резервного актива казначейства. Это решение было принято в ответ на экономическую ситуацию в Японии, которая находится под давлением из-за высокого уровня государственного долга, отрицательных реальных процентных ставок и слабого иени. Наращивая биткоины, Metaplanet надеется защитить свое финансовое будущее от этих экономических проблем.

В мае компания публично заявила, что принятие биткоина было стратегическим шагом для борьбы с экономическими проблемами, с которыми сталкивается Япония. Руководство Metaplanet считает, что биткоин, как крупнейшая в мире криптовалюта, предлагает способ хеджирования против продолжающейся девальвации иены и других финансовых проблем.

Как покупка влияет на акции Metaplanet

После новостей о недавней покупке биткоинов Metaplanet акции компании значительно выросли. Во вторник утром акции Metaplanet торговались на 10,7% выше, достигнув 1192 иены за акцию. По данным Google Finance, в какой-то момент цена акций даже достигла максимума около 1293 иен. Такая позитивная реакция фондового рынка показывает, что инвесторы положительно реагируют на решение Metaplanet инвестировать в биткоин.

Более широкий индекс Nikkei 225, который отслеживает динамику ведущих японских компаний, также вырос на 1,7% во вторник утром. Хотя фондовый рынок в целом был позитивным, показатели акций Metaplanet были особенно высокими.

Сравнение Metaplanet с другими держателями биткоинов

Metaplanet — не единственная компания, которая становится заметной благодаря своим инвестициям в биткоины. Во всем мире растет тенденция использования компаниями биткоинов в качестве стратегического актива. Одним из самых известных корпоративных держателей биткоинов является MicroStrategy во главе с Майклом Сейлором. MicroStrategy владеет колоссальным количеством в 226 500 BTC, что делает ее крупнейшим корпоративным держателем биткоинов. Это намного превышает 360 368 BTC Metaplanet, но обе компании разделяют схожее видение использования биткоинов для защиты от экономических рисков.

Еще одна компания, инвестирующая в биткоины, — Marathon Digital, которая в настоящее время владеет 25 000 BTC. Хотя и MicroStrategy, и Marathon Digital имеют более крупные запасы биткоинов, чем Metaplanet, решение японской фирмы вкладывать значительные средства в биткоины по-прежнему является значительным шагом в корпоративном мире.

Экономический контекст в Японии

В последние годы экономика Японии столкнулась с рядом проблем. Одна из основных проблем – высокий уровень государственного долга. У Японии один из самых высоких в мире коэффициентов долга к ВВП, что создает экономическую неопределенность. Кроме того, Япония сталкивается с длительными периодами отрицательных реальных процентных ставок, что означает, что доходность инвестиций после учета инфляции часто бывает отрицательной.

Этот экономический прессинг привел к ослаблению иены, что снизило покупательную способность японской валюты. Для таких компаний, как Metaplanet, эта экономическая ситуация представляет серьезную проблему. В результате многие японские фирмы ищут альтернативные способы защитить свою финансовую стабильность. Для Metaplanet биткоин стал решением этих проблем.

Важность биткоина как актива казначейства

Решение использовать биткоин в качестве стратегического резервного актива казначейства становится все более распространенным среди компаний по всему миру. Для Metaplanet принятие биткоина — это способ защитить активы компании от экономических проблем в Японии. Децентрализованная природа биткоина и ограниченное предложение делают его привлекательным вариантом для компаний, которые хотят защитить себя от инфляции и девальвации валюты.

По мере того как все больше компаний, подобных Metaplanet, начинают использовать биткоин в своих стратегиях управления казначейством, вероятно, эта тенденция будет расти. Биткоин предлагает способ диверсифицировать финансовые активы и снизить зависимость от традиционных активов, которые могут быть более уязвимыми для экономических проблем.

Взгляд в будущее: стратегия Metaplanet в отношении биткоинов

Стратегия Metaplanet по накоплению биткоинов, вероятно, будет продолжаться, поскольку компания стремится защитить себя от экономических проблем Японии. Недавняя покупка компанией биткоинов на сумму 3,4 миллиона долларов показывает, что она привержена этому подходу. Увеличив свои запасы биткоинов до 360 368 BTC, Metaplanet позиционирует себя как один из ведущих корпоративных держателей биткоинов в Японии.

В будущем будет интересно понаблюдать, как будет развиваться стратегия Metaplanet в отношении биткоинов и как она будет сопоставляться с другими компаниями, такими как MicroStrategy и Marathon Digital. Хотя запасы биткоинов Metaplanet меньше, чем у некоторых других фирм, подход компании к использованию биткоина в качестве стратегического актива является заметным примером того, как компании могут адаптироваться к экономическим проблемам.

Влияние на Nikkei 225 и японские рынки

Более широкое влияние стратегии Metaplanet в отношении биткоинов на японский фондовый рынок все еще разворачивается. Однако позитивная реакция инвесторов, выраженная в росте курса акций компании, предполагает, что покупки биткоинов Metaplanet могут иметь эффект домино для других компаний в Японии. Если больше японских фирм решат последовать примеру Metaplanet и инвестировать в биткоин, это может свидетельствовать о более широком сдвиге в том, как компании в Японии управляют своими финансовыми активами.

Поскольку индекс Nikkei 225 продолжает показывать хорошие результаты, отчасти благодаря сильным выступлениям таких компаний, как Metaplanet, важно будет следить за тем, как японский рынок отреагирует на растущее влияние криптовалюты.

Решение Metaplanet серьезно инвестировать в биткоин подчеркивает растущую важность криптовалюты в корпоративных финансах. Наращивая биткоин в качестве стратегического резервного актива казначейства, Metaplanet позиционирует себя для преодоления экономических проблем, с которыми сталкивается Япония. По мере того как все больше компаний исследуют аналогичные стратегии, роль биткоина в мировой экономике, вероятно, будет продолжать расширяться.

Биткойн и криптоцены готовятся к важному решению ФРС

Биткойн и другие криптовалюты пережили трудную неделю. Цены упали, и теперь все следят за Федеральной резервной системой и ее предстоящим решением по процентным ставкам. Это решение может оказать огромное влияние на крипторынок, а некоторые даже называют это «золотой возможностью» для трейдеров.

Биткойн падает ниже 60 000 долларов

На выходных цена биткоина упала ниже отметки в 60 000 долларов. Это значимо, потому что 60 000 долларов считается психологическим уровнем для трейдеров. Многие надеялись, что биткоин продолжит расти, особенно из-за потенциальных важных новостей от таких компаний, как Apple. Однако рынок оказался нестабильным, и теперь трейдеры следят за тем, что будет делать Федеральная резервная система дальше.

План Дональда Трампа-младшего по криптовалюте

К неопределенности добавляются новости о том, что у Дональда Трампа-младшего есть новый криптоплан. Подробности все еще появляются, но некоторые считают, что это может повлиять на будущее финансов. Этот план, хотя еще не полностью понят, вызвал волнения в криптосообществе, добавив еще один уровень непредсказуемости на уже волатильный рынок.

Обновление кошелька Apple: игра меняется?

Ходят слухи, что Apple, компания, известная своими iPhone, работает над крупным обновлением своего приложения Wallet. Это обновление может стать решающим моментом для биткойнов и других криптовалют. Если Apple упростит использование биткойнов на своих устройствах, это может привести к росту спроса. Однако рынок остается осторожным, поскольку трейдеры ждут дополнительных подробностей.

Большое решение Федеральной резервной системы

Все внимание теперь приковано к Федеральной резервной системе и ее предстоящему собранию в сентябре. Ожидается, что Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы, объявит о том, снизит ли ФРС процентные ставки. Это решение имеет решающее значение для экономики и может оказать существенное влияние на биткойн и более широкий крипторынок.

Симпозиум в Джексон-Хоул: чего ожидать

На этой неделе в Вайоминге пройдет симпозиум по экономической политике в Джексон-Хоул. Центральные банкиры со всего мира соберутся для обсуждения экономической политики. В пятницу Джером Пауэлл должен выступить с программной речью, и его слова могут либо подстегнуть рынок, либо заставить его упасть еще ниже. Многие считают, что Пауэлл объявит о снижении процентных ставок, которое станет первым за четыре года.

Снижение процентных ставок: палка о двух концах

Goldman Sachs, ведущий мировой инвестиционный банк, заявил, что все больше верит в то, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на 0,25% в сентябре. Однако они также упомянули, что если отчет по занятости 6 сентября окажется слабее ожидаемого, ФРС может рассмотреть возможность снижения на 0,5%. Снижение процентных ставок обычно расценивается как позитивное явление для фондового рынка, но их влияние на биткойн и другие криптовалюты все еще обсуждается.

Влияние COVID-19 на процентные ставки

Федеральная резервная система быстро повышала процентные ставки с начала пандемии COVID-19. Во время пандемии ФРС поддерживала низкие ставки, чтобы помочь экономике, но по мере роста инфляции ей пришлось принять меры. Решение о повышении ставок было направлено на контроль инфляции, но оно также сделало займы более дорогими, что повлияло как на фондовый рынок, так и на крипторынок.

Держатели биткойнов не продают

Несмотря на недавнее падение цены биткойна, многие долгосрочные инвесторы держат свои монеты. Согласно данным hodl wave chart Glassnode, около 74% биткойнов не перемещались в течение как минимум шести месяцев. Это показывает, что многие инвесторы верят в долгосрочную ценность биткойна, даже если цены колеблются.

Эта тенденция удержания может сократить предложение биткойнов, доступных для торговли. Когда предложение падает, а спрос остается прежним или растет, цены обычно растут. Таким образом, если больше людей начнут покупать биткойны, цена может быстро вырасти.

Страх и алчность на крипторынке

Широкий крипторынок по-прежнему нервничает. Индекс страха и жадности в криптовалюте, который измеряет настроение рынка, в настоящее время находится на уровне 28, что глубоко входит в зону страха. Этот индекс является хорошим индикатором того, что трейдеры думают о рынке. Когда показатель низкий, это означает, что трейдеры боятся, и в результате цены часто падают. За последние несколько недель индекс вернулся к уровням, невиданным с декабря 2022 года, что отражает текущую неопределенность на рынке.

Что дальше ждет биткойн и криптовалюты?

Итак, что все это означает для биткойна и крипторынка? Очевидно, что решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам будет играть важную роль в формировании будущего цен на криптовалюту. Если ФРС снизит ставки, это может создать более благоприятную среду для биткойнов и других криптовалют, возможно, приведя к новому ралли.

В то же время действия крупных игроков, таких как Apple, и обнародование плана криптовалют Дональда Трампа-младшего, также могут оказать существенное влияние. Если Apple упростит использование биткойна, это может подстегнуть спрос, подняв цены. Точно так же, если план Трампа-младшего наберет популярность, он может привлечь больше инвесторов на крипторынок.

Биткойн и другие криптовалюты находятся в критической точке. Сочетание предстоящего решения Федеральной резервной системы, потенциального обновления кошелька Apple и криптоплана Дональда Трампа-младшего делает это очень интересным временем для рынка. Несмотря на то, что существует большая неопределенность, есть также большой потенциал для роста. Трейдерам и инвесторам необходимо быть в курсе событий и быть готовыми к действиям по мере развития ситуации.

Как и всегда, криптовалютный рынок волатилен, и цены могут быстро меняться. Но для тех, кто готов рискнуть, это может быть золотой возможностью.

Крупная ставка Южной Кореи на MicroStrategy

Национальный пенсионный фонд Южной Кореи (NPS) попал в заголовки газет, купив акции MicroStrategy на сумму 34 миллиона долларов. Эти крупные инвестиции дают пенсионному фонду косвенный доступ к биткойнам, так как MicroStrategy известна тем, что хранит большое количество криптовалюты. Этот шаг ставит NPS в число растущего числа институциональных инвесторов, использующих MicroStrategy для вложений в биткойны.

Что такое Национальный пенсионный фонд?

Национальный пенсионный фонд (NPS) является крупнейшим государственным пенсионным фондом в Южной Корее, управляющим активами на сумму более 777 миллиардов долларов. Будучи крупнейшим институциональным инвестором страны, NPS играет важнейшую роль в управлении пенсионными накоплениями миллионов южнокорейцев. Недавние инвестиции в размере 34 миллионов долларов в MicroStrategy отражают стратегию фонда по диверсификации своего портфеля и получению доступа к быстрорастущему рынку криптовалют, в частности к биткойнам.

Стратегия MicroStrategy по биткойнам

MicroStrategy — это компания по бизнес-аналитике, которая стала известной благодаря своим крупным инвестициям в биткойны. Компания хранит больше биткойнов, чем любая другая публично торгуемая компания, более 226 500 BTC, стоимостью около 13,2 миллиарда долларов. Генеральный директор MicroStrategy Майкл Сэйлор был ярым сторонником биткойнов, позиционируя акции компании как средство получения дохода от криптовалюты. Эта стратегия привлекла многих институциональных инвесторов, в том числе пенсионные фонды и суверенные фонды.

Почему NPS инвестировала в MicroStrategy?

Решение Национальной пенсионной службы инвестировать в MicroStrategy можно рассматривать как косвенную ставку на биткойны. Приобретая акции MicroStrategy, NPS получает доступ к биткойнам, не покупая напрямую криптовалюту. Такой подход привлекателен для институциональных инвесторов, которые могут извлечь выгоду из потенциального роста биткойнов, но предпочитают избегать сложностей и рисков, связанных с прямым владением криптовалютой.

NPS не одинок в этой стратегии. Другие крупные институциональные инвесторы, в том числе центральный банк Норвегии и Швейцарский национальный банк, также раскрыли свои доли в MicroStrategy. Эти шаги подчеркивают растущую тенденцию среди мировых пенсионных фондов к получению доступа к биткойнам через такие компании, как MicroStrategy.

Подробности инвестиций на сумму 34 миллиона долларов

Согласно недавнему заявлению в SEC, NPS приобрела 24 500 акций MicroStrategy во втором квартале этого года. Средняя цена за акцию составила 1377 долларов, что означает, что общая сумма инвестиций составила 34 миллиона долларов. Эта покупка эквивалентна примерно 245 000 акций после дробления акций MicroStrategy в соотношении 10 к 1, которое произошло в начале этого месяца.

Время этих инвестиций примечательно, поскольку цена акций MicroStrategy почти удвоилась в этом году. Такой рост в значительной степени обусловлен растущим числом институциональных игроков, делающих ставки на ориентированную на биткойны стратегию компании. Поскольку все больше инвесторов рассматривают MicroStrategy как альтернативу биткойнам, акции стали популярным выбором для тех, кто хочет получить доступ к рынку криптовалют.

Растущая тенденция инвестиций пенсионных фондов в биткойны

Инвестиции Национальной пенсионной службы в MicroStrategy являются частью более широкой тенденции среди пенсионных фондов и суверенных фондов к получению доступа к биткойнам. Эти институциональные инвесторы все больше осознают потенциал биткойнов как средства сбережения и защиты от инфляции. Инвестируя в такие компании, как MicroStrategy, они могут извлечь выгоду из роста биткойнов, не владея криптовалютой напрямую.

Например, центральный банк Норвегии и Швейцарский национальный банк раскрыли свои инвестиции в MicroStrategy. Эти учреждения вместе с NPS входят в постоянно растущий список мировых пенсионных фондов, которые считают биткойны важной частью своей инвестиционной стратегии.

Признание биткойнов крупными пенсионными фондами также подтверждает появление криптовалюты как законного класса активов. Поскольку все больше публичных компаний добавляют биткойны в свои сокровищницы, становится ясно, что биткойны получают признание среди традиционных финансовых институтов.

Роль биржевых фондов с кредитным плечом в популярности MicroStrategy

Еще одним фактором, способствующим популярности MicroStrategy среди институциональных инвесторов, является появление биржевых фондов с кредитным плечом, нацеленных на акции компании. Например, Defiance ETF запустила биржевой фонд с кредитным плечом, который нацелен на получение 175% от ежедневных движений MicroStrategy. Этот ETF позволяет инвесторам увеличивать свою долю в MicroStrategy и, следовательно, в биткойнах.

Биржевые фонды с кредитным плечом привлекательны для инвесторов, которые уверены в стратегии MicroStrategy по работе с биткойнами и хотят максимизировать потенциальную прибыль. Однако эти ETF также связаны с повышенным риском, поскольку они увеличивают как прибыль, так и убытки. Для пенсионных фондов, подобных NPS, решение инвестировать напрямую в акции MicroStrategy, а не через ETF с кредитным плечом, отражает более консервативный подход к получению доступа к биткойнам.

Глобальное влияние инвестиций пенсионных фондов в биткойны

Инвестиции Национальной пенсионной службы Южной Кореи в MicroStrategy имеют большое значение, поскольку они подчеркивают растущее признание биткойнов среди традиционных финансовых институтов. По мере того, как все большее количество пенсионных фондов и суверенных фондов инвестируют в такие компании, как MicroStrategy, биткойн все чаще рассматривается как законный класс активов.

Эта тенденция также оказывает глобальное влияние, поскольку институциональные инвесторы из разных стран осознают потенциал биткойна. Участие пенсионных фондов на рынке криптовалют является убедительным сигналом того, что биткойн становится неотъемлемой частью мировой финансовой системы.

Более того, инвестиционные стратегии этих пенсионных фондов могут повлиять на других институциональных инвесторов. По мере того как все больше крупных фондов получают доступ к биткойнам, ожидается, что другие финансовые учреждения последуют их примеру. Это может привести к дальнейшему широкому внедрению биткойнов и других криптовалют.

Будущее институциональных инвестиций в биткойны

Инвестиции Национальной пенсионной службы Южной Кореи в размере 34 миллионов долларов в MicroStrategy являются явным свидетельством растущего интереса к биткойнам со стороны институциональных инвесторов. Используя MicroStrategy в качестве заменителя биткоина, NPS получает доступ к рынку криптовалют, не владея биткоинами напрямую.

Эта стратегия является частью более широкой тенденции среди мировых пенсионных фондов и суверенных фондов, которые все больше осознают потенциал биткойна как класса активов. По мере того, как все больше публичных компаний добавляют биткойны в свои сокровищницы, институциональные инвесторы следуют их примеру, вкладывая средства в эти компании.

Растущее участие пенсионных фондов на рынке криптовалют является убедительным сигналом того, что биткойн становится важной частью мировой финансовой системы. По мере того как все больше институциональных инвесторов получают доступ к биткойнам, вполне вероятно, что криптовалюта продолжит завоевывать всеобщее признание и будет играть все более значительную роль в мире финансов.

Продажа биткоинов правительством США и ее влияние на рынок

Недавняя продажа биткоинов правительством США привлекла внимание рынка криптовалют. Несмотря на заявления о том, что такие продажи не влияют на рынок, медведи на рынке биткоинов позаботились о том, чтобы рынок ощутил давление. В этой статье мы рассмотрим подробности продажи, то, как она повлияла на цену биткоина, и что аналитики думают о более широких последствиях для рынка криптовалют.

Передача биткоинов правительством США: что произошло?

15 августа биткоин испытал заметное падение стоимости. Это падение произошло после того, как правительство США совершило свою крупнейшую передачу биткоинов в 2024 году, в размере 10 000 BTC, на сумму около 581 миллиона долларов. Монеты, которые были конфискованы правительством, были переведены на Coinbase, ведущую биржу криптовалют. Этот перевод, отмеченный криптоаналитической фирмой Arkham, добавил значительное давление на продажу на рынке.

Данные Arkham показывают, что правительство продает конфискованные биткоины в течение всего года, и каждый раз, когда оно это делает, рынок реагирует негативно. Перевод на Coinbase не стал исключением. Несмотря на то, что сам перевод является обычным явлением, рынок, кажется, терпит убытки каждый раз, когда правительство решает избавиться от своих запасов биткоинов.

Влияние на динамику цен на биткоины

Время продажи биткоинов правительством США не могло быть хуже для рынка. Перевод произошел вскоре после публикации отчета об индексе потребительских цен (ИПЦ), который показал снижение инфляции. Обычно такие новости были бы положительными для биткоина, поскольку более низкая инфляция часто повышает цену криптовалюты. Однако любые возможные доходы от отчета по ИПЦ были ликвидированы продажей биткоинов правительством.

Lookonchain, аналитическая платформа, указала, что реакция рынка на переводы биткоинов правительством США в 2024 году была последовательной. В предыдущих случаях цена биткоина падала примерно на 5% в течение трех дней после аналогичных переводов. Это говорит о том, что участники рынка быстро реагируют негативно всякий раз, когда правительство перемещает большие объемы биткоинов.

Реакция рынка: продажа новостей

Аксель Адлер, сотрудник аналитической платформы CryptoQuant, предложил идеи о том, почему рынок реагирует так, как он это делает. Он предположил, что крупные игроки на рынке, часто называемые «китами», несут ответственность за резкое падение цены биткоина после этих правительственных переводов. По словам Адлера, эти игроки занимаются «продажей новостей», то есть продают свои запасы биткоинов в ожидании падения цен, вызванного переводом.

Адлер подчеркнул, что фактическая продажа 10 000 BTC правительством США не должна, в теории, оказывать существенного влияния на рынок. Однако психологический эффект от новостей заставляет медведей начать распродавать свои биткоины, что приводит к цепной реакции, которая снижает цену. Это подчеркивает роль настроений рынка в определении движения цен на биткоины, особенно когда важные новости, такие как правительственные продажи, попадают на рынок.

Роль правительства в рыночных тенденциях биткоина

В этом году правительства играют более значительную роль на рынке криптовалют, особенно в своих решениях о продаже конфискованных биткоинов. Помимо США, другие страны, такие как Германия, также продали большое количество биткоинов. Например, Германия недавно продала всю свою часть запасов биткоинов, которые были конфискованы в ходе различных операций. По данным Arkham, остаток на помеченном кошельке Германии сейчас составляет всего 0,007 BTC, что эквивалентно примерно 400 долларам.

Сроки этих продаж также имели решающее значение. Продажи биткоинов в Германии проходили в течение июня и июля, а стоимость запасов до последней продажи составляла около 3,5 миллиардов долларов. Однако в течение недели после завершения продажи Германия упустила 124 миллиона долларов потенциальной прибыли, поскольку цена биткоина выросла после завершения продажи.

Как государства, распродающие биткоины, влияют на рыночные настроения

Решение таких государств, как США и Германия, продать свои запасы биткоинов, внесло свой вклад в медвежью тенденцию на рынке. Эта тенденция предполагает, что когда правительства распродают свои биткоины, это сигнализирует об отсутствии доверия к криптовалюте, что может привести к дальнейшей продаже со стороны частных инвесторов. Этот медвежий настрой часто бывает краткосрочным, но он может иметь долгосрочные последствия для рынка, особенно если несколько правительств решат продать свои запасы примерно в одно и то же время.

Адлер из CryptoQuant отмечает, что эти правительственные продажи, хотя и значительны, не следует рассматривать как фундаментальную угрозу долгосрочной стоимости биткоина. Скорее, они являются частью обычных приливов и отливов рынка. Тем не менее, время и масштабы этих продаж могут создавать временные сбои, которые могут быть использованы медведями на рынке.

Анализ влияния продаж биткоинов на рынок

Важно проанализировать, как эти правительственные продажи биткоинов влияют на рынок помимо непосредственного падения цен. Один из факторов, который следует учитывать, — это роль крупных игроков на рынке в усилении этих эффектов. Когда киты начинают распродавать свои биткоины в ответ на правительственные продажи, это может создать каскадный эффект, когда более мелкие инвесторы также начинают продавать, опасаясь дальнейшего падения цен.

Более того, внимание СМИ, окружающее эти продажи, также может сыграть значительную роль в формировании рыночных настроений. Когда новостные издания сообщают о продаже биткоинов правительством США, это может создать панику среди инвесторов, что приведет к еще большим продажам и дальнейшему падению цен. Это явление часто называют «самоисполняющимся пророчеством», когда ожидание падения цен приводит к реальному падению цен.

Долгосрочные последствия для биткоина

Хотя краткосрочные последствия правительственных продаж биткоинов очевидны, важно учитывать долгосрочные последствия для криптовалюты. Исторически сложилось так, что биткоин доказал свою устойчивость перед лицом таких событий. После первоначального падения цена часто восстанавливается, и долгосрочные инвесторы, которые держат свой биткоин во время этих провалов, все равно могут получить значительную прибыль.

В случае недавней продажи правительства США стоит отметить, что проданная сумма, хотя и большая, все же составляет лишь малую часть от общего объема предложения биткоинов. Это означает, что хотя продажа может создать временное давление на продажу, вряд ли она окажет длительное влияние на долгосрочную стоимость биткоина. Кроме того, тот факт, что правительства могут продавать биткоины за значительные суммы денег, подчеркивает растущее признание и легитимность криптовалюты.

Перспективы на будущее: чего ожидать

В будущем правительства, скорее всего, продолжат распродавать конфискованные биткоины, особенно по мере того, как все больше стран будут принимать жесткие меры против незаконной деятельности, связанной с криптовалютой. Это означает, что в будущем могут произойти аналогичные рыночные реакции, когда бы ни происходили крупные правительственные распродажи. Однако по мере созревания рынка он может стать более устойчивым к таким событиям, и влияние правительственных продаж может со временем уменьшиться.

Инвесторы также должны знать о возможности будущих продаж и быть готовыми к краткосрочной волатильности. Для тех, кто придерживается долгосрочной перспективы, эти продажи могут представлять возможности для покупки, поскольку падение цен, вызванное правительственными продажами, может сопровождаться восстановлением.

Недавняя продажа биткоинов правительством США, возможно, и вызвала временное падение на рынке, но она не меняет общую траекторию биткоина. Хотя крупные игроки на рынке и медвежьи настроения могут усиливать влияние этих продаж, долгосрочная перспектива для биткоина остается положительной. По мере того как все больше правительств продолжают распродавать свои запасы биткоинов, на рынке, вероятно, будут происходить дальнейшие краткосрочные потрясения, но опытные инвесторы могут преодолеть эти трудности, оставаясь в курсе событий и сосредотачиваясь на общей картине.