Destaques do Segundo Dia da Conferência Bitcoin 2024 de Nashville

A Conferência Bitcoin 2024 de Nashville está a todo vapor, e o segundo dia foi repleto de eventos e discursos emocionantes. Aqui estão os destaques dos dois primeiros dias.

A visão de Michael Saylor para Bitcoin

Michael Saylor, CEO da MicroStrategy, fez um discurso de abertura que chamou a atenção de todos. Ele falou sobre sua visão ambiciosa para o futuro do Bitcoin. Saylor acredita que o Bitcoin, que atualmente está avaliado em torno de US$ 67.000, tem potencial para crescer enormemente nas próximas décadas. Ele até previu que o Bitcoin pode atingir uma capitalização de mercado de US$ 280 trilhões até 2045. Isso significaria que o Bitcoin poderia valer US$ 49 milhões por moeda no melhor cenário. Mesmo em uma estimativa mais conservadora, Saylor acredita que o Bitcoin ainda pode ser avaliado em US$ 3 milhões por moeda.

Sob a liderança de Saylor, a MicroStrategy comprou 226.331 bitcoins nos últimos quatro anos. Essas participações em Bitcoin agora valem cerca de US$ 15 bilhões, o que é 80% a mais do que a empresa pagou. Isso mostra o quanto a MicroStrategy está comprometida com o Bitcoin.

Cynthia Lummis e a regulamentação do Bitcoin

A senadora Cynthia Lummis, juntamente com o senador Tim Scott, também falou na conferência. Eles discutiram o cenário regulatório atual e o que pode acontecer no futuro. Lummis esclareceu que não haveria nenhum anúncio sobre tornar o Bitcoin um ativo de reserva estratégica para os EUA. Em vez disso, ela criticou a abordagem da SEC para regular as criptomoedas e enfatizou os esforços do Partido Republicano para proteger a propriedade de ativos digitais.

Lummis e Scott destacaram a importância da mineração de Bitcoin para o setor de energia. Scott também deu a entender iniciativas futuras para usar o Bitcoin para ajudar a desenvolver áreas carentes.

Promessa ousada de Robert Kennedy Jr.

Em um movimento surpreendente, o candidato presidencial Robert Kennedy Jr. prometeu tornar o Bitcoin um ativo de reserva estratégica para os EUA se for eleito. Ele planeja transferir cerca de 200.000 BTC detidos pelo governo para o Tesouro dos EUA e construir uma reserva de 4 milhões de moedas por meio de compras diárias.

Cuidado de Edward Snowden

Edward Snowden fez um discurso virtual na conferência, alertando a comunidade criptográfica sobre o envolvimento político na criptomoeda. Ele aconselhou os participantes a permanecerem independentes e a serem cautelosos com as promessas políticas.

Destaques do primeiro dia

O primeiro dia da Conferência Bitcoin 2024 de Nashville também foi cheio de eventos interessantes. Robert Mitchnick, chefe de ativos digitais da BlackRock, falou sobre a crescente demanda por fundos negociados em bolsa de Bitcoin (ETFs). Ele mencionou que esses fundos estão apenas começando a ganhar impulso e creditou a mudança de atitude do CEO da BlackRock, Larry Fink, em relação ao Bitcoin ao estudo completo e à demanda do cliente.

Mitchnick destacou que os ETFs de Bitcoin têm sido muito bem-sucedidos, contribuindo significativamente para a receita da BlackRock. Ele também observou que o interesse em criptomoedas além do Bitcoin e do Ethereum é muito limitado entre os clientes.

Grande previsão da VanEck para Bitcoin

O gestor de investimentos VanEck ganhou as manchetes com sua previsão ousada de que o Bitcoin poderia atingir uma capitalização de mercado de US$ 61 trilhões, ou cerca de US$ 2,9 milhões por moeda, até 2050. Eles acreditam que o Bitcoin será amplamente utilizado para liquidação de comércio e como ativo de reserva para bancos centrais. A VanEck também discutiu o potencial das soluções Bitcoin Layer-2 para resolver problemas de escalabilidade e facilitar a adoção generalizada.

Mudanças econômicas e o papel do Bitcoin

O relatório da VanEck apontou que o aumento do Bitcoin será impulsionado por mudanças econômicas, como o declínio nas principais economias globais e a perda de confiança em suas moedas. Isso pode aumentar a demanda por Bitcoin como um meio neutro de troca com propriedades estáveis e política monetária previsível.

Estratégia HODL da Marathon Digital Holdings

A Marathon Digital Holdings Inc., uma das maiores mineradoras de Bitcoin, anunciou que havia adquirido US$ 100 milhões em Bitcoin. A empresa planeja manter esses Bitcoins, adotando uma estratégia “HODL”. O CFO da Marathon, Salman Khan, explicou que esta decisão foi tomada devido à recente queda do preço do Bitcoin e à força do seu balanço patrimonial. Este movimento marca uma mudança significativa em relação à sua estratégia anterior de vender Bitcoin minerado para cobrir despesas operacionais.

O presidente e CEO da Marathon, Fred Thiel, enfatizou a confiança da empresa no valor de longo prazo do Bitcoin e encorajou outras empresas e governos a manter o Bitcoin como ativo de reserva.

A importância da mineração de Bitcoin

A mineração de Bitcoin foi um tema significativo na conferência. Ele desempenha um papel crítico no setor de energia, ajudando a inovar e fortalecer a infraestrutura de energia dos EUA. Ao usar o excesso de energia, a mineração de Bitcoin pode tornar o setor de energia mais eficiente e sustentável.

ETFs de Bitcoin e seu impacto

Os fundos negociados em bolsa de Bitcoin (ETFs) foram outro tema quente. Esses fundos permitem que os investidores comprem e vendam Bitcoin sem possuir diretamente a criptomoeda. Robert Mitchnick, da BlackRock, explicou que a demanda do cliente está impulsionando o crescimento dos ETFs de Bitcoin. Ele observou que esses ETFs têm sido alguns dos lançamentos mais bem-sucedidos da história, contribuindo significativamente para a receita da BlackRock.

Mitchnick também mencionou que o interesse em ETFs de Bitcoin ainda está crescendo entre investidores institucionais e consultores financeiros. Ele espera que essa tendência se acelere nos próximos anos, à medida que mais instituições financeiras começarem a oferecer esses produtos a seus clientes.

Interesse limitado além do Bitcoin e do Ethereum

Embora o Bitcoin e o Ethereum estejam ganhando força, o interesse em outras criptomoedas permanece limitado. De acordo com Mitchnick, os clientes da BlackRock estão principalmente interessados no Bitcoin, com algum interesse no Ethereum. Ele não prevê um aumento significativo na demanda por ETFs de criptomoedas além desses dois ativos principais.

Visão da VanEck para o futuro do Bitcoin

A previsão da VanEck de que o Bitcoin atingirá US$ 2,9 milhões por moeda até 2050 é baseada em vários fatores. Eles acreditam que o Bitcoin será amplamente usado como garantia para liquidação de comércio e como ativo de reserva para bancos centrais. Essa demanda, juntamente com mudanças econômicas e perda de confiança nas principais moedas globais, pode impulsionar significativamente o valor do Bitcoin.

A VanEck também discutiu o potencial das soluções Bitcoin Layer-2, como o Lightning Network, para resolver problemas de escalabilidade e facilitar a adoção generalizada. Essas soluções podem valer cerca de US$ 7,6 trilhões, de acordo com seu relatório.

Mudanças econômicas e o papel do Bitcoin

À medida que as principais economias globais, como os Estados Unidos, a União Europeia e o Japão, enfrentam desafios econômicos, o Bitcoin pode se tornar uma alternativa cada vez mais atraente. O relatório da VanEck destaca que o euro e o iene japonês estão perdendo participação em liquidações internacionais, apresentando uma oportunidade para o Bitcoin preencher essa lacuna.

O futuro da mineração de Bitcoin

A mineração de Bitcoin continua a evoluir, com empresas como a Marathon Digital Holdings liderando o caminho. Ao adotar uma estratégia HODL, a Marathon está demonstrando confiança no valor de longo prazo do Bitcoin. Essa

Fundo de pensão de Michigan investe US$ 6,6 milhões em Bitcoin por meio do ETF ARK 21Shares

Introdução ao investimento de Michigan em Bitcoin

O sistema de aposentadoria de Michigan deu um passo notável ao investir US$ 6,6 milhões em Bitcoin por meio do ETF ARK 21Shares. Esta medida significativa mostra como os fundos de pensão tradicionais estão começando a adotar criptomoedas. O Sistema de Aposentadoria do Estado de Michigan fez este investimento, que é apenas uma pequena parte (0,004%) de seus US$ 143,9 bilhões em ativos totais. Isso foi revelado em um Formulário 13-F apresentado à Comissão de Valores Mobiliários (SEC).

Entendendo o Formulário 13-F

O Formulário 13-F é um relatório trimestral que os grandes gestores de investimentos institucionais devem apresentar à SEC. É obrigatório para aqueles que administram mais de US$ 100 milhões em ativos. Este formulário ajuda o público a entender onde as grandes instituições estão investindo seu dinheiro. A última apresentação de Michigan destaca seu novo interesse em Bitcoin, o que representa um avanço significativo no mundo dos investimentos institucionais.

Outros fundos de pensão investindo em Bitcoin

Michigan não está sozinho nessa tendência. Outros fundos de pensão também estão adicionando Bitcoin às suas carteiras. Por exemplo, o Conselho de Investimentos do Estado de Wisconsin (SWIB) investiu US$ 99 milhões em Bitcoin por meio do ETF IBIT da BlackRock. Isso mostra uma tendência crescente entre os fundos públicos de pensão de se diversificar em ativos digitais.

O plano de Jersey City de investir em ETFs de Bitcoin

Jersey City, Nova Jersey, também planeja investir em ETFs de Bitcoin. O prefeito Steven Fulop anunciou que o fundo de pensão da cidade incluirá ETFs de Bitcoin, após a aprovação da SEC. Esta decisão faz parte de uma estratégia mais ampla para integrar criptomoedas nos planos financeiros da cidade. Fulop tem sido um forte defensor das criptomoedas e da tecnologia blockchain, vendo-as como grandes inovações tecnológicas.

A ascensão dos ETFs de Bitcoin

Os ETFs de Bitcoin se tornaram bastante populares desde seu lançamento. Por exemplo, o ETF IBIT da BlackRock superou outros grandes fundos, como o QQQ da Nasdaq, em termos de entradas acumuladas no ano. A aprovação pela SEC dos ETFs de Bitcoin à vista abriu as portas para que mais fundos públicos de pensão considerassem esses investimentos. Embora algumas grandes instituições financeiras, como Wells Fargo e JPMorgan Chase, tenham demorado a adotar ETFs de Bitcoin, investindo menos de US$ 1 milhão no total, a tendência está crescendo.

Estratégias financeiras envolvendo ETFs de Bitcoin

A inclusão de ETFs de Bitcoin em fundos de pensão reflete uma tendência mais ampla de aceitação de ativos digitais nas finanças tradicionais. À medida que mais cidades e estados consideram adicionar criptomoedas às suas carteiras, isso pode levar a uma adoção mais ampla de ativos digitais. A decisão do prefeito Fulop é um forte sinal de que a aceitação institucional de criptomoedas está aumentando. Espera-se que essa tendência continue à medida que mais investidores institucionais apresentarem seus formulários 13-F à SEC, revelando suas participações em Bitcoin.

O impacto da tecnologia Blockchain

A tecnologia Blockchain, que sustenta o Bitcoin, é vista como um desenvolvimento revolucionário, comparável à Internet. O prefeito Fulop destacou isso dizendo que o blockchain é uma das novas inovações tecnológicas mais importantes. Esta tecnologia não só suporta criptomoedas, mas também tem aplicações potenciais em vários campos, como finanças, saúde e gestão da cadeia de suprimentos.

Volatilidade e riscos do investimento em criptomoedas

Apesar do crescente interesse, ainda existem preocupações sobre o investimento em criptomoedas. O site oficial do governo de Michigan aconselha cautela, alertando sobre a volatilidade, a falta de regulamentação e a vulnerabilidade associada aos investimentos em criptomoedas. Essas preocupações são válidas, pois o valor das criptomoedas pode flutuar significativamente, levando a perdas potenciais.

O futuro dos investimentos institucionais em criptomoedas

À medida que mais investidores institucionais e fundos públicos de pensão começam a incluir Bitcoin e outras criptomoedas em suas carteiras, o cenário das finanças tradicionais está mudando. Essa mudança é impulsionada pelo potencial de altos retornos e pela crescente aceitação de ativos digitais. No entanto, é essencial que essas instituições considerem cuidadosamente os riscos e benefícios antes de fazer tais investimentos.

Conclusão

O investimento de US$ 6,6 milhões de Michigan em Bitcoin por meio do ETF ARK 21Shares marca um passo significativo na adoção de criptomoedas pelos fundos públicos de pensão. Outros estados, como Wisconsin, e cidades como Jersey City, estão seguindo o exemplo, mostrando uma tendência crescente de aceitação institucional de ativos digitais. À medida que mais formulários 13-F forem apresentados à SEC, revelando os investimentos institucionais em Bitcoin, fica claro que a integração de criptomoedas nas finanças tradicionais está se tornando mais difundida. No entanto, os investidores devem permanecer cautelosos e cientes dos riscos associados a este mercado volátil.

O preço do Bitcoin vê alívio, mas enfrenta resistência

O preço do Bitcoin finalmente está vendo algum alívio, pois recentemente subiu acima de US$ 67.000. No entanto, enfrenta uma resistência significativa na marca de US$ 68.000. Essa resistência é crucial porque rompê-la pode desencadear mais de US$ 700 milhões em liquidações a descoberto. Isso significa que muitas pessoas que apostaram contra o aumento do preço do Bitcoin teriam que comprar Bitcoin para cobrir suas perdas, o que poderia fazer com que o preço subisse ainda mais.

Titulares de Bitcoin de curto prazo no lucro

Três quartos dos detentores de Bitcoin de curto prazo agora estão no lucro. Isso pode dar mais impulso de alta ao preço do Bitcoin. Este aumento no lucro se deve ao recente rali do Bitcoin. De acordo com um relatório da Glassnode de 24 de julho, “Este rali agora voltou a superar a base de custo do STH e retornou 75% de sua oferta detida a um lucro não realizado”. A métrica STH-MVRV mostra esta recuperação, que agora ultrapassou o ponto de equilíbrio de 1,0.

O impacto do rali de preços do Bitcoin

O rali de preços do Bitcoin oferece um alívio significativo para os detentores de curto prazo. Este grupo viu mais de 90% de sua oferta no vermelho no final de julho. Os detentores de curto prazo são frequentemente usados como uma medida para avaliar a demanda pelo Bitcoin e os padrões de compra recentes. Sua rentabilidade pode ser um forte indicador do sentimento do mercado.

Níveis-chave de suporte e resistência

O preço do Bitcoin conseguiu se estabelecer acima de um nível-chave de suporte, apesar de uma expiração de futuros de BTC no valor de US$ 3,9 bilhões que ameaçou reduzi-lo para US$ 63.000. Após o rali, o Bitcoin precisa se manter acima da marca de US$ 65.000, que atua como suporte fundamental. O popular analista de criptomoedas Rekt Capital observou em uma postagem de 26 de julho: “O novo teste foi bem-sucedido. O Bitcoin confirmou US$ 65.000 como suporte. O preço agora continuará a ocupar a região de US$ 65.000 a US$ 71.500 (vermelho).”

Resistência a US$ 68.000

Apesar da recuperação otimista dos preços, o Bitcoin enfrenta uma resistência significativa na marca de US$ 68.000. Quase US$ 700 milhões em posições vendidas alavancadas correm o risco de liquidação se o Bitcoin ultrapassar esse nível, de acordo com dados da CoinGlass. As liquidações a descoberto ultrapassariam US$ 1 bilhão se o Bitcoin ultrapassasse US$ 68.500, mas atingir esse nível depende das entradas dos fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista nos EUA.

ETFs de Bitcoin à vista nos EUA e seu impacto

As entradas nos ETFs de Bitcoin à vista nos EUA diminuíram desde 23 de julho. Em 25 de julho, essas entradas atingiram US$ 31,1 milhões, de acordo com dados da Farside Investors. O ritmo dessas entradas pode impactar significativamente o movimento do preço do Bitcoin.

Vencimento de futuros de Bitcoin e seus efeitos

O vencimento de futuros de Bitcoin é um evento importante que pode influenciar o preço. O recente vencimento de futuros de BTC no valor de US$ 3,9 bilhões ameaçou reduzir o Bitcoin para US$ 63.000. No entanto, o Bitcoin conseguiu se manter firme e até se recuperar. É importante observar os eventos de vencimento de futuros, pois eles podem criar volatilidade no mercado.

Relatório da Glassnode sobre o recente rali do Bitcoin

O relatório da Glassnode de 24 de julho destaca a importância do recente rali do Bitcoin. O relatório afirma: “Este rali agora voltou a superar a base de custo do STH e retornou 75% de sua oferta detida a um lucro não realizado”. Isso mostra que os detentores de curto prazo agora estão obtendo lucro, o que pode impulsionar a confiança do mercado e encorajar mais compras.

Rentabilidade dos detentores de Bitcoin de curto prazo

A rentabilidade dos detentores de Bitcoin de curto prazo é uma métrica-chave a ser observada. Quando uma grande porcentagem desses detentores está no lucro, isso sugere uma forte demanda e um sentimento positivo do mercado. Isso pode levar a novos aumentos de preço à medida que mais investidores confiam no potencial de alta do Bitcoin.

Nível-chave de suporte em US$ 65.000

O Bitcoin precisa manter sua posição acima do nível de suporte de US$ 65.000 para continuar sua tendência de alta. Este nível foi confirmado como suporte pelo analista de criptomoedas Rekt Capital, que afirmou: “O novo teste foi bem-sucedido. O Bitcoin confirmou US$ 65.000 como suporte”. Manter-se acima desse nível é crucial para que o Bitcoin atinja metas de preço mais altas.

O papel das posições vendidas alavancadas

As posições vendidas alavancadas são apostas de que o preço do Bitcoin cairá. Se o preço do Bitcoin subir, essas posições podem ser forçadas a liquidar, o que significa comprar Bitcoin para cobrir perdas. Essa pressão de compra pode fazer com que o preço suba ainda mais. Atualmente, quase US$ 700 milhões dessas posições podem ser liquidadas se o Bitcoin ultrapassar US$ 68.000.

BTC supera o mercado mais amplo de criptomoedas

Introdução

O Bitcoin (BTC) superou o mercado mais amplo de criptomoedas, medido pelo índice CoinDesk 20, durante a sessão de negociação asiática de sexta-feira. O desempenho dos fundos negociados em bolsa (ETFs) de Ether (ETH) reflete o dos ETFs de Bitcoin após seu lançamento em janeiro.

Desempenho sólido do Bitcoin

Durante o pregão asiático, o Bitcoin adicionou 4,4% para testar US$ 67.000, enquanto o índice CoinDesk 20 (CD20) subiu 3,3%. O SOL da Solana subiu mais de 5%, liderando os ganhos entre os principais tokens, com Ether (ETH), BNB da BNB Chain e ADA da Cardano somando 3%. O Dogecoin (DOGE) subiu 4%, e o memecoin popcat (POPCAT) baseado em Solana saltou mais de 8%, liderando os ganhos nessa categoria.

Ether e futuros de criptomoedas

Pelo terceiro dia, os produtos Ether lideraram as liquidações em futuros de criptomoedas, com mais de US$ 70 milhões em posições compradas liquidadas em comparação com US$ 55 milhões em futuros vinculados ao BTC. O interesse aberto, ou o número de apostas futuras não liquidadas, caiu US$ 1 bilhão nas últimas 24 horas, indicando que o dinheiro está saindo do mercado.

Saídas de Bitcoin

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin adicionaram US$ 31,16 milhões líquidos, elevando o fluxo líquido acumulado desde sua introdução em janeiro para pouco menos de US$ 17,5 bilhões. Os ativos líquidos totais dos ETFs somam US$ 59,14 bilhões, ou cerca de 4,6% de toda a capitalização de mercado da maior criptomoeda.

Desempenho do ETF Ether

O Ether, a segunda maior criptomoeda, subiu 2,8% para superar US$ 3.200. Os ETFs de Ether tiveram uma saída líquida diária de US$ 152 milhões. O fluxo acumulado atual para os ETFs desde que começaram a ser negociados esta semana é negativo em US$ 178,68 milhões, principalmente devido às retiradas do Grayscale Ethereum Trust (ETHE), que foi convertido em um ETF.

Comparação com ETFs de Bitcoin

Analistas da CoinShares observaram que esta situação é muito semelhante aos lançamentos de produtos ETF de Bitcoin no início do ano. As saídas do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), o maior fundo de Bitcoin do mundo na época, que foi convertido de uma estrutura fechada para um ETF, pesaram sobre o preço do Bitcoin durante as primeiras semanas. Mais tarde, as entradas em fundos rivais superaram a tendência negativa, impulsionando o BTC para uma máxima histórica em março.

Grayscale Ethereum Trust

O Grayscale Ethereum Trust está seguindo o mesmo caminho, mas mais rápido, o que torna o declínio uma “excelente oportunidade de compra”, de acordo com Mads Eberhardt, analista de criptomoedas da Steno Research. Se esta tendência continuar, a saída do ETF Grayscale Ethereum poderá terminar muito mais rápido do que aconteceu com o Bitcoin em janeiro, talvez já em meados da próxima semana. Depois disso, espera-se uma forte entrada líquida devido à entrada em outros ETFs observada nos últimos dias.

Opiniões diferentes sobre o futuro do Ether

Rachel Lin, CEO e cofundadora da SynFutures, discordou, dizendo que espera perdas no curto prazo para os traders de ETH. Ela observou que o fundo ETF da ETH da Grayscale está se tornando um vendedor líquido no mercado, com uma saída de mais de US$ 810 milhões desde o lançamento do ETF. A Grayscale atualmente detém mais de US$ 8 bilhões em Ether, e quase 10% deles foram vendidos apenas nos últimos dois dias. Se a tendência continuar, a Grayscale pode atingir a marca de 50% muito antes do que com o Bitcoin. No entanto, isso também significaria mais desvantagens para o Ethereum.

Solana e outros tokens principais

Enquanto Bitcoin e Ether enfrentaram desempenhos mistos, o SOL da Solana apresentou ganhos significativos, subindo mais de 5%. Isso fez do SOL o principal ganhador entre os principais tokens. Outras criptomoedas como BNB da BNB Chain, ADA da Cardano e Dogecoin (DOGE) também apresentaram movimentos positivos, adicionando cerca de 3% aos seus valores. Na categoria de memecoins, o popcat (POPCAT) da rede Solana se destacou com um salto de 8%.

Reações e previsões do mercado

Os analistas têm opiniões divergentes sobre a direção do mercado. Enquanto alguns veem a situação atual como uma oportunidade de compra, outros preveem mais perdas no curto prazo. O mercado está reagindo ao lançamento e desempenho dos ETFs, com entradas e saídas significativas afetando os preços. A comparação entre os ETFs de Bitcoin e Ether destaca como eventos de mercado semelhantes podem levar a resultados diferentes com base no momento e na velocidade das reações dos investidores.

Perspectivas de longo prazo

As perspectivas de longo prazo tanto para Bitcoin quanto para Ether permanecem positivas, de acordo com alguns analistas. Apesar da volatilidade de curto prazo, a introdução de ETFs e a dinâmica do mercado resultante são vistas como passos em direção a uma maior aceitação e integração de criptomoedas nos sistemas financeiros tradicionais. Os fluxos líquidos acumulados, apesar de alguns períodos negativos, sugerem um interesse e investimento crescentes nesses ativos digitais.

Conclusão

O desempenho recente do Bitcoin mostrou sua capacidade de superar o mercado mais amplo de criptomoedas, mesmo em meio a eventos significativos do mercado, como lançamentos de ETF. O Ether, embora enfrente desafios, reflete a jornada anterior do ETF do Bitcoin e em breve poderá ver uma reversão nas saídas. O mercado de criptomoedas permanece dinâmico, com vários fatores influenciando os preços e o desempenho dos diferentes tokens. Como sempre, os investidores devem se manter informados e cautelosos, de olho nas tendências de curto prazo e nos potenciais de longo prazo.

Introdução

A Franklin Templeton e a SBI Holdings estão se unindo para levar ETFs de Bitcoin ao Japão. Esta nova joint venture está se preparando para a aprovação de fundos de criptomoedas no Japão. A parceria tem como objetivo estabelecer uma empresa de gestão de ativos digitais. A meta é estar pronta assim que o Japão der luz verde aos fundos negociados em bolsa de criptomoedas (ETFs).

Detalhes da parceria

A SBI Holdings, um grupo japonês de serviços financeiros, fará parceria com a Franklin Templeton, uma empresa de investimento dos EUA. A SBI deterá uma participação de 51% na nova empresa, enquanto a Franklin Templeton possuirá o restante. A Franklin Templeton é a sétima maior gestora de ativos do mundo, administrando cerca de US$ 1,6 trilhão em ativos. Esta nova empresa se concentrará em se preparar para o lançamento de ETFs de criptomoedas no Japão.

Incursão da Franklin Templeton em ativos digitais

A Franklin Templeton tem se concentrado tradicionalmente em ativos como ações e títulos. No entanto, nos últimos anos, começou a investir em ativos digitais. Eles foram um dos primeiros a lançar ETFs de Bitcoin à vista após a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA em janeiro. Esses ETFs de Bitcoin à vista tiveram entradas totais que ultrapassaram US$ 16 bilhões em apenas seis meses, de acordo com o pesquisador de mercado EPFR.

Aprovação global de ETFs de Bitcoin

ETFs de Bitcoin já foram aprovados para negociação nos EUA, Canadá, Brasil, Hong Kong e Austrália. Embora o Japão ainda não os tenha aprovado, a nova empresa da Franklin Templeton e da SBI estará pronta assim que a aprovação for concedida. Isso mostra a crescente aceitação de ETFs de Bitcoin em todo o mundo.

Benefícios para investidores de varejo

ETFs de Bitcoin podem ser negociados por meio de contas regulares de valores mobiliários. Isso significa que os investidores de varejo não precisam usar corretoras de criptomoedas especializadas. Eles também não precisam gerenciar chaves privadas complexas semelhantes a senhas. Isso torna a negociação de ETFs de Bitcoin muito mais fácil para os investidores comuns.

Negociação de ETF Ethereum

Além dos ETFs de Bitcoin, também existem ETFs de Ethereum. A negociação de um ETF da Ethereum começou nos EUA recentemente. Este é mais um passo no crescente mercado de ETFs de criptomoedas.

Valores mobiliários de ativos digitais

A nova joint venture não se concentrará apenas em ETFs de Bitcoin, mas também em valores mobiliários de ativos digitais. A Franklin Templeton tem sido pioneira nessa área. Valores mobiliários de ativos digitais envolvem tokenização. A tokenização usa blockchain para criar tokens de propriedade negociáveis de ativos como imóveis e títulos do governo. De acordo com uma previsão do Boston Consulting Group e da ADDX, espera-se que a tokenização de ativos cresça para US$ 16,1 trilhões até 2030.

Expansão da SBI Holdings em ativos alternativos

A SBI Holdings tem feito parceria com empresas estrangeiras para expandir suas ofertas em produtos de investimento em ativos alternativos. Por exemplo, eles estabeleceram empresas com o Man Group, sediado no Reino Unido, em julho de 2023, e com a empresa de private equity dos EUA KKR em setembro de 2023. Esses ativos alternativos têm baixa correlação com ativos tradicionais como ações e títulos, o que os torna atraentes para investidores que procuram diversificar suas carteiras.

Escritório de gestão de patrimônio da SBI Securities

A SBI Securities, a maior corretora online do Japão, abriu um escritório de gestão de patrimônio em julho de 2023. Essa mudança visa expandir sua base de clientes de luxo, oferecendo mais opções para clientes ricos. Isso demonstra o compromisso do SBI de aumentar sua presença no mercado financeiro.

Preparação para a aprovação do Japão

A nova joint venture entre Franklin Templeton e SBI Holdings está estrategicamente posicionada para lançar ETFs de Bitcoin assim que a Agência de Serviços Financeiros (FSA) do Japão der sua aprovação. Essa abordagem proativa demonstra o compromisso da empresa em estar na vanguarda do mercado de criptomoedas no Japão.

O futuro da gestão de ativos digitais

Com a experiência da Franklin Templeton em gestão de ativos e a forte presença da SBI no Japão, a nova empresa está bem equipada para lidar com as complexidades da gestão de ativos digitais. Eles estão se preparando para atender à crescente demanda por fundos de criptomoedas e valores mobiliários de ativos digitais.

Resumo dos pontos-chave

• Franklin Templeton e SBI Holdings estão se unindo para levar ETFs de Bitcoin ao Japão.
• SBI Holdings terá uma participação de 51% na nova empresa.
• Franklin Templeton é a sétima maior gestora de ativos do mundo.
• Eles se mudaram para ativos digitais e foram pioneiros em ETFs de Bitcoin à vista.
• ETFs de Bitcoin tiveram entradas significativas globalmente.
• A nova empresa também se concentrará em valores mobiliários de ativos digitais e tokenização.
• SBI Holdings está se expandindo para investimentos em ativos alternativos.
• SBI Securities abriu um escritório de gestão de patrimônio para atrair clientes ricos.
• A joint venture está se preparando para a aprovação da Agência de Serviços Financeiros do Japão.

Conclusão

A parceria da Franklin Templeton e SBI Holdings marca um passo significativo para levar ETFs de Bitcoin ao Japão. Esse movimento reflete a crescente aceitação global de fundos de criptomoedas e ativos digitais. Com a experiência combinada de ambas as empresas, elas estão bem preparadas para atender à demanda por esses produtos de investimento inovadores. À medida que o Japão se aproxima da aprovação de ETFs de criptomoedas, esta nova joint venture está preparada para desempenhar um papel crucial no futuro da gestão de ativos digitais.

A visão da Blackrock sobre ETFs de criptomoedas além do Bitcoin e do Ethereum

A Blackrock, uma importante gestora de ativos, acredita que há “muito pouco interesse” em criptomoedas além do Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH). Robert Mitchnick, chefe de ativos digitais da Blackrock, compartilhou essa visão na conferência Bitcoin2024 em 25 de julho em Nashville, Tennessee.

Interesse limitado em ETFs de criptomoedas além do BTC e do ETH

Robert Mitchnick enfatizou que a maioria dos clientes da Blackrock está interessada principalmente no Bitcoin, com algum interesse no Ethereum. Ele afirmou: “Nossa base de clientes hoje está esmagadoramente interessada no Bitcoin primeiro e, depois, um pouco no ETH. Há muito pouco interesse hoje além desses dois”. Ele falou durante um painel intitulado “Da estratégia à inovação: a jornada de Bitcoin da Blackrock”.

Mitchnick não prevê uma ampla gama de fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas sendo desenvolvidos além do Bitcoin e do Ethereum. A Blackrock lançou seus primeiros ETFs de criptomoedas, iShares Bitcoin Trust (IBIT) e iShares Ethereum Trust ETF (ETHA), em janeiro e julho, respectivamente.

Opiniões diferentes entre os gestores de ativos

Nem todos os gestores de ativos compartilham a visão cautelosa da Blackrock. A Franklin Templeton, outra gestora de ativos que também emite ETFs de BTC e ETH, está otimista sobre o futuro dos ETFs de criptomoedas, incluindo planos para um produto Solana. Em uma publicação no X (antigo Twitter) em 23 de julho, a Franklin Templeton declarou: “Além do Bitcoin e do Ethereum, há outros desenvolvimentos empolgantes e importantes que acreditamos que impulsionarão o espaço das criptomoedas”.

Papéis complementares do BTC e do ETH

Mitchnick explicou que a maioria dos clientes da Blackrock vê o Bitcoin e o Ethereum como ativos complementares em seus portfólios de criptomoedas, não como concorrentes. “Quando os clientes compram ETFs de ETH, eles geralmente adicionam a uma alocação de portfólio de criptomoedas existente, em vez de trocar por BTC”, disse ele. No entanto, ele observou que os dados sobre os fluxos de investidores para ETFs de ETH, que começaram a ser negociados apenas em 23 de julho, são limitados.

O Bitcoin é frequentemente visto como uma “reserva de valor” dentro do espaço das criptomoedas, um papel que desempenha de forma bastante definitiva. Por outro lado, o Ethereum está envolvido em várias aplicações nas quais o Bitcoin normalmente não se envolve. “O ETH está tentando fazer várias aplicações diferentes que, em sua maior parte, o Bitcoin não está tentando fazer”, disse Mitchnick. “Portanto, na verdade, eles são mais complementares do que concorrentes ou substitutos”.

Mitchnick espera que, eventualmente, os investidores aloquem cerca de 20% de suas participações em criptomoedas para o Ethereum, com o restante indo para o Bitcoin.

Popularidade dos ETFs de criptomoedas da Blackrock

Os ETFs de criptomoeda da Blackrock estão entre os mais populares do setor. O iShares Bitcoin Trust (IBIT) administra aproximadamente US$ 22 bilhões em ativos sob gestão (AUM), enquanto o iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) se aproximou de US$ 270 milhões após apenas alguns dias de negociação.

Insights estratégicos da Blackrock

Os insights de Mitchnick refletem a abordagem estratégica da Blackrock para o mercado de criptomoedas. Ao focar no Bitcoin e no Ethereum, a Blackrock visa atender aos principais interesses de seus clientes. Essa estratégia parece estar valendo a pena, dados os números substanciais de AUM para seus ETFs de criptomoedas.

Abordagem diferente da Franklin Templeton

Em contraste, a abordagem da Franklin Templeton indica um interesse mais amplo no mercado de criptomoedas. Seu otimismo em relação aos futuros ETFs de criptomoedas, incluindo produtos além do Bitcoin e do Ethereum, sugere uma crença no potencial de outros ativos digitais desempenharem papéis significativos no mercado.

Futuro dos ETFs de criptomoedas

O futuro dos ETFs de criptomoedas continua sendo um tópico de interesse e debate entre os gestores de ativos. Embora a Blackrock permaneça cautelosa e focada no Bitcoin e no Ethereum, outras empresas como a Franklin Templeton estão explorando uma gama mais ampla de produtos de criptomoedas. Essa divergência nas estratégias destaca a natureza em evolução do mercado de criptomoedas e as diferentes opiniões sobre o que impulsionará seu crescimento.

Principais conclusões

1. Interesse do cliente: Os clientes da Blackrock estão interessados principalmente em Bitcoin e Ethereum, com pouco interesse em outras criptomoedas.
2. Ativos complementares: BTC e ETH são vistos como ativos complementares, não concorrentes, em portfólios de criptomoedas.
3. Foco estratégico: A Blackrock se concentra em BTC e ETH para se alinhar aos interesses dos clientes e atingir um AUM substancial.
4. Estratégias diversificadas: Outros gestores de ativos, como a Franklin Templeton, são mais otimistas sobre uma gama mais ampla de ETFs de criptomoedas.
5. Dinâmica de mercado: O futuro dos ETFs de criptomoedas será moldado por diferentes estratégias e interesses de clientes em evolução.

Conclusão

A abordagem cautelosa da Blackrock em relação aos ETFs de criptomoedas, com foco em Bitcoin e Ethereum, contrasta com as estratégias mais expansivas de outros gestores de ativos, como a Franklin Templeton. À medida que o mercado de criptomoedas continua a evoluir, essas diferentes perspectivas desempenharão um papel crucial na formação do cenário de produtos de investimento em criptomoedas. A popularidade dos ETFs da Blackrock destaca o forte interesse dos clientes por BTC e ETH, enquanto o otimismo de empresas como a Franklin Templeton sugere que pode haver mais espaço para crescimento e inovação no espaço dos ETFs de criptomoedas.

MARA compra US$ 100 milhões em Bitcoin, participações superam 20.000 BTC

Introdução

A mineradora de Bitcoin, MARA, também conhecida como Marathon Digital, deu um passo significativo ao comprar US$ 100 milhões em Bitcoin. Esta grande compra eleva as participações totais de Bitcoin da MARA para mais de 20.000 BTC. A MARA planeja adotar uma estratégia “HODL” completa, o que significa que manterá todos os Bitcoins que minerar e continuará fazendo compras adicionais quando for o momento certo.

A grande compra de Bitcoin da MARA

A MARA anunciou recentemente que comprou US$ 100 milhões adicionais em Bitcoin. Esta aquisição eleva suas participações totais de Bitcoin no balanço patrimonial para mais de 20.000 BTC, o que está avaliado em aproximadamente US$ 1,3 bilhão. Este valor representa quase 0,1% do fornecimento total de Bitcoin de 21 milhões.

A MARA não forneceu detalhes específicos sobre quando fez essas compras ou o preço médio por Bitcoin. No entanto, Salman Khan, diretor financeiro da MARA, mencionou que eles aproveitaram as condições favoráveis do mercado para fazer essas compras estratégicas. Com base no valor em dólares e em suas participações de 18.536 BTC no final de junho, é provável que as últimas aquisições sejam de cerca de 1.500 BTC, compradas na faixa de preço de US$ 54.000 a US$ 68.000.

Compras anteriores de Bitcoin

Esta não é a primeira vez que a MARA compra Bitcoin fora de sua produção de mineração. Em janeiro de 2021, a MARA comprou US$ 150 milhões em Bitcoin. De acordo com Salman Khan, a maioria dos Bitcoins no balanço patrimonial da MARA veio de suas operações de mineração.

Estratégia HODL completa da MARA

A MARA decidiu adotar totalmente uma estratégia “HODL” para sua política de tesouraria de Bitcoin. Isso significa que manterá todos os Bitcoins que minerar e fará compras estratégicas adicionais periodicamente. Fred Thiel, presidente e CEO da MARA, declarou que esta estratégia mostra sua confiança no valor de longo prazo do Bitcoin. Ele acredita que o Bitcoin é o melhor ativo de reserva de tesouraria do mundo e apoia a ideia de que governos e corporações tenham Bitcoin como ativo de reserva.

Redução das vendas de Bitcoin

Em 2023, a MARA reduziu a porcentagem de Bitcoin vendida de sua produção de 56% para 31% em 2024. Esta mudança foi destacada em um relatório da Bernstein, uma empresa de pesquisa e corretagem. Antes do ano passado, a MARA costumava manter todos os seus Bitcoins. Dadas as tendências positivas atuais para o Bitcoin, incluindo maior suporte institucional e um melhor ambiente macro, a MARA está mais uma vez se concentrando em aumentar a quantidade de Bitcoin que possui em seu balanço patrimonial.

Aproveitando o balanço patrimonial e os mercados de capitais

Seguindo sua estratégia renovada, a MARA planeja usar o caixa existente em seu balanço patrimonial e os mercados de capitais para financiar suas operações. Isso significa que eles estão alavancando sua força financeira para apoiar sua estratégia HODL e outros investimentos em Bitcoin.

Expansão para mineração de Altcoin

No mês passado, a MARA anunciou que está se expandindo para a mineração de altcoins para diversificar seus fluxos de receita, especialmente após o halving do Bitcoin. Eles começaram a usar mineradores ASIC (circuito integrado específico de aplicativo) da Kaspa desde setembro de 2023. Este movimento é parte de sua estratégia para crescer além do Bitcoin e explorar o potencial de outras criptomoedas.

Confiança da MARA no Bitcoin

As ações recentes da MARA refletem sua forte crença no futuro do Bitcoin. Eles veem o Bitcoin como um ativo crucial e estão comprometidos em manter e aumentar suas reservas de Bitcoin. Ao adotar uma estratégia HODL completa, reduzindo a porcentagem de Bitcoin vendido e expandindo para a mineração de altcoins, a MARA está se posicionando para o sucesso de longo prazo no mercado de criptomoedas.

Encorajando outros a manter Bitcoin

Fred Thiel encoraja outras entidades, incluindo governos e corporações, a manter Bitcoin como ativo de reserva. Ele acredita que o valor de longo prazo do Bitcoin o torna uma escolha ideal para reservas de tesouraria. A estratégia e as ações da MARA servem como modelo para outras empresas que estão considerando movimentos semelhantes.

Aquisições estratégicas de Bitcoin da MARA

A estratégia da MARA envolve fazer compras estratégicas de Bitcoin durante condições favoráveis de mercado. Essa abordagem permite que eles maximizem suas participações de Bitcoin e aproveitem os preços mais baixos. Sua recente compra de US$ 100 milhões é uma prova desta estratégia e de seu compromisso em aumentar suas reservas de Bitcoin.

Impacto da queda do preço do Bitcoin

A recente queda no preço do Bitcoin deu à MARA a oportunidade de aumentar suas participações. A solidez de seu balanço patrimonial permitiu que eles fizessem compras significativas mesmo durante as quedas do mercado. Essa capacidade de comprar barato e manter por muito tempo é uma parte fundamental de sua estratégia HODL.

Conclusão

A recente compra de Bitcoin de US$ 100 milhões da MARA e sua estratégia HODL completa demonstram sua forte crença no futuro do Bitcoin. Ao manter e adquirir estrategicamente Bitcoin, reduzindo as vendas e expandindo para a mineração de altcoins, a MARA está se posicionando como líder no mercado de criptomoedas. Suas ações e estratégia servem como modelo para outras, destacando o potencial do Bitcoin como ativo de reserva de tesouraria.