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Introdução: em que ponto do ciclo das criptomoedas estamos?

As criptomoedas têm sido um tema quente há algum tempo. Muitas pessoas estão curiosas para saber em que ponto do ciclo das criptomoedas estamos e se o momento pode continuar. Neste artigo, exploraremos fatores que influenciam o crescimento das criptomoedas a longo prazo, como tendências macroeconômicas, mudanças regulatórias e casos de uso em evolução.

Preços das Criptomoedas e Tendências de Mercado

Os preços dos principais criptoativos como Bitcoin e Ethereum têm se movido em uma ampla faixa desde março de 2024. Alguns acreditam que o pico para este ciclo ocorreu na primeira metade de 2024. Aqui estão algumas razões:

1. Entradas no Mercado: Não tem havido pessoas novas suficientes entrando no mercado. Mesmo com novos ETFs à vista Bitcoin e Ethereum, detentores de longo prazo têm vendido.
2. Flexibilização de Políticas: As grandes mudanças políticas que ajudaram o rali de 2020/21 foram devido à pandemia global, um evento raro.
3. Demanda do Usuário Final: Não há demanda suficiente de usuários regulares por meio de aplicativos de consumo, especialmente em comparação com a grande oferta de espaço de bloco criado por novas soluções de dimensionamento.

Esses argumentos fazem algum sentido, mas não consideram totalmente todos os riscos para os próximos um ou dois anos. Embora nada seja certo, muitos fatores sugerem que as criptomoedas ainda podem crescer.

Política Monetária Global e Criptomoedas

A política monetária, ou como os bancos centrais gerenciam o suprimento de moeda e as taxas de juros, afeta as criptomoedas. Nos últimos dois anos, os mercados desenvolvidos viram uma política monetária apertada, com altas taxas de juros de curto prazo. No entanto, as coisas estão mudando em 2024. Por exemplo, o Banco Central Europeu e o Banco do Canadá cortaram as taxas, e os mercados de taxas de juros estão mostrando uma perspectiva mais dovish.

Taxas de Juros e o USD

Os EUA tiveram taxas de juros mais altas em comparação com outras grandes economias. Isso manteve o USD forte. Mas como as taxas de juros podem começar a cair, o USD pode enfraquecer. Se isso acontecer, os preços das criptomoedas podem subir em relação ao USD.

Políticas do Banco Central

Junto com as altas taxas de juros, muitos bancos centrais reduziram seus balanços para combater a inflação. Isso levou a altas taxas de juros reais de longo prazo, afetando negativamente os mercados imobiliários. À medida que os bancos centrais se tornam mais confiantes de que a inflação está sob controle, eles podem desacelerar a redução de seus balanços. Isso pode levar a taxas de juros reais de longo prazo mais baixas, outro fator positivo para o ciclo de criptomoedas.

Preços dos Ativos e Crises Financeiras

Os formuladores de políticas aprenderam que eles não podem permitir que os preços dos ativos sistemicamente relevantes, como habitação, ações e títulos, caiam sem controle. A queda dos preços dos ativos pode levar a crises financeiras, como visto na crise de 2008. Os formuladores de políticas provavelmente aliviarão as políticas agressivamente se os preços dos ativos caírem muito, o que pode beneficiar as criptomoedas. Bitcoin, por exemplo, ganha valor como um ativo fora do sistema financeiro tradicional.

Melhorando o Ambiente Regulatório

O ambiente regulatório para criptomoedas nos EUA está melhorando. As próximas eleições dos EUA podem melhorar ainda mais a situação, com os mercados de previsão favorecendo o partido republicano. Eles apoiam políticas amigáveis às criptomoedas, como autocustódia de ativos digitais e mineração de Bitcoin. Mesmo que as previsões estejam erradas, as criptomoedas podem não se tornar uma questão tão partidária como foi em 2022.

Legislação sobre Stablecoins

Stablecoins também estão recebendo atenção. A próxima sessão do Congresso pode abordar a legislação sobre stablecoins. Stablecoins, como Tether, cresceram significativamente, com Tether possuindo quase US$ 100 bilhões em ativos do Tesouro dos EUA. Essa demanda por títulos do Tesouro dos EUA por parte dos emissores de stablecoins ajuda a sustentar a economia dos EUA.

Clima Regulatório Global

Além dos EUA, outros países também estão se tornando mais amigáveis às criptomoedas. Por exemplo, o clima regulatório de Hong Kong tornou-se mais favorável no ano passado. Há também a possibilidade de que a China possa levantar sua proibição sobre criptomoedas. Se os EUA declararem Bitcoin um ativo estratégico e apoiarem stablecoins lastreadas em dólares dos EUA, a China pode seguir o exemplo.

Infraestrutura e Aplicações de Criptomoedas

Algumas pessoas se preocupam que o foco no desenvolvimento de infraestrutura em criptomoedas esteja prejudicando o desenvolvimento de aplicativos populares para usuários finais. Os lançamentos recentes da camada 2 da Ethereum são um exemplo. Os críticos dizem que isso está fragmentando a liquidez e causando uma “vibecession” na comunidade.

Preocupações Históricas

As preocupações sobre o estado do desenvolvimento de criptomoedas não são novas. No mercado altista de 2020-2021, o alto custo do espaço de blocos foi um grande problema. Antes disso, as soluções de escalabilidade foram fortemente criticadas. No entanto, essas preocupações geralmente são temporárias e não afetam as tendências de longo prazo.

Aplicações Futuras

Apesar das preocupações atuais, a abundância de espaço de blocos hoje oferece um bom ambiente para que novas aplicações surjam. Os mercados de previsão, por exemplo, estão se tornando mais populares à medida que as pessoas os usam para rastrear resultados como a eleição presidencial dos EUA. Isso é mais útil do que as pesquisas de opinião tradicionais.

Stablecoins e Crescimento

Stablecoins estão crescendo rapidamente e se beneficiando da infraestrutura de dimensionamento atual. A capitalização de mercado de stablecoins é superior a US$ 160 bilhões, quase 80 vezes o que era há cinco anos. No entanto, este ainda é um pequeno pedaço em comparação com a oferta monetária das principais economias. Com mais clareza regulatória, as stablecoins podem aproveitar o espaço de bloco disponível para oferecer suporte a redes de pagamento globais.

Ferramentas de Cronometragem de Ciclo e Dados On-Chain

Algumas preocupações sobre o ciclo das criptomoedas dependem de dados on-chain e ferramentas de cronometragem de ciclo, especialmente para Bitcoin. Uma métrica comum é a relação entre a capitalização de mercado e a capitalização realizada (MVRV). Isso mostra a diferença entre o último preço de mercado e o preço pelo qual as moedas foram compradas pela última vez. No entanto, à medida que os casos de uso do Bitcoin se expandem, a relevância dessas métricas pode diminuir.

ETFs do Bitcoin e Ethereum

A introdução de ETFs para Bitcoin e Ethereum permite que esses ativos sejam usados em estratégias de portfólio mais amplas. Isso pode aumentar a frequência das transações e reduzir a eficácia das métricas de cronometragem de ciclo on-chain.

Em resumo, embora alguns acreditem que o ciclo das criptomoedas possa ter atingido o pico, muitos fatores sugerem um crescimento contínuo. Tendências macroeconômicas, mudanças regulatórias e casos de uso em evolução apontam para um futuro brilhante para as criptomoedas. À medida que o mercado continua a se desenvolver e se adaptar, é essencial se manter informado e considerar todos os aspectos que influenciam o ciclo das criptomoedas.

A proposta de El Salvador de usar criptomoedas para o comércio com a Rússia

Introdução

El Salvador propôs uma nova forma de liquidar o comércio com a Rússia: usando criptomoedas. Esta nação da América Central quer usar moeda digital em vez dos sistemas financeiros tradicionais. Eles também estão interessados em se juntar ao bloco BRICS e podem solicitar sua adesão nos próximos um ou dois anos.

Os ecos do conflito Ucrânia-Rússia na América Central

El Salvador propôs usar criptomoedas para liquidar o comércio com a Rússia, de acordo com Alexander Ilyukhin, Primeiro Secretário da Embaixada da Rússia na Nicarágua. Esta medida visa ajudar El Salvador a superar os desafios de sua economia dolarizada. A proposta de El Salvador ocorre em meio ao conflito em curso entre a Rússia e a Ucrânia. O líder ucraniano, Volodymyr Zelensky, vem pedindo a El Salvador que apoie Kiev contra as forças russas. No entanto, o governo de El Salvador permanece neutro e está focado em estabelecer laços comerciais com a Rússia.

As criptomoedas como um método de pagamento alternativo

Alexander Ilyukhin afirmou que El Salvador tem dificuldades com cálculos financeiros porque sua moeda oficial é o dólar americano. Como alternativa, El Salvador oferece o uso de criptomoedas para operações comerciais com a Rússia. Esta abordagem inovadora poderia ajudar ambos os países a contornar os sistemas financeiros tradicionais e evitar as sanções ocidentais. A proposta destaca o interesse de El Salvador em modernizar suas práticas comerciais e adotar moeda digital para liquidações comerciais internacionais.

Os desafios de uma economia dolarizada

A economia de El Salvador usa o dólar americano como moeda oficial, o que levanta desafios no comércio internacional. Os sistemas financeiros tradicionais geralmente envolvem processos complicados e podem ser influenciados por fatores externos, como sanções. Ao usar criptomoedas, El Salvador pretende simplificar esses processos e evitar as restrições que advêm do uso do dólar americano. Isso poderia tornar o comércio com a Rússia mais direto e benéfico para ambas as nações.

A posição neutra de El Salvador no conflito Rússia-Ucrânia

Enquanto o conflito entre a Rússia e a Ucrânia continua, El Salvador optou por permanecer neutro. O líder ucraniano, Volodymyr Zelensky, pediu a El Salvador que apoiasse a Ucrânia, mas a nação centro-americana está mais interessada em manter a neutralidade e desenvolver relações comerciais com a Rússia. Essa postura neutra permite a El Salvador explorar novas oportunidades econômicas sem se envolver nas tensões geopolíticas do conflito.

Interesse em se juntar ao bloco BRICS

El Salvador manifestou o desejo de se juntar ao bloco BRICS, um grupo de economias emergentes que inclui Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul. Alexander Ilyukhin revelou que El Salvador pode solicitar formalmente a adesão ao BRICS dentro de um ano ou dois. Aderir ao bloco BRICS poderia ajudar El Salvador a atrair investimento estrangeiro e ganhar independência econômica dos EUA e do Banco Mundial. Os países BRICS representam uma parcela significativa do poder econômico mundial, e a adesão poderia proporcionar a El Salvador novas oportunidades de crescimento e desenvolvimento.

Atraindo investimento estrangeiro

O interesse de El Salvador em se juntar ao bloco BRICS é impulsionado pelo desejo de atrair investimento estrangeiro. Ao se tornar parte deste grupo, El Salvador espera atrair investimentos dos países BRICS, o que poderia impulsionar sua economia e criar novas oportunidades de emprego. O país busca diversificar suas fontes de investimento e reduzir sua dependência de instituições financeiras tradicionais, como o Banco Mundial.

Superando desafios com sistemas financeiros tradicionais

Os sistemas financeiros tradicionais geralmente envolvem processos complexos e podem ser afetados pelas sanções internacionais. A proposta de El Salvador de usar criptomoedas para o comércio com a Rússia visa superar esses desafios. Ao adotar a moeda digital, El Salvador pode agilizar suas operações comerciais e evitar as complicações associadas ao uso do dólar americano. Esta abordagem inovadora poderia abrir um precedente para outros países que enfrentam desafios semelhantes no comércio internacional.

Benefícios potenciais das criptomoedas no comércio

O uso de criptomoedas para liquidações comerciais oferece vários benefícios potenciais. Primeiro, pode reduzir os custos de transação ao eliminar a necessidade de intermediários como bancos. Em segundo lugar, proporciona maior transparência e segurança, pois a tecnologia blockchain garante que todas as transações sejam registradas e não possam ser alteradas. Terceiro, permite transações transfronteiriças mais rápidas e eficientes, o que pode melhorar as relações comerciais entre os países. Para El Salvador, esses benefícios podem se traduzir em uma economia mais robusta e resiliente.

Criação de um banco para lidar com liquidações comerciais

Quando questionado se usar as moedas respectivas dos dois países para liquidar operações comerciais era uma opção, Alexander Ilyukhin mencionou que criar um banco para lidar com essas transações é possível. No entanto, esse caminho poderia expor os comerciantes a sanções ocidentais. Ao usar criptomoedas, El Salvador e Rússia podem evitar essas sanções e garantir que suas relações comerciais não sejam afetadas por pressões externas. Essa abordagem também está alinhada com o objetivo de El Salvador de alcançar maior independência financeira.

O papel das criptomoedas na modernização das práticas comerciais

A proposta de El Salvador de usar criptomoedas para o comércio com a Rússia reflete uma tendência mais ampla de transformação digital no comércio internacional. À medida que mais países exploram o uso de moedas digitais, os sistemas financeiros tradicionais podem precisar se adaptar a essas mudanças. Para El Salvador, adotar criptomoedas representa uma oportunidade de modernizar suas práticas comerciais e se posicionar como uma economia com visão de futuro. Esse movimento também pode encorajar outros países a considerar abordagens semelhantes para melhorar suas operações comerciais.

Implicações para liquidações comerciais internacionais

Se a proposta de El Salvador de usar criptomoedas para o comércio com a Rússia for bem-sucedida, poderá ter implicações significativas para as liquidações comerciais internacionais. Outros países podem seguir o exemplo, adotando moedas digitais para simplificar seus processos comerciais e evitar os desafios associados aos sistemas financeiros tradicionais. Essa mudança poderia levar a um sistema comercial global mais descentralizado e eficiente, com as criptomoedas desempenhando um papel central na facilitação de transações transfronteiriças.

Independência econômica dos EUA e do Banco Mundial

Ao propor o uso de criptomoedas para o comércio com a Rússia e buscar a adesão ao bloco BRICS, El Salvador visa alcançar maior independência econômica dos EUA e do Banco Mundial. Esse movimento reflete um desejo mais amplo de diversificar suas parcerias econômicas e reduzir sua dependência de instituições financeiras tradicionais. Para El Salvador, alcançar a independência econômica é crucial para seu crescimento e estabilidade no longo prazo.

Perspectivas futuras para El Salvador

A abordagem inovadora de El Salvador em relação ao comércio e seu interesse em se juntar ao bloco BRICS indicam uma estratégia com visão de futuro para seu futuro. Ao adotar as criptomoedas e buscar novas parcerias econômicas, o país visa se posicionar como líder em finanças digitais e comércio internacional. Esses esforços podem ajudar El Salvador a alcançar um crescimento econômico sustentável e melhorar sua posição global.

Conclusão

A proposta de El Salvador de usar criptomoedas para o comércio com a Rússia representa um passo ousado para modernizar sua economia e alcançar maior independência financeira. Ao adotar a moeda digital, o país visa superar os desafios de sua economia dolarizada e simplificar os processos comerciais internacionais. Além disso, seu interesse em se juntar ao bloco BRICS reflete o desejo de atrair investimento estrangeiro e reduzir a dependência de instituições financeiras tradicionais. À medida que El Salvador continua a explorar essas abordagens inovadoras, pode abrir um precedente para outros países que buscam melhorar suas operações comerciais e alcançar independência econômica.

Bitcoin domina o mercado de criptomoedas apesar do lançamento recente de ETFs de Ethereum

Resumo O Bitcoin atualmente detém mais de 53% do mercado de criptomoedas, seu maior percentual em três anos. As altcoins tiveram um desempenho ruim em comparação ao Bitcoin durante este mercado em alta, uma tendência surpreendente. Os fluxos de ETF e o crescimento do Tether impactaram a dinâmica do mercado. No entanto, há sinais de que as altcoins podem estar prestes a uma recuperação em breve.

Posição de mercado do Bitcoin Dados do CoinGecko mostram que o valor de mercado do Bitcoin é de US$ 1,27 trilhão, representando 53% do valor total de mercado de criptomoedas de US$ 2,43 trilhões. O Ethereum, a segunda maior criptomoeda, detém 15,9% do mercado.

Altcoins em dificuldades As altcoins tiveram um desempenho inferior durante a alta do Bitcoin. As meme coins tiveram um bom desempenho no início, mas depois perderam força.

Fluxos de ETF e dinâmica de mercado Os fluxos de ETF alteraram a dinâmica do mercado, afetando o desempenho das altcoins. Os ganhos do BTC não estão mais sendo transferidos para as altcoins.

Crescimento do valor de mercado do Tether O Tether, a maior stablecoin, teve um crescimento constante no valor de mercado. Seu modelo de valor fundamentalmente diferente significa que ele é excluído de algumas medidas de dominância do Bitcoin.

ETFs à vista de Ethereum e impacto no mercado Apesar do lançamento dos ETFs à vista de Ethereum, a dominância do Bitcoin permanece forte. O lançamento levou a um evento de “venda de notícias”, com saídas líquidas dos novos produtos de investimento desde o seu lançamento. Esse resultado contradiz as previsões da K33 Research, que antecipava que os ETFs catalisariam o crescimento do Ethereum nos próximos cinco meses.

Preparando-se para uma alta das altcoins O CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju, acredita que as baleias estão se preparando para uma alta das altcoins. As ordens de compra com limite para ativos que não sejam Bitcoin e Ethereum estão aumentando. Um gráfico compartilhado pelo executivo mostrou que a diferença cumulativa do volume de compra e venda aumentou nos últimos meses.

Ordens de compra/venda e resistência de mercado A CryptoQuant explicou que o indicador mede a diferença entre ordens de compra e venda ao longo de um ano. Uma ordem de compra/venda é uma demanda pré-definida para comprar ou vender uma criptomoeda se ela atingir um determinado nível de preço, criando níveis de resistência e suporte. Se a tendência estiver subindo, significa que mais pessoas estão fazendo pedidos de compra, mostrando forte interesse em comprar.

Valor de mercado do Bitcoin e comparação com o mercado de criptomoedas O valor de mercado do Bitcoin de US$ 1,27 trilhão impacta significativamente o mercado geral de criptomoedas. Com o valor de mercado total de criptomoedas em US$ 2,43 trilhões, a dominância do Bitcoin destaca sua força. O Ethereum, com seu valor de mercado de US$ 389 bilhões, ocupa apenas 15,9% do mercado, mostrando a disparidade entre o Bitcoin e outras criptomoedas.

Meme coins e o efeito riqueza As meme coins tiveram um impacto notável no mercado de criptomoedas este ano. Durante a alta do Bitcoin para máximas históricas, meme coins como Dogecoin e Shiba Inu tiveram ganhos significativos. No entanto, o efeito riqueza, em que os investidores se sentem mais ricos e gastam mais, não foi tão impactante para outras altcoins como Ethereum e Cardano.

Fluxos de ETF e sua influência A introdução dos ETFs mudou o fluxo de dinheiro dentro do mercado de criptomoedas. Meltem Demirors destacou que os fluxos de ETF estão alterando a dinâmica do mercado. Anteriormente, os ganhos do Bitcoin geralmente fluíam para altcoins. No entanto, este não é mais o caso, afetando o desempenho e o crescimento das altcoins.

Papel do Tether no mercado O Tether (USDT) desempenha um papel crucial no mercado de criptomoedas. Como a maior stablecoin, ela oferece estabilidade devido ao seu lastro em moedas fiduciárias. O crescente valor de mercado do Tether, mesmo em meio ao domínio do Bitcoin, mostra a importância das stablecoins no mercado geral. Elas oferecem um modelo de valor diferente e são excluídas de certas medidas de dominância do Bitcoin.

O impacto dos ETFs à vista de Ethereum Esperava-se que o lançamento dos ETFs à vista de Ethereum impulsionasse o desempenho de mercado do Ethereum. No entanto, o resultado real foi um evento de “venda de notícias”, levando a saídas líquidas dos novos produtos de investimento. Este resultado foi contrário às previsões da K33 Research, que havia antecipado o crescimento do Ethereum nos próximos cinco meses devido aos ETFs.

Sinais de uma alta iminente das altcoins Apesar dos desafios enfrentados pelas altcoins recentemente, há sinais positivos para uma possível alta. O CEO da CryptoQuant, Ki Young Ju, observou que as baleias estão se preparando para uma alta das altcoins. O aumento nas ordens de compra com limite para ativos que não sejam Bitcoin e Ethereum indica crescente interesse e potencial para um ressurgimento no mercado de altcoins.

Entendendo ordens de compra/venda As ordens de compra e venda desempenham um papel vital no mercado de criptomoedas. Uma ordem de compra/venda é uma demanda pré-definida para comprar ou vender uma criptomoeda a um nível de preço específico. Essas ordens criam níveis de resistência e suporte, influenciando as tendências do mercado. A análise da CryptoQuant mostrou que a diferença cumulativa do volume de compra e venda tem aumentado, indicando forte interesse em comprar.

Níveis de resistência e suporte de mercado Os níveis de resistência e suporte são conceitos críticos na negociação. A resistência é um nível de preço onde a pressão de venda impede que o preço suba ainda mais, enquanto o suporte é um nível onde a pressão de compra impede que o preço caia ainda mais. A análise das ordens de compra e venda ajuda a identificar esses níveis, fornecendo insights sobre as tendências do mercado e movimentos potenciais.

O que vem a seguir? O domínio do Bitcoin no mercado de criptomoedas atingiu seu nível mais alto em três anos, mesmo com o lançamento recente dos ETFs de Ethereum. Apesar do desempenho mais forte do Bitcoin, há sinais de que as altcoins podem estar prestes a uma alta em breve. O crescente interesse em ativos que não sejam Bitcoin e Ethereum, conforme indicado pelo aumento das ordens de compra com limite, sugere que o mercado de altcoins pode ter um crescimento significativo no futuro próximo.

No geral, embora o Bitcoin continue sendo a força mais dominante no mercado de criptomoedas, a dinâmica está mudando continuamente. O impacto dos ETFs, o papel das stablecoins como o Tether e o potencial para uma alta das altcoins contribuem para o cenário em evolução do mercado de criptomoedas. À medida que investidores e analistas continuarem a monitorar essas tendências, o futuro do Bitcoin e das altcoins será moldado por esses desenvolvimentos em andamento.

Credores da Mt.Gox recuperam 59.000 bitcoins por meio de exchanges

Após mais de dez anos de espera, os credores da falida exchange de Bitcoin (BTC) Mt. Gox estão finalmente recebendo seus pagamentos há muito aguardados. Dados da empresa de pesquisa Glassnode mostram que, até terça-feira, 59.000 dos 142.000 BTC da Mt. Gox foram distribuídos aos credores por meio das exchanges Kraken e Bitstamp. Outros 79.600 BTC serão distribuídos em breve.

Distribuição de bitcoins recuperados

O relatório recente da Glassnode afirma que o volume total de moedas recuperadas da Mt. Gox chega a mais de 141.686 BTC. Destes, quase 59.000 BTC já foram entregues aos credores, com o valor restante aguardando distribuição. A Kraken recebeu 49.000 BTC, enquanto a Bitstamp recebeu uma parcela inicial de 10.000 BTC. Essas duas exchanges estão entre as cinco designadas para gerenciar e distribuir esses fundos.

Pressão de venda e impacto no mercado

A Glassnode observou que o tamanho dessas distribuições já é maior do que as transações significativas recentes de criptomoedas, incluindo entradas de ETF de criptomoedas, emissão para mineradores e a enorme pressão de venda experimentada pelo governo alemão entre junho e julho. No entanto, muitos credores optaram por receber BTC em vez de moeda fiduciária. Essa escolha, possível pela lei de falências japonesa, indica que muitos credores permanecem ativos no mercado de Bitcoin, apesar do longo processo legal.

Estratégia de longo prazo

A análise da Glassnode sugere que apenas uma parte das moedas distribuídas será vendida no mercado. Isso indica uma estratégia de longo prazo entre os credores, o que poderia sustentar o preço do BTC em vez de causar sua queda. A métrica do volume acumulado delta (CVD) à vista na Kraken e na Bitstamp mostra apenas um ligeiro aumento na pressão de venda, sugerindo ainda que os credores podem manter seus BTC por um longo prazo.

Titulares de Bitcoin de longo prazo e tendências do mercado

O preço do Bitcoin se recuperou em quase 25% após atingir uma mínima de seis meses de US$ 53.500 em 5 de julho. Essa recuperação se deve em parte aos detentores de Bitcoin de longo prazo que entraram em uma onda de compras. De acordo com o especialista de mercado Ali Martinez, esses investidores adicionaram mais de 110.000 BTC às suas carteiras.

Entradas no mercado de ETF de Bitcoin

O mercado de ETF de Bitcoin também viu tendências positivas, contribuindo para a recuperação do preço do BTC. Dados da SoSo Value mostram que os ETFs de Bitcoin nos EUA tiveram um total de US$ 124 milhões em novas entradas em uma segunda-feira recente. No entanto, o ETF GBTC da Grayscale experimentou saídas de cerca de US$ 54 milhões, enquanto o ETF IBIT da BlackRock teve as maiores entradas do dia, com US$ 206 milhões.

Consolidação do preço do Bitcoin

Esses fatores ajudaram o preço do BTC a se consolidar entre US$ 65.000 e US$ 68.000 nos últimos dias, com potencial para testar novamente a máxima histórica de US$ 73.500 alcançada em março deste ano. Atualmente, o Bitcoin está sendo negociado a US$ 66.000, uma queda de 2,5% nas últimas 24 horas e 1,5% na última semana.

Análise da métrica do volume acumulado delta (CVD) à vista

A métrica do volume acumulado delta (CVD) à vista na Kraken e na Bitstamp é um indicador crucial das tendências do mercado. Mostra que há apenas um aumento marginal na pressão de venda, o que significa que os credores podem preferir manter seus BTC por um longo prazo em vez de vendê-los imediatamente. Essa tendência

Interesse aberto recorde de US$ 39,4 bilhões do Bitcoin sugere rompimento de preço iminente

O interesse aberto do Bitcoin atingiu um recorde histórico de US$ 39,4 bilhões, o que sugere um possível rompimento de preço. O interesse aberto é usado para medir o interesse e a liquidez de um ativo. Para o Bitcoin, esse aumento no interesse aberto pode significar uma movimentação de preço significativa em breve.

Interesse aberto de futuros de Bitcoin atinge alta histórica

O interesse aberto de futuros de Bitcoin atingiu uma nova alta histórica de US$ 39,46 bilhões. Esse alto nível de interesse aberto mostra que mais investidores do que nunca estão interessados no Bitcoin. O recorde anterior era de US$ 39,03 bilhões, estabelecido em 29 de março de 2024, de acordo com dados da CoinGlass.

Entendendo o interesse aberto do Bitcoin

O interesse aberto é uma métrica que rastreia o número total de posições abertas no Bitcoin. Ajuda os traders a entender quanto interesse e liquidez há no mercado. O pico atual de US$ 39,46 bilhões mostra que os investidores estão muito interessados no Bitcoin no momento, o que pode levar a um rompimento de preço.

Rompimento do Bitcoin pode ser iminente

O novo recorde de interesse aberto, combinado com outros fatores, sugere que o preço do Bitcoin pode atingir novas máximas históricas em breve. Titulares de curto prazo e o domínio do BTC são dois indicadores-chave que apontam para um possível rompimento.

Titulares de curto prazo no lucro

Em 24 de julho, mais de 75% dos titulares de Bitcoin de curto prazo estavam no lucro. Isso pode levar a mais pressão de compra sobre o Bitcoin, já que os detentores de curto prazo são frequentemente vistos como um sinal de demanda de varejo pela criptomoeda.

Domínio crescente do BTC

O domínio do Bitcoin no mercado de criptomoedas está crescendo. Isso significa que o Bitcoin está ocupando uma fatia maior da capitalização total de mercado. De acordo com Benjamin Cowen, CEO e fundador da Into The CryptoVerse, essa crescente dominância sugere que o Bitcoin pode subir ainda mais.

O preço do Bitcoin pode romper US$ 71.500 em seguida?

A próxima grande meta para o Bitcoin é de US$ 71.500, de acordo com o popular analista de criptomoedas Rekt Capital. O preço do Bitcoin está atualmente 5,8% abaixo de sua máxima histórica de mais de US$ 73.750, registrada em 14 de março. Se o Bitcoin conseguirá atingir essa nova meta dependerá de vários fatores.

ETFs de Bitcoin à vista dos EUA e ação do preço

Um dos principais fatores que influenciam o preço do Bitcoin são as entradas nos fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista com sede nos EUA. Na semana passada, esses ETFs registraram entradas líquidas no valor de US$ 795 milhões. Esta foi a quarta semana consecutiva de entradas positivas, de acordo com dados da Dune.

Interesse aberto histórico do Bitcoin e movimentos de preço

Historicamente, altos níveis de interesse aberto têm sido frequentemente seguidos por movimentos de preço significativos no Bitcoin. Quando o interesse aberto é alto, mostra que muitos investidores estão negociando ativamente com Bitcoin. Isso pode levar ao aumento da volatilidade e oscilações maiores de preço.

Aumento da demanda dos investidores pelo Bitcoin

O atual nível recorde de interesse aberto indica que a demanda dos investidores pelo Bitcoin é muito alta. Mais e mais investidores estão se envolvendo no mercado de Bitcoin, o que pode fazer o preço subir. Uma alta demanda dos investidores é um forte sinal de que o preço do Bitcoin pode romper em breve.

Liquidez e capitalização de mercado

A liquidez é crucial para qualquer ativo, incluindo o Bitcoin. Uma alta liquidez significa que o Bitcoin pode ser comprado e vendido rapidamente sem causar grandes alterações de preço. O alto nível atual de interesse aberto sugere que a liquidez do Bitcoin é forte, o que pode suportar um rompimento de preço. Além disso, a crescente capitalização de mercado do Bitcoin mostra que ele está se tornando mais valioso e importante no mercado geral de criptomoedas.

O que isso significa

O interesse aberto recorde do Bitcoin de US$ 39,4 bilhões sugere que um rompimento de preço pode ser iminente. O alto nível de interesse aberto, combinado com fatores como detentores de curto prazo no lucro e domínio crescente do BTC, aponta para um possível aumento de preço. A próxima meta do Bitcoin é de US$ 71.500, e as entradas nos ETFs de Bitcoin à vista dos EUA desempenharão um papel importante para determinar se o Bitcoin conseguirá atingir essa meta. Com uma maior demanda dos investidores e uma forte liquidez, o preço do Bitcoin pode estar preparado para um grande movimento em breve.

Os ganhos de preço do BTC não se concretizam, apesar das promessas de Trump e outros de prometer uma reserva gigante de Bitcoin

O preço do Bitcoin não viu ganhos significativos em 28 de julho, mesmo depois que os candidatos presidenciais dos Estados Unidos, incluindo Donald Trump, prometeram construir uma enorme reserva estratégica de Bitcoin se eleitos.

Preço se estabilizando após volatilidade repentina

O preço do Bitcoin estava se estabilizando após experimentar uma volatilidade repentina durante a conferência Bitcoin 2024. Muitos haviam antecipado um aumento de preço antes do evento. Dois candidatos presidenciais, Donald Trump e Robert F. Kennedy Jr., anunciaram planos para construir uma reserva estratégica de Bitcoin de pelo menos 200.000 BTC. No entanto, este anúncio não teve o impacto esperado no mercado.

Especialistas opinam sobre os planos de reserva de Bitcoin

Charles Edwards, fundador da Capriole Investments, reagiu a esses anúncios na plataforma de mídia social X, anteriormente conhecida como Twitter. Ele mencionou que havia uma chance de 65% de uma reserva estratégica dos EUA para Bitcoin e que ele ainda poderia ser comprado por menos de US$ 70.000. Edwards fez referência às chances eleitorais de Trump ao discutir isso.

O popular trader Daan Crypto Trades sugeriu que a falta de resposta imediata do mercado poderia ser devido ao momento. Em sua análise dos discursos de Trump e de outros, ele observou que as pessoas podem ficar surpresas e confusas com o cronograma. Ele afirmou que os compromissos de reserva estratégica estavam “subestimando muito” o impacto real. Mesmo que nenhuma nova moeda seja comprada, apenas manter as moedas apreendidas retiraria um suprimento significativo do mercado, aliviando a pressão do lado da venda.

Fechamento mensal do Bitcoin em foco

Com o fim do burburinho da conferência, os comerciantes de Bitcoin voltaram sua atenção para os próximos fechamentos semanais e mensais. O fechamento anterior da vela foi de quase US$ 68.200, deixando incerteza sobre se a semana terminaria em perdas ou ganhos.

O trader MegaWhale Crypto analisou o índice de força relativa (RSI) do Bitcoin e esperava uma continuação ascendente. Ele explicou que o RSI semanal do Bitcoin havia rompido para cima, o que era um sinal positivo. No entanto, para que a quebra fosse validada, o RSI precisava se manter acima da resistência diagonal de baixa até o fechamento semanal.

Keith Alan, cofundador da Material Indicators, foi mais cauteloso. Ele destacou que o Bitcoin ainda enfrentava rejeição dos principais níveis de resistência. Dados da CoinGlass mostraram que o BTC/USD subiu 7,8% em julho, cancelando as perdas de junho.

Estratégias políticas e dinâmicas da indústria de criptomoedas

À medida que as eleições de 2024 se aproximam, a relação entre estratégias políticas e a indústria de criptomoedas está se tornando mais significativa. A campanha de Harris, por exemplo, visa reparar os laços do Partido Democrata com o setor de criptomoedas. Os conselheiros de Kamala Harris entraram em contato com as principais empresas de criptomoedas para restabelecer relacionamentos tensos.

Alcance da campanha de Harris para empresas de criptomoedas

De acordo com o Financial Times, membros da equipe de Harris contataram pessoas conectadas a grandes empresas de criptomoedas, incluindo Coinbase, Circle e Ripple Labs. O objetivo é promover um diálogo construtivo e estabelecer uma estrutura regulatória que suporte o crescimento da indústria. Essa divulgação é crucial, pois a indústria de criptomoedas tem demonstrado apoio crescente ao seu rival, Donald Trump.

Repensando a postura sobre ativos digitais

O alcance da campanha de Harris faz parte de um esforço mais amplo para remodelar a percepção do Partido Democrata entre os líderes empresariais. Esta iniciativa visa contrariar a noção de que os democratas são anti-negócios, um sentimento que cresceu em meio às ações antitruste da administração Biden contra empresas de tecnologia. A campanha está focada em construir um relacionamento positivo que possa pavimentar o caminho para estruturas regulatórias sensatas.

O papel emergente da criptomoeda na política dos EUA

Donald Trump, que já expressou ceticismo em relação às criptomoedas, tornou-se recentemente um forte defensor do setor. Ele fez um discurso de abertura na conferência Bitcoin 2024 em Nashville, Tennessee, em 27 de julho, destacando seu apoio à indústria. Essa mudança rendeu a ele um apoio substancial da comunidade de criptomoedas, tornando o setor uma importante fonte de financiamento para sua campanha.

Pro-Crypto Super PAC Fairshake

O super PAC pró-criptomoeda Fairshake arrecadou mais de US$ 200 milhões de patrocinadores proeminentes, incluindo Coinbase, Ripple e a empresa de capital de risco Andreessen Horowitz. Enquanto isso, a campanha de reeleição de Trump recebeu aproximadamente US$ 3 milhões em doações de criptomoedas desde que anunciou que aceitaria contribuições de ativos digitais.

O impacto de uma reserva estratégica de Bitcoin nos EUA

A ideia de uma reserva estratégica de Bitcoin nos EUA tem implicações significativas para o mercado global de criptomoedas. Se Trump ou Robert F. Kennedy Jr. implementarem seus planos, isso poderá influenciar a oferta e a dinâmica de preços do Bitcoin. Charles Edwards e Daan Crypto Trades comentaram sobre o impacto potencial do mercado, observando que os compromissos de reserva estratégica poderiam aliviar a pressão do lado da venda e apoiar o preço do Bitcoin.

Movimentos semanais e mensais de preços do Bitcoin

Os comerciantes de Bitcoin estão monitorando de perto os movimentos de preços semanais e mensais. As tendências do índice de força relativa (RSI) são indicadores cruciais para prever direções de preços. MegaWhale Crypto e Keith Alan forneceram suas análises, destacando os principais níveis de resistência e tendências ascendentes potenciais.

Antecipação de aumento do preço

Apesar da antecipação de um aumento de preço antes da conferência Bitcoin 2024, a resposta do mercado foi moderada. As promessas de Donald Trump e Robert F. Kennedy Jr. não levaram aos ganhos esperados. Os especialistas acreditam que os compromissos de reserva estratégica já estavam precificados até certo ponto, mas o momento e o sentimento do mercado desempenharam um papel significativo.

Futuro da regulamentação do Bitcoin

O futuro da regulamentação do Bitcoin é um tópico crítico à medida que as eleições de 2024 se aproximam. Tanto Trump quanto Harris estão se concentrando em diferentes aspectos da indústria de criptomoedas. O apoio de Trump atraiu um financiamento significativo da comunidade de criptomoedas, enquanto Harris visa estabelecer uma estrutura regulatória que equilibre o crescimento da indústria com uma supervisão sensata.

Criação de uma reserva estratégica de Bitcoin

A proposta de criação de uma reserva estratégica de Bitcoin é um movimento ousado por parte dos candidatos presidenciais dos EUA. Tal reserva poderia ter efeitos de longo alcance na estabilidade do mercado de Bitcoin e no preço. A ideia é criar uma reserva de pelo menos 200.000 BTC, o que reduziria significativamente a oferta disponível e potencialmente aumentaria os preços.

Reações do mercado e previsões futuras

As reações do mercado às declarações políticas sobre Bitcoin têm sido variadas. Enquanto alguns comerciantes esperavam um aumento de preço, outros foram cautelosos sobre o momento e o impacto. Analistas como Charles Edwards e Daan Crypto Trades forneceram insights sobre os efeitos potenciais de uma reserva estratégica de Bitcoin no mercado.

Níveis de resistência principais e tendências RSI

Compreender os principais níveis de resistência e as tendências do RSI é essencial para prever os movimentos de preços do Bitcoin. MegaWhale Crypto e Keith Alan destacaram esses fatores em suas análises, fornecendo informações valiosas para os comerciantes. O foco está em se o Bitcoin pode manter sua tendência de alta e romper os principais níveis de resistência.

Influência política nos mercados de criptomoedas

A influência das estratégias políticas nos mercados de criptomoedas está se tornando cada vez mais aparente. O alcance da campanha de Harris à indústria de criptomoedas e o apoio de Trump ao Bitcoin são desenvolvimentos significativos. Esses movimentos políticos podem moldar o futuro da regulamentação do Bitcoin e a dinâmica do mercado.

Doações de criptomoedas e financiamento de campanha

As doações de criptomoedas estão desempenhando um papel cada vez mais importante no financiamento de campanhas. O super PAC pró-criptomoeda Fairshake arrecadou fundos substanciais para apoiar a campanha de Trump. Esta tendência destaca a crescente influência da indústria de criptomoedas na política dos EUA.

Estruturas regulatórias sensatas

Estabelecer estruturas regulatórias sensatas é uma prioridade para a campanha de Harris. O objetivo é fomentar um relacionamento positivo com a indústria de criptomoedas e apoiar seu crescimento. Esta abordagem contrasta com a hostilidade percebida da administração Biden em relação aos ativos digitais.

Conclusão

As eleições de 2024 terão um impacto significativo no futuro do Bitcoin e da indústria de criptomoedas. Estratégias políticas, dinâmica de mercado e quadros regulamentares são todos fatores-chave a serem observados. As promessas de uma reserva estratégica de Bitcoin e o alcance da indústria de criptomoedas destacam a importância crescente dos ativos digitais na

Fundo de pensão de Michigan investe US$ 6,6 milhões em Bitcoin por meio do ETF ARK 21Shares

Introdução ao investimento de Michigan em Bitcoin

O sistema de aposentadoria de Michigan deu um passo notável ao investir US$ 6,6 milhões em Bitcoin por meio do ETF ARK 21Shares. Esta medida significativa mostra como os fundos de pensão tradicionais estão começando a adotar criptomoedas. O Sistema de Aposentadoria do Estado de Michigan fez este investimento, que é apenas uma pequena parte (0,004%) de seus US$ 143,9 bilhões em ativos totais. Isso foi revelado em um Formulário 13-F apresentado à Comissão de Valores Mobiliários (SEC).

Entendendo o Formulário 13-F

O Formulário 13-F é um relatório trimestral que os grandes gestores de investimentos institucionais devem apresentar à SEC. É obrigatório para aqueles que administram mais de US$ 100 milhões em ativos. Este formulário ajuda o público a entender onde as grandes instituições estão investindo seu dinheiro. A última apresentação de Michigan destaca seu novo interesse em Bitcoin, o que representa um avanço significativo no mundo dos investimentos institucionais.

Outros fundos de pensão investindo em Bitcoin

Michigan não está sozinho nessa tendência. Outros fundos de pensão também estão adicionando Bitcoin às suas carteiras. Por exemplo, o Conselho de Investimentos do Estado de Wisconsin (SWIB) investiu US$ 99 milhões em Bitcoin por meio do ETF IBIT da BlackRock. Isso mostra uma tendência crescente entre os fundos públicos de pensão de se diversificar em ativos digitais.

O plano de Jersey City de investir em ETFs de Bitcoin

Jersey City, Nova Jersey, também planeja investir em ETFs de Bitcoin. O prefeito Steven Fulop anunciou que o fundo de pensão da cidade incluirá ETFs de Bitcoin, após a aprovação da SEC. Esta decisão faz parte de uma estratégia mais ampla para integrar criptomoedas nos planos financeiros da cidade. Fulop tem sido um forte defensor das criptomoedas e da tecnologia blockchain, vendo-as como grandes inovações tecnológicas.

A ascensão dos ETFs de Bitcoin

Os ETFs de Bitcoin se tornaram bastante populares desde seu lançamento. Por exemplo, o ETF IBIT da BlackRock superou outros grandes fundos, como o QQQ da Nasdaq, em termos de entradas acumuladas no ano. A aprovação pela SEC dos ETFs de Bitcoin à vista abriu as portas para que mais fundos públicos de pensão considerassem esses investimentos. Embora algumas grandes instituições financeiras, como Wells Fargo e JPMorgan Chase, tenham demorado a adotar ETFs de Bitcoin, investindo menos de US$ 1 milhão no total, a tendência está crescendo.

Estratégias financeiras envolvendo ETFs de Bitcoin

A inclusão de ETFs de Bitcoin em fundos de pensão reflete uma tendência mais ampla de aceitação de ativos digitais nas finanças tradicionais. À medida que mais cidades e estados consideram adicionar criptomoedas às suas carteiras, isso pode levar a uma adoção mais ampla de ativos digitais. A decisão do prefeito Fulop é um forte sinal de que a aceitação institucional de criptomoedas está aumentando. Espera-se que essa tendência continue à medida que mais investidores institucionais apresentarem seus formulários 13-F à SEC, revelando suas participações em Bitcoin.

O impacto da tecnologia Blockchain

A tecnologia Blockchain, que sustenta o Bitcoin, é vista como um desenvolvimento revolucionário, comparável à Internet. O prefeito Fulop destacou isso dizendo que o blockchain é uma das novas inovações tecnológicas mais importantes. Esta tecnologia não só suporta criptomoedas, mas também tem aplicações potenciais em vários campos, como finanças, saúde e gestão da cadeia de suprimentos.

Volatilidade e riscos do investimento em criptomoedas

Apesar do crescente interesse, ainda existem preocupações sobre o investimento em criptomoedas. O site oficial do governo de Michigan aconselha cautela, alertando sobre a volatilidade, a falta de regulamentação e a vulnerabilidade associada aos investimentos em criptomoedas. Essas preocupações são válidas, pois o valor das criptomoedas pode flutuar significativamente, levando a perdas potenciais.

O futuro dos investimentos institucionais em criptomoedas

À medida que mais investidores institucionais e fundos públicos de pensão começam a incluir Bitcoin e outras criptomoedas em suas carteiras, o cenário das finanças tradicionais está mudando. Essa mudança é impulsionada pelo potencial de altos retornos e pela crescente aceitação de ativos digitais. No entanto, é essencial que essas instituições considerem cuidadosamente os riscos e benefícios antes de fazer tais investimentos.

Conclusão

O investimento de US$ 6,6 milhões de Michigan em Bitcoin por meio do ETF ARK 21Shares marca um passo significativo na adoção de criptomoedas pelos fundos públicos de pensão. Outros estados, como Wisconsin, e cidades como Jersey City, estão seguindo o exemplo, mostrando uma tendência crescente de aceitação institucional de ativos digitais. À medida que mais formulários 13-F forem apresentados à SEC, revelando os investimentos institucionais em Bitcoin, fica claro que a integração de criptomoedas nas finanças tradicionais está se tornando mais difundida. No entanto, os investidores devem permanecer cautelosos e cientes dos riscos associados a este mercado volátil.

Introdução

A Franklin Templeton e a SBI Holdings estão se unindo para levar ETFs de Bitcoin ao Japão. Esta nova joint venture está se preparando para a aprovação de fundos de criptomoedas no Japão. A parceria tem como objetivo estabelecer uma empresa de gestão de ativos digitais. A meta é estar pronta assim que o Japão der luz verde aos fundos negociados em bolsa de criptomoedas (ETFs).

Detalhes da parceria

A SBI Holdings, um grupo japonês de serviços financeiros, fará parceria com a Franklin Templeton, uma empresa de investimento dos EUA. A SBI deterá uma participação de 51% na nova empresa, enquanto a Franklin Templeton possuirá o restante. A Franklin Templeton é a sétima maior gestora de ativos do mundo, administrando cerca de US$ 1,6 trilhão em ativos. Esta nova empresa se concentrará em se preparar para o lançamento de ETFs de criptomoedas no Japão.

Incursão da Franklin Templeton em ativos digitais

A Franklin Templeton tem se concentrado tradicionalmente em ativos como ações e títulos. No entanto, nos últimos anos, começou a investir em ativos digitais. Eles foram um dos primeiros a lançar ETFs de Bitcoin à vista após a aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA em janeiro. Esses ETFs de Bitcoin à vista tiveram entradas totais que ultrapassaram US$ 16 bilhões em apenas seis meses, de acordo com o pesquisador de mercado EPFR.

Aprovação global de ETFs de Bitcoin

ETFs de Bitcoin já foram aprovados para negociação nos EUA, Canadá, Brasil, Hong Kong e Austrália. Embora o Japão ainda não os tenha aprovado, a nova empresa da Franklin Templeton e da SBI estará pronta assim que a aprovação for concedida. Isso mostra a crescente aceitação de ETFs de Bitcoin em todo o mundo.

Benefícios para investidores de varejo

ETFs de Bitcoin podem ser negociados por meio de contas regulares de valores mobiliários. Isso significa que os investidores de varejo não precisam usar corretoras de criptomoedas especializadas. Eles também não precisam gerenciar chaves privadas complexas semelhantes a senhas. Isso torna a negociação de ETFs de Bitcoin muito mais fácil para os investidores comuns.

Negociação de ETF Ethereum

Além dos ETFs de Bitcoin, também existem ETFs de Ethereum. A negociação de um ETF da Ethereum começou nos EUA recentemente. Este é mais um passo no crescente mercado de ETFs de criptomoedas.

Valores mobiliários de ativos digitais

A nova joint venture não se concentrará apenas em ETFs de Bitcoin, mas também em valores mobiliários de ativos digitais. A Franklin Templeton tem sido pioneira nessa área. Valores mobiliários de ativos digitais envolvem tokenização. A tokenização usa blockchain para criar tokens de propriedade negociáveis de ativos como imóveis e títulos do governo. De acordo com uma previsão do Boston Consulting Group e da ADDX, espera-se que a tokenização de ativos cresça para US$ 16,1 trilhões até 2030.

Expansão da SBI Holdings em ativos alternativos

A SBI Holdings tem feito parceria com empresas estrangeiras para expandir suas ofertas em produtos de investimento em ativos alternativos. Por exemplo, eles estabeleceram empresas com o Man Group, sediado no Reino Unido, em julho de 2023, e com a empresa de private equity dos EUA KKR em setembro de 2023. Esses ativos alternativos têm baixa correlação com ativos tradicionais como ações e títulos, o que os torna atraentes para investidores que procuram diversificar suas carteiras.

Escritório de gestão de patrimônio da SBI Securities

A SBI Securities, a maior corretora online do Japão, abriu um escritório de gestão de patrimônio em julho de 2023. Essa mudança visa expandir sua base de clientes de luxo, oferecendo mais opções para clientes ricos. Isso demonstra o compromisso do SBI de aumentar sua presença no mercado financeiro.

Preparação para a aprovação do Japão

A nova joint venture entre Franklin Templeton e SBI Holdings está estrategicamente posicionada para lançar ETFs de Bitcoin assim que a Agência de Serviços Financeiros (FSA) do Japão der sua aprovação. Essa abordagem proativa demonstra o compromisso da empresa em estar na vanguarda do mercado de criptomoedas no Japão.

O futuro da gestão de ativos digitais

Com a experiência da Franklin Templeton em gestão de ativos e a forte presença da SBI no Japão, a nova empresa está bem equipada para lidar com as complexidades da gestão de ativos digitais. Eles estão se preparando para atender à crescente demanda por fundos de criptomoedas e valores mobiliários de ativos digitais.

Resumo dos pontos-chave

• Franklin Templeton e SBI Holdings estão se unindo para levar ETFs de Bitcoin ao Japão.
• SBI Holdings terá uma participação de 51% na nova empresa.
• Franklin Templeton é a sétima maior gestora de ativos do mundo.
• Eles se mudaram para ativos digitais e foram pioneiros em ETFs de Bitcoin à vista.
• ETFs de Bitcoin tiveram entradas significativas globalmente.
• A nova empresa também se concentrará em valores mobiliários de ativos digitais e tokenização.
• SBI Holdings está se expandindo para investimentos em ativos alternativos.
• SBI Securities abriu um escritório de gestão de patrimônio para atrair clientes ricos.
• A joint venture está se preparando para a aprovação da Agência de Serviços Financeiros do Japão.

Conclusão

A parceria da Franklin Templeton e SBI Holdings marca um passo significativo para levar ETFs de Bitcoin ao Japão. Esse movimento reflete a crescente aceitação global de fundos de criptomoedas e ativos digitais. Com a experiência combinada de ambas as empresas, elas estão bem preparadas para atender à demanda por esses produtos de investimento inovadores. À medida que o Japão se aproxima da aprovação de ETFs de criptomoedas, esta nova joint venture está preparada para desempenhar um papel crucial no futuro da gestão de ativos digitais.

A visão da Blackrock sobre ETFs de criptomoedas além do Bitcoin e do Ethereum

A Blackrock, uma importante gestora de ativos, acredita que há “muito pouco interesse” em criptomoedas além do Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH). Robert Mitchnick, chefe de ativos digitais da Blackrock, compartilhou essa visão na conferência Bitcoin2024 em 25 de julho em Nashville, Tennessee.

Interesse limitado em ETFs de criptomoedas além do BTC e do ETH

Robert Mitchnick enfatizou que a maioria dos clientes da Blackrock está interessada principalmente no Bitcoin, com algum interesse no Ethereum. Ele afirmou: “Nossa base de clientes hoje está esmagadoramente interessada no Bitcoin primeiro e, depois, um pouco no ETH. Há muito pouco interesse hoje além desses dois”. Ele falou durante um painel intitulado “Da estratégia à inovação: a jornada de Bitcoin da Blackrock”.

Mitchnick não prevê uma ampla gama de fundos negociados em bolsa (ETFs) de criptomoedas sendo desenvolvidos além do Bitcoin e do Ethereum. A Blackrock lançou seus primeiros ETFs de criptomoedas, iShares Bitcoin Trust (IBIT) e iShares Ethereum Trust ETF (ETHA), em janeiro e julho, respectivamente.

Opiniões diferentes entre os gestores de ativos

Nem todos os gestores de ativos compartilham a visão cautelosa da Blackrock. A Franklin Templeton, outra gestora de ativos que também emite ETFs de BTC e ETH, está otimista sobre o futuro dos ETFs de criptomoedas, incluindo planos para um produto Solana. Em uma publicação no X (antigo Twitter) em 23 de julho, a Franklin Templeton declarou: “Além do Bitcoin e do Ethereum, há outros desenvolvimentos empolgantes e importantes que acreditamos que impulsionarão o espaço das criptomoedas”.

Papéis complementares do BTC e do ETH

Mitchnick explicou que a maioria dos clientes da Blackrock vê o Bitcoin e o Ethereum como ativos complementares em seus portfólios de criptomoedas, não como concorrentes. “Quando os clientes compram ETFs de ETH, eles geralmente adicionam a uma alocação de portfólio de criptomoedas existente, em vez de trocar por BTC”, disse ele. No entanto, ele observou que os dados sobre os fluxos de investidores para ETFs de ETH, que começaram a ser negociados apenas em 23 de julho, são limitados.

O Bitcoin é frequentemente visto como uma “reserva de valor” dentro do espaço das criptomoedas, um papel que desempenha de forma bastante definitiva. Por outro lado, o Ethereum está envolvido em várias aplicações nas quais o Bitcoin normalmente não se envolve. “O ETH está tentando fazer várias aplicações diferentes que, em sua maior parte, o Bitcoin não está tentando fazer”, disse Mitchnick. “Portanto, na verdade, eles são mais complementares do que concorrentes ou substitutos”.

Mitchnick espera que, eventualmente, os investidores aloquem cerca de 20% de suas participações em criptomoedas para o Ethereum, com o restante indo para o Bitcoin.

Popularidade dos ETFs de criptomoedas da Blackrock

Os ETFs de criptomoeda da Blackrock estão entre os mais populares do setor. O iShares Bitcoin Trust (IBIT) administra aproximadamente US$ 22 bilhões em ativos sob gestão (AUM), enquanto o iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) se aproximou de US$ 270 milhões após apenas alguns dias de negociação.

Insights estratégicos da Blackrock

Os insights de Mitchnick refletem a abordagem estratégica da Blackrock para o mercado de criptomoedas. Ao focar no Bitcoin e no Ethereum, a Blackrock visa atender aos principais interesses de seus clientes. Essa estratégia parece estar valendo a pena, dados os números substanciais de AUM para seus ETFs de criptomoedas.

Abordagem diferente da Franklin Templeton

Em contraste, a abordagem da Franklin Templeton indica um interesse mais amplo no mercado de criptomoedas. Seu otimismo em relação aos futuros ETFs de criptomoedas, incluindo produtos além do Bitcoin e do Ethereum, sugere uma crença no potencial de outros ativos digitais desempenharem papéis significativos no mercado.

Futuro dos ETFs de criptomoedas

O futuro dos ETFs de criptomoedas continua sendo um tópico de interesse e debate entre os gestores de ativos. Embora a Blackrock permaneça cautelosa e focada no Bitcoin e no Ethereum, outras empresas como a Franklin Templeton estão explorando uma gama mais ampla de produtos de criptomoedas. Essa divergência nas estratégias destaca a natureza em evolução do mercado de criptomoedas e as diferentes opiniões sobre o que impulsionará seu crescimento.

Principais conclusões

1. Interesse do cliente: Os clientes da Blackrock estão interessados principalmente em Bitcoin e Ethereum, com pouco interesse em outras criptomoedas.
2. Ativos complementares: BTC e ETH são vistos como ativos complementares, não concorrentes, em portfólios de criptomoedas.
3. Foco estratégico: A Blackrock se concentra em BTC e ETH para se alinhar aos interesses dos clientes e atingir um AUM substancial.
4. Estratégias diversificadas: Outros gestores de ativos, como a Franklin Templeton, são mais otimistas sobre uma gama mais ampla de ETFs de criptomoedas.
5. Dinâmica de mercado: O futuro dos ETFs de criptomoedas será moldado por diferentes estratégias e interesses de clientes em evolução.

Conclusão

A abordagem cautelosa da Blackrock em relação aos ETFs de criptomoedas, com foco em Bitcoin e Ethereum, contrasta com as estratégias mais expansivas de outros gestores de ativos, como a Franklin Templeton. À medida que o mercado de criptomoedas continua a evoluir, essas diferentes perspectivas desempenharão um papel crucial na formação do cenário de produtos de investimento em criptomoedas. A popularidade dos ETFs da Blackrock destaca o forte interesse dos clientes por BTC e ETH, enquanto o otimismo de empresas como a Franklin Templeton sugere que pode haver mais espaço para crescimento e inovação no espaço dos ETFs de criptomoedas.

Motor de ETFs de Wall Street acelera após captura de US$ 17 bilhões em Bitcoin

Introdução

O motor de ETFs de Wall Street está rugindo novamente, especialmente após uma enorme captura de US$ 17 bilhões em Bitcoin. Essa onda fez com que os emissores estivessem ansiosos para lançar novos fundos de criptomoedas, principalmente após a recente estreia dos ETFs Ether. A demanda por ETFs de Bitcoin disparou, com entradas líquidas atingindo US$ 17,5 bilhões.

Corrida por novos fundos de criptomoedas

Apenas 48 horas após os reguladores dos EUA aprovarem os ETFs Ether, os gestores de ativos estão lutando para lançar novos produtos para o mercado de ativos digitais. Recentemente, a ProShares apresentou a documentação para seis novos fundos que seriam comprados ou vendidos no Bitcoin ou Ether. A Hashdex também está buscando criar um fundo que inclua Bitcoin e Ether. Além disso, a VanEck anunciou planos para lançar um ETF baseado em Solana, a quinta maior criptomoeda. No entanto, os analistas preveem um caminho desafiador para tal lançamento.

Crescimento no mercado de ETFs

O mercado de ETFs está movimentado. Apesar da postura cautelosa da SEC, os ETFs de Bitcoin estão entre os principais fundos para entradas este ano, superando até mesmo alguns fundos de tecnologia conhecidos. De acordo com Roxanna Islam da VettaFi, os ETFs são conhecidos por ultrapassar os limites. Ela espera mais registros criativos de ETFs de criptomoedas à medida que cresce o interesse dos investidores em ETFs de criptomoedas tradicionais à vista.

Novos lançamentos e fechamentos de fundos

O mercado de ETFs dos EUA, avaliado em US$ 9,4 trilhões, está experimentando um rápido crescimento em lançamentos de novos fundos. Até agora neste ano, mais de 330 novos fundos começaram a ser negociados, em comparação com cerca de 500 durante todo o ano passado. No entanto, o mercado também está vendo um número significativo de fechamentos de fundos, com mais de 100 ETFs fechando em 2024, semelhante ao ano passado.

Estreia de sucesso dos ETFs de Bitcoin e Ether

A estreia dos ETFs de Bitcoin e Ether teve um sucesso surpreendente. Os ETFs Ether, lançados há apenas uma semana, já tiveram entradas substanciais. Oito dos nove ETFs Ether atraíram investimentos, com os produtos da BlackRock e da Bitwise recebendo mais de US$ 200 milhões cada. No entanto, tanto os ETFs quanto o próprio Ether tiveram uma queda na quinta-feira, o que alguns especialistas do mercado previram como um evento de “venda de notícias”.

Entradas massivas de ETFs de Bitcoin

Os ETFs de Bitcoin tiveram um desempenho excepcional, com entradas líquidas de US$ 17,5 bilhões no acumulado do ano. Esses ETFs estão em desenvolvimento há anos e seu lançamento significa um ambiente regulatório dos EUA mais favorável para ativos digitais. Essa mudança regulatória está encorajando os gestores de ativos a serem mais criativos com seus produtos.

Popularidade de ETFs inversos e alavancados

Os ETFs inversos e alavancados ganharam popularidade significativa no ano passado. Esses ETFs usam derivativos para aumentar os retornos ou pagar o oposto do retorno de uma ação ou índice. Os investidores de varejo são particularmente atraídos por esses ETFs devido ao seu potencial de dobrar ou triplicar os ganhos, apesar do risco de perdas ampliadas. Os ETFs alavancados tiveram cerca de US$ 9 bilhões em entradas este ano, a caminho de ultrapassar os US$ 10,2 bilhões do ano passado. Um ETF de Bitcoin alavancado, negociado sob o símbolo BITX, acumulou quase US$ 2 bilhões em entradas este ano, com ganhos de 50%.

O caminho a seguir para ETFs de criptomoedas

A introdução de novos ETFs de criptomoedas, especialmente aqueles baseados em Bitcoin e Ether, criou um burburinho no mercado. Os gestores de ativos estão ansiosos para explorar novas oportunidades no espaço de ativos digitais, apesar dos desafios impostos pelo ambiente regulatório. O sucesso desses ETFs indica um forte interesse dos investidores e uma possível mudança na dinâmica do mercado.

Interesse do investidor e dinâmica de mercado

O crescente interesse em ETFs de criptomoedas reflete uma tendência mais ampla de maior interesse dos investidores em ativos digitais. À medida que mais ETFs de criptomoedas tradicionais à vista ganham força, podemos esperar ver uma onda de novas apresentações para estratégias de criptomoedas. É provável que essa tendência continue à medida que os investidores buscam diversificar seus portfólios com produtos financeiros inovadores.

Conclusão

O motor de ETFs de Wall Street está a todo vapor, impulsionado pela enorme aquisição de US$ 17 bilhões em Bitcoin e pela estreia bem-sucedida dos ETFs Ether. Os gestores de ativos estão correndo para lançar novos fundos de criptomoedas, enquanto os investidores estão ansiosos para explorar essas novas oportunidades. Apesar dos desafios, o futuro dos ETFs de criptomoedas parece promissor, com crescimento contínuo e inovação no horizonte.