BlackRock lotet eine neue Idee aus, die ver\u00e4ndern k\u00f6nnte, wie Menschen in b\u00f6rsengehandelte Fonds investieren. Das Unternehmen erw\u00e4gt die Platzierung von ETFs auf \u00f6ffentlichen Blockchains. Ein ETF, oder Exchange Traded Fund, ist eine Gruppe von Aktien oder anderen Verm\u00f6genswerten, die an einer B\u00f6rse wie eine einzelne Aktie gehandelt werden. Viele Anleger nutzen ETFs, da sie einen einfachen Weg bieten, sich in verschiedenen M\u00e4rkten zu engagieren. Wenn diese Fonds tokenisiert werden, k\u00f6nnten sie von traditionellen Aktienm\u00e4rkten in Blockchains wechseln, wo sie als digitale Token existieren w\u00fcrden. Diese \u00c4nderung k\u00f6nnte es erm\u00f6glichen, dass der Handel rund um die Uhr stattfindet und die Zeit f\u00fcr die Abwicklung von Transaktionen verk\u00fcrzt wird. Sie k\u00f6nnte auch den Zugang f\u00fcr Menschen in L\u00e4ndern \u00f6ffnen, in denen ETFs schwer zu kaufen sind.<\/p>\n\n
BlackRock hat die Tokenisierung bereits durch den BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, bekannt als BUIDL, getestet. Dieser Fonds wird durch US-Staatsanleihen, Pensionsgesch\u00e4fte und Bargeld gedeckt. Er wurde schnell zum gr\u00f6\u00dften tokenisierten Treasury-Produkt der Welt und verwaltet etwa 2,2 Milliarden US-Dollar. Durch die Verwendung von Blockchain-Schienen hat BlackRock gezeigt, dass Tokenisierung in der Praxis funktionieren und auf eine gro\u00dfe Gr\u00f6\u00dfe skaliert werden kann. Dies gibt dem Unternehmen einen Grund, von Treasury-Produkten auf ETFs, die an realwirtschaftliche Verm\u00f6genswerte wie Aktien gebunden sind, zu expandieren. Ein tokenisierter ETF w\u00fcrde die gleiche Fondsstruktur verwenden, die heute verwendet wird, aber Aktien als Token ausgeben, anstatt sie in einem traditionellen B\u00f6rsenbuch zu belassen.<\/p>\n\n
Die Vorteile der Tokenisierung sind klar. Der Handel mit ETFs auf der Blockchain w\u00fcrde nicht aufh\u00f6ren, wenn die M\u00e4rkte schlie\u00dfen. Anleger k\u00f6nnten rund um die Uhr handeln, \u00e4hnlich wie sie es mit Bitcoin oder Ethereum k\u00f6nnen. Die Abwicklung, die im traditionellen Finanzwesen oft zwei Gesch\u00e4ftstage dauert, k\u00f6nnte innerhalb von Minuten erfolgen. Diese schnellere Abwicklung reduziert das Risiko f\u00fcr Anleger und erleichtert es, Geld in Fonds ein- und auszufahren. Globale Anleger k\u00f6nnten Zugang erhalten, selbst wenn ihre lokalen M\u00e4rkte keine ETFs anbieten. Diese Art des Zugangs ist an Orten wichtig, an denen Finanzprodukte begrenzt sind. Tokenisierte Fonds k\u00f6nnten als Br\u00fccke fungieren und mehr Menschen erm\u00f6glichen, Verm\u00f6genswerte wie US-Aktien \u00fcber Blockchain-Token zu halten.<\/p>\n\n
Bei der Idee der tokenisierten ETFs geht es nicht nur um Komfort. Es geht auch um Effizienz. Blockchains machen viele Zwischenh\u00e4ndler \u00fcberfl\u00fcssig. Anstatt sich auf Banken, Broker und Clearingstellen zu verlassen, kann eine Blockchain Transaktionen transparent abwickeln. Verm\u00f6gensverwalter, Fintech-Unternehmen und Banken testen bereits Blockchain f\u00fcr Anleihen, Private Credit und andere Finanzprodukte. ETFs k\u00f6nnten der n\u00e4chste Schritt sein. Wenn die Aufsichtsbeh\u00f6rden zustimmen, k\u00f6nnten tokenisierte ETFs zu einer Mainstream-Option neben traditionellen Fonds werden.<\/p>\n\n
Die Herausforderung ist die Regulierung. Die Regierungen m\u00fcssen entscheiden, wie tokenisierte ETFs in die bestehenden Gesetze passen. In den Vereinigten Staaten hat sich die Securities and Exchange Commission Zeit genommen, neue Krypto-Produkte zu genehmigen. W\u00e4hrend Bitcoin-ETFs genehmigt wurden, k\u00f6nnten tokenisierte Versionen von Aktienfonds l\u00e4ngeren \u00dcberpr\u00fcfungen unterzogen werden. BlackRock kann diese Produkte erst dann auf den Markt bringen, wenn es gr\u00fcnes Licht von den Aufsichtsbeh\u00f6rden erhalten hat. Trotzdem zeigt die Erforschung, wohin sich die Finanzwelt entwickeln k\u00f6nnte. Tokenisierte Fonds k\u00f6nnten Teil einer breiteren Bewegung werden, bei der realwirtschaftliche Verm\u00f6genswerte auf \u00f6ffentliche Blockchains wandern.<\/p>\n\n
Gleichzeitig zeigt der breitere Kryptomarkt St\u00e4rke. Analysten von Coinbase glauben, dass der aktuelle Bullenmarkt bis zum vierten Quartal andauern k\u00f6nnte. Sie weisen darauf hin, dass Bitcoin im September oft zu k\u00e4mpfen hat, der Trend aber 2023 und 2024 gebrochen wurde und keine starke statistische Gewichtung mehr hat. Die digitalen Verm\u00f6genswerte halten nun \u00fcber 130 Milliarden US-Dollar in Bitcoin, Ethereum und Solana. Dies zeigt eine wachsende Nachfrage nach Large-Cap-Token, auch wenn kleinere Krypto-Projekte m\u00f6glicherweise eine Konsolidierung durchlaufen m\u00fcssen. Der Schritt in tokenisierte ETFs h\u00e4ngt mit diesem Trend zusammen. Da sich Anleger mit digitalen Verm\u00f6genswerten wohler f\u00fchlen, k\u00f6nnten sie nach traditionellen Anlageprodukten wie ETFs in tokenisierter Form suchen.<\/p>\n\n
Ein tokenisierter ETF k\u00f6nnte das Beste aus beiden Welten vereinen. Er h\u00e4tte die vertraute Struktur eines Fonds, der an Aktien oder Anleihen gebunden ist, mit der Geschwindigkeit und dem Zugang der Blockchain. Anleger k\u00f6nnten Aktien in einer Wallet halten, genauso wie sie Krypto halten. \u00dcberweisungen k\u00f6nnten sofort erfolgen. Die Liquidit\u00e4t k\u00f6nnte sich verbessern, da Token grenz\u00fcberschreitend ohne die Grenzen nationaler B\u00f6rsen verschoben werden k\u00f6nnen. F\u00fcr viele w\u00fcrde dies das Investieren einfacher und direkter machen. Anstatt auf die Marktzeiten zu warten, k\u00f6nnten sie handeln, wann immer sie wollen. Anstatt tagelang auf die Abwicklung zu warten, w\u00fcrden sie die Ergebnisse innerhalb von Minuten sehen.<\/p>\n\n
Das Interesse von BlackRock signalisiert Vertrauen, dass die Tokenisierung einen realen Wert hat. Der 2,2 Milliarden US-Dollar schwere BUIDL-Fonds bewies, dass das Modell mit Treasury-Produkten funktioniert. Dies auf ETFs auszuweiten, k\u00f6nnte ver\u00e4ndern, wie globale Anleger Fonds handeln. Wenn die Aufsichtsbeh\u00f6rden zustimmen, k\u00f6nnten ETFs, die an Aktien gebunden sind, bald auf Blockchains existieren und rund um die Uhr Handel, eine schnellere Abwicklung und einen breiteren Zugang erm\u00f6glichen. Dies w\u00fcrde in die Richtung passen, in die sich die Finanzwelt bereits entwickelt, da Institutionen Blockchain-Schienen f\u00fcr viele Anlageklassen testen. Anleger beobachten aufmerksam, ob BlackRock erneut den Weg weisen kann. Die Kombination aus traditionellen ETFs und Blockchain-Tokenisierung k\u00f6nnte einen Wendepunkt in der Art und Weise markieren, wie die M\u00e4rkte in den kommenden Jahren funktionieren.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
BlackRock lotet eine neue Idee aus, die ver\u00e4ndern k\u00f6nnte, wie Menschen in b\u00f6rsengehandelte Fonds investieren. Das Unternehmen erw\u00e4gt die Platzierung von ETFs auf \u00f6ffentlichen Blockchains. Ein ETF, oder Exchange Traded…<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":2191,"comment_status":"closed","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[],"class_list":["post-2190","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-bitcoin"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/bitcoinnewscrypto.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2190","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/bitcoinnewscrypto.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/bitcoinnewscrypto.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinnewscrypto.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinnewscrypto.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2190"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/bitcoinnewscrypto.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2190\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":2192,"href":"https:\/\/bitcoinnewscrypto.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2190\/revisions\/2192"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinnewscrypto.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/2191"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/bitcoinnewscrypto.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2190"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinnewscrypto.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2190"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/bitcoinnewscrypto.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2190"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}